প্রভাব বিনিয়োগ বৃদ্ধি পাচ্ছে, কারণ আরও বেশি প্রাইভেট ইক্যুইটি (PE) বিনিয়োগকারীরা কঠিন আর্থিক রিটার্ন অর্জনের দিকে নজর দিচ্ছে এবং আমাদের মুখোমুখি হওয়া সবচেয়ে বড় সামাজিক এবং পরিবেশগত চ্যালেঞ্জগুলির সমাধান করতে সাহায্য করছে৷ যেহেতু প্রভাব বিনিয়োগের সুযোগ বাড়তে থাকে, কানাডিয়ান PE সংস্থাগুলিকে বক্ররেখা থেকে এগিয়ে যাওয়ার জন্য পদক্ষেপ নেওয়া উচিত এবং বিনিয়োগকারীদের অনিবার্য প্রশ্নগুলির জন্য নিজেদের প্রস্তুত করা উচিত। যারা প্রথম দিকে সরে যায় তারা কানাডিয়ান প্রভাব বিনিয়োগের জায়গাতে নেতা হতে পারে।

ইমপ্যাক্ট ইনভেস্টিং:একটি পন্থা যা গতি পাচ্ছে

একটি বিনিয়োগ পদ্ধতি বা লেন্স হিসাবে, প্রভাব বিনিয়োগ সম্পদ শ্রেণী, শিল্প, ভৌগোলিক এবং কোম্পানি জুড়ে প্রয়োগ করা যেতে পারে, প্রারম্ভ থেকে বৃদ্ধি থেকে পরিপক্ক হওয়া পর্যন্ত, ব্যক্তিগত বা সরকারী হোক না কেন। ইমপ্যাক্ট ইনভেস্টিং বিভিন্ন ধরনের মূলধনকেও অন্তর্ভুক্ত করে। কখনও কখনও রোগীর বা রেয়াতমূলক মূলধনের প্রয়োজন হয়, তবে বিশেষ করে PE সংস্থাগুলি বাণিজ্যিক বিনিয়োগ এবং রিটার্নের জন্য ক্রমবর্ধমান সংখ্যক সুযোগ খুঁজে পাচ্ছে৷

কেপিএমজির সাম্প্রতিক প্রতিবেদন অনুসারে, আলোকিত পুঁজি:ব্যক্তিগত পুঁজিতে বিনিয়োগের প্রভাবে বিশ্বাসের ভূমিকা , প্রভাবে বিনিয়োগ করা মূলধনের পরিমাণ গত পাঁচ বছরে দ্রুত বৃদ্ধি পেয়েছে, হ্রাসের সামান্য লক্ষণ সহ। ইমপ্যাক্ট ইনভেস্টিং অ্যাক্টিভিটি PE ইন্ডাস্ট্রি জুড়ে বাড়ছে, বেশ কিছু PE ফার্ম ইমপ্যাক্ট ইনভেস্টিং ফান্ড চালু করছে এবং এই প্রক্রিয়ায় বিলিয়ন বিলিয়ন নতুন ক্যাপিটাল ইনজেকশন করছে।

বাজার ইতিমধ্যেই তাৎপর্যপূর্ণ — এবং ব্যাপক বৃদ্ধির সম্ভাবনা সহ৷ গ্লোবাল ইমপ্যাক্ট ইনভেস্টিং নেটওয়ার্ক অনুমান করে যে প্রভাব বিনিয়োগের বাজারে $502 বিলিয়ন হতে পারে, 1,340 টিরও বেশি সংস্থা বিশ্বব্যাপী প্রভাব বিনিয়োগ সম্পদ পরিচালনা করে। ইন্টারন্যাশনাল ফাইন্যান্স কর্পোরেশন অনুমান করে যে বিনিয়োগকারীদের ক্ষুধা এবং প্রভাব বিনিয়োগের জন্য বাজারের সম্ভাবনা $26 ট্রিলিয়ন বা বিশ্বব্যাপী প্রতিষ্ঠান এবং পরিবারের হাতে থাকা আর্থিক সম্পদের 10 শতাংশের উপরে৷

বিনিয়োগের বৃদ্ধিকে প্রভাবিত করে এমন বেশ কিছু কারণ

ব্যবসার ভূমিকা এবং দায়িত্বের সামাজিক প্রত্যাশাগুলি স্থানান্তরিত হচ্ছে। প্রকৃতপক্ষে, আমাদের রিপোর্টের জন্য সাক্ষাত্কার নেওয়া সিনিয়র PE এক্সিকিউটিভরা সমাধান-কেন্দ্রিক মূলধনের ক্রমবর্ধমান প্রয়োজনীয়তার দিকে ইঙ্গিত করেছেন, অপূর্ণ চাহিদাগুলি পূরণ করার জন্য একটি ড্রাইভ — এবং বিনিয়োগকারীদের নিজের থেকে চাহিদাগুলি। অনেক ক্ষেত্রে, এই এক্সিকিউটিভরা অনুভব করেছিলেন যে বিনিয়োগের প্রভাব ইতিমধ্যেই তাদের বিনিয়োগকারী কোম্পানিগুলির বিদ্যমান পোর্টফোলিওর সংস্কৃতি এবং মূল্যবোধের সাথে ভালভাবে সামঞ্জস্যপূর্ণ।

বিনিয়োগকারীরা সকলেই পরবর্তী বড় সুযোগের সন্ধান করছেন, এবং তারা ক্রমবর্ধমানভাবে উপলব্ধি করছেন যে সংস্থাগুলি সমাজের সবচেয়ে বড় সমস্যাগুলি মোকাবেলা করছে তাদের পরবর্তী বড় টিকিট হতে পারে। এই সংস্থাগুলি যে সমস্যাগুলিকে সম্বোধন করছে তা প্রতিটি দিন দিন আকার, সুযোগ এবং চাপ বৃদ্ধি পাচ্ছে বলে মনে হচ্ছে, তবে, স্কেলিং সমাধানগুলির জন্য বাণিজ্যিক মূলধন প্রয়োজন৷ শক্তিশালী নেতাদের সাথে বেশ কয়েকটি কোম্পানি পরিবর্তনের জন্য অনুঘটক হতে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ - - একটি বাণিজ্যিক লেন্স ব্যবহার করে এবং সর্বোত্তম-শ্রেণীর ব্যবসায়িক অনুশীলনগুলি ব্যবহার করে। প্রকৃতপক্ষে, বেশ কিছু PE সাধারণ অংশীদার বিশ্বাস করেন যে প্রভাব ফোকাস করার ফলে তারা অন্যরা মিস করে এমন উচ্চ-সম্ভাব্য সুযোগগুলি দেখতে দেয়।

বিনিয়োগের বৃদ্ধিতে ট্রাস্ট একটি বড় ভূমিকা পালন করবে

আমাদের গবেষণা দেখায় যে প্রভাব বিনিয়োগের জন্য বিনিয়োগকারীদের ক্ষুধা বেশি, এবং প্রভাব বাজারে প্রচুর সম্ভাবনা রয়েছে। সেই সম্ভাবনাকে উপলব্ধি করার জন্য, PE সংস্থাগুলিকে বিনিয়োগকারী এবং সাধারণ জনগণ উভয়ের আস্থা অর্জনের জন্য কাজ করতে হবে। রিপোর্টিং এবং প্রভাবের চারপাশে স্বচ্ছতার মানগুলি এখনও প্রাথমিক পর্যায়ে রয়েছে এবং PE তহবিলগুলিকে তাদের উদ্দেশ্যগুলি খাঁটি, তাদের দৃষ্টিভঙ্গি বিশ্বাসযোগ্য এবং লক্ষ্যে তাদের আর্থিক এবং প্রভাবের কার্যকারিতা দেখাতে হবে৷

একটি বিশদ যোগাযোগ কৌশল তৈরি করা এবং গ্রহণ করা PE সংস্থাগুলির জন্য একটি প্রভাব বিনিয়োগ কৌশল প্রবর্তনের চিন্তাভাবনা করার জন্য সাফল্যের একটি মূল উপাদান। PE সংস্থাগুলিকে স্পষ্ট হওয়া উচিত যে কীভাবে প্রভাব বিনিয়োগ তাদের বিনিয়োগের পদ্ধতিকে সামগ্রিকভাবে রূপ দেবে এবং কীভাবে তারা তাদের সামগ্রিক সিদ্ধান্ত গ্রহণে প্রভাব ব্যবস্থাপনা এবং পরিমাপকে অন্তর্ভুক্ত করবে। অনেক PE ফার্ম আর্থিক ফলাফলের মতো তাদের বিনিয়োগের প্রভাবের ফলাফলের স্বাধীন নিশ্চয়তা প্রদানের জন্য তৃতীয় পক্ষকে জড়িত করার কথা বিবেচনা করছে।

এটি কানাডিয়ান বিনিয়োগকারীদের প্রভাব অনুসরণ করার সময়৷

আমাদের প্রতিবেদনে যেমন দেখা যায়, মার্কিন পিই সংস্থাগুলি প্রভাব বিনিয়োগে উল্লেখযোগ্য অগ্রগতি করেছে। কানাডিয়ান PE সংস্থাগুলি স্থানটিতে জড়িত হওয়ার জন্য ধীর গতিতে হয়েছে ——কিন্তু আমরা অপেক্ষা করার কোন কারণ দেখি না৷ আমরা কানাডিয়ান PE ফার্মগুলিকে তাদের মার্কিন সমকক্ষদের প্রভাব বিনিয়োগ অভিজ্ঞতা থেকে শিখতে এবং সক্রিয় হতে এবং তাদের নিজস্ব প্রভাব বিনিয়োগের কৌশলগুলি বিকাশ করতে এই জ্ঞান ব্যবহার করতে উত্সাহিত করি। কানাডিয়ান সংস্থাগুলি যত দ্রুত সরে যায়, ততই তারা তাদের সীমিত অংশীদারদের প্রভাব বিনিয়োগ সম্পর্কে প্রশ্নগুলির উত্তর দিতে সক্ষম হবে—- এবং উচ্চ-সম্ভাব্য সুযোগগুলি অনুসরণ করতে পারবে৷

ইমপ্যাক্ট ইনভেস্টিং হল ভবিষ্যত

ইমপ্যাক্ট ইনভেস্টিং কোন ফ্যাড নয়। KPMG-এ, আমরা বিশ্বাস করি এটি বিনিয়োগের ভবিষ্যত, বিশেষ করে PE-এর মধ্যে। ইমপ্যাক্ট ইনভেস্টিং কানাডিয়ান পিই ফার্মগুলির জন্য এই দ্রুত বর্ধনশীল জায়গায় অগ্রণী ভূমিকা নেওয়ার জন্য গুরুত্বপূর্ণ এবং তাত্ক্ষণিক সুযোগ দেয়৷

তানিয়া কার্নেগি কেপিএমজি এলএলপি-তে ইমপ্যাক্ট ভেঞ্চার অনুশীলনের নেতা এবং প্রধান অনুঘটক৷