বিটকয়েনের উপর দিয়ে যান। শহরে একটি নতুন এবং উত্তেজনাপূর্ণ বাণিজ্য রয়েছে:পণ্য।
বৈশ্বিক প্রবৃদ্ধিতে ভ্যাকসিন-চালিত পরিবর্তন এবং ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতির উদ্বেগ সহ একাধিক কারণের দ্বারা চালিত, বিস্তৃত-ভিত্তিক পণ্য সমাবেশ সাদা-গরম টিয়ারে রয়েছে৷
Invesco DB কমোডিটি ইনডেক্স ট্র্যাকিং ফান্ড - যা বৈচিত্র্যময় পণ্য এক্সপোজার অর্জন করতে দেখায় - শুধুমাত্র গত বছরের তুলনায় 56% বেড়েছে৷
এবং পণ্যের দৃঢ় পারফরম্যান্স খুচরা বিনিয়োগকারীদের মনোযোগ আকর্ষণ করছে যারা পদক্ষেপ নিতে চাইছে।
তবে আপনি প্রথমে মাথায় ঝাঁপিয়ে পড়ার আগে, অন্তত বেসিকগুলি জানা গুরুত্বপূর্ণ। কমোডিটি ট্রেডিং স্টকের থেকে একটি ভিন্ন জন্তু, যার একটি অনন্য ঝুঁকি বনাম পুরস্কার প্রোফাইল, তাই অতিরিক্ত পরিশ্রমের প্রয়োজন।
পণ্যগুলি হল দৈনন্দিন জীবনের ভিত্তির কাঁচামাল:যে জিনিসগুলি খনন করা যায়, ড্রিল করা যায় বা বড় করা যায় এবং তারপরে আমরা যে পণ্যগুলি ব্যবহার করি তা উত্পাদন করতে ব্যবহার করা যায়৷
আমরা কফিতে চুমুক দিই, একটি নতুন টি-শার্ট রাখি বা আমাদের গাড়িতে গ্যাস পাম্প করি না কেন, পণ্যসামগ্রী সবই সম্ভব করে তোলে। যার অর্থ হল মানুষের প্রতিদিনের খাওয়ার অভ্যাস জিনিসপত্রের দামের উপর উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলে৷
একজন বিনিয়োগকারীর দৃষ্টিকোণ থেকে, পণ্য কেনাবেচা হল এই কাঁচামাল কেনা এবং বিক্রি করার কাজ যাতে হয় লাভ বা হেজ ঝুঁকি।
চারটি প্রধান ধরনের পণ্য আছে:
যদিও বিনিয়োগকারীরা সর্বদা বড় রিটার্নের সন্ধান করে, পণ্যগুলিতে বিনিয়োগ করার অন্যান্য ভাল কারণ রয়েছে:
বৈচিত্র্য সম্ভবত আপনার পোর্টফোলিওতে পণ্য যোগ করার একক সেরা কারণ।
কেন? কারণ পণ্যের প্রথাগত সম্পদ শ্রেণীর সাথে খুব কম সম্পর্ক থাকে।
ঐতিহাসিক ট্রেডিং প্যাটার্ন দেখায় যে স্টক এবং বন্ড একে অপরের সাথে একযোগে চলে যায়। এটি একটি মন্দা থেকে রক্ষা করা কঠিন করে তুলতে পারে যদি তারাই শুধুমাত্র আপনি বিনিয়োগ করেন।
কিন্তু এটি পণ্যের সাথে ভিন্ন।
পণ্যগুলি প্রাথমিকভাবে তাদের পৃথক বাজারে ঘটছে সরবরাহ এবং চাহিদা গতিশীলতা দ্বারা প্রভাবিত হয়। তেল বা তামা বা তুলার চাহিদার তারতম্য প্রায়শই বাজারের সামগ্রিক দিকনির্দেশের চেয়ে তাদের দামের উপর বেশি প্রভাব ফেলে।
এর মানে পণ্যগুলি অগত্যা অন্যান্য আর্থিক সম্পদের সাথে লকস্টেপে সরানো হয় না; এবং অনেক ক্ষেত্রে, তারা বিপরীততে যেতে পারে স্টক এবং বন্ডের দিকনির্দেশ।
সুতরাং, আপনার পোর্টফোলিওর একটি অংশ পণ্যের জন্য বরাদ্দ করা আপনাকে ওয়াল স্ট্রিটে একটি পতনের বিরুদ্ধে সুরক্ষা দিতে পারে৷
মুদ্রাস্ফীতির বিপর্যয় থেকে রক্ষা পাওয়ার সবচেয়ে নির্ভরযোগ্য উপায় হল পণ্যে বিনিয়োগ। কারণ মুদ্রাস্ফীতি বাড়ার সাথে সাথে কাঁচামালের দামও বাড়ে।
কিংবদন্তি বিনিয়োগকারী ওয়ারেন বাফেট সম্প্রতি তার কোম্পানির বর্তমান হাউজিং অপারেশন নিয়ে আলোচনা করার সময় এই ঘটনাটিকে স্পর্শ করেছেন৷
বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের বার্ষিক শেয়ারহোল্ডারদের সভায় তিনি বলেন, “খরচগুলো বেড়েই চলেছে, বেড়েছে। "ইস্পাতের দাম, আপনি জানেন, প্রতিদিনই বাড়ছে।"
স্টক এবং বন্ড কমে যাওয়ার পরেও পণ্যগুলি ঐতিহাসিকভাবে উচ্চ মূল্যস্ফীতির সময়কালে ভাল পারফর্ম করেছে৷
পণ্যগুলিতে বিনিয়োগ করার বিভিন্ন উপায় রয়েছে, যার মধ্যে কেবল সরাসরি কেনা এবং মালিকানা রয়েছে৷
৷আপনি যদি সোনায় বিনিয়োগ করতে চান, উদাহরণস্বরূপ, স্থানীয় ডিলারের কাছ থেকে কয়েকটি সোনার কয়েন কেনা যথেষ্ট সহজ।
অসুবিধা হল প্রাকৃতিক গ্যাস বা গবাদি পশুর মতো অবাঞ্ছিত পণ্যের মালিকানা। খুব কম লোকেরই শত শত ব্যারেল তেল সঞ্চয় করার বা গরুর পাল রাখার জায়গা আছে।
সৌভাগ্যক্রমে, পণ্যগুলিতে বিনিয়োগ করার জন্য গড় বিনিয়োগকারীদের জন্য তিনটি ব্যবহারিক পদ্ধতি রয়েছে৷
৷কমোডিটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) সরাসরি পণ্যের মালিকানা ছাড়াই এক্সপোজার লাভের সহজ উপায় অফার করে৷
কিছু পণ্য ইটিএফ আপনাকে একটি একক পণ্যে শূন্য করতে দেয়, অন্যরা বিস্তৃত-ভিত্তিক এক্সপোজারের জন্য সেগুলিকে একত্রিত করে।
উদাহরণস্বরূপ, SPDR গোল্ড শেয়ার ইটিএফ ডিজাইন করা হয়েছে সোনার দামের সাথে তালাবদ্ধ করার জন্য, যা আপনাকে হলুদ ধাতুতে বিনিয়োগ করার একটি "বিশুদ্ধ" উপায় দেয়৷
ইতিমধ্যে, Invesco-এর পূর্বে উল্লিখিত কমোডিটি ইনডেক্স ট্র্যাকিং ফান্ড অশোধিত তেল, পেট্রল, ভুট্টা, সোনা এবং সয়াবিন সহ 14টি সবচেয়ে বেশি ব্যবসা করা ভৌত পণ্যের এক্সপোজার প্রদান করে৷
ETF-এর সাধারণত খুব কম ম্যানেজমেন্ট ফি থাকে এবং আপনি শূন্য-কমিশন ইনভেস্টিং অ্যাপের মাধ্যমে সেগুলি কিনে আরও বেশি সাশ্রয় করেন।
পণ্যগুলিতে বিনিয়োগ করার আরেকটি সহজ উপায় হল সেগুলি উত্পাদনকারী সংস্থাগুলির মালিকানা।
উদাহরণস্বরূপ, বিপি, এক্সন মবিল এবং শেভরনের মতো এনার্জি ব্লু চিপগুলি তেল এবং প্রাকৃতিক গ্যাসের এক্সপোজার পাওয়ার একটি ভাল উপায়। কৃষি স্টক যেমন মোজাইক এবং টাইসন ফুডস আপনাকে যথাক্রমে সার এবং গবাদি পশুতে বিনিয়োগ করতে দেয়। BHP, Rio Tinto এবং Vale-এর মতো খনির দৈত্যরা বিভিন্ন ধরণের ধাতুতে অ্যাক্সেস সরবরাহ করে।
এবং একটি নতুন বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্মের জন্য ধন্যবাদ, আপনি আসলে মার্কিন খামারগুলিতে অংশ কিনতে পারেন। আপনি সম্পত্তির মূল্য বৃদ্ধির সাথে সাথে আপনাকে নগদ আয় প্রদান করে লিজিং ফি এবং ফসল বিক্রয় উভয় থেকে একটি কাট পাবেন।
সতর্কতার একটি শব্দ:কমোডিটি স্টকগুলি সর্বদা তাদের অন্তর্নিহিত পণ্যগুলিকে নিখুঁতভাবে ট্র্যাক করে না কারণ অন্যান্য ব্যবসা-নির্দিষ্ট কারণগুলি কার্যকর হয় - যেমন কোম্পানির আর্থিক, এর পরিচালনা দলের গুণমান এবং এর দীর্ঘমেয়াদী উত্পাদন সম্ভাবনা৷
যে কোনো সময়ে, এই কারণগুলির মধ্যে যেকোনো একটি অন্তর্নিহিত পণ্যের তুলনায় স্টকের মূল্যের উপর বেশি প্রভাব ফেলতে পারে।
ETF-এর মতো, আপনি যেকোন সংখ্যক বিনিয়োগকারী অ্যাপের মাধ্যমে সহজেই কমোডিটি স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করতে পারেন — যদিও কয়েকটি আপনাকে সাইন আপ করার জন্য একটি বিনামূল্যের স্টক দেবে।
অবশেষে, বিনিয়োগকারীরা ফিউচার চুক্তিগুলি ব্যবহার করে বাজি ধরতে পারে যে কীভাবে একটি নির্দিষ্ট পণ্যের দাম সরবে। ভবিষ্যত ভবিষ্যতে একটি পূর্বনির্ধারিত মূল্য এবং সময়ে একটি প্রদত্ত পণ্য ক্রয় বা বিক্রয় করতে সম্মত হওয়া জড়িত৷
ফিউচার চুক্তির ক্রেতারা যখন পণ্যের দাম বৃদ্ধি পায় তখন লাভ হয়। ফিউচার চুক্তির বিক্রেতারা যখন পণ্যের দাম পড়ে তখন লাভ হয়।
যদিও দামের অস্থিরতার বিরুদ্ধে হেজ করার জন্য প্রধান পণ্য উৎপাদনকারীদের জন্য ফিউচার ডিজাইন করা হয়েছিল, স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীরা খেলায় যোগ দিতে পারেন যদি তাদের একটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট থাকে যা এটি অফার করে।
নবজাতক বিনিয়োগকারীদের ফিউচার চুক্তির ক্ষেত্রে অত্যন্ত সতর্কতা অবলম্বন করা উচিত কারণ উচ্চ মাত্রার ঋণ সাধারণত জড়িত থাকে। অনেক দ্রব্যমূল্যের দ্বারা প্রদর্শিত চরম অস্থিরতার সাথে মোটা অঙ্কের ধার নেওয়া, ফিউচার ট্রেডিংকে একটি বিশেষ ঝুঁকিপূর্ণ প্রস্তাবে পরিণত করে৷
মুদ্রাস্ফীতি ক্রমাগত উত্তপ্ত হওয়ার সাথে সাথে, পণ্যের সমাবেশ যে কোনও সময় শীঘ্রই ধীর হয়ে যাবে বলে মনে হচ্ছে না। রাইডের জন্য দৌড়ানো, এমনকি এই উচ্চ স্তরেও, লোভনীয়।
কিন্তু এটি মনে রাখতে ভুলবেন না:পণ্য বিনিয়োগ সবসময় একটি উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ, উচ্চ-পুরস্কার প্রস্তাব, কখন, কি এবং কিভাবে নির্বিশেষে। নতুন বিনিয়োগকারীরা কম-স্টেকের বিকল্প পছন্দ করতে পারে, যেমন একটি অ্যাপ যা আপনাকে শুধুমাত্র আপনার "অতিরিক্ত পরিবর্তন" দিয়ে বিনিয়োগ করতে দেয়।
সেই ঝুঁকি কমানোর জন্য, লভ্যাংশ-প্রদানকারী পণ্য উৎপাদকদের উপর ঝুঁকে পড়ার কথা বিবেচনা করুন এবং আপনার এক্সপোজারের সিংহভাগের জন্য কমোডিটি ETF-এর উপর নির্ভর করুন — এবং মানবিকভাবে যতটা সম্ভব মার্জিন থেকে দূরে থাকুন।