স্টক মার্কেটে পিটার লিঞ্চ ক্যাটাগরির স্টক বোঝা: পিটার লিঞ্চ একজন বিখ্যাত আমেরিকান বিনিয়োগকারী, ফিডেলিটি ইনভেস্টমেন্টে ম্যাগেলান ফান্ডের প্রাক্তন ম্যানেজার এবং সবচেয়ে বেশি বিক্রি হওয়া বই "ওয়ান আপ অন দ্য ওয়াল স্ট্রিট" এর লেখক। তিনি তার গড় 29.2% বার্ষিক রিটার্নের জন্য বিখ্যাত যা তিনি 13 বছরের জন্য ম্যাগেলান তহবিল পরিচালনা করার সময় তার বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রদান করেছিলেন।
গবেষণা করার সময়, এই অপব্যয়ী মিউচুয়াল ফান্ড ম্যানেজার তার বিনিয়োগের অভিজ্ঞতার সময় বিভিন্ন স্টককে ছয়টি বিভাগে ভাগ করেছেন। এই পিটার লিঞ্চ ক্যাটাগরি অফ স্টকগুলির নামকরণ করা হয়েছিল স্লো গ্রোয়ার্স, স্টলওয়ার্টস, ফাস্ট গ্রোয়ার্স, সাইক্লিক্যাল, অ্যাসেট প্লেস এবং টার্নরাউন্ডস।
এই নিবন্ধে, আমরা স্টকগুলির এই পিটার লিঞ্চ বিভাগগুলি নিয়ে আলোচনা করতে যাচ্ছি। আমরা ভারতীয় বাজারের স্টকগুলির উদাহরণ সহ এই বিভাগগুলির প্রতিটিকে কভার করব যাতে সেগুলি বোঝা সহজ হয়৷ পড়তে থাকুন।
সূচিপত্র
ধীরগতির উৎপাদক হল সেই সমস্ত স্টক যেগুলির বৃদ্ধির হার মন্থর হয় অর্থাৎ আয়ের কম ঊর্ধ্বমুখী ঢাল এবং রাজস্ব বৃদ্ধি। বৃদ্ধি সাধারণত 2-5% CAGR এবং শিল্প গড় থেকে কম হয়। এই অলস ব্যক্তিরা একসময় দ্রুত উৎপাদনকারী হতে পারে, কিন্তু তারা বড় হওয়ার সাথে সাথে তাদের বৃদ্ধির হার বজায় রাখতে পারেনি এবং তাদের লভ্যাংশের আকার এবং উদারতার দ্বারা চিহ্নিত করা যেতে পারে।
পিটার লিঞ্চ এই 'অলসদের' উপর অনেক সময় ব্যয় করতে পছন্দ করেননি এবং তার পোর্টফোলিওতে ধীরে ধীরে চাষীদের খুব কম শতাংশ রয়েছে। পিটার লিঞ্চের মতে, এই স্টক কেনার একমাত্র কারণ হল লভ্যাংশ। এই স্টকগুলি সাধারণত একটি শালীন লভ্যাংশ দেয় (প্রায় 2-4%) এবং মন্দার সময় এটি একটি ভাল সম্পদ কারণ তাদের স্টক খুব কঠিন ক্রাশ হওয়ার সম্ভাবনা খুব কম। ভারতীয় স্টক মার্কেটে স্লো গ্রোয়ার্সের কয়েকটি উদাহরণ হল ওএনজিসি, পাওয়ারগ্রিড, বেদান্ত, গেইল ইত্যাদি।
স্টলওয়ার্টস হ'ল পিটার লিঞ্চ ক্যাটাগরির স্টকগুলির দ্বিতীয় ধরণের স্টক। এই স্টকগুলির শিল্পের মতো গড় বৃদ্ধির হার রয়েছে এবং সাধারণত বড় কোম্পানির মাঝামাঝি হয়। তাদের আয় বৃদ্ধির হার Sluggards থেকে ভালো এবং সাধারণত 8-12 শতাংশ CAGR পরিসরের মধ্যে হতে পারে।
পিটার লিঞ্চের মতে, বিনিয়োগকারীরা এই স্টকগুলি থেকে পর্যাপ্ত রিটার্ন পেতে পারে যদি তারা এই স্টকগুলি দীর্ঘ সময় ধরে রাখে। তারা সাধারণত দুই-ব্যাগার থেকে চার-ব্যাগার পর্যন্ত হয় অর্থাৎ তারা আপনাকে দীর্ঘ মেয়াদে 2-4 বার রিটার্ন দিতে পারে। পিটার লিঞ্চ পরামর্শ দিয়েছিলেন যে আপনার পোর্টফোলিওতে কয়েকটি অটল থাকা ভাল। ভারতীয় স্টক মার্কেটে স্টলওয়ার্টের কয়েকটি উদাহরণ হল বাজাজ অটো, এইচপিসিএল, এইচডিএফসি, টেক মাহিন্দ্রা ইত্যাদি।
দ্রুত চাষীরা সবার প্রথম পছন্দ। এই স্টকগুলি সাধারণত আক্রমণাত্মক কোম্পানি এবং তারা প্রতি বছর 15-25% এর চিত্তাকর্ষক হারে বৃদ্ধি পায়। তারা দ্রুত-বৃদ্ধির স্টক এবং শিল্প গড় এবং প্রতিযোগীদের তুলনায় তুলনামূলকভাবে দ্রুত হারে বৃদ্ধি পায়। যাইহোক, পিটার লিঞ্চ পরামর্শ দেন যে একজন দ্রুত বর্ধনকারীর মালিক হলে তাদের চোখ খোলা উচিত। বাষ্প ফুরিয়ে গেলে বা তাদের বৃদ্ধি টেকসই না হলে দ্রুত চাষীদের হাতুড়ি হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে৷
পিটার লিঞ্চের পোর্টফোলিও প্রধানত দ্রুত চাষীদের নিয়ে গঠিত। তিনি ধারাবাহিকভাবে শক্তিশালী ব্যালেন্স শীট এবং ভাল লাভজনকতা সহ দ্রুত উত্পাদকদের স্টকগুলির সন্ধান করেছিলেন। এই স্টক টাইপটি স্টকের 6টি ভিন্ন পিটার লিঞ্চ বিভাগের মধ্যেও লিঞ্চের প্রিয়৷
ভারতীয় স্টকগুলির মধ্যে দ্রুত বৃদ্ধিকারী স্টকগুলির কয়েকটি উদাহরণ হল অ্যাভিনিউ সুপারমার্ট, আদানি গ্রীন, আইশার মোটরস, বাজাজ ফিনসার্ভ, ইত্যাদি
চক্রীয় হল সেই সমস্ত স্টক যা তাদের অনুকূল অর্থনৈতিক চক্রের সময় খুব দ্রুত গতিতে বৃদ্ধি পায়। তারা দ্রুত চাষীদের থেকে আলাদা করা যেতে পারে কারণ চক্রাকারটি প্রসারিত এবং সংকুচিত হতে থাকে এবং আবার একই চক্রের পুনরাবৃত্তি করে। অন্যদিকে, দ্রুত চাষীরা ধারাবাহিকভাবে বাড়তে থাকে। একটি শক্তিশালী অর্থনীতিতে মন্দা থেকে বেরিয়ে আসার সময় চক্রাকার কোম্পানিগুলি বিকাশ লাভ করে।
ভারতীয় স্টক মার্কেটে চক্রাকারের কয়েকটি উদাহরণ হতে পারে টাটা স্টিল, ইন্ডিগো, হিন্দালকো, ইত্যাদি। সাধারণত, অটোমোবাইল, ধাতু, পর্যটন, ইত্যাদি চক্রাকার শিল্পের উদাহরণ। এই কোম্পানিগুলির স্টক চার্টগুলি চক্রাকারে থাকে এবং সময়ের বিভিন্ন পর্যায়ে উপরে ও নিচে যায়।
পিটার লিঞ্চ বিনিয়োগকারীদের শুধুমাত্র চক্রের ডান অংশে অর্থাৎ যখন তারা প্রসারিত হচ্ছে তখন চক্রাকারের মালিক হতে পরামর্শ দেন। ভুল পর্যায়ে কেনা হলে, তারা পারফর্ম করতে কয়েক বছর সময়ও লাগতে পারে। চক্রাকার স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করার সময় সময়ই সবকিছু এবং বিনিয়োগকারীদেরকে শিল্পটি বাড়তে বা পতনের প্রাথমিক লক্ষণগুলি সনাক্ত করতে সক্ষম হতে হবে৷
পরিবর্তনগুলিকে সম্ভাব্য প্রাণঘাতী হিসাবে চিহ্নিত করা হয় যা এক বা একাধিক বিভিন্ন কারণে বাজার দ্বারা খারাপভাবে আঘাত করা হয়েছে কিন্তু সঠিক পরিস্থিতিতে হারানো স্থল তৈরি করতে পারে। যাইহোক, এই পরিবর্তনগুলিকে পিটার লিঞ্চ 'কোন চাষী নয়' হিসাবে সংজ্ঞায়িত করেছেন৷
ম্যানেজমেন্ট কোম্পানিকে চালু করতে সক্ষম হলে টার্নঅ্যারাউন্ড হোল্ডিং খুব লাভজনক হতে পারে কারণ এই স্টকগুলি বিনিয়োগকারীরা খুব কম মূল্যায়নে কিনতে পারে। যাইহোক, যদি ম্যানেজমেন্ট কোম্পানিটিকে ট্র্যাকে ফিরিয়ে আনতে ব্যর্থ হয়, তবে এটি বিনিয়োগকারীদের জন্য খুব ঝামেলার হতে পারে। ভারতীয় স্টক মার্কেটে টার্নরাউন্ড স্টকের কয়েকটি উদাহরণ হতে পারে ভোডাফোন আইডিয়া (VI), ইয়েস ব্যাঙ্ক, জেট এয়ারওয়েজ ইত্যাদি।
The Asset Plays হল স্টকের ৬টি ভিন্ন ভিন্ন পিটার লিঞ্চ বিভাগের শেষ স্টক প্রকার। সম্পদ নাটকগুলি হল সেই স্টকগুলি যার সম্পদগুলি বাজার দ্বারা উপেক্ষা করা হয় এবং অবমূল্যায়ন করা হয়। এই সম্পদগুলি সম্পত্তি, সরঞ্জাম, বা অন্যান্য প্রকৃত সম্পদ হতে পারে যা কোম্পানির ধারণ করে থাকে কিন্তু যখন একটি সাধারণ বাজার মন্দা থাকে তখন বিনিয়োগকারীদের দ্বারা মূল্যবান হয় না। প্রকৃত মূল্য কোম্পানির বাজার মূলধনের চেয়ে বেশি হতে পারে।
পাবলিক সেক্টর ইউনিটের অনেকগুলি মূল সম্পদ নাটক কারণ তারা যে রিয়েল এস্টেট সম্পত্তি ধারণ করছে। যেমন স্টেট ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া। সারা ভারতে SBI-এর 24,000-এর বেশি শাখা রয়েছে এবং সম্পদের দিক থেকে ভারতের বৃহত্তম ব্যাঙ্ক৷
পিটার লিঞ্চ সম্পদ নাটকের মূল্য বোঝেন। তিনি আপনার পোর্টফোলিওতে এই কয়েকটি স্টকের মালিক হওয়ার পরামর্শ দেন কারণ সেগুলি আপনার পোর্টফোলিওতে অনেক মূল্য যোগ করার সম্ভাবনা বেশি। যাইহোক, এই স্টকগুলি বাছাই করার সময় সবচেয়ে বড় তাৎপর্যপূর্ণ ফ্যাক্টর হল সম্পদের সঠিক মূল্যের যত্ন সহকারে অনুমান করা। আপনি যদি এটি করতে সক্ষম হন তবে আপনি মূল্যবান রত্ন বাছাই করতে পারেন।
এছাড়াও পড়ুন:
এই নিবন্ধে, আমরা স্টকগুলির পিটার লিঞ্চ বিভাগগুলি দেখেছি। এই সমস্ত স্টকগুলির বিভিন্ন বৈশিষ্ট্য রয়েছে এবং তাদের পছন্দের উপর নির্ভর করে বিভিন্ন ধরণের বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত হতে পারে৷
যাইহোক, আপনি যদি পুরো পোস্টটি অনুসরণ করে থাকেন, তাহলে এখন আপনি ভারতীয় স্টক মার্কেটের যেকোনো স্টককে পিটার লিঞ্চের দ্বারা সংজ্ঞায়িত ছয়টি বিভাগের স্টকের মধ্যে সহজেই শ্রেণীবদ্ধ করতে পারেন। সুতরাং, বিভিন্ন স্টক নিয়ে খেলুন এবং উপরের বিভাগ অনুসারে তাদের শ্রেণীবদ্ধ করুন। আরও, স্টকগুলির পিটার লিঞ্চ ক্যাটাগরির মধ্যে আপনার প্রিয় স্টকের ধরনটি নীচে মন্তব্য করুন৷ আপনার দিনটি শুভ হোক এবং বিনিয়োগ শুভ হোক।