মৌলিক বিশ্লেষণ হল বিনিয়োগের মূল ভিত্তি। একটি কোম্পানির স্বাস্থ্য এবং এর স্টক ট্রেড করার সময় বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ বিষয়।

মৌলিক বিশ্লেষণের মানদণ্ড কি?

যখন আপনি একটি কোম্পানির বর্তমান এবং ভবিষ্যত আর্থিক সম্ভাবনা এবং এর স্টক অফার দেখেন, তখন কিছু চেষ্টা করা এবং সত্যিকারের পারফরম্যান্স পরিমাপ এবং বেঞ্চমার্ক রয়েছে যা প্রতিটি মৌলিক বিশ্লেষক পরীক্ষা করে।

মার্কেট ক্যাপ (মূলধন)

• এর মানে কি: এটি একটি সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা কোম্পানির বকেয়া শেয়ারের মোট বাজার মূল্য। এটি শেয়ারের মূল্যের সমান, বকেয়া শেয়ারের সংখ্যা দ্বারা গুণিত।
• এটি কেন গুরুত্বপূর্ণ: একটি কোম্পানির আকার ঝুঁকি মূল্যায়ন সাহায্য করতে পারে. যদিও এটি অবশ্যই সর্বদা সত্য নয়, অনেক বাজার বিশেষজ্ঞরা দাবি করেন যে কোম্পানি যত বড়, ঝুঁকি তত কম।
• জেনে রাখা ভালো: $10 বিলিয়ন বা তার বেশি মার্কেট ক্যাপ সহ কোম্পানির স্টককে "লার্জ ক্যাপ" বা "বিগ ক্যাপ" স্টক বলা হয়।

শেয়ার-প্রতি আয় (EPS)

• এর মানে কি: এটি একটি কোম্পানির লাভের অংশ যা সাধারণ স্টকের প্রতিটি বকেয়া শেয়ারে বরাদ্দ করা হয়, যা প্রায়শই লাভজনকতার একটি শক্তিশালী সূচক হিসাবে দেখা হয়।
• এটি কেন গুরুত্বপূর্ণ: একটি শেয়ারের মূল্য নির্ধারণ করার সময় এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ পরিবর্তনশীল, কিন্তু একমাত্র ফ্যাক্টর হওয়া উচিত নয়। একটি উচ্চতর ইপিএস সংখ্যা অধিক লাভজনকতা নির্দেশ করে৷
• জেনে রাখা ভালো: এই মৌলিক সাবধানে মূল্যায়ন করা উচিত. বিনিয়োগকারীদের ঠিক কিভাবে মুনাফা উত্পন্ন হয়েছে, ভবিষ্যত আয়ের দৃষ্টিভঙ্গি এবং অন্যান্য মেট্রিক্স দেখতে হবে৷

মূল্য-আয় অনুপাত (P/E)

• এর মানে কি: এটি একটি কোম্পানির শেয়ার মূল্যের উপর ভিত্তি করে মূল্যায়ন করার অনুপাত তার শেয়ার প্রতি আয়ের সাথে সম্পর্কিত। আয়ের উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগকারীরা স্টকের জন্য কী অর্থ দিতে ইচ্ছুক তা নির্ধারণ করতে এটি ব্যবহার করা হয়৷
• এটি কেন গুরুত্বপূর্ণ: যদিও একটি স্টক মূল্যায়ন করার সময় অনেকগুলি কারণ রয়েছে, অনেক বিনিয়োগকারী একটি P/E অনুপাত দেখেন যে স্টকটি একটি ভাল মূল্য হতে পারে কিনা তা নির্দেশ করে৷
• জেনে রাখা ভালো: একই শিল্পে এবং একই আকার এবং সুযোগের অনুরূপ স্টকগুলির তুলনা করার সময়, একটি P/E আপনাকে আপনার পছন্দকে সংকুচিত করতে সহায়তা করতে পারে।

লভ্যাংশের ফলন

• এর মানে কি: বার্ষিক লভ্যাংশ প্রদান করে এমন স্টকগুলির জন্য, এটি নির্দেশ করে যে একটি কোম্পানি তার শেয়ারের মূল্যের তুলনায় লভ্যাংশে কতটা প্রদান করে। লভ্যাংশের নিশ্চয়তা নেই—কোম্পানিগুলি আর্থিক সমস্যার সময়ে লভ্যাংশ স্থগিত করতে পারে।
• এটি কেন গুরুত্বপূর্ণ: এই শতাংশ বিনিয়োগকারীদের লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টকে বিনিয়োগ করা প্রতিটি ডলার থেকে কত নগদ প্রবাহ পাচ্ছে তা পরিমাপ করতে সহায়তা করতে পারে। ফলন যত বেশি হবে, লভ্যাংশ তত বেশি হবে।
• জেনে রাখা ভালো: সাধারণত, কম বৃদ্ধির সম্ভাবনাযুক্ত স্টকগুলি বেশি লভ্যাংশ দেয়, যখন উচ্চ বৃদ্ধির সম্ভাবনাযুক্ত স্টকগুলি লভ্যাংশ দেয় না (এই স্টকগুলির আবেদন সাধারণত স্টকের মূল্য বৃদ্ধির সম্ভাবনা)।

একটি কোম্পানির সামগ্রিক আর্থিক চিত্র মূল্যায়ন করার সময় আরও অনেক সূচক রয়েছে যা বিবেচনা করা যেতে পারে, এই মৌলিক বিষয়গুলি শুরু করার জন্য একটি চমৎকার জায়গা৷

স্টক ট্রেডিং ধারনাগুলি দেখুন, অথবা মৌলিক বিশ্লেষণ সম্পর্কে আপনার জ্ঞান প্রয়োগ করতে E*TRADE স্টক স্ক্রীনার ব্যবহার করুন৷