কোট টেল বিনিয়োগ কৌশলের জন্য একটি নির্দেশিকা :আপনি যদি টাকা বিনিয়োগ করতেন। বার্কশায়ার হ্যাথাওয়েতে 1000, 1970 সালে এটি 2014 সালের মধ্যে 48.6 লক্ষ টাকা বেড়ে যেত। অত্যাশ্চর্য তাই না! কতবার আপনি এই মত পরিসংখ্যান সঙ্গে আঘাত করা হয়েছে? ওয়ারেন বাফেট বা আপনার বিনিয়োগকারী নায়ক তখন কী জানতেন তা আপনি জানতেন এই কামনায় সর্বদা আপনাকে ছেড়ে চলে যান।
আমাদের জন্য সৌভাগ্যের বিষয় যে একই লাভ করার জন্য আমরা যাদের দিকে তাকাই তাদের পোর্টফোলিওর অনুকরণের উপর ভিত্তি করে একটি সম্পূর্ণ কৌশল রয়েছে। আজ, আমরা কোট টেইল ইনভেস্টিং নামে পরিচিত একটি কৌশল নিয়ে আলোচনা করছি যা আমাদের প্রতিমাদের দ্বারা করা বিনিয়োগগুলিকে অনুকরণ করতে সাহায্য করবে৷
সূচিপত্র
কোটটেল বিনিয়োগ বলতে একটি বিনিয়োগ কৌশল বোঝায় যেখানে একজন বিনিয়োগকারী সুপরিচিত এবং ঐতিহাসিকভাবে সফল বিনিয়োগকারীদের ব্যবসার প্রতিলিপি করে। এখানে ক্ষুদ্র বিনিয়োগকারীরা তাদের মূর্তির কোটটেল চড়ে তাদের বিনিয়োগ বহুগুণ বাড়ানোর আশায়। এই প্রেক্ষাপটে যে বিনিয়োগকারীদের প্রতিলিপি করা যোগ্য তারাই যারা 20-30 বছর ধরে ক্রমাগত সাফল্য উপভোগ করেছেন। কৌশলটি এই যুক্তির উপর ভিত্তি করে যে এই শীর্ষ বিনিয়োগকারীরা যদি তাদের নিজস্ব পোর্টফোলিওর জন্য একটি স্টক কিনে থাকেন তবে এটি অবশ্যই একটি দুর্দান্ত বিনিয়োগ হবে এবং তাই আমাদেরও সেগুলি কেনা উচিত৷
এটি যতটা সহজ শোনায় এটি আশ্চর্যজনক যে আরও বেশি লোক এটি করে না। এটি আপনার জানার আগ্রহ হতে পারে যে এমনকি প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীরাও বেশ কিছু সফল বিনিয়োগকারীদের ট্র্যাক করে দেখেন যে তারা Aite গ্রুপের একটি প্রতিবেদন অনুসারে কী বিনিয়োগ করছেন। প্রকৃতপক্ষে, এমনকি বিনিয়োগ গুরু ওয়ারেন বাফেট স্বীকার করেছেন যে তার প্রাথমিক সাফল্যের বেশিরভাগই ছিল বেঞ্জামিন গ্রাহামের মতো মহান বিনিয়োগকারীদের "কোট-টেইলিং" এর ফলাফল।
(উৎস)SEBI দ্বারা প্রণীত প্রবিধানের জন্য ধন্যবাদ এবং মিডিয়া কভারেজের জন্য আপনার এবং আমার মতো ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীরা দ্রুত অবহিত হয়েছি যে এই বড় বিনিয়োগকারীরা তাদের অর্থ কোথায় বিনিয়োগ করছে। নিম্নলিখিত কিছু উপায় যা এটি সম্ভব করেছে:
- কোম্পানির প্রকাশের প্রয়োজনীয়তার কারণে একটি কোম্পানির জন্য কোম্পানিতে 1% এর বেশি অংশীদারিত্ব থাকা সমস্ত শেয়ারহোল্ডারদের নাম প্রকাশ করা বাধ্যতামূলক৷ কোম্পানির প্রতিবেদনে কোম্পানির প্রধান স্টকহোল্ডারদের নাম অন্তর্ভুক্ত করা হবে।
- মিউচুয়াল ফান্ডগুলিকে প্রতি মাসে তাদের পোর্টফোলিও প্রকাশ করতে হবে। এটি বিনিয়োগকারীদের তহবিল দ্বারা কোন স্টক কেনা বা বিক্রি করা হয়েছে সে সম্পর্কে তথ্য সংগ্রহ করতে দেয়৷
– যখনই একটি ব্লক বা বাল্ক ডিল হয় স্টক এক্সচেঞ্জ জড়িত বিনিয়োগকারীদের ডেটা প্রকাশ করে, না। স্টক ট্রেড, না. যে স্টকগুলি হাত বিনিময় করেছে, এবং এনএসই এবং বিএসই ওয়েবসাইটে প্রতিদিন যে দামে বাণিজ্য হয়েছিল। একটি বাল্ক ডিল হল যখন লেনদেন করা শেয়ারের মোট পরিমাণ তালিকাভুক্ত কোম্পানির ইক্যুইটি শেয়ারের 0.5% ছাড়িয়ে যায় এবং একটি ব্লক ডিল হল পাঁচ লাখের বেশি শেয়ার বা তালিকাভুক্ত কোম্পানির ন্যূনতম 5 কোটি টাকার লেনদেন৷
– মিডিয়া আউটলেট, ব্যবসায়িক জার্নাল, ফাইন্যান্স ওয়েবসাইটগুলিও বড় বিনিয়োগকারীদের পোর্টফোলিও প্রকাশ করে। দেরীতে এমনকি বিশেষভাবে এই উদ্দেশ্যে নিবেদিত সাইট রয়েছে।
(সূত্র:ট্রেড ব্রেইন পোর্টাল)
কোট টেইল বিনিয়োগকারীরা আজ পর্যন্ত মহান বিনিয়োগকারীদের পোর্টফোলিও অনুলিপি করে উল্লেখযোগ্য ভাগ্য তৈরি করেছে। কিন্তু এই উদ্দেশ্যের কারণে তাদেরও ব্যাপক ক্ষতি হয়েছে। নিম্নলিখিত সুবিধা এবং অসুবিধাগুলি কেন এমন হয়েছে তার উপর কিছু আলোকপাত করে
এই কৌশলটির প্রয়োজনীয়তা হল এমন একজন বিনিয়োগকারীকে খুঁজে বের করা যা আপনি পছন্দ করেন এবং তারপরে তার বাজারের গতিবিধি অনুলিপি করা শুরু করুন। ভারী শুল্ক যার মধ্যে বিশ্লেষণ এবং গবেষণা অন্তর্ভুক্ত রয়েছে বিনিয়োগকারীরা ইতিমধ্যেই সম্পন্ন করেছে। এটি আমাদের অনেক সময় এবং প্রচেষ্টা বাঁচাতে সাহায্য করে এবং একই সাথে উপকারগুলি কাটাতে সাহায্য করে।
বড় বিনিয়োগকারী এবং প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীরা এই স্টকগুলি সনাক্ত করার জন্য বিশেষভাবে দল তৈরি করতে মিলিয়ন মিলিয়ন ডলার ব্যয় করে। তারা বাণিজ্য করার পরে যে শেষ তথ্যে তারা এত বেশি খরচ করে তা আমাদের কাছে বিনামূল্যে উপলব্ধ করা হয়।
এখানে বিনিয়োগকারীরা যারা ইতিমধ্যে শিল্প বা স্টকের সাথে পরিচিত তাদের দক্ষতার বছরগুলিকে কাজে লাগান। তাই এই বড় বিনিয়োগকারীদের অনুসরণ করলে সাফল্যের সম্ভাবনা বাড়ে।
বড় বিনিয়োগকারীরা ঘোষণা করে না যে তারা স্টক থেকে প্রস্থান করবে কারণ এটি তাদের লাভকে নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত করতে পারে। একজন বড় বিনিয়োগকারীর স্টক কেনা বা বিক্রি করার খবর যথাক্রমে শেয়ারের দামে ইতিবাচক বা নেতিবাচক প্রভাব ফেলবে। বড় বিনিয়োগকারীর বিক্রি এবং দাম কমে যাওয়ার পরেও যদি বিনিয়োগকারীরা স্টক ধরে রাখে তাহলে বিনিয়োগকারীর ক্ষতি হতে পারে।
আপনার আর্থিক লক্ষ্য বিনিয়োগকারীদের সাথে মেলে না। কিছু বিনিয়োগকারী ট্রেডিং থেকে দ্রুত লাভ করার জন্য স্টক কিনতে চাইতে পারে, অন্ধভাবে তাদের অনুলিপি করা বিপর্যয়কর হতে পারে। এছাড়াও, বিনিয়োগকারীরা যারা দ্রুত মুনাফা অর্জন করতে চান অর্থাৎ পরবর্তী 6-12 মাসে তারা যদি Buffet-এর মতো বিনিয়োগকারীদের অনুসরণ করেন যারা সারাজীবনের জন্য বিনিয়োগ করেন তাদের লাভের খুব বেশি কিছু নাও হতে পারে। যদি একজনের পক্ষে বিনিয়োগ বাছাইয়ের সাথে ট্রেডিংকে বিভ্রান্ত করা সহজ হয় বা এর বিপরীতে।
এই বিনিয়োগ গুরুদের দ্বারা করা প্রতিটি পদক্ষেপ ক্রমাগত লক্ষ লক্ষ লোক দ্বারা পর্যবেক্ষণ করা হয়। প্রযুক্তি সেকেন্ডেরও কম সময়ে তথ্য স্থানান্তর করা সম্ভব করেছে। যেমনটি আগে উল্লিখিত হয়েছে এটি এখন বাজারের প্রতিক্রিয়ার কারণে বিনিয়োগকারীদের প্রবেশ বা বাইরে যাওয়ার ক্ষুদ্রতম চিহ্নের সাথে শেয়ারের দামগুলি বন্যভাবে ওঠানামা করে। যদি একজন বিনিয়োগকারীর স্বল্পতম সময়ের মধ্যেও বিলম্ব হয় তবে সে লোকসানে পড়তে পারে।
এমনকি স্টক মার্কেট বিশেষজ্ঞদের পক্ষেও ভুল করা সম্ভব। এই ত্রুটিগুলি, তবে, যারা অন্ধভাবে তাদের অনুসরণ করে তাদের জন্য গুরুতর পরিণতি হতে পারে। সেরা উদাহরণ, এই ক্ষেত্রে, IBM বাছাই ওয়ারেন বাফেট হবে. তিনি পরে স্বীকার করেছেন যে IBM-এর উপর তার থিসিস ত্রুটিপূর্ণ ছিল
উপরের অসুবিধাগুলি পর্যবেক্ষণ করার পরে এটি লক্ষ্য করার জন্য একটি প্রতিভা লাগে না যে স্ট্যাকগুলি সাধারণ বিনিয়োগকারীর বিরুদ্ধে স্তূপ করা হয়েছে। তাহলে কীভাবে কেউ এই কৌশলটি কার্যকর করতে পারে?
এর জন্য, আমরা দালাল স্ট্রিটের অন্যতম বিখ্যাত নাম মোহনীশ পাবরাইয়ের কাছ থেকে নোট নিতে পারি। অনেকের কাছে অজানা পাবরাই নিজেও কনিং পন্থা অবলম্বন করেছেন। তিনি কৌতুক করেছেন বলে জানা যায় যে তার জীবনে তার কোনো আসল ধারণা ছিল না, কিন্তু এটি তাকে বিরক্ত করে না। "আমরা সেরা ধারণাগুলি অনুলিপি করি এবং সেগুলিকে আমাদের নিজস্ব করি।"
এটি শেষের অংশ - 'তাদেরকে আমাদের নিজস্ব করা' যা সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ। কৌশলটির বেশিরভাগ সমস্যাই মুছে ফেলা যেতে পারে যদি ব্যক্তি মূল্যায়ন করে এবং তথ্য সংগ্রহ করার পরে তার নিজস্ব গবেষণা করে। আমরা যে বিনিয়োগকারীদের অনুসরণ করতে চাই তারাও এই কৌশলে গুরুত্বপূর্ণ।
দ্রুত মুনাফা অর্জনের লক্ষ্যে বুফে বাছাই করা অন্য কোনো সক্রিয় বিনিয়োগকারীকে বাছাই করার মতো কোনো অর্থবোধ করে না যখন বিনিয়োগকারীর দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য থাকে। যতক্ষণ আমরা নিজেদেরকে আপডেট রাখি, বিনিয়োগকারীদের বেছে নিই যাদের কৌশল আমাদের লক্ষ্য পূরণ করে, এবং বাণিজ্য তথ্য পাওয়ার পর আমাদের নিজস্ব গবেষণা করি, কোটটেলিং আসলে আমাদের ব্যক্তিগত লাভের দিকে নিয়ে যেতে পারে।