কোলার ক্যাপিটালের সর্বশেষ গ্লোবাল প্রাইভেট ইক্যুইটি ব্যারোমিটার অনুসারে, যখন প্রাইভেট ইক্যুইটি শিল্প ক্রমাগত বৃদ্ধি পাচ্ছে, তখন এর আকৃতি স্থির হতে শুরু করেছে, যা 2004 সাল থেকে বছরে দুবার লিমিটেড পার্টনারদের পরিকল্পনার পরিমাপ করছে।

2017 প্রাইভেট ইক্যুইটির জন্য উত্থাপিত তহবিলের পরিপ্রেক্ষিতে নতুন রেকর্ড স্থাপন করেছে, কিন্তু ব্যারোমিটার পরামর্শ দেয় যে LP সম্প্রদায় যেভাবে প্রাইভেট ইক্যুইটি-এর সাথে যোগাযোগ করে তাতে নির্দিষ্ট কাঠামোগত অনমনীয়তা স্পষ্ট হয়ে উঠছে – বিশেষ করে সরাসরি বিনিয়োগের ক্ষেত্রে৷

2006 থেকে 2012 সালের মধ্যে বেসরকারি কোম্পানিতে সরাসরি বিনিয়োগকারী এলপির অনুপাত প্রায় দ্বিগুণ হয়েছে। যাইহোক, তারপর থেকে অনুপাতটি বস্তুগতভাবে পরিবর্তিত হয়নি, বিশ্বব্যাপী LP-এর প্রায় এক তৃতীয়াংশে অবশিষ্ট রয়েছে। এটি সরাসরি বিনিয়োগের জন্য প্রয়োজনীয় বিশেষজ্ঞের দক্ষতায় বিনিয়োগের ধরনের স্বাধীনতা বা ক্ষুধা সহ প্রাইভেট ইক্যুইটি বিনিয়োগকারীদের সংখ্যার একটি সীমা নির্দেশ করে৷

বিপরীতে, সহ-বিনিয়োগ একটি ক্রমবর্ধমান জনপ্রিয় কৌশল। LP সহ-বিনিয়োগকারীদের অনুপাত ক্রমাগত বৃদ্ধি পেয়েছে – গত দশকে দ্বিগুণেরও বেশি৷

কানাডিয়ান পেনশন পরিকল্পনা - অন্টারিও শিক্ষক, CPPIB, এবং Caisse de Dépôt et Placement du Québec এবং অন্যান্যরা - এই উভয় ক্ষেত্রেই অগ্রগামী হয়েছে, তাদের ব্যক্তিগত ইক্যুইটি বরাদ্দের উল্লেখযোগ্য অনুপাত সরাসরি বিনিয়োগ এবং সহ-বিনিয়োগ কর্মসূচিতে উৎসর্গ করেছে, এর তথ্য অনুসারে প্রিকিন।

ব্যারোমিটার তাদের প্রাইভেট ইক্যুইটি প্রোগ্রামে LPs ম্যানেজারদের সংখ্যার পরিবর্তনের দিকেও নির্দেশ করে। 2012 – 13 সালের শীতে, ব্যারোমিটার রিপোর্ট করেছে যে উত্তর আমেরিকার এলপিদের মধ্যে মাত্র 21% তাদের জিপি সম্পর্কের সংখ্যা বাড়ানোর পরিকল্পনা করছে, এবং 47% এটি কমাতে চাইছে।

বিপরীতে, কলারের বর্তমান ব্যারোমিটার দেখায় যে 40% বিনিয়োগকারী (বড় এবং ছোট একইভাবে) তাদের জিপি সম্পর্কের সংখ্যা বাড়াতে চায়, এবং মাত্র 21% পরিচালকরা এটি কমাতে চায়। সীমিত অংশীদাররাও পরিচালকদের প্রতি তাদের প্রতিশ্রুতির আকার বাড়ানোর পরিকল্পনা করছে, 50% এলপি আগামী 3 বছরে তাদের ব্যক্তিগত ইক্যুইটি প্রতিশ্রুতির গড় আকার বাড়ানোর পরিকল্পনা করছে৷

বিনিয়োগকারীদের তাদের জিপি রোস্টারে যোগ করার সিদ্ধান্তের একটি কারণ হতে পারে একক পণ্য বিশেষজ্ঞদের ক্রমবর্ধমান পছন্দ।

LPs অবশ্যই বহু-পণ্য প্ল্যাটফর্মের যোগ্যতা দেখতে পায়; প্রাইভেট ইক্যুইটির 'মেগা-ব্র্যান্ড' বিনিয়োগকারীদের স্থিতিশীল রিটার্নের প্রতিশ্রুতি দিয়ে, এবং সম্ভবত কম ফি সামগ্রিকভাবে কাজ করার জন্য প্রচুর পরিমাণে অর্থ লাগাতে সক্ষম করে। এই সত্ত্বেও, ব্যারোমিটার দেখায় যে বেশিরভাগ এলপি একক-পণ্য বিশেষজ্ঞদের পক্ষপাতী, এবং ভবিষ্যতে তাদের পোর্টফোলিওগুলিকে এই দিকে আরও তির্যক করতে চায়। প্রকৃতপক্ষে, একক-পণ্য বিশেষজ্ঞদের পছন্দ উত্তর আমেরিকার বিনিয়োগকারীদের মধ্যে সবচেয়ে শক্তিশালী, যাদের দুই তৃতীয়াংশ এই পদ্ধতি পছন্দ করে।

কলার ক্যাপিটালের গ্লোবাল প্রাইভেট ইক্যুইটি ব্যারোমিটার বিতরণ তালিকার জন্য নিবন্ধন করতে এখানে ক্লিক করুন৷

অবদান করেছেন:পল লান্না, পার্টনার, কলার ক্যাপিটাল

লিঙ্কডইন: coller-পুঁজি
টুইটার: @কলার_ক্যাপিটাল

আপনি যদি বিষয়বস্তুর জন্য একটি ধারণা জমা দিতে চান, একটি নিবন্ধে অবদান রাখতে চান, অথবা একটি অপ-এড জমা দিতে আগ্রহী হন, এখানে CVCA-এর সম্পাদকীয় বিভাগের সাথে যোগাযোগ করুন ।