23 বিনিয়োগকারীদের জন্য মিউচুয়াল ফান্ডের শর্তাবলী অবশ্যই জানতে হবে: মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা এমন লোকদের জন্য একটি ভাল বিকল্প হতে পারে যারা ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করতে আগ্রহী কিন্তু স্বতন্ত্রভাবে বিনিয়োগ করার জন্য বেশি সময় এবং জ্ঞান নেই। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি পেশাগতভাবে পরিচালিত হিসাবে, ফিরে বসতে এবং আরাম করতে পারে।
তবে, এমন অনেকগুলি ঘন ঘন ব্যবহৃত মিউচুয়াল ফান্ড পদ রয়েছে যা বিনিয়োগকারীদের জানা উচিত যাতে তারা অন্তত মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের 'কীভাবে', 'কী' এবং 'কোথায়' বুঝতে পারে। উদাহরণস্বরূপ- এখানে IDFC ফোকাসড ইক্যুইটি ফান্ড-রেগুলার প্ল্যান (G) — এর জন্য ফান্ডের বিবরণ দেওয়া হল
সূত্র: মানি কন্ট্রোল
আপনি যদি একজন শিক্ষানবিস হন, তাহলে উপরের সারণীতে উল্লিখিত অনেকগুলো পদ থাকতে পারে যার সাথে আপনি হয়তো পরিচিত নাও হতে পারেন। যেমন- ওপেন এন্ড, এন্ট্রি লোড, এক্সিট লোড ইত্যাদি। এই পোস্টে, আমরা এমন গুরুত্বপূর্ণ মিউচুয়াল ফান্ড শর্তাবলী নিয়ে আলোচনা করতে যাচ্ছি যেগুলো প্রত্যেক বিনিয়োগকারীর জানা উচিত বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য।
এখানে 23টি সর্বাধিক ব্যবহৃত মিউচুয়াল ফান্ড পদ রয়েছে যা প্রতিটি বিনিয়োগকারীর জানা উচিত৷
৷1. এএমসিঃ এটি সম্পদ ব্যবস্থাপনা কোম্পানির জন্য দাঁড়িয়েছে। তারা এমন আর্থিক প্রতিষ্ঠান যারা HDFC মিউচুয়াল ফান্ড, এসবিআই মিউচুয়াল ফান্ড ইত্যাদির মতো একাধিক ফান্ড পরিচালনা করে।
2. NAV: এর অর্থ হল নেট অ্যাসেট ভ্যালু। এটি একটি তহবিলের ইউনিট মূল্য। যখন একটি তহবিল একটি NFO (নতুন তহবিল অফার) নিয়ে আসে, তখন এটি একটি মূল্য ঘোষণা করে (সাধারণত 10 টাকা)। পরে, বিনিয়োগের রিটার্নের উপর নির্ভর করে, এই দাম বাড়তে বা কমতে পারে।
এটি শেয়ারের দামের মতো। উদাহরণস্বরূপ- শেয়ারগুলি একটি কোম্পানিতে মালিকানার পরিমাণকে প্রতিনিধিত্ব করে। একইভাবে, NAV মিউচুয়াল ফান্ডে মালিকানার পরিমাণকে প্রতিনিধিত্ব করে।
৩. AUM: ব্যবস্থাপনার অধীনে সম্পদ হল অর্থের মোট মূল্য যা বিনিয়োগকারীরা একটি নির্দিষ্ট মিউচুয়াল ফান্ডে রেখেছেন। ভারতের শীর্ষস্থানীয় মিউচুয়াল ফান্ড কোম্পানি হাজার হাজার কোটি টাকা পরিচালনা করে।
(সূত্র:মানি কন্ট্রোল)
4. তহবিলঃ এগুলি নির্দিষ্ট লক্ষ্য এবং বিনিয়োগ দর্শন সহ পৃথক স্কিম। যেমন- HDFC ইনডেক্স ইক্যুইটি ফান্ড, সুন্দরম মিড-ক্যাপ ফান্ড নির্বাচন করে ইত্যাদি।
5. পোর্টফোলিওঃ পোর্টফোলিও একটি তহবিল দ্বারা করা সমস্ত বিনিয়োগ দেখায় (নগদ পরিমাণ সহ)। উদাহরণস্বরূপ, যদি একটি তহবিল তার মোট মূল্যের 80% 40টি কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে থাকে এবং অবশিষ্ট 20% পরিমাণ নগদ হিসাবে রাখে (ভবিষ্যতে আরও ভাল সুযোগের জন্য), তাহলে এই 40টি কোম্পানি এবং নগদ সেই তহবিলের পোর্টফোলিও নিয়ে গঠিত .
6. কর্পাসঃ এটি হল মোট অর্থের পরিমাণ যা আপনি একটি তহবিলে বিনিয়োগ করেছেন। উদাহরণ স্বরূপ- ধরুন আপনি একটি মিউচুয়াল ফান্ডের 10টি পরিমাণ কিনেছেন যেখানে প্রতিটি ইউনিটের মূল্য 100 টাকা। তারপর, তহবিলের সাথে আপনার মোট বিনিয়োগের পরিমাণ হল 1,000 টাকা। এটি কর্পাস হিসাবে উল্লেখ করা হয়।
7. ব্যয় অনুপাত: এটি আপনার পক্ষে অর্থ পরিচালনা করার জন্য মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম দ্বারা চার্জ করা বার্ষিক ফি। এটি তহবিল প্রশাসন পরিচালনার জন্য প্রয়োজনীয় অন্যান্য খরচের সাথে তহবিল ব্যবস্থাপকের ফি কভার করে। একটি নিম্ন অনুপাত মানে আরো লাভজনকতা এবং একটি উচ্চ অনুপাত মানে একজন ব্যক্তি বিনিয়োগকারীর জন্য কম লাভজনকতা। সাধারণত, একটি সক্রিয় তহবিলের জন্য ব্যয়ের অনুপাত 1.5-2.5% এর মধ্যে হতে পারে।
(সূত্র:Cleartax)
8. লোডঃ আপনি একটি তহবিলের একটি ইউনিট কেনা বা বিক্রি করার সময় এটি চার্জ করা হয়। লোড হল NAV-এর শতাংশ। সাধারণত, একটি তহবিল এন্ট্রি বা এক্সিট লোড চার্জ করতে পারে।
9. এন্ট্রি লোড - এটি হল প্রাথমিক ফি যা আপনি মিউচুয়াল ফান্ডে প্রবেশ করার সময় প্রদান করেন। এখানে, আপনি NAV এর একটি শতাংশ প্রদান করবেন। উদাহরণস্বরূপ, যদি ফান্ডের এন্ট্রি লোড 2% হয় এবং আপনি 10,000 টাকা বিনিয়োগ করছেন। তাহলে এর মানে হল আপনি এন্ট্রি লোড হিসাবে 200 টাকা প্রদান করবেন এবং 9,800 টাকা ফান্ডে বিনিয়োগ করা হবে।
10. প্রস্থান লোড - এটি হল আপনার ইউনিট রিডিম করার জন্য চার্জ অর্থাৎ এটি হল সেই পরিমাণ যা আপনাকে দিতে হবে (ফি হিসাবে) যখন আপনি আপনার তহবিল বিক্রি করবেন। সাধারণত, আপনি একটি নির্দিষ্ট সময়ের আগে আপনার শেয়ার বিক্রি করার সিদ্ধান্ত নিলে প্রস্থান লোড প্রয়োগ করা হয়। সাধারণত, আপনি 365 দিনের আগে প্রত্যাহার করলে এটি 0.5% হয়। উদাহরণস্বরূপ, ধরা যাক যে একটি তহবিলের প্রস্থান ফি হল 0.5% এবং আপনার তহবিলের বর্তমান NAV হল 10,000 টাকা। তারপর, আপনাকে ফি হিসাবে 50 টাকা দিতে হবে এবং আপনি 9,950 টাকা ফেরত পাবেন।
11. মুক্তি: আপনার তহবিল ফান্ড হাউসে (সাধারণ বাজারে নয়) বিক্রি করাকে রিডেম্পশন বলে। রিডিম করার সময়, আপনি যে মানটি পাবেন তা NAV - প্রস্থান ফি-এর সমান।
12. SIP: একটি পদ্ধতিগত বিনিয়োগ পরিকল্পনা একটি মিউচুয়াল ফান্ডে পর্যায়ক্রমিক বিনিয়োগকে বোঝায়। উদাহরণস্বরূপ, বিনিয়োগকারী তহবিলের কিছু ইউনিট কেনার জন্য প্রতি মাসে, প্রতি ত্রৈমাসিক বা ছয় মাসে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ বিনিয়োগ করতে পারেন (বলুন 1,000 বা 5,000 টাকা)। SIP অটোমেশন বিনিয়োগে সাহায্য করে এবং এটি বিনিয়োগ কৌশলে শৃঙ্খলা আনে।
13. লক-ইন পিরিয়ডঃ এটি কর-সঞ্চয় তহবিলের জন্য প্রযোজ্য। ভারতে কর-সাশ্রয়ী মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য তিন বছরের লক-ইন পিরিয়ড রয়েছে।
14. ELSS: এটি ইক্যুইটি লিঙ্কড সেভিং স্কিমগুলির জন্য দাঁড়িয়েছে। ELSS হল একটি বৈচিত্র্যপূর্ণ ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড যার আয়কর আইনের ধারা 80C এর অধীনে কর সুবিধা রয়েছে (সর্বোচ্চ কর ছাড়ের সীমা প্রতি বছর 1.5 লক্ষ টাকা, ধারা 80C এর অধীনে)। যাইহোক, ট্যাক্স বেনিফিট পেতে, আপনার টাকা কমপক্ষে তিন বছরের জন্য লক আপ করা আবশ্যক।
15. ওপেন এন্ড ফান্ড: ভারতে মিউচুয়াল ফান্ডের বেশিরভাগই ওপেন-এন্ড ফান্ড। এই তহবিলগুলি স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত নয় তহবিলের মাধ্যমে সাবস্ক্রিপশনের জন্য উপলব্ধ। সুতরাং, বিনিয়োগকারীদের মিউচুয়াল ফান্ড দ্বারা নির্দেশিত বর্তমান সম্পদ মূল্যের মূল্যে যেকোন সময়ে এই তহবিলগুলি কেনা এবং বিক্রি করার নমনীয়তা রয়েছে৷
16. ক্লোজড-এন্ড ফান্ড:- এই তহবিল স্টক এক্সচেঞ্জ তালিকাভুক্ত করা হয়. আপনি ফান্ড হাউসের ইউনিট কিনতে/বিক্রয় করতে পারবেন না- তবে শুধুমাত্র বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে। তাদের একটি নির্দিষ্ট সংখ্যক বকেয়া শেয়ার রয়েছে এবং একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য কাজ করে। তহবিল শুধুমাত্র একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সাবস্ক্রিপশনের জন্য খোলা থাকে। এই তহবিলগুলিও একটি নির্দিষ্ট তারিখে শেষ হয়ে যায়। সুতরাং, বিনিয়োগকারীরা শুধুমাত্র একটি নির্দিষ্ট তারিখে তাদের ইউনিটগুলি রিডিম করতে পারে। ওপেন এন্ড ফান্ডের তুলনায় এটি জটিল।
17। ইক্যুইটি ফান্ড :এই তহবিলগুলি ইক্যুইটি (কোম্পানীর শেয়ার) বিনিয়োগ করে যা সক্রিয়ভাবে বা নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হতে পারে। এই তহবিলগুলি বিনিয়োগকারীদের স্বতন্ত্র সিকিউরিটিজ কেনার চেয়ে বেশি সহজে বাল্ক স্টক কিনতে দেয়। ইক্যুইটি ফান্ডের বিভিন্ন মূল লক্ষ্য থাকে যেমন মূলধন বৃদ্ধি, নিয়মিত আয় বা ট্যাক্স-সঞ্চয়।
18. বৈচিত্র্যপূর্ণ ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডঃ এটি এক ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড যা বিভিন্ন সেক্টরে বিভিন্ন কোম্পানির ইক্যুইটি (স্টক) বিনিয়োগ করে। যেহেতু বিভিন্ন সেক্টরে বিনিয়োগ বৈচিত্র্যময়, তাই একে বৈচিত্রপূর্ণ ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড বলা হয়।
19. ঋণ তহবিল: এগুলি এমন ফান্ড যা ঋণের উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করে (নির্দিষ্ট রিটার্ন বিনিয়োগ যেমন বন্ড, সরকারী সিকিউরিটিজ ইত্যাদি)।
20. ব্যালেন্সড ফান্ডঃ একটি তহবিল যা ইক্যুইটি (শেয়ার) এবং ঋণ উপকরণ (বন্ড, সরকারী সিকিউরিটিজ ইত্যাদি) উভয় ক্ষেত্রেই বিনিয়োগ করে একটি সুষম তহবিল হিসাবে পরিচিত৷
২১. NFO: একটি নতুন তহবিল অফার (এনএফও) হল একটি নতুন মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমকে দেওয়া শব্দ৷
22. CAGR: এটি চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধির হারকে বোঝায়। এটি প্রতি বছর রিটার্নের শতাংশ যা চক্রবৃদ্ধি (সাধারণ নয়)।
23. ক্রিসিল রেটিংঃ এটি ভারতের ক্রেডিট রেটিং তথ্য পরিষেবাগুলির জন্য দাঁড়িয়েছে। CRISIL তার গবেষণার উপর ভিত্তি করে ভারতে মিউচুয়াল ফান্ডের স্থান নির্ধারণ করে। স্পষ্টতই, একটি উচ্চ র্যাঙ্কিং ভাল. (ক্রিসিল মিউচুয়াল ফান্ড র্যাঙ্কিং পদ্ধতি সম্পর্কে এখানে আরও পড়ুন)
যে সব লোকেরা. যদি আমরা কোন মূল মিউচুয়াল ফান্ড শর্তাবলী মিস করি যা প্রায়শই ব্যবহৃত হয়, তাহলে নিচে মন্তব্য করতে দ্বিধা বোধ করুন। #হ্যাপি ইনভেস্টিং।