স্টক মার্কেট বিনিয়োগকারীদের জন্য সেরা মূল্য বিনিয়োগ বই: হাই সেখানে। এই পোস্টটি জনসাধারণের চাহিদার ভিত্তিতে করা হয়েছে। গত কয়েক সপ্তাহ, আমি সেরা মূল্যের বিনিয়োগের বইয়ের পরামর্শ সম্পর্কিত কয়েক ডজন ইমেল পেয়েছি। এই কারণেই আমি আমার ব্যক্তিগত প্রিয় মূল্য বিনিয়োগের বই নিয়ে আলোচনা করে এই ব্লগটি লেখার সিদ্ধান্ত নিয়েছি যা আমি আমার পাঠকদের পড়ার জন্য সুপারিশ করছি।
দ্রুত নোট:এই পোস্টে আমি কিছু আশ্চর্যজনক মূল্য বিনিয়োগ বই মিস করার সম্ভাবনা থাকতে পারে। এটা হতে পারে কারণ আমি কখনো সেই বইটি পড়িনি বা ভারতীয় স্টক মার্কেটের ক্ষেত্রে এটি এতটা জনপ্রিয় নাও হতে পারে। তবুও, আমি যদি কোন সেরা মূল্যের বিনিয়োগের বইটি মিস করি যা আপনি পাঠকদের জন্য উল্লেখ করার মতো মনে করেন, অনুগ্রহ করে নীচে মন্তব্য বাক্সে এটি সুপারিশ করুন৷
সূচিপত্র
এখানে স্টক মার্কেট বিনিয়োগকারীদের জন্য পড়ার মতো সেরা মূল্যের বিনিয়োগের বইগুলির তালিকা রয়েছে৷
ওয়ারেন বাফেট এটিকে বিনিয়োগের উপর লেখা সর্বকালের সেরা বই হিসাবে বিবেচনা করেন (ওয়ারেন বাফেটের মন্তব্য সহ কভারটি দেখুন)। এবং, আমি রাজি!! মূল্য বিনিয়োগের ভিত্তি তৈরি করতে এই বইটিতে অনেক গুরুত্বপূর্ণ ধারণা রয়েছে।
এই বইটির লেখক- বেঞ্জামিন গ্রাহামকে বিনিয়োগের জনক বলা হয়। বিনিয়োগকারী জনসংখ্যার মধ্যে মূল্য বিনিয়োগের ধারণাকে জনপ্রিয় করার জন্য তিনি বিখ্যাতভাবে কৃতিত্ব পেয়েছেন। কাকতালীয়ভাবে, তিনি কলম্বিয়া বিজনেস স্কুলে ওয়ারেন বাফেটের পরামর্শদাতাও ছিলেন।
গ্র্যাজুয়েশনের পর, গ্রাহাম ওয়ারেন বাফেটকে তার বিনিয়োগকারী প্রতিষ্ঠানে কাজ (এবং শেখার) জন্য নিয়োগ দেন। ওয়ারেন বাফেট বেঞ্জামিন গ্রাহামের কাছ থেকে মূল্য বিনিয়োগের নীতিগুলি উত্তরাধিকার সূত্রে পেয়েছিলেন, যা পরবর্তীতে তাকে একটি দুর্দান্ত ভাগ্য গড়ে তুলতে এবং সর্বকালের সবচেয়ে সফল স্টক মার্কেট বিনিয়োগকারীদের একজন হয়ে উঠতে সাহায্য করেছিল৷
এই বইটিতে অনেক সময়-পরীক্ষিত পাঠ রয়েছে যেমন বিনিয়োগ বনাম অনুমান, নিরাপত্তার মার্জিন, মিস্টার মার্কেটের ধারণা (কাল্পনিক ম্যানিক-ডিপ্রেসিভ চরিত্র), প্রতিরক্ষামূলক এবং এন্টারপ্রাইজ (আক্রমনাত্মক) বিনিয়োগকারীদের জন্য বিভিন্ন পন্থা ইত্যাদি। অনেকে এটি বিবেচনা করে মূল্য বিনিয়োগের বাইবেল হিসাবে বই।
সামগ্রিকভাবে, এটি অবশ্যই সেরা মূল্যের বিনিয়োগকারী বইগুলির মধ্যে একটি এবং গুরুতর বিনিয়োগকারীদের জন্য- এটি অবশ্যই পড়া উচিত৷ আপনি যদি একটি শক্তিশালী মূল্য বিনিয়োগের ভিত্তি তৈরি করতে চান, আমি আপনাকে এই বইটি পড়ার জন্য সুপারিশ করব।
আপনি এখানে বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারীর সম্পূর্ণ বই পর্যালোচনা পড়তে পারেন।
দ্রুত নোট:বেঞ্জামিন গ্রাহাম সিকিউরিটি অ্যানালাইসিস নামে আরেকটি বইও লিখেছেন, যেটি একটি বেস্ট-সেলারও। এই বইটির প্রথম সংস্করণ 1934 সালে প্রকাশিত হয়েছিল, ওয়াল স্ট্রিট ক্র্যাশ এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে মহামন্দা শুরু হওয়ার পরপরই। এই সত্য যে বেঞ্জামিন গ্রাহাম মহা বিষণ্নতা থেকে বেঁচে ছিলেন (যেখানে তিন বছরের প্রসারিত সময়ের মধ্যে ডাও প্রায় 90% পড়েছিল), নিজেই তার বিনিয়োগ জ্ঞান এবং অভিজ্ঞতার বিশ্বাসযোগ্যতা যোগ করে।
এটি সম্ভবত সবচেয়ে ছোট বই যা আমি কখনও বিনিয়োগের বিষয়ে পড়েছি। আপনি সহজেই এই বইটি এক বসায় শেষ করতে পারেন।
এই বইটিতে, লেখক -জোয়েল গ্রিনব্ল্যাট মূল্য বিনিয়োগের ধারণা এবং বিজয়ী স্টক বাছাই করার তার পদ্ধতির ব্যাখ্যা করেছেন। তিনি তার 'ম্যাজিক ফর্মুলা'-এর কৌশলও শেয়ার করেন (যা দুটি আর্থিক অনুপাত নিয়ে থাকে- মূলধনের উপর রিটার্ন এবং আর্নিং ইয়েল্ড) যা তাকে বছরের পর বছর মৌলিকভাবে শক্তিশালী কোম্পানি বাছাই করতে সাহায্য করেছে।
সামগ্রিকভাবে, আপনি যদি আগে কখনও স্টকগুলিতে বিনিয়োগ না করে থাকেন তবে এটি একটি চমৎকার পড়া এবং পড়া শুরু করার জন্য একটি চমৎকার জায়গা। আপনি এখানে বাজারকে হারানো ছোট বইটির সম্পূর্ণ বই পর্যালোচনা পড়তে পারেন।
আমি এই বইটি পড়া শুরু করেছি কারণ আমি ওয়ারেন বাফেটের একজন ভক্ত এবং তার মূল্য বিনিয়োগের নীতি এবং কৌশলগুলি শিখতে চেয়েছিলাম। বইটিতে প্রতিশ্রুতি দেওয়া সমস্ত জিনিস রয়েছে।
Hagstrom বাফেটের মতো অনুরূপ সাফল্য অর্জনের প্রয়োজনীয় দিকগুলি বর্ণনা করে যা আপনি অবিলম্বে আপনার নিজের পোর্টফোলিওতে আবেদন করতে পারেন৷ ওয়ারেন বাফেট ওয়ে সম্পর্কে ভাল জিনিস হল লেখক উচ্চ ত্রুটিপূর্ণ শব্দগুলি থেকে দূরে থাকার প্রবণতা রাখেন যা মূল্য বিনিয়োগ শিখতে ইচ্ছুক যে কেউ এটিকে বোধগম্য করে তোলে৷
বইটি ওয়ারেন বাফেটের প্রাথমিক জীবন এবং শিক্ষার পরিচয় দিয়ে শুরু হয় এবং 11 বছর বয়সে তার প্রথম বিনিয়োগের বিষয়েও আলোচনা করে (এবং তিনি এটি থেকে যে শিক্ষাগুলি শিখেছিলেন)।
পরবর্তী অধ্যায়ে, বইটি তার যাত্রা কভার করে যে কীভাবে তিনি ‘দ্য ইন্টেলিজেন্ট ইনভেস্টর’ পড়েন, লেখক বেঞ্জামিন গ্রাহাম দ্বারা প্রভাবিত হয়েছিলেন এবং পরে গ্রাহাম থেকে বিনিয়োগ করতে শিখতে কলম্বিয়া বিজনেস স্কুলে যোগদান করেন। বইটিতে ওয়ারেন বাফেটের ব্যবসায়িক অংশীদার এবং বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের ভাইস-চেয়ারম্যান চার্লি মুঙ্গার এবং কীভাবে তিনি ওয়ারেন বাফেটের বিনিয়োগ শৈলীকে প্রভাবিত করেছিলেন তাও উল্লেখ করেছে৷
ম্যানেজমেন্ট, পুঁজিবাজার এবং ব্যবসার উপর এই বই থেকে বেশ কিছু মূল টেকওয়ে রয়েছে, যা বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগ কৌশলগুলিতে প্রয়োগ করা যেতে পারে। সামগ্রিকভাবে, ওয়ারেন বাফেট ওয়ে বইটি একটি সুনির্দিষ্ট নির্দেশিকা যা আপনাকে সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করতে পারে যে কোন কোম্পানিতে বিনিয়োগের জন্য গবেষণা করার সময় কীভাবে গুরুত্বপূর্ণ সিদ্ধান্ত নিতে হবে।
এটি একজন ভারতীয় লেখকের লেখা সেরা বইগুলির মধ্যে একটি যা আমি পড়েছি। বইটি পাঠকদের এমন প্রয়োজনীয় বিষয় সম্পর্কে শিক্ষিত করে যা বেশিরভাগ আর্থিক ওয়েবসাইট, বই এবং মিডিয়া দ্বারা উপেক্ষা করা হয়।
মূল্য বিনিয়োগ এবং আচরণগত অর্থ বইটি সুগঠিত এবং এতে 12টি অধ্যায় রয়েছে। কয়েকটি সেরা হল- আচরণগত বৈশিষ্ট্য বোঝা, মূল্য বিনিয়োগে আচরণগত বাধা, বিপরীত বিনিয়োগ, পাবলিক সেক্টর ইউনিট, সেক্টর বিনিয়োগ, প্রাথমিক পাবলিক অফার, সূচক বিনিয়োগ এবং বাবল ফাঁদ। আমি বিশেষ করে কনট্রারিয়ান ইনভেস্টিং, আইপিও এবং বাবল ট্র্যাপের অধ্যায়গুলি পড়ে উপভোগ করেছি৷
আপনি যদি ভারতীয় স্টক মার্কেটে মূল্য বিনিয়োগের একটি ভাল অন্তর্দৃষ্টি পেতে চান, তাহলে এই বইটি অবশ্যই পড়া উচিত। আপনি এখানে ভ্যালু ইনভেস্টিং এবং আচরণগত অর্থ বইয়ের সম্পূর্ণ বই পর্যালোচনা পড়তে পারেন।
একবার আপনি দ্য ইন্টেলিজেন্ট ইনভেস্টর-এর দীর্ঘ 600-পৃষ্ঠাগুলি পড়লে, এই বইটি অনুরূপ শক্তিশালী ধারণাগুলির সাথে ছোট বলে মনে হতে পারে।
বইটিতে, ক্রিস্টোফার ব্রাউন স্টক কেনার ধারণা ব্যাখ্যা করতে সুপারমার্কেট কেনাকাটার সাদৃশ্য ব্যবহার করেছেন। একটি সুপারমার্কেটে, গ্ল্যামারাস এবং সস্তা উভয় পণ্যই (বিক্রয়) পাওয়া যায়। এটি সম্পূর্ণরূপে ক্রেতার আচরণের উপর নির্ভর করে যে তিনি একটি ভাল প্যাকেজযুক্ত ব্যয়বহুল পণ্য কিনবেন বা বিক্রয়ের জন্য একটি অবমূল্যায়িত পণ্য বেছে নেবেন। শুধুমাত্র মূল্য বিনিয়োগকারীরা বাজারে ডুব দেওয়ার প্রচেষ্টা নেয় এবং ডিসকাউন্টে আইটেমগুলি সন্ধান করে।
এই বইটিতে অনেক মূল্যবান বিনিয়োগের ধারণা রয়েছে যেমন স্টকের বৈচিত্র্য, নিরাপত্তার মার্জিন তৈরি করা, প্রবৃদ্ধির চেয়ে মূল্যকে প্রাধান্য দেওয়া, শেয়ারহোল্ডিং, অভ্যন্তরীণ ক্রয় বা বিক্রির ধরণ ইত্যাদি যা আপনাকে অনেক মূল্যবান বিনিয়োগের কৌশল শিখতে সাহায্য করতে পারে।
সামগ্রিকভাবে, এই ছোট্ট বইটি আপনাকে অনেক মূল্যবান বিনিয়োগের টিপস এবং উপদেশ দেবে যা আপনাকে আপনার বিনিয়োগের কৌশল গঠনে সাহায্য করতে পারে।
ধন্ধো ইনভেস্টিং এর ধারণা আমার বিনিয়োগের দিকে দৃষ্টিভঙ্গি পরিবর্তন করেছে। এটি আমার পড়া সবচেয়ে সহজ কিন্তু প্রভাবশালী বইগুলির মধ্যে একটি। বইটি "হেডস আমি জিতেছি, লেজ আমি অনেক কিছু হারাই না" অর্থাৎ 'কম ঝুঁকি, উচ্চ রিটার্ন'-এর কেন্দ্রীয় ধারণার উপর ভিত্তি করে তৈরি।
এই বইটির লেখক, মোহনীশ পাবরাই একজন ভারতীয়-আমেরিকান বিনিয়োগকারী, ব্যবসায়ী এবং জনহিতৈষী। তিনি পাবরাই ইনভেস্টমেন্ট ফান্ডের ব্যবস্থাপনা পরিচালক , 1950 এর দশকে ওয়ারেন বাফেটের অংশীদারিত্বের অনুরূপ মডেলের উপর ভিত্তি করে একটি বিনিয়োগ তহবিল। 1999 সালে প্রতিষ্ঠার পর থেকে, এই বিনিয়োগ তহবিলটি 28% এর বেশি বার্ষিক রিটার্ন দিয়েছে এবং তাই ধারাবাহিকভাবে S&P 500 সূচককে পরাজিত করেছে।
তদুপরি, কম ঝুঁকি এবং উচ্চ রিটার্ন সহ ব্যবসায় বিনিয়োগ করার পাবরাইয়ের ধারণাটি সঠিকভাবে বোঝা যায়। কোনও বিনিয়োগের মূল লক্ষ্য কি ঝুঁকি কমিয়ে সর্বোচ্চ রিটার্ন পাওয়া নয়?
দ্য ধান্ধো ইনভেস্টর বইটিতে, মোহনীশ পাবরাই স্পষ্টভাবে ব্যাখ্যা করেছেন 'কম ঝুঁকি এবং উচ্চ রিটার্নের ধারণার সাহায্যে প্রথম কয়েকটি কেস স্টাডির সাহায্যে ভার্জিন কোম্পানির রিচার্ড ব্র্যানসন, আর্সেলর মিত্তালের লক্ষ্মীপতি মিত্তল- বিশ্বের বৃহত্তম ইস্পাত প্রস্তুতকারী কোম্পানি এবং আরো কিছু।
সামগ্রিকভাবে, মূল্য বিনিয়োগ নীতির মূল বিষয়গুলিকে গভীর করার জন্য এটি একটি আশ্চর্যজনক বই। বইটি পড়ার জন্য বেশ সহজ এবং জটিল বিনিয়োগ নীতিগুলি সহজে বোঝার উপায়ে সরল করা হয়েছে। আপনি এখানে ধান্ধো বিনিয়োগকারীর সম্পূর্ণ বই পর্যালোচনা পড়তে পারেন।
এটি ঠিক একটি বই নয় বরং বার্কশায়ার হ্যাথাওয়েতে তার শেয়ারহোল্ডারদের কাছে ওয়ারেন বাফেটের লেখা চিঠির সংগ্রহ। ওয়ারেন বাফেট গত 50 বছর ধরে এই চিঠিগুলি লিখছেন। এবং যদি আপনি সমস্ত অক্ষর একত্রিত করেন, তাহলে একত্রিত 50টি বইয়ের চেয়েও বেশি শেখা যায়৷
ওয়ারেন বাফেট নিজে কোনো বই লেখেননি। যাইহোক, আপনি যদি তার কাছ থেকে শিখতে আগ্রহী হন, শেয়ারহোল্ডারদের কাছে এই চিঠিগুলি একই উদ্দেশ্য পূরণ করে।
সর্বকালের সর্বশ্রেষ্ঠ বিনিয়োগকারীর জয় এবং ভুল থেকে শেখা নিজেই খুব আনন্দদায়ক। সামগ্রিকভাবে, এটি হল দি বিশ্বের সর্বশ্রেষ্ঠ বিনিয়োগকারীর বিজয়ী কৌশলগুলিকে সংক্ষিপ্ত করে নির্দিষ্ট বই৷
৷
এটি মূল্য বিনিয়োগের জন্য অনলাইনে সবচেয়ে প্রস্তাবিত বইগুলির মধ্যে একটি এবং দীর্ঘ সময়ের জন্য অ্যামাজনে আমার ওয়াচলিস্টে রয়েছে৷ এটি মূলত 1991 সালে লেখা হয়েছিল এবং নিশ্চিতভাবে অনেক সময়-পরীক্ষিত নীতি রয়েছে।
যাইহোক, আমি এখনও এটি পড়তে সক্ষম নই কারণ এই বইটির দাম অনেক বেশি (অন্তত ভারতীয় মুদ্রার ক্ষেত্রে)। এই মুহূর্তে, আমি নিশ্চিত নই যে আমি এই বইটি পড়ার পর পর্যাপ্ত ROI তৈরি করতে পারব কিনা। যাইহোক, এখানে এই বই চেক আউট নির্দ্বিধায়.
দ্রুত দ্রষ্টব্য:যদি কেউ আমাকে এই বইটি উপহার দিতে চান, আমি অত্যন্ত বাধ্য হব 😀
একটি সংক্ষিপ্ত অথচ ব্যাপক বই কীভাবে একটি কোম্পানিকে মূল্য দিতে হয়, একটি স্টক বাছাই করে এবং লাভ করতে হয়। এই বইটির লেখক, অশ্বথ দামোদরন নিউ ইয়র্ক ইউনিভার্সিটির (এনওয়াইইউ) স্টার্ন স্কুল অফ বিজনেস-এর একজন ফিনান্সের অধ্যাপক, যেখানে তিনি কর্পোরেট ফিনান্স এবং ইক্যুইটি মূল্যায়ন শেখান৷
দামোদরনের মূল্যায়ন নামে একই লেখকের লেখা মূল্যায়ন ধারণার একটি দীর্ঘ সংস্করণও রয়েছে। এই দুটি বইই মূল্যবান স্টকের ভিত্তি তৈরি করতে আশ্চর্যজনক।
এছাড়াও, অশ্বথ দামোদরন তার ইউটিউব চ্যানেলে বেশ সক্রিয় (72 হাজারেরও বেশি গ্রাহক সহ) যেখানে তিনি মূল্যায়ন এবং ব্যবসায়িক মডেলিং শেখান। এখানে তার ইউটিউব চ্যানেলটি নির্দ্বিধায় দেখুন৷
৷ওয়ান আপ অন ওয়াল স্ট্রিটে, লার্ন টু আর্ন অ্যান্ড বিটিং দ্য স্ট্রিট পিটার লিঞ্চ
সম্ভবত সবচেয়ে সহজ, উপভোগ্য, ইন্টারেক্টিভ কিন্তু উচ্চ শিক্ষামূলক বই যা আমি বিনিয়োগের উপর পড়েছি। প্রথমদিকে, আমি ওয়ান আপ অন ওয়াল স্ট্রিট দিয়ে শুরু করি, তারপর লেখক যেভাবে শেয়ার মার্কেট বর্ণনা করেছেন তার প্রেমে পড়েছিলাম এবং তার লেখা তিনটি বই পড়ে শেষ করেছিলাম।
পিটার লিঞ্চ ফিডেলিটি বিনিয়োগে একজন তারকা মিউচুয়াল ফান্ড ম্যানেজার ছিলেন। ম্যাগেলান তহবিল পরিচালনা করার সময় 13 বছরের প্রসারিত সময়কাল ধরে 29.2% এর ধারাবাহিক গড় বার্ষিক রিটার্নে তার একটি আশ্চর্যজনক ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে। এই সময়ের মধ্যে, তার তহবিলের পরিচালনাধীন সম্পদ যা মূলত 1977 সালে $18 মিলিয়ন ছিল বেড়ে $14 বিলিয়ন হয়েছে। তিনি বিরল তহবিল পরিচালকদের মধ্যে একজন যিনি তাদের বিনিয়োগকারীদের একটি সারিতে 13 বছর ধরে মোটামুটি ভাল রিটার্ন দিয়েছেন।
তার বইগুলিতে, পিটার লিঞ্চ একজন তহবিল ব্যবস্থাপক এবং স্টক বিনিয়োগকারী হিসাবে তার শিক্ষাগুলি শেয়ার করেছেন। লিঞ্চের তিনটি বইই তার সাধারণ জ্ঞানের বিনিয়োগ পদ্ধতি অনুসরণ করে, যা জোর দেয় যে পৃথক বিনিয়োগকারীরা যদি তাদের বাড়ির কাজ করার জন্য সময় নেয়, তবে বিশেষজ্ঞদের থেকে ঠিক ততটা বা আরও ভালো পারফর্ম করতে পারে।
আপনি এখানে ওয়াল স্ট্রিটে তার বইয়ের সম্পূর্ণ বই পর্যালোচনা পড়তে পারেন।
সামগ্রিকভাবে, পিটার লিঞ্চের লেখা এই তিনটি বই আপনাকে একটি সহজ, যৌক্তিক, বাস্তবসম্মত এবং অনুলিপিযোগ্য পদ্ধতিতে বিনিয়োগের ধারণার দিকে পরিচালিত করবে।