মিউচুয়াল ফান্ড অনেক বিনিয়োগকারীর জন্য একটি জনপ্রিয় বিনিয়োগের উপকরণ। মিউচুয়াল ফান্ডের একটি প্রধান সুবিধা হল আপনি নামমাত্র মূল্যে বিভিন্ন বড় প্রতিষ্ঠান এবং কোম্পানি জুড়ে ছোট অংশে বিনিয়োগ করতে পারেন। যখন মিউচুয়াল ফান্ডের কথা আসে, তখন বিভিন্ন ধরনের পাওয়া যায়। ঋণ তহবিলে বিনিয়োগ করার সময় ক্রেডিট ঝুঁকি একটি মৌলিক ঝুঁকি। এটি মূলত ঝুঁকি যা মূল এবং সুদ পরিশোধের ক্ষেত্রে ডিফল্টরূপে উপস্থিত থাকে। এই নিবন্ধে, আমরা ক্রেডিট রিস্ক মিউচুয়াল ফান্ডের দিকে নজর দেব এবং এর গভীরে ডুব দেব।
ক্রেডিট রিস্ক ফান্ডকে ক্রেডিট রিস্ক ডেট ফান্ডও বলা হয়। এগুলি মূলত ঋণ তহবিল যা ঋণের সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে যা নিম্নমানের ক্রেডিট মানের। যেহেতু তারা নিম্নমানের উপকরণে বিনিয়োগ করে, তাদের ঋণের ঝুঁকি বেশি থাকে। যাইহোক, অনেকেই ভাবছেন কেন একটি তহবিল কম ক্রেডিট রেটিং আছে এমন সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করবে। এর পিছনে প্রধান কারণ হল কম ক্রেডিট রেটিং সহ সিকিউরিটিগুলি সাধারণত উচ্চ সুদের হার প্রদান করে। এই ঋণ যন্ত্রগুলির প্রতিটিকে একটি বর্ণানুক্রমিক কোড দিয়ে র্যাঙ্ক করা হয়েছে৷
৷AA এর নিচে ক্রেডিট রেটিং আছে এমন ইন্সট্রুমেন্টগুলিকে উচ্চ ক্রেডিট রিস্ক বলে মনে করা হয়। সামগ্রিক রেটিং বাড়ানোর জন্য, ফান্ড ম্যানেজাররা সাধারণত ক্রেডিট রিস্ক ডেট ফান্ডের সাথে অন্যান্য উচ্চ র্যাঙ্কড সিকিউরিটিজ বেছে নেয়। ঝুঁকির ভারসাম্য আপনার নেট অ্যাসেট ভ্যালুতে (NAV) ইতিবাচকভাবে প্রতিফলিত হবে।
ক্রেডিট রিস্ক ডেট ফান্ডগুলি সাধারণত বেশ কয়েকটি ফান্ড ম্যানেজার দ্বারা বাছাই করা হয় কারণ তারা বিভিন্ন সুবিধা নিয়ে আসে। উচ্চ সুদের হার প্রদানের পাশাপাশি, আরও বেশ কিছু সুবিধা রয়েছে যা ক্রেডিট রিস্ক ফান্ডকে বিনিয়োগকারীদের কাছে আকর্ষণীয় করে তোলে। আসুন আমরা ক্রেডিট রিস্ক ডেট ফান্ডের 2টি প্রধান সুবিধা দেখে নেই।
ক্রেডিট ঝুঁকি ঋণ তহবিলের প্রাথমিক সুবিধাগুলির মধ্যে একটি হল যে তারা কর-দক্ষ। এটি বিশেষ করে বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রযোজ্য যারা সর্বোচ্চ ট্যাক্স স্ল্যাবে রয়েছে৷ সর্বোচ্চ ট্যাক্স স্ল্যাবে বিনিয়োগকারীদের জন্য, হার 30% এ। যেখানে, LTCG (লং টার্ম ক্যাপিটাল গেইন) এর জন্য ধার্য কর 20% কম।
যখন আপনি একটি ক্রেডিট ঝুঁকি ঋণ তহবিলে বিনিয়োগ করেন, তখন আপনাকে সঠিক তহবিল বাছাই করার বিষয়ে চিন্তা করতে হবে না যা আপনাকে সর্বাধিক লাভ করতে সাহায্য করতে পারে। ঝুঁকির অনুপাতের ভারসাম্য বজায় রেখে ভাল তহবিল বাছাই করার ক্ষেত্রে তহবিল ব্যবস্থাপক গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করেন এবং একই সাথে সম্ভাব্য দুর্দান্ত রিটার্ন আনেন।
এটা সুপরিচিত যে ক্রেডিট ঝুঁকি ঋণ তহবিল ঋণ সিকিউরিটিজ এবং অন্যান্য অর্থ বাজার উপকরণ বিনিয়োগ করে। এই সিকিউরিটিজ এবং উপকরণগুলির ক্রেডিট রেটিং কম। একজন বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিওর প্রায় 65% AA-রেটেড সিকিউরিটিজের চেয়ে কম তহবিল নিয়ে গঠিত। এই রেটিং পিছনে প্রধান কারণ তারা উচ্চ সুদের হার প্রদান. অধিকন্তু, যখন সিকিউরিটির রেটিং আপগ্রেড হয়, তখন ক্রেডিট রিস্ক ডেট ফান্ডগুলি ব্যাপকভাবে উপকৃত হয়। ক্রেডিট ঝুঁকি ঋণ তহবিল ঝুঁকি আছে যখন এটা কম সুদের হার আসে. যাইহোক, তহবিল ব্যবস্থাপক একটি যুক্তিসঙ্গত স্তরে তহবিলের গড় ক্রেডিট গুণমান বজায় রাখার বিষয়টি নিশ্চিত করবেন। সাধারণত, ক্রেডিট ঝুঁকি ঋণ তহবিল অন্যান্য ঝুঁকি-মুক্ত ঋণ তহবিলের তুলনায় সুদের হার 2-3% বৃদ্ধির প্রস্তাব দেয়।
যেহেতু ক্রেডিট ঝুঁকি তহবিলগুলি অল্প সময়ের জন্য বিনিয়োগ করা হয়, সেগুলি কম সুদের ঝুঁকি বহন করে। তারা ধারণ করা সিকিউরিটিজ উপর উচ্চ রিটার্ন উত্পাদন করতে পারেন. ভালো ক্রেডিট রিস্ক ডেট ফান্ডে বিনিয়োগ করাও অপরিহার্য। আসুন আমরা শীর্ষ 3টি ক্রেডিট ঝুঁকি তহবিলের দিকে নজর দিই৷
৷অনুগ্রহ করে মনে রাখবেন যে নীচের তথ্য শুধুমাত্র শিক্ষাগত উদ্দেশ্যে
এই ক্রেডিট ঝুঁকি ঋণ তহবিলে বিনিয়োগ করার জন্য আপনার ন্যূনতম ₹100 লাগবে। এই তহবিলটি অত্যন্ত জনপ্রিয় কারণ এটি গত 3 বছরে 9.44% বার্ষিক রিটার্ন প্রদান করেছে। গত বছরে, এটি বার্ষিক রিটার্নে 8.59% প্রদান করেছে। এই প্ল্যানটিকে ভারতে ক্রেডিট রিস্ক ডেট ফান্ডগুলির মধ্যে একটি হিসাবে বিবেচনা করা হয় কারণ এটি ধারাবাহিকভাবে অন্যান্য অনুরূপ তহবিলগুলিকে ছাড়িয়ে গেছে। এই তহবিলের একটি AUM ₹7,626 কোটি এবং এক বছরের রিটার্ন 8.59%।
এই HDFC রিস্ক ফান্ড গত 3 বছরে 9.6% বার্ষিক রিটার্ন প্রদান করেছে। ক্রেডিট রিস্ক ডেট ফান্ড সেগমেন্টে এটি ক্রমাগত তার বেঞ্চমার্কে আঘাত করেছে। এছাড়াও এটিতে ₹7.784 কোটির AUM রয়েছে যার 1 বছরের রিটার্ন 10.2%। এই ক্রেডিট রিস্ক ডেট ফান্ডে বিনিয়োগ করার জন্য আপনাকে ন্যূনতম যে বিনিয়োগ করতে হবে তা হল ₹5,000। তবে, আপনি ₹500 থেকে শুরু হওয়া SIP বিকল্পটিও পেতে পারেন।
কোটাকের ক্রেডিট রিস্ক ডেট ফান্ডের মাধ্যমে আপনি বার্ষিক 7.8% রিটার্ন আশা করতে পারেন। গত 3 বছরে, এই তহবিলটি 8.23% বার্ষিক রিটার্ন প্রদান করেছে। এই তহবিলে বিনিয়োগ করার জন্য, আপনার ন্যূনতম ₹5,000 মূলধন প্রয়োজন। এই ক্রেডিট ঝুঁকি তহবিলের একটি AUM ₹1,785 কোটি এবং এটি একটি উল্লেখযোগ্য তহবিল হিসাবে বিবেচিত হয় কারণ এটি অনুরূপ তহবিলগুলিকে ছাড়িয়ে গেছে। ন্যূনতম বিনিয়োগ আপনার বাজেটের বাইরে থাকলে, আপনি ₹1,000 থেকে শুরু হওয়া SIP স্কিমটিও বেছে নিতে পারেন।
ক্রেডিট রিস্ক ডেট ফান্ড পুরস্কৃত হতে পারে যদি আপনি মূল বিষয়গুলি বোঝার পরে সঠিক উপায়ে বিনিয়োগ করেন। যাইহোক, তাদের যে কোনোটিতে বিনিয়োগ করার আগে কয়েকটি বিষয় বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ। ক্রেডিট রিস্ক ডেট ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে এখানে কিছু দিক বিবেচনা করা উচিত।
– একটি ক্রেডিট ঝুঁকি তহবিল চয়ন করুন যা বিভিন্ন সিকিউরিটি জুড়ে বৈচিত্র্যময়।
- বিনিয়োগ করার আগে তহবিলের ব্যয় অনুপাত পরীক্ষা করুন।
– একটি ক্রেডিট ঝুঁকি মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে বিনিয়োগ করার কথা বিবেচনা করুন কারণ এটি কম ঝুঁকি বহন করে।
- ক্রেডিট ঝুঁকি ঋণ তহবিলে আপনার পোর্টফোলিওর প্রায় 10% থেকে 20% বিনিয়োগ করুন
– ক্রেডিট রিস্ক ডেট ফান্ডের জন্য চেক করুন যেগুলির একটি বড় কর্পাস আছে কারণ এটি ঝুঁকি কমায়৷
৷স্টক মার্কেটে লাভ করার ক্ষেত্রে, ক্রেডিট রিস্ক ডেট ফান্ডে বিনিয়োগ করা সম্ভাব্য ফলপ্রসূ হতে পারে। যদিও তারা একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ ঝুঁকি বহন করে, তারা উচ্চ সুদের হার অফার করে এবং সম্ভাব্য উচ্চ রিটার্ন প্রদান করে। যাইহোক, ক্রেডিট ঝুঁকি তহবিল বিনিয়োগ করার সময়, সতর্কতা অবলম্বন করুন এবং ঝুঁকি কমাতে আপনার পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনুন।