আজ, আমি আপনাদের দেখাব কিভাবে আমি 153% লাভ (মূলধন এবং লভ্যাংশ উভয়ই) করেছি। হংকং এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত একটি গুরুতরভাবে অবমূল্যায়িত ঘড়ি কোম্পানিতে।
প্রথমত, প্রমাণ।
এই
এগুলি আমাদের অতীতের লেনদেনের উপর করা বাস্তব কেস স্টাডি - আমরা 'স্কিন ইন দ্য গেম' থাকাতে বিশ্বাস করি এবং শুধুমাত্র আমরা যা করি শেয়ার করি শুধু তত্ত্ব এবং গল্প বলার পরিবর্তে।
আমি আমার সিদ্ধান্তের পেছনের যুক্তিও ব্যাখ্যা করব:
যেকোন কিছুর চেয়েও, ক্রয়, ধারণ এবং বিক্রয়ের উপরোক্ত 3টি ক্রিয়া হল একমাত্র বিনিয়োগকারীরা গ্রহণ করতে পারে – এইভাবে, এটি গুরুত্বপূর্ণ একজন বিনিয়োগকারী হিসেবে জানতে কখন আপনাকে অবশ্যই 3টি পদক্ষেপ নিতে হবে আগে আপনি এমনকি স্টক কিনুন.
এই পরিস্থিতিতে আমাদের ফাইটার প্লেনের পাইলটদের অনুরূপভাবে কাজ করতে হবে। যেখানে তারা ফাইটার জেটে থাকার সময় নয়, বরং বছর ও বছর আগে সিদ্ধান্ত নেয় তাদের প্রশিক্ষণে - "X ক্রিয়া সম্পাদন করুন, যদি Y হয়।"
বিনিয়োগকারী হিসাবে, আমাদের অবশ্যই একটি অনুরূপ কাঠামো এবং একটি নিয়ম অনুসরণ করতে হবে:আমরা তখনই প্রবেশ করি যখন আমরা জানি আমাদের লক্ষ্য মূল্য কী , কেন আমরা কিনেছি , এবং কেন/কখন আমরা বিক্রি করব .
এটি হল বিনিয়োগের পরিবেশ থেকে মানুষ হিসাবে আমাদের নিজস্ব জ্ঞানীয় পক্ষপাত দূর করা যা অনেক যন্ত্রণা ও দুর্দশার কারণ হয়েছে৷
একটি রোলেক্স ঘড়ির দাম সহজেই S$10,000 হতে পারে। S$100,000-এ পাটেক ফিলিপ কোন আশ্চর্যের বিষয় নয়।
যদি আমি আপনাকে বলি যে, আপনি উভয়ই মূল মূল্যের 20%-এ পেতে পারেন ?
আমি সুযোগ পেয়েছি যে একটি কোম্পানি তাদের মূল্যের 20% দামে এই জাতীয় বিলাসবহুল ঘড়ি বিক্রি করছে। এটি এতটাই হাস্যকরভাবে সস্তা ছিল যে এটি বিনিয়োগকারীদের ভয় দেখায়।
এটি ছিল 2016 এবং ওরিয়েন্টাল ওয়াচ আমার স্টক-স্ক্রিনিং-এ হংকং-এর কম মূল্যহীন স্টকগুলির জন্য পপ আউট হয়েছিল৷
আমাদের কাছে আওয়ার গ্লাস এবং কর্টিনার মতো অনুরূপ সংস্থাগুলি SGX-এ তালিকাভুক্ত রয়েছে তবে তারা ওরিয়েন্টাল ওয়াচের মতো সস্তার কাছাকাছি কোথাও ছিল না৷
কারণ তাদের অধিকাংশ গ্রাহকই ছিল মেইনল্যান্ড চাইনিজ।
চীনাদের সম্পদের দ্রুত এবং ব্যাপক বৃদ্ধি তাদের জীবনের সূক্ষ্ম জিনিসগুলির জন্য একটি স্বাদ তৈরি করতে পরিচালিত করেছিল। ওরিয়েন্টাল ওয়াচের মতো বিলাসবহুল পণ্য বিক্রি করে এমন বুটিক স্টোরগুলি ফলস্বরূপ নতুন গ্রাহকদের এই স্ফীত পৃষ্ঠপোষকতা উপভোগ করেছে।
প্রেসিডেন্ট শি জিনপিং চীনে দুর্নীতির লাগাম টেনে ধরতে না চাওয়া পর্যন্ত জীবন ভালোই ছিল।
সরকার ঝাউ ইয়ংকাং-এর মতো উচ্চ-প্রোফাইল কর্মকর্তাসহ অসংখ্য লোককে গ্রেপ্তার করেছে।
এটি জনসমক্ষে সম্পদের জাহিরপূর্ণ প্রদর্শনকে নিরুৎসাহিত করে। আমি মনে করি বিলাসবহুল ঘড়ি কেনা সেই কাজগুলির মধ্যে একটি যা নিজেকে সমস্যায় ফেলতে পারে।
মূল ভূখণ্ডের চীনাদের কাছে, বার্তাটি ভালভাবে গ্রহণ করা হয়েছিল:নিরাপদ দিক থেকে ভুল করা এবং আপনার কব্জিতে একটি সুন্দর ঘড়ির জন্য আপনার মাথার ঝুঁকি না নেওয়াই ভাল।
চীনে দুর্নীতির প্রচারণার কারণে ওরিয়েন্টাল ওয়াচের ব্যবসা ধীর হয়ে গেছে। ব্যয়ের অভাব রাজস্ব এবং মুনাফা কমিয়েছে। তাদের সাথে শেয়ারের দাম কমে যাওয়াটা আশ্চর্যের কিছু ছিল না।
স্টক সেই সময়ে একটি ঝলকানি কেনা হিসাবে উপস্থিত হয়েছিল। আমাকে আমার গণনার মাধ্যমে আপনাকে চালানো এবং কেন ব্যাখ্যা
একটি সম্পূর্ণ HK$1.5 বিলিয়ন মূল্যের বিলাসবহুল ঘড়ি ছিল (উপরের ছবিতে ইনভেন্টরিগুলি দেখুন)। মোট দায় তাদের ব্যাংকে নগদ অর্থের চেয়েও কম ছিল!
সুতরাং আমরা এখন দুটি জিনিস জানি:তারা হাতে নগদ দিয়ে দায় পরিশোধ করতে পারে। এবং তাদের হাতে থাকা পণ্যগুলি মূলত অন্য সবকিছুর উপরে একটি বোনাস ছিল!
গুরুত্বপূর্ণ প্রশ্নটি ছিল:
আমার অনুমান ছিল যে এটি এতটা খারাপ হবে না কারণ বিলাসবহুল ঘড়িগুলি যতক্ষণ না পরিধান করা হয় এবং এখনও ভাল অবস্থায় থাকে ততক্ষণ মূল্য বজায় রাখে।
এটা জেনে, আমি ঘড়ির বর্তমান ইনভেন্টরি 50% ছাড় দিতে এগিয়ে গিয়েছিলাম . ওরিয়েন্টাল ওয়াচের মূল্য নির্ণয় করার সময় আমি নিরাপত্তার একটি বড় মার্জিন চেয়েছিলাম।
$403,804,000 নগদ $376,010,000 এর মোট দায় পরিশোধ করতে সক্ষম হবে . অর্ধেক ইনভেন্টরির মূল্য হবে $784,764,000 .
এই ধরনের মানগুলি খুব বড় তাই আমরা প্রতি শেয়ারের মান পেতে 570,610 শেয়ারের সংখ্যা দিয়ে ভাগ করতে পারি।
যদি ওরিয়েন্টাল ওয়াচ তাদের বিলাসবহুল ঘড়ির মান অর্ধেক করে দেয়, তাহলেও কোম্পানির মূল্য HK$1.38 হবে। কিন্তু শেয়ারের দাম ছিল HK$0.93 !
তারা 2016 সালে একটি ক্ষতি করেছে কিন্তু তাদের অপারেটিং নগদ প্রবাহ এখনও ইতিবাচক ছিল। সুতরাং যতক্ষণ না তারা নগদ অর্থ উপার্জন করতে সক্ষম হবে ততক্ষণ তাদের ব্যবসা চলতে থাকবে। তারা লোকসানের সময় শ্বাস নিতে সক্ষম হবে এবং ব্যবসার পরিবর্তন না হওয়া পর্যন্ত আটকে থাকবে।
বিক্রয় 3.6% কিছুটা উন্নতি করেছে৷ 2017 সালে এবং ওরিয়েন্টাল ওয়াচ লাভের দিকে এগিয়ে যায়। ম্যানেজমেন্ট আরও আত্মবিশ্বাসী হয়ে ওঠে এবং সেই বছর একটি বিশেষ লভ্যাংশও দেয়!
অবশ্যই শেয়ারের দাম অনুরূপ এবং এক বছরের মধ্যে 100% বেড়েছে যেহেতু আরও বিনিয়োগকারীরা বুঝতে পেরেছিলেন যে স্টকের মূল্য অযৌক্তিক ছিল৷
তবে এখনও বিক্রি করার সময় হয়নি কারণ স্টকটি এখনও অবমূল্যায়িত ছিল তাই আমি ধরে রেখেছিলাম। এটি এখনও আমার লক্ষ্য মূল্যের প্রত্যাশা পূরণ করেনি।
2018 এর বিক্রয় 8% কমেছে 2017 এর তুলনায় কিন্তু নিট মুনাফা বেড়েছে প্রায় 10 গুণ ! এটি বিক্রয়ের কম খরচের কারণে হয়েছিল, যা আমি সন্দেহ করি যে তাদের ঘড়িগুলির অবমূল্যায়নের ফলে তারা আগের বছরগুলিতে সেগুলি বিক্রি করতে পারেনি।
ম্যানেজমেন্ট আবারও বিশেষ লভ্যাংশ দিয়েছে। এবার তা ছিল আরও 5 গুণ বেশি৷৷
ফলে শেয়ারের দাম বেড়েছে।
আমার দুটি প্রস্থান নিয়ম আছে:
কেন?
সিদ্ধান্তটি একাডেমিক অধ্যয়ন এবং ব্যাক-টেস্ট করা তথ্যের উপর ভিত্তি করে নেওয়া হয়েছে, তবে সংক্ষিপ্ত এবং মিষ্টি বিবৃতিটি হল যে আমরা একটি মান ফাঁদে আটকা পড়া এড়াতে চাই। আপনি মান ফাঁদ সম্পর্কে আরও পড়তে পারেন এবং কেন আমরা
আমাকে এটি 2019 সালের ফেব্রুয়ারীতে বিক্রি করতে হয়েছিল এবং আমি HK$2.05 এ তা করেছিলাম। এটি একটি মূলধন এবং লভ্যাংশ উভয় লাভ সহ 153% লাভ।
আপনি এখানে আমাদের অন্যান্য কেস স্টাডির কিছু খুঁজে পেতে পারেন। আমরা এখানে PEC Ltd স্টক থেকে কীভাবে 73% ছাড় পেয়েছি তা সহ।
এই স্টকটি সনাক্ত করার জন্য আমি যে কৌশলটি ব্যবহার করেছি তা ফ্যাক্টর-ভিত্তিক বিনিয়োগ নামক আমার সামগ্রিক কৌশলের একটি অংশ। আপনি এখানে বিনামূল্যে আমার ইন্ট্রো-কোর্সে যোগ দিতে পারেন। সীমিত আসন উপলব্ধ।
কিভাবে 401(k)-IRA রোলওভার চিন্তা প্রক্রিয়া কাজ করে
কীভাবে একটি বেতনের কোম্পানি চয়ন করবেন
[কেস স্টাডি] কীভাবে আমরা হাইসেন্স হোম অ্যাপ্লায়েন্সে 48% রিটার্ন তৈরি করেছি [এবং আমাদের বৃদ্ধির কৌশল ব্যাখ্যা করা হয়েছে]
ব্যাপক সম্ভাব্য রিটার্ন সহ অবমূল্যায়িত নির্মাণ কোম্পানি
21 শতকের সিঙ্গাপুরে কীভাবে বৃদ্ধ পিতামাতাকে পর্যাপ্তভাবে সমর্থন করা যায়