উদ্ভাবকরা তাদের অর্থ কোথায় রাখবেন তা নিয়ে ভাবছেন, বিশেষ করে স্টক। ব্যক্তিগত ভিত্তিতে, আপনি জরুরী তহবিলের জন্য আপনার প্রয়োজনের বাইরে কিছু অর্থ সঞ্চয় করতে পারেন।
এই টাকা দিয়ে আপনি কি করবেন? আপনি ঋণ পরিশোধ করতে পারেন; এটা সবসময় বিচক্ষণ এবং করা সহজ.
উপরন্তু, এই ক্রিয়াটি উচ্চতর নেট মূল্যের কারণ হবে কারণ আপনি সমীকরণের ঋণ অংশ থেকে বিয়োগ করছেন। বিকল্পভাবে, আপনি স্টক বিনিয়োগ করতে পারেন. যাইহোক, প্রশ্ন থেকে যায়, আজ কোন দীর্ঘমেয়াদী স্টকগুলির মালিক হতে হবে?
এই প্রশ্নের উত্তর দেওয়া সহজ প্রশ্ন নয়।
গত বছরের সেরা দীর্ঘমেয়াদী স্টকগুলি এই বছর কেনার চেয়ে আলাদা৷ অর্থনীতির পরিবর্তন, শেয়ার বাজারে পরিবর্তন ঘটাচ্ছে. কোম্পানীও পরিবর্তন হয়; গতকালের উচ্চ-বৃদ্ধি এবং মালিকানাধীন কোম্পানি আজ আর এক নাও হতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, 1990-এর দশকে, জেনারেল ইলেকট্রিক (GE) ছিল একটি প্রবৃদ্ধি কোম্পানি এবং বাজার মূলধন দ্বারা বিশ্বের সবচেয়ে মূল্যবান কোম্পানি। কয়েক বছরের জন্য. আজ, কোম্পানিটি তালিকার অনেক নিচে 152 নম্বরে রয়েছে৷ GE বছর আগে একটি দুর্দান্ত দীর্ঘমেয়াদী স্টক ছিল তবে সম্ভবত আজকের মতো কাঙ্খিত নয়৷ তাহলে, আজকের মালিকানাধীন সর্বোত্তম দীর্ঘমেয়াদী স্টক কোনটি?
আমরা প্রশ্নের উত্তর দেওয়ার আগে, আসুন প্রথমে দীর্ঘমেয়াদী স্টক সংজ্ঞায়িত করি। অনেক বিনিয়োগকারীর মনে, দীর্ঘমেয়াদী স্টক সময়ের পরীক্ষায় দাঁড়াতে পারে।
এই বিবৃতিটির অর্থ হল দীর্ঘমেয়াদী স্টক হিসাবে বিবেচিত কোম্পানিগুলি বিভিন্ন অর্থনৈতিক অবস্থা, গুরুতর ভাল বাজার এবং প্রতিযোগিতায় টিকে থাকতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, মাইক্রোসফ্ট (MSFT) একটি দীর্ঘমেয়াদী স্টকের উদাহরণ। কোম্পানিটি ডট-কম ক্র্যাশ, গ্রেট রিসেশন এবং কোভিড-১৯ মহামারী থেকে বেঁচে গেছে এবং ক্রমাগত বৃদ্ধি পাচ্ছে। তাছাড়া, মাইক্রোসফট মহামারী চলাকালীন খুব ভালো পারফর্ম করছে কারণ এর বেশিরভাগ ব্যবসা অনলাইনে এবং দূর থেকে করা যায়।
নীচে আমরা আজকের মালিকানাধীন তিনটি সেরা দীর্ঘমেয়াদী স্টক নিয়ে আলোচনা করছি৷
৷সেরা দীর্ঘমেয়াদী স্টক তালিকার প্রথম কোম্পানি মাইক্রোসফট. কোম্পানি প্রতিকূল অর্থনৈতিক অবস্থা থেকে বেঁচে আছে এবং সময়ের সাথে সাথে ক্রমবর্ধমান অব্যাহত রেখেছে। কোম্পানির প্রধান ব্র্যান্ড, পণ্য এবং পরিষেবাগুলির মধ্যে রয়েছে MS Office, Windows, LinkedIn, Bing, Xbox, Outlook, Azure, Github, ইত্যাদি।
বেশিরভাগ ব্যবসা এবং ভোক্তারা সম্ভবত Microsoft থেকে এক বা একাধিক পণ্য ব্যবহার করে। উদাহরণস্বরূপ, অনেক কর্মীদের LinkedIn-এ প্রোফাইল রয়েছে, তাদের ল্যাপটপের অপারেটিং সিস্টেম হিসাবে Windows ব্যবহার করে এবং MS Office-এ কাজের পণ্য তৈরি করে৷
মাইক্রোসফ্ট হল বাজার মূলধনের দিক থেকে Apple (APPL) এর পিছনে $2.4 ট্রিলিয়ন এর দ্বিতীয় বৃহত্তম কোম্পানি। মাইক্রোসফ্ট তার পণ্য পোর্টফোলিওর শক্তির কারণে রাজস্ব এবং উপার্জন বৃদ্ধি অব্যাহত রেখেছে। উপরন্তু, ক্লাউড লিভারেজিং Azure-এ রূপান্তর কোম্পানি জুড়ে প্রবৃদ্ধি চালাচ্ছে। উদাহরণস্বরূপ, 2014 সালে বর্তমান CEO, সত্য নাদেলা ইনস্টল হওয়ার পর থেকে মোট রাজস্ব প্রায় দ্বিগুণ হয়েছে৷
পরিবর্তে, এটি শেয়ারহোল্ডারদের মোট রিটার্ন বৃদ্ধি করেছে। গত দশ বছরে, মোট রিটার্ন ছিল 1,439%, এবং পরবর্তী 5-বছরে, তারা 459% ছিল। গত বছরে, স্টক বেড়েছে ~47.6%, মাইক্রোসফ্টের আকার বিবেচনা করে একটি দুর্দান্ত মূল্য৷
লভ্যাংশে আগ্রহী বিনিয়োগকারীদের জন্য, কোম্পানি একটি ক্রমবর্ধমান লভ্যাংশ প্রদান করে। ত্রৈমাসিক লভ্যাংশের হার হল $0.62 শেয়ার প্রতি, বার্ষিক হার $2.48 প্রতি শেয়ার করে৷ তবে, লভ্যাংশের ফলন হল 0.77% কম। মাইক্রোসফ্ট এমন একটি স্টক নয় যা একটি উচ্চ প্যাসিভ আয়ের প্রবাহ তৈরি করবে, তবে লভ্যাংশের নিরাপত্তা চমৎকার। এছাড়াও, কোম্পানির ট্রিপল-এএএ-রেটেড আছে ব্যালেন্স শীট এটিকে 'AAA' রেটযুক্ত দুটির মধ্যে একটি করে।
মাইক্রোসফ্ট দুই দশকেরও বেশি সময় পরেও একটি বৃদ্ধির স্টক। কোম্পানিটি তার ব্যবসায়িক মডেল এবং পণ্যগুলির সাথে সাফল্য পেয়েছে এবং জৈবভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে। অতিরিক্তভাবে, কোম্পানিটি প্রযুক্তি শিল্পে একত্রীকরণকারী, পর্যায়ক্রমে ছোট প্রতিদ্বন্দ্বীকে ক্রয় করে।
সুতরাং, মাইক্রোসফ্টের অনেক সুবিধা এটিকে একটি চূড়ান্ত দীর্ঘমেয়াদী স্টক করে তোলে। যাইহোক, মাইক্রোসফ্ট সম্পর্কে একটি নেতিবাচক হল এর মূল্য-থেকে-আয় (P/E) অনুপাত প্রায় 35.2 এর উচ্চ মূল্যায়ন, এবং বিনিয়োগকারীরা এখানে ধৈর্য ধরতে চাইতে পারেন।
সেরা দীর্ঘমেয়াদী স্টকের তালিকায় অ্যাপল দ্বিতীয় স্টক। কোম্পানিটি আরেকটি টেক জায়ান্ট, কিন্তু এটি অনেক প্রতিযোগীর চেয়ে দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে। ফলস্বরূপ, অ্যাপলের সাথে অপরিচিত কিছু বিনিয়োগকারী রয়েছে। কোম্পানীর অনেক ব্র্যান্ড, পণ্য এবং পরিষেবা রয়েছে যা ভোক্তা এবং অনেক ব্যবসার জন্য প্রয়োজনীয়।
প্রধান পণ্যগুলির মধ্যে রয়েছে iPhone, iPad, Macbook, AirPods, Apple Watch, Beats, এবং Apple TV। কোম্পানির পরিষেবাগুলির মধ্যে রয়েছে Apple Music, AppleArcade, Apple TV+, Apple Card এবং Apple Pay। কথিতভাবে , টেক জায়ান্ট একটি AR ডিভাইস, একটি গাড়ি এবং ভাঁজ করা যায় এমন iPhones নিয়ে কাজ করছে৷
অ্যাপল বিশ্বব্যাপী বাজার মূলধনের দিক থেকে বৃহত্তম কোম্পানি এবং $3 ট্রিলিয়ন মূল্যায়নে সমাপ্ত হয়েছে৷ অ্যাপলের মতো বড় কোনো কোম্পানি নেই। এমনকি মাইক্রোসফ্ট, যা দুই নম্বরে রয়েছে, অ্যাপলকে প্রায় $400 বিলিয়ন, মোটামুটি হোম ডিপো (এইচডি) এর পুরো বাজার মূলধনের পিছনে ফেলেছে। দৃষ্টিকোণ থেকে, অ্যাপল টেসলা (TSLA) এবং Facebook (FB) এর চেয়ে প্রায় তিনগুণ বড়।
অ্যাপল তার পণ্য পোর্টফোলিওর শক্তির কারণে বাড়তে থাকে। ক্রমবর্ধমান উন্নতি এবং প্রযুক্তিগত অপ্রচলিততা ড্রাইভ বিক্রয়. অ্যাপল প্রতি বছর তার পণ্যগুলিতে বৈশিষ্ট্য, গতি, রেজোলিউশন ইত্যাদি যোগ করে। উপরন্তু, ইলেকট্রনিক্স জীর্ণ হয়ে যায় এবং নতুন প্রযুক্তির দ্বারা স্থানান্তরিত হয়, এবং এইভাবে প্রায় চার বা পাঁচ বছর পরে, সেগুলি অবশ্যই প্রতিস্থাপন করতে হবে৷
অ্যাপলের সাফল্য রাজস্ব এবং আয় বৃদ্ধির গতিতে চালিত করেছে যে গতিতে কয়েকটি কোম্পানি মেলাতে পারে। গত এক দশকে রাজস্ব তিনগুণেরও বেশি বেড়েছে এবং ধীরগতির কোনো লক্ষণ দেখা যাচ্ছে না। ফলস্বরূপ, স্টকের মোট রিটার্ন হল 10 বছরে 1,367% এবং বিগত 5 বছরে 527.1%৷
2012 সালে লভ্যাংশ পুনরায় চালু করার পর অ্যাপলও একটি লভ্যাংশের স্টক। তারপর থেকে, লভ্যাংশ প্রায় 10% চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধির হারে (CAGR) বৃদ্ধি পেয়েছে। বর্তমান ত্রৈমাসিক লভ্যাংশের হার হল $0.22 প্রতি শেয়ার, বার্ষিক হারে $0.88 প্রতি শেয়ার। লভ্যাংশের ফলন 0.51% কম, কিন্তু লভ্যাংশের নিরাপত্তা চমৎকার, এটির ব্যালেন্স শীটে Apple-এর উল্লেখযোগ্য নগদ অবস্থান দ্বারা শক্তিশালী৷
অ্যাপল এখনও বাড়ছে এবং নতুন বাজারে চলে যাচ্ছে। আইফোনের সাফল্য অ্যাপলকে সংলগ্ন বাজারে প্রবেশের জন্য নগদ প্রবাহ ব্যবহার করার অনুমতি দিয়েছে। উপরন্তু, অ্যাপল ব্র্যান্ড বিশ্বের সবচেয়ে সুপরিচিত এক. একটি নেতিবাচক হল অ্যাপলের মূল্য 30.0 এর P/E অনুপাতে। যাইহোক, Apple এর শক্তি এটিকে একটি চমৎকার দীর্ঘমেয়াদী স্টক করে তোলে।
সেরা দীর্ঘমেয়াদী স্টকের এই তালিকার পরবর্তী স্টক হল ভিসা (V), পেমেন্ট প্রসেসর। বেশিরভাগ ভোক্তা এবং বিনিয়োগকারীদের কাছে ভিসার সামান্য পরিচিতি প্রয়োজন। বেশিরভাগ লোকের মানিব্যাগ বা পার্সে অন্তত একটি ভিসা কার্ড থাকে। ভিসার মূল প্রযুক্তি হল এর লেনদেন প্রক্রিয়াকরণ নেটওয়ার্ক যা ভিসানেট নামে পরিচিত। কোম্পানি ভিসানেটের মাধ্যমে গ্রাহক এবং ব্যবসায়ীদের মধ্যে অর্থপ্রদানের লেনদেন অনুমোদন করে, পরিষ্কার করে এবং নিষ্পত্তি করে। এছাড়াও, ভিসা তার নামের লাইসেন্স দেয় যাতে ব্যাঙ্কগুলি ব্র্যান্ডেড ক্রেডিট এবং ডেবিট কার্ড ইস্যু করতে পারে৷
ভিসা বনাম মাস্টারকার্ড স্টক প্রতিযোগিতায় , কোন কোম্পানি পছন্দের তা বলা চ্যালেঞ্জিং। তারা উভয়ই একই রকম, কিন্তু ভিসা ছোট মাস্টারকার্ড (MA) থেকে অনেক বড়। ভিসার 50% এর বেশি মার্কেট শেয়ার রয়েছে এবং 2020 সালে $9+ ট্রিলিয়ন লেনদেন প্রক্রিয়া করা হয়েছে।
মাস্টারকার্ডের 29% মার্কেট শেয়ার রয়েছে এবং 2020 সালে $4.8+ ট্রিলিয়ন লেনদেন প্রক্রিয়া করা হয়েছে। যাই হোক না কেন, দুটি কোম্পানির প্রায় 80% সম্মিলিত মার্কেট শেয়ারের সাথে একটি অলিগোপলি রয়েছে। ফলস্বরূপ, একজন নতুন প্রবেশকারীকে অগ্রসর হতে অসুবিধা হবে।
ভিসা একটি নেটওয়ার্ক প্রভাব মাধ্যমে বৃদ্ধি অব্যাহত. ব্যবসায়ীরা ভিসার সাথে কাজ করতে চায় যেহেতু এটিতে সর্বাধিক ইস্যু করা কার্ড রয়েছে৷ ভোক্তারা একটি ভিসা কার্ড বহন করতে চায় যেহেতু এটি সবচেয়ে খুচরা অবস্থানে গৃহীত হয়। এই নেটওয়ার্ক প্রভাবটি ভিসাকে 2008 সালের আইপিও থেকে দ্রুত বৃদ্ধি পেতে দিয়েছে।
রাজস্ব দশ বছর আগের তুলনায় প্রায় 2.5 গুণ বেশি এবং ক্রমাগত বৃদ্ধি পাচ্ছে। যাইহোক, মন্দা রাজস্ব বৃদ্ধি এবং কোম্পানিকে ধীর করে দেয় এবং 2020 অর্থবছরে 2019 সালের তুলনায় রাজস্ব কম করে। রাজস্ব 2021 সালে বাউন্স ব্যাক হয়েছে এবং প্রাক-মহামারী স্তরের চেয়ে বেশি।
ভিসার স্টক মূল্য শীর্ষ-লাইন বৃদ্ধি থেকে উপকৃত হয়েছে। গত এক দশকে মোট রিটার্ন ছিল 832.9% এবং পরবর্তী 5 বছরে 179.3%৷
উপরন্তু, ভিসা একটি লভ্যাংশ স্টক. ত্রৈমাসিক লভ্যাংশের হার হল $0.375 শেয়ার প্রতি, বার্ষিক হারে $1.50 প্রতি শেয়ার। লভ্যাংশ বৃদ্ধির হার গত দশকে প্রায় 25% CAGR এবং পরবর্তী 5-বছরে 20% CAGR-এ দ্বিগুণ।
খুব কম কোম্পানিই এই লভ্যাংশ বৃদ্ধির হার মেলাতে পারে। যাইহোক, এই তালিকার অন্যান্য স্টকগুলির মতো, লভ্যাংশের ফলন কম 0.71%, কিন্তু লভ্যাংশ নিরাপত্তা চমৎকার৷
ভিসা বাড়তে থাকবে, বিশেষ করে আন্তর্জাতিকভাবে। ভোক্তা এবং ব্যবসা নগদ বাদ দেওয়ায় আরও বেশি করে পেমেন্ট ডিজিটাল হয়ে উঠছে। এই ট্রানজিশন ভিসাকে উপকৃত করবে। এই সত্যটি, চমৎকার ব্র্যান্ড সচেতনতার সাথে মিলিত হয়ে, ভিসাকে একটি অসামান্য দীর্ঘমেয়াদী স্টক করে তোলে। ভিসা সাধারণত overvalued হয়, কিন্তু শেয়ারের দাম কমে এসেছে. তবুও, P/E অনুপাত প্রায় 30.1, এবং বিনিয়োগকারীরা ধৈর্য ধরতে চাইতে পারে।
প্রকাশ: ইনভেস্টেড ওয়ালেট টিমের সদস্যরা দীর্ঘ আলোচনা করা কিছু স্টক .
অস্বীকৃতি: লেখক লাইসেন্সপ্রাপ্ত বা নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা বা ব্রোকার/ডিলার নন। তিনি আপনাকে ব্যক্তিগত বিনিয়োগ পরামর্শ প্রদান করছেন না। আপনি আপনার অর্থ বিনিয়োগ করার আগে একটি লাইসেন্সপ্রাপ্ত বিনিয়োগ পেশাদার সঙ্গে পরামর্শ করুন.