যখন সঞ্চয়ের কথা আসে, বেশিরভাগ ভারতীয় বিশ্বাস করে যে ব্যাঙ্কগুলির দ্বারা দেওয়া স্থায়ী আমানতগুলি হল সবচেয়ে নিরাপদ এবং সবচেয়ে নির্ভরযোগ্য বিনিয়োগের উপায়৷ এটি একটি আর্থিক ঐতিহ্যের মতো যা আমাদের পূর্বপুরুষদের দ্বারা আমাদের কাছে চলে এসেছে এবং ঠিক তাই। স্থায়ী আমানত আপনাকে সুদের একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগ করতে দেয়। ঐতিহাসিকভাবে, ফিক্সড ডিপোজিট ছিল কম ঝুঁকির ক্ষুধা সহ বিনিয়োগকারীদের জন্য সর্বোচ্চ ফলনকারী বিনিয়োগের উপায়গুলির মধ্যে একটি৷
যাইহোক, বর্তমানে ভারতে স্থায়ী আমানত 6-8% p.a. সুদের হার প্রদান করে। গড়ে এটি নামমাত্র সুদের হার। ভারতে বর্তমানে গড় মূল্যস্ফীতি ৪% পিএ। এর ফলে আমাদের প্রকৃত সুদের হার 2-4% p.a. আছে, যা উচ্চতর রিটার্ন প্রত্যাশার সাথে বিনিয়োগকারীদের জন্য আকর্ষণীয় নাও হতে পারে।
অন্যদিকে, মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ভারতে ক্রমবর্ধমান সচেতনতা এবং আর্থিক বাজারের বিকাশের সাথে জনপ্রিয়তা অর্জন করছে। অনেক লোক আর্থিক বাজারে আকৃষ্ট হয়েছে কারণ তারাও তাদের মূলধন দ্রুত হারে বৃদ্ধি পেতে চায়। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি আর্থিক বাজারে বিনিয়োগের একটি সুবিধাজনক পদ্ধতি হিসাবে প্রমাণিত হয়েছে৷
৷মিউচুয়াল ফান্ডগুলি একাধিক বিনিয়োগকারীর কাছ থেকে অর্থ সংগ্রহ করে এবং ইক্যুইটি, বন্ড ইত্যাদির মতো আর্থিক সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করে৷ দক্ষ এবং পেশাদার তহবিল পরিচালকরা বিনিয়োগকারীদের জন্য সর্বোচ্চ আয়ের জন্য সিকিউরিটিগুলি বেছে নেন৷ বিনিয়োগকারীদের একটি মিউচুয়াল ফান্ডের একটি "ইউনিট" জারি করা হবে যা ফান্ডের মালিকানার একটি অংশকে প্রতিনিধিত্ব করে। মিউচুয়াল ফান্ডের ধরনগুলি তহবিল যে ধরণের সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করে তার উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়, যেমন ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড, ডেট মিউচুয়াল ফান্ড, হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ড, এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ইটিএফ), সূচক ফান্ড এবং ফান্ড অফ ফান্ড (এফওএফ)। আরও আক্রমনাত্মক বিনিয়োগকারীরা ভাল রিটার্ন এবং মূলধন বৃদ্ধির জন্য ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারে৷
বিশেষ মিউচুয়াল ফান্ড ফিক্সড ডিপোজিট রিটার্নের নির্দিষ্ট হার মিউচুয়াল ফান্ডের রিটার্ন বাজারের অস্থিরতার উপর নির্ভরশীল। রিটার্নের কোন গ্যারান্টি নেই। ফিক্সড ডিপোজিটের সুদের একটি পূর্বনির্ধারিত হার থাকে যা ফিক্সড ডিপোজিট মেয়াদে প্রদেয় হবে। মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের ক্ষেত্রে ট্যাক্সেশন ক্যাপিটাল গেইন ট্যাক্স প্রযোজ্য। আপনার বিনিয়োগের হোল্ডিং পিরিয়ড এবং মিউচুয়াল ফান্ডের প্রকারের উপর ভিত্তি করে দীর্ঘমেয়াদী এবং স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ কর প্রযোজ্য হবে। স্থায়ী আমানতের সুদের হার করের প্রযোজ্য স্ল্যাব হারের সাপেক্ষে হবে। লিকুইডিটি ওপেন-এন্ডেড মিউচুয়াল ফান্ড ELSS ফান্ড ব্যতীত যেগুলি তিন বছরের জন্য একটি লক-ইন ক্লজ রয়েছে, ব্যতীত বিনিয়োগকারীর যখন প্রয়োজন হবে তখনই খালাস করা হবে৷ একটি নির্দিষ্ট মেয়াদের জন্য একটি স্থায়ী আমানত করতে হবে৷ অকাল প্রত্যাহারের ক্ষেত্রে, এটি চার্জ সাপেক্ষে হবে (লক-ইন পিরিয়ডের পরে) চার্জ এবং খরচএ মিউচুয়াল ফান্ড ফান্ড পরিচালনার জন্য নির্দিষ্ট ফি চার্জ করে যা ফান্ডের রিটার্ন থেকে কাটা হয়। মেয়াদকালের উপর কোন অতিরিক্ত খরচ নেই। ফিক্সড ডিপোজিট বা আরম্ভের সময়। রিস্ক ফিক্সড ডিপোজিটের তুলনায় মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে জড়িত ঝুঁকি বেশি। ফিক্সড ডিপোজিট অনুমানযোগ্য রিটার্ন প্রদান করে এবং তাই কম ঝুঁকি নিয়ে আসে। মার্কেট-লিঙ্কডমিউচুয়াল ফান্ডগুলি ইক্যুইটি, বন্ড ইত্যাদির মতো আর্থিক উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করে। , বিভিন্ন বাজারে ব্যবসা. তাই, রিটার্নগুলি সরবরাহ এবং চাহিদা দ্বারা চালিত মূল্যের গতিবিধির সাপেক্ষে৷ স্থায়ী আমানতগুলি বাজার-সংযুক্ত উপকরণ নয় যে অর্থে রিটার্ন, অর্থাত্ সুদের হার, পূর্বনির্ধারিত৷ ম্যানেজড বাই অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানিগুলি (AMCs) মিউচুয়াল ফান্ড চালু করে যা ফান্ড ভাড়া করে স্কিমগুলি চালানোর জন্য দায়ী পরিচালকরা৷ ব্যাঙ্ক এবং কিছু নন-ব্যাঙ্কিং আর্থিক সংস্থাগুলি স্থায়ী আমানত অফার করে৷
মিউচুয়াল ফান্ড বনাম FD-এর মধ্যে পার্থক্য নিয়ে আলোচনা করার পর, এটা বোঝা যাবে যে এই উভয় আর্থিক উপকরণই একজন বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিওতে ভিন্ন ভূমিকা পালন করে। আরও, বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময়, একজনকে অবশ্যই তাদের নিজস্ব ঝুঁকি এবং রিটার্নের প্রয়োজনীয়তাগুলিকে মাথায় রাখতে হবে। উদাহরণস্বরূপ, স্বল্প-মেয়াদী দিগন্ত এবং কম-ঝুঁকির ক্ষুধা সহ একজন বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে একটি স্থায়ী আমানতে বিনিয়োগ করা আরও উপযুক্ত বলে মনে করতে পারেন। একইভাবে, দীর্ঘ বিনিয়োগের দিগন্ত সহ একজন তরুণ বিনিয়োগকারীর ঝুঁকির ক্ষুধা বেশি থাকে। এইভাবে, একটি স্থায়ী আমানতে বিনিয়োগের অর্থ হল তিনি তার দীর্ঘমেয়াদী তহবিলগুলিকে কম রিটার্নে লক আপ করছেন৷
একজন বিনিয়োগকারীর বর্তমান সম্পদ বরাদ্দও তাদের আদর্শ ইক্যুইটি এবং ঋণ বরাদ্দ অনুপাতের উপর নির্ভর করে একটি নতুন বিনিয়োগ মিউচুয়াল ফান্ড বা একটি স্থায়ী আমানতে হওয়া উচিত কিনা তা নির্ধারণ করতে সহায়তা করে। এই দুটি বিনিয়োগ পণ্যের ট্যাক্সের কথা মাথায় রেখে সিদ্ধান্ত গ্রহণে সহায়তা করবে। যেহেতু মিউচুয়াল ফান্ডগুলি মূলধন লাভ করের অধীন, তাই উচ্চ কর স্ল্যাবে পড়ে থাকা বিনিয়োগকারীদের জন্য স্থায়ী আমানতের তুলনায় এগুলি বেশি কর-সচেতন৷
মিউচুয়াল ফান্ড একটি স্থায়ী আমানতের নিরাপত্তা প্রদান করতে পারে না। যদিও মিউচুয়াল ফান্ড একাধিক স্টক বা বন্ডে বিনিয়োগ করে ঝুঁকির বৈচিত্র্য আনতে সাহায্য করে, তবে সেগুলি বাজার-সংযুক্ত যন্ত্র। অতএব, রিটার্নগুলি অস্থিরতা বা ওঠানামা থেকে মুক্ত হতে পারে না। একটি স্থায়ী আমানতে, বিনিয়োগকারীদের পূর্বনির্ধারিত সুদের হার নিশ্চিত করা হয় যা তারা বার্ষিক পাবে। স্থায়ী আমানত বিনিয়োগকারীরা যে ঝুঁকির সম্মুখীন হয় তা হল যদি ব্যাঙ্ক/আর্থিক প্রতিষ্ঠান দেউলিয়া হয়ে যায়। এই ধরনের ঘটনার কারণে, উত্তোলনের উপর বিধিনিষেধ থাকতে পারে এবং যে পরিমাণ উত্তোলন করা যেতে পারে। সামগ্রিকভাবে, স্থায়ী আমানত আপনাকে নিরাপদ এবং নিশ্চিত রিটার্ন দেবে বলে আশা করা হচ্ছে।
বর্তমান পরিস্থিতিতে, যেহেতু আরবিআই অর্থনীতিকে সমর্থন করার জন্য সুদের হার কমিয়েছে, অনেক ব্যাঙ্ক তাদের সুদের হার কমিয়ে এনেছে। ক্রমহ্রাসমান সুদের হারের পরিবেশে, মিউচুয়াল ফান্ড v/s ফিক্সড ডিপোজিটের মধ্যে সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময়, মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সম্পদ সৃষ্টির দিকে তাকিয়ে বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি ভাল বিকল্প হতে পারে। ঝুঁকির ক্ষুধার উপর ভিত্তি করে, কেউ তাদের লক্ষ্য এবং সীমাবদ্ধতাগুলি সাবধানে বিবেচনা করার পরে ঋণ, ইক্যুইটি বা হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারে। মিউচুয়াল ফান্ড থেকে লাভের ট্যাক্সের ক্ষেত্রে ইনডেক্সেশন সুবিধাগুলি বিনিয়োগকারীদের টেক-হোম রিটার্নের উপরও যথেষ্ট প্রভাব ফেলে। কর সংক্রান্ত বিষয়ে আরও স্পষ্টতার জন্য, বিনিয়োগকারীরা তাদের আর্থিক উপদেষ্টাদের সাথে পরামর্শ করতে পারেন।