ধ্রুব অরোরা সুইস ইনভেস্টমেন্ট ব্যাঙ্ক, ইউবিএস-এর সাথে দীর্ঘ এবং বর্ণাঢ্য কর্মজীবন করেছেন। তিনি সাক্ষাত্কারে ভাগ করেছেন যে ক্যারিয়ারটি পরিপূর্ণ এবং ফলপ্রসূ ছিল, কিন্তু বিশ্বের শীর্ষ 1% ধনীকে সেবা দেওয়া শেষ পর্যন্ত তার জন্য যথেষ্ট সন্তুষ্ট ছিল না। তিনি রাস্তায় মানুষের কাছে উচ্চমানের বিনিয়োগ পণ্য আনতে চেয়েছিলেন এবং প্রযুক্তি তার স্বপ্নকে বাস্তবায়িত করতে সক্ষম করেছে। তিনি কারো জন্য কাজ না করে অন্যের কর্মসংস্থান করতে চেয়েছিলেন। Syfe শুরু করা তাকে এই সব অর্জন করতে সক্ষম করেছিল এবং তাই সে চ্যালেঞ্জ গ্রহণ করেছিল এবং কখনো পিছনে ফিরে তাকায়নি৷
নীচে সাক্ষাৎকারের একটি ভিডিও রেকর্ডিং রয়েছে। আপনি আমাদের আলোচনার সারাংশের জন্য পড়তে পারেন।
Syfe সিঙ্গাপুরে রোবোডভাইজরি পরিষেবা অফার করার জন্য মনিটারি অথরিটি অফ সিঙ্গাপুর (MAS) দ্বারা লাইসেন্সপ্রাপ্ত। এটি উপদেষ্টার বিনিয়োগের দিকে দৃষ্টি নিবদ্ধ করে এবং বর্তমানে ব্যক্তিদের বেছে নেওয়ার জন্য 3টি পোর্টফোলিও অফার করে। খরচ নির্ভর করে আপনি যে পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগ করেছেন তার উপর, এবং আপনি যে পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করতে বেছে নিয়েছেন তার উপর ভিত্তি করে নয়। প্রতিটি পণ্যের জন্য আলাদা আলাদা ফি না দিয়ে গ্রাহকের বোঝার জন্য এটি সহজ। চার্জ 3 স্তর আছে. S$20,000 এর নিচের পরিমাণের জন্য ফি 0.65%। S$20,000-এর পরে ফি কম হয়ে 0.5% হয়ে যায় এবং S$100,000-এর বেশি বিনিয়োগ থাকলে সর্বনিম্ন 0.4%।
সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ, আপনি পোর্টফোলিওগুলি কীভাবে কাজ করে এবং সাইফ কীভাবে সেগুলি পরিচালনা করে তা বুঝতে চান৷
আমি শিখেছি যে এই গ্লোবাল ARI পোর্টফোলিও ঝুঁকি সমতা নিয়োগ করে। এটি অস্বাভাবিক কারণ শুধুমাত্র হেজ তহবিল ঝুঁকি সমতা করে এবং শুধুমাত্র উচ্চ সম্পদের ব্যক্তি বা প্রতিষ্ঠান কৌশলটি অ্যাক্সেস করতে পারে। এই প্রথম আমি এটি খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য উপলব্ধ করা হচ্ছে দেখতে. সাধারণত হেজ ফান্ড 2% ব্যবস্থাপনা ফি এবং 20% কর্মক্ষমতা ফি চার্জ করে। ঝুঁকি সমতা মত একটি অগ্রিম পোর্টফোলিও কৌশলের জন্য Syfe 0.4% থেকে 0.65% চার্জ করা একটি চুরি৷
পূর্বে, ডঃ ওয়েলথ এই কৌশলটি শেখানোর জন্য প্রাক্তন হেজ ফান্ড ম্যানেজারদের সাথে একটি কোর্স চালিয়েছিলেন। এটি একটি মার্জিত পদ্ধতি যেখানে প্রতিটি সম্পদের ওজন একটি স্ট্যাটিক লক্ষ্য ওজনের পরিবর্তে ঝুঁকি এক্সপোজার দ্বারা মাপ করা হয়। একটি ঝুঁকি সমতা পোর্টফোলিও গতিশীল এবং ঝুঁকিগুলি 'মিলে' নিশ্চিত করতে সম্পদের ওজন সামঞ্জস্য করে। এই ধরনের পোর্টফোলিওগুলি সঙ্কটের সময়ে ভাল করার প্রবণতা রাখে এবং প্রায়ই 'অল-ওয়েদার পোর্টফোলিও' শিরোনাম দিয়ে ভূষিত হয়। আমাকে বিশ্বাস করুন, এমনকি নিজের দ্বারা ঝুঁকি সমতা করতে আপনার শক্তিশালী মডেলিং দক্ষতার প্রয়োজন। আমি পারিনি। আপনি যদি নিয়ন্ত্রণ করতে না চান, তাহলে এর পরিবর্তে গ্লোবাল এআরআই-তে বিনিয়োগ করা আরও অর্থনৈতিক বোধগম্য করে কারণ আপনার কাজের সময় অবশ্যই আপনার প্রদান করা ফি থেকে অনেক বেশি মূল্যবান।
ধ্রুব বলেছিলেন যে এটি তার প্রিয় পোর্টফোলিও এবং এতে তার বিনিয়োগের বেশিরভাগ ডলার রয়েছে। REIT+ এবং Equity100 হল তার স্যাটেলাইট পোর্টফোলিও। আমি মনে করি যে আপনি যদি শুধুমাত্র একটি পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করতে চান তাহলে গ্লোবাল এআরআই হবে শীর্ষ পছন্দ কারণ এটি সঠিকভাবে অনেক সম্পদ শ্রেণিতে বৈচিত্র্যময়। অন্য দুটি পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য হিসাবে কোনো বন্ড বা পণ্য ছাড়াই REITs এবং স্টকগুলিতে ফোকাস করে, তাই Syfe-এর বাইরে আপনার অন্য বিনিয়োগ সম্পদ না থাকলে আপনি খুব বেশি ইক্যুইটি ঝুঁকি নিতে পারেন।
বেশিরভাগ রোবোঅ্যাডভাইজার তাদের ক্লায়েন্টদের জন্য পোর্টফোলিও তৈরি করতে ইটিএফ ব্যবহার করে তাই সাইফের পক্ষে সরাসরি REIT-তে বিনিয়োগ করা বিরল। ETF ব্যবহার করার অসুবিধা হল বিনিয়োগকারীদের জন্য উচ্চতর মোট ফি কারণ ETF এবং রোবডভাইজার উভয়ই ম্যানেজমেন্ট ফি চার্জ করবে। তাই, স্বতন্ত্র সিকিউরিটিজে সরাসরি বিনিয়োগ এক স্তরের ফি এড়াবে এবং বিনিয়োগকারীদের আরও অর্থ সাশ্রয় করবে।
এটি বলেছে, Syfe বিবেচনামূলক বাণিজ্য করে না তবে iEdge S-REIT 20 সূচকের প্রতিলিপি করে। Syfe কেবল সূচকে REIT উপাদানগুলির বাছাই এবং ওজন অনুসারে বিনিয়োগ করে। সূচকটি বরং একটি নতুন এবং SGX দ্বারা তৈরি করা হয়েছে৷ নাম অনুসারে, এই সূচকে 20টি REIT রয়েছে এবং সবচেয়ে বড় ওজন রয়েছে Ascendas REIT, Capitaland Commercial Trust, CapitaMall Trust, Mapletree Commercial Trust এবং Mapletree Logistics Trust-এ। লভ্যাংশের ফলন ছিল 5.61% (31 মার্চ 2020-এর হিসাবে) যা আপনাকে কোন স্টক বাছাই করার প্রয়োজন নেই বিবেচনা করে শালীন। আপনি সূচক সম্পর্কে আরও জানতে SGX ওয়েবসাইট উল্লেখ করতে পারেন।
আমি সরাসরি প্রতিলিপি দ্বারা কৌতূহলী হয়েছিলাম এবং ভেবেছিলাম যে এটি ইটিএফগুলিকে অপ্রয়োজনীয় করে তুলতে পারে যদি রোবডভাইজাররা এটি আরও বড় আকারে করতে পারে। ধ্রুব আমাকে বলেছিল যে রোবোডভাইজারদের আকার বাড়ার সাথে সাথে ETFগুলি ক্রমবর্ধমান গুরুত্বপূর্ণ হয়ে উঠবে৷ এর কারণ হল যদি অন্তর্নিহিত সিকিউরিটিগুলি কম খরচে সরাসরি অ্যাক্সেস করা কঠিন হয় তবে ইটিএফগুলিকে এখনও পছন্দ করা হয় - এটি কম তারল্য, স্কেল অর্থনীতির অভাব বা বন্ড পণ্যগুলির জন্য হতে পারে যা শুধুমাত্র প্রতিষ্ঠানগুলিতে অ্যাক্সেসযোগ্য।
ধ্রুব উল্লেখ করেছেন যে REIT লভ্যাংশ পাওয়ার সাথে সাথে পুনঃবিনিয়োগ করলে তা প্রতি বছর প্রায় 0.5% বৃদ্ধি পাবে। এটি রোবোডভাইজরি ফি কভার করার সমতুল্য! যাইহোক, লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগ করা একটি ঝামেলা হতে পারে কারণ আপনি নিজে থেকে REITs কিনলে আপনাকে ম্যানুয়ালি করতে হবে। তদুপরি, লভ্যাংশ জড়িত লেনদেনের ফিগুলির ন্যায্যতা প্রমাণের জন্য খুব কম হলে তা করা অর্থনৈতিক নাও হতে পারে। আপনার যদি নগদ অর্থের প্রয়োজন না হয় তবে Syfe স্বয়ংক্রিয়ভাবে লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগ করার একটি বিকল্প রয়েছে৷ আপনি উপদেষ্টা ফি ছাড়াও সুবিধার জন্য রোবোডভাইজারদের অর্থ প্রদান করেন। আমি এমন কিছু ব্যক্তিকে জানি যাদের বিনিয়োগে কোনো আগ্রহ নেই এবং তাদের জন্য বিনিয়োগের এই দিকটির যত্ন নেওয়া হচ্ছে বলে আমি কৃতজ্ঞ।
ধ্রুব শেয়ার করেছেন যে REIT+ চালু হওয়ার পর থেকে প্রবল আগ্রহের কারণে বিনিয়োগকারীদের মধ্যে REIT+ হল সবচেয়ে জনপ্রিয় পোর্টফোলিও। এটা আশ্চর্যের কিছু নয় কারণ স্থানীয় বিনিয়োগকারীরা লভ্যাংশ চায় এবং রিয়েল এস্টেট পছন্দ করে।
এটি Syfe দ্বারা চালু করা সর্বশেষ পোর্টফোলিও। এটি গ্লোবাল ইক্যুইটি ইটিএফ-এ 100% বিনিয়োগ করে। এই পোর্টফোলিও পরিচালনার কৌশলটি স্মার্ট বিটা পদ্ধতির উপর ভিত্তি করে। Syfe এখানে পদ্ধতির ব্যাখ্যা করে। আমি আমার নিজের বিনিয়োগ প্রক্রিয়ায় প্রাথমিক স্ক্রীনিং মানদণ্ড হিসাবে ফ্যাক্টরগুলি ব্যবহার করি এবং আপনার পক্ষে মতভেদ থাকার জন্য সেগুলি বেশ কার্যকর৷
প্রাথমিকভাবে, আমি ভেবেছিলাম যে Syfe স্মার্ট বিটা ইটিএফ ব্যবহার করবে কিন্তু তারা জনপ্রিয় সূচক এবং সেক্টর ইটিএফ ব্যবহার করে স্ক্র্যাচ থেকে এটি তৈরি করতে পছন্দ করে। এটি করার জন্য সুবিধা এবং অসুবিধা আছে। সুবিধা হল যে ETF ফি কম হবে কারণ স্মার্ট বিটা ইটিএফগুলি প্লেইন ভ্যানিলা ইটিএফগুলির তুলনায় বেশি ব্যয়বহুল হয় যার স্কেল অর্থনীতি রয়েছে৷ অসুবিধা হল যে আপনি একটি নির্দিষ্ট ফ্যাক্টরের সম্পূর্ণ এক্সপোজার পেতে সক্ষম নাও হতে পারেন কারণ একটি সাধারণ ETF যেকোন সময়ে বিভিন্ন কারণের সংমিশ্রণে উন্মুক্ত হতে পারে। Syfe এটা পরিষ্কার করেছে যে তারা বলেছে "Equity100 সম্পূর্ণরূপে একটি স্মার্ট বিটা পোর্টফোলিও নয়"৷
এই পোর্টফোলিওর জন্য 3টি প্রধান বিষয় হাইলাইট করা হয়েছে। প্রথমত, একটি বর্ধিত সময়ের জন্য পরেরটির কম কর্মক্ষমতার কারণে বৃদ্ধিকে মূল্য দেওয়া পছন্দ করা হয়েছিল। Syfe বৃদ্ধি এবং বড়-ক্যাপ ফ্যাক্টরগুলির এক্সপোজার প্রদান করতে Invesco QQQ ব্যবহার করে৷
দ্বিতীয়ত, ছোট ক্যাপের চেয়ে বড় ক্যাপ পছন্দ করা হয়েছিল। এটি প্রতিলিপি করা সবচেয়ে সহজ – একটি S&P 500 ETF বড় ক্যাপগুলিতে এক্সপোজার দেবে। আগের পয়েন্টের মতোই, সাম্প্রতিক বছরগুলিতে ছোট ক্যাপগুলিও খারাপ পারফরম্যান্স দেখেছে এবং সাইফ সিদ্ধান্ত নিয়েছে যে বড় ক্যাপগুলি এখন উপযুক্ত খেলা। তবে তাদের তালিকায় মিড এবং স্মল ক্যাপ ইটিএফ রয়েছে তাই প্রবণতা বিপরীত হলে তারা ছোট ক্যাপগুলিতে স্যুইচ করতে পারে।
তৃতীয়, নিম্ন-অস্থিরতা। Syfe কনজিউমার স্ট্যাপল, হেলথ কেয়ার, ইউটিলিটিস এবং ম্যাটেরিয়ালস এর মত প্রতিরক্ষামূলক সেক্টর ইটিএফ ব্যবহার করে, যা অর্থনৈতিক চক্র নির্বিশেষে চাহিদা অব্যাহত থাকবে।
সাইফ বলেছেন যে ফ্যাক্টর এক্সপোজার গতিশীলভাবে পরিচালিত হবে। তার মানে তাদের প্রক্রিয়ায় কিছু 'ফ্যাক্টর টাইমিং' থাকতে পারে। সঠিকভাবে করা হলে রিটার্ন বেশি হবে কিন্তু সময় বন্ধ থাকলে ক্ষতিগ্রস্থ হবে। ঠিক আছে, সবকিছুরই একটা দাম আছে।
সাইফের অন্যান্য রোবোডভাইজারদের বিরুদ্ধে কিছু পার্থক্যকারী রয়েছে। এটি ঝুঁকি সমতার মতো উন্নত কৌশল সহ বিশেষায়িত পোর্টফোলিও অফার করে। ফান্ড হাউস থেকে উপলব্ধ অফ-দ্য-শেল্ফ আর্থিক পণ্যগুলি ব্যবহার করার পরিবর্তে, এটি স্ক্র্যাচ থেকে একটি স্মার্ট বিটা পোর্টফোলিও তৈরি করেছে এবং সরাসরি REIT-এ বিনিয়োগ করেছে। পার্থক্য উপলব্ধি করতে কিছু জ্ঞান লাগে।
কোনটি বেছে নেবেন?
আপনি যদি শুধুমাত্র একটি পোর্টফোলিওর জন্য যেতে চান, তাহলে গ্লোবাল ARI হওয়া উচিত সুস্পষ্ট পছন্দ কারণ এটি অন্য দুটি পোর্টফোলিওর তুলনায় বৈচিত্র্য প্রদান করে।
REIT+ পোর্টফোলিও পছন্দ হবে যদি আপনি শুধুমাত্র Syfe আপনাকে REIT-এ বিনিয়োগ করতে সাহায্য করতে চান এবং অন্য কিছু না। কিন্তু এটা জানা গুরুত্বপূর্ণ যে REITs হল বিশ্বব্যাপী স্টক মার্কেটে একটি বিশেষ স্থান এবং আপনার ঝুঁকি কেন্দ্রীভূত।
পরিশেষে, আপনি যদি শুধু একটি খাঁটি ইক্যুইটি পোর্টফোলিওতে এক্সপোজার খুঁজছেন তাহলে আপনি Equity100 বেছে নিতে পারেন। অস্থিরতা উচ্চ হবে কিন্তু এটি আপনাকে সর্বোত্তম দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন দিতে হবে। আপনি যদি রাইডটি ঠিক করতে না পারেন তবে আপনার কিছু বন্ডে বৈচিত্র্য আনতে হবে বা আপনার বিনিয়োগের মিশ্রণে গ্লোবাল ARI যুক্ত করা উচিত।
আপনি যদি এখনও বিভ্রান্ত হন, আপনি আরও নির্দেশনার জন্য সাইফের মানব উপদেষ্টাদের সাথে কথা বলতে পারেন।
বিনিয়োগগুলি কার্যকর হবে কিনা তা কেবল সময়ই বলে দেবে এবং ফলাফলগুলি দেখার জন্য উত্থান-পতনের মধ্য দিয়ে তাদের সাথে লেগে থাকার জন্য আপনার কিছু বিশ্বাসের প্রয়োজন। ভাল খবর হল যে আপনি সেই আস্থা অর্জনের জন্য অল্প পরিমাণে চেষ্টা করতে পারেন। শুরু করার জন্য কোন ন্যূনতম কিছু নেই (ঠিক আছে, S$1 সর্বনিম্ন) এবং 'কোন মূলধন নেই' এর অজুহাত আর বৈধ নয়। আপনার বিনিয়োগের জন্য কোনো লকআপ সময়কাল নেই এবং আপনি যে কোনো সময় আপনার তহবিল তুলতে পারবেন।
রেজিস্ট্রেশনের পরে DRWEALTH ব্যবহার করে আপনি যে পরিমাণ বিনিয়োগ করেন তার উপর নির্ভর করে আপনি $100 পর্যন্ত বোনাস পেতে পারেন। এখানে শুরু করুন।
Dr Wealth Bid and Ask ইন্টারভিউ সিরিজ হল একটি সাপ্তাহিক লাইভ প্রোগ্রাম যেখানে আমরা এমন ব্যক্তিদের আমন্ত্রণ জানাই যারা সমাজের জন্য মূল্যবোধ তৈরি করেছেন এবং শেয়ার করার জন্য ভালো গল্প আছে। তারা ব্যক্তিগত অর্থ, বিনিয়োগ, উদ্যোক্তা এবং আরও অনেক ক্ষেত্রে হতে পারে। লাইভ সাক্ষাৎকারের জন্য প্রতি সপ্তাহে ডঃ ওয়েলথ ফেসবুক পেজে আমাদের সাথে যোগ দিন!