টেকসই বিনিয়োগ (SI), নৈতিকভাবে কেন্দ্রীভূত বিনিয়োগ কৌশলগুলির জন্য অতিরিক্ত আর্কিং বিভাগ, একটি নতুন ঘটনা নয়। বিশ্বাস ভিত্তিক বিনিয়োগ 1800-এর দশক থেকে শুরু হয়েছে যখন ধর্মীয় সম্প্রদায় যেমন মেথডিস্ট এবং কোয়াকাররা তাদের মণ্ডলীর জন্য সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ বিনিয়োগ নির্দেশিকা বাস্তবায়ন করেছিল। ভিয়েতনাম যুদ্ধ 70-এর দশকে নৈতিক বিনিয়োগের যানবাহনগুলির জন্য আরেকটি উত্সাহের সংকেত দেয়, যখন বিনিয়োগকারীরা তাদের অর্থ কীভাবে ব্যবহার করা হচ্ছে তা নিয়ে প্রশ্ন তুলতে শুরু করে। আজ, আমরা এখন যে বিশ্বে বাস করি তাতে অর্থ এবং নৈতিকতার একীভূত হওয়া একটি মূলধারার প্রত্যাশা, এমনকি একটি প্রয়োজনীয়তা হয়ে উঠেছে। সামাজিক পরিমণ্ডল শেষ পর্যন্ত আর্থিক পরিষেবা বিভাগে নৈতিকতা ভিত্তিক বিনিয়োগ কৌশলগুলির বিস্ফোরণ ঘটিয়েছে এবং এর ফলে ESG বিনিয়োগের স্থান বৃদ্ধি পেয়েছে৷
পরিবেশগত, সামাজিক এবং শাসন - একটি বিনিয়োগের স্থায়িত্ব, দায়িত্ব এবং নৈতিক প্রভাব পরিমাপের জন্য তিনটি মূল কারণ। তবুও ESG আর্থিক কর্মক্ষমতা এবং ইতিবাচক রিটার্ন জেনারেট করার উপরও দৃষ্টি নিবদ্ধ করে যখন বিনিয়োগকারীদের নৈতিকতা এবং দায়িত্ব সম্পর্কিত একটি ফার্মের নীতি এবং পদ্ধতিগুলি তদন্ত করার ক্ষমতা রয়েছে তা নিশ্চিত করে। ESG বিনিয়োগ অন্যান্য SI কৌশলগুলির থেকে আলাদা যেমন 'ইমপ্যাক্ট ইনভেস্টিং' যা সমাজে এবং/অথবা পরিবেশের উপর একটি ইতিবাচক প্রভাবের ফলাফলকে আর্থিক লাভের প্রয়োজনের চেয়ে বেশি স্থান দেয়, তবুও যে কোনও লাভকে ইতিবাচক হিসাবে দেখে। ESG-এর নৈতিকতা এবং লাভজনকতার উপর সমানভাবে ওজনযুক্ত ফোকাসের অর্থ হল এটি সহস্রাব্দের যুগে সম্পদ ব্যবস্থাপনার ক্ষেত্রে ভালভাবে ফিট করে। এটি রিটার্ন জেনারেট করার সময় বিনিয়োগের একটি নৈতিক এবং দায়িত্বশীল উপায় প্রদান করে – বিনিয়োগকারীদের জন্য দ্বৈত সন্তুষ্টি।
প্রবণতাটি ইউরোপে আরও বেশি বিকশিত হয়েছে, তবে APAC এবং আমেরিকা অঞ্চলগুলিও ESG দক্ষতার সাথে সম্পদ পরিচালকদের দিকে ঝুঁকছে। বরাদ্দকারী এবং নিয়ন্ত্রকদের কাছ থেকে স্বচ্ছতার প্রয়োজনীয়তা বৃদ্ধি পাওয়ায়, ফোকাস শুধুমাত্র ফি নয়, ক্রিয়াকলাপ এবং পরিচালনার দিকেও রয়েছে৷ তরুণ বিনিয়োগকারীরা ক্রমবর্ধমান সক্রিয় এবং প্রভাবশালী হয়ে উঠলে, ESG অবশ্যই একটি প্রয়োজনীয়তা পূরণ করে। ফলস্বরূপ, অনেক সংস্থা এখন ESG সূচক প্রকাশ করার তাদের ক্ষমতা উন্নত করছে যা প্রায়শই দীর্ঘমেয়াদী লাভের উপর ইতিবাচক প্রভাব ফেলে। এটি একটি ক্রমবর্ধমান সামাজিক এবং পরিবেশগতভাবে সচেতন বিশ্বে একটি দায়িত্বশীল বিনিয়োগ পদ্ধতি প্রদর্শনের প্রয়োজনীয়তার পাশাপাশি প্রকৃত বিনিয়োগের যুক্তির সংমিশ্রণ, যা ESG-কে এগিয়ে নিয়ে যাচ্ছে।
নিয়ন্ত্রণের জটিলতা, দূষণ, রাজনৈতিক অস্থিরতা, অভিবাসন, আবহাওয়ার বিঘ্ন, ইত্যাদির সমন্বয়ে ঝুঁকির কারণগুলি বৃদ্ধি পায়। বৈশ্বিক পরিবর্তনের এই নিখুঁত ঝড় বিনিয়োগ পরিচালনার স্থানকে তরল হতে বাধ্য করছে এবং সেই ঝুঁকিগুলি প্রশমিত করতে সেই অনুযায়ী প্রতিক্রিয়া জানাচ্ছে। সম্পদ ব্যবস্থাপনার ক্রমবর্ধমান বৈশ্বিক প্রকৃতি শুধুমাত্র এই কারণগুলির প্রভাব এবং পরবর্তী ঝুঁকিগুলিকে বৃদ্ধি করে, কারণ যেগুলি আগে স্থানীয়করণ করা হয়েছিল তা বহু-অধিক্ষেত্র বিনিয়োগ এবং বহু-সম্পদ কৌশল বৃদ্ধির সাথে বিশ্বব্যাপী প্রভাবশালী হয়ে ওঠে৷
বিনিয়োগকারীদের কাছে ESG-এর মূল্য এর তিনটি মাত্রার মধ্যেই অন্তর্নিহিত। গভর্নেন্স ফ্যাক্টরগুলি নির্ধারণ করে যে একটি কোম্পানি কতটা ভালভাবে পরিচালিত হয়, যেমন ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার পদ্ধতি। সোশ্যাল মেট্রিক্স প্রদর্শন করতে পারে কীভাবে কোম্পানিগুলি প্রতিনিধিত্ব করে এবং তাদের জন্য কাজ করে, তারা যে সম্প্রদায়গুলিকে পরিবেশন করে, বাজার বোঝার এবং ব্র্যান্ডের আনুগত্যকে সমর্থন করে৷ জলবায়ু পরিবর্তন এবং একটি টেকসই অর্থনীতিতে রূপান্তরের মতো বৈশ্বিক সমস্যাগুলির মুখোমুখি হওয়ার ঝুঁকি এবং সুযোগগুলি মূল্যায়নের জন্য পরিবেশগত ডেটা গুরুত্বপূর্ণ৷
জনসংখ্যাগত পরিবর্তন, এবং বিশেষত সহস্রাব্দের ক্রয় আচরণ যা সামাজিক স্তরে 'কোন ক্ষতি করবেন না' এবং 'ইতিবাচকভাবে অবদান রাখুন' এর মূল মানগুলিকে ক্রমবর্ধমানভাবে বাস্তবায়নের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করছে, একটি পোর্টফোলিও কোম্পানির স্তরে অন্তর্নিহিত মূল্য চালনা করছে এবং বিশ্বব্যাপী প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের কেন প্রয়োজন তা প্রদর্শন করে ESG কে গুরুত্ব সহকারে নিন।
জাতিসংঘের মতো আন্তর্জাতিক সংস্থাগুলি সামাজিকভাবে কেন্দ্রীভূত দৃষ্টান্তগুলিকে উন্নীত করার উদ্যোগের মাধ্যমে এই এজেন্ডাকে এগিয়ে নিয়ে যাচ্ছে। আর্থিক মানগুলিকে ESG স্পেসে বিকশিত হতে বাধ্য করা হয়েছে সাসটেইনেবিলিটি অ্যাকাউন্টিং স্ট্যান্ডার্ডস বোর্ডের মতো সংস্থাগুলির জন্ম দেওয়া যার লক্ষ্য হল ব্যবসাগুলিকে স্থায়িত্বের বিষয়গুলি সনাক্ত করতে, পরিচালনা করতে এবং রিপোর্ট করতে সহায়তা করা যার ফলে কোম্পানিগুলির মূল্যায়নের জন্য পেশাদার মান এবং পরিমাপযোগ্য ফলাফল তৈরি হয়৷
ESG ল্যান্ডস্কেপ ক্রমাগত বিকশিত হচ্ছে এবং তাই আপনার সামগ্রিক কৌশলে ESG তৈরি করার সময় তিনটি মূল ক্ষেত্র বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ:
এই ধরনের দ্রুত পরিবর্তনশীল পরিবেশে, ESG স্পেসে সাফল্য দীর্ঘমেয়াদী কঠোর পরিকল্পনায় লেগে থাকার চেয়ে চটপটে এবং স্থিতিস্থাপক হওয়ার বিষয়ে বেশি। ESG দ্রুত বিকশিত হচ্ছে এবং ভাল বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলি ডেটার উপর নির্ভর করে এবং সেই ডেটা পাওয়ার জন্য - বিশ্লেষণের প্রয়োজন৷
পোর্টফোলিও জুড়ে ESG ফ্যাক্টরগুলিকে মূল্যায়ন এবং মূল্যায়ন করার ক্ষমতা বিশাল মূল্য প্রদান করে, শুধুমাত্র প্রতিটি পোর্টফোলিও কোম্পানির স্থায়িত্বের কার্যকারিতা বোঝার ক্ষমতার মাধ্যমেই নয়, শাসনের একটি অতিরিক্ত স্তর এবং স্বচ্ছতার উন্নত স্তর প্রদানের মাধ্যমেও। কাঠামোবদ্ধ এবং অসংগঠিত উভয় ডেটা সেট জুড়ে একটি পোর্টফোলিও সঠিকভাবে পরিমাপ করার ক্ষমতা পরিচালকদের একটি প্রতিযোগিতামূলক প্রান্ত দেয় এবং আরও সামাজিকভাবে দায়িত্বশীল হওয়ার লক্ষ্যে তাদের প্রতিযোগিতামূলক টুলসেটের একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ গঠন করে। শেষ পর্যন্ত, ইএসজি স্টেকহোল্ডারদের জন্য স্বল্প, মধ্যম এবং দীর্ঘমেয়াদী মূল্যকে সমর্থন করে এবং পরিচালনা করে।