বিনিয়োগকারী হিসেবে আমরা পক্ষপাতদুষ্ট। আপনিও তাই।
এটা কোনো নেতিবাচক বিষয় নয়।
পক্ষপাত হল একটি মনের অবস্থা।
আপনি আপনার সম্পদ তৈরি এবং বিকাশের বাহন হিসাবে একটি ব্যবসা, একটি পেশা, বা একটি নির্দিষ্ট ক্ষেত্রে একটি বিশেষীকরণ বেছে নিন – আপনি পক্ষপাতদুষ্ট৷
এবং এটা ঠিক আছে।
যতক্ষণ না আপনার দৃঢ় প্রত্যয় থাকে, এবং ইচ্ছাশক্তি আপনার পছন্দ অনুযায়ী অনুসরণ করে, তাহলে সেটাই ভালো।
তবে পক্ষপাতিত্ব, চেক এবং ব্যালেন্সের অনুপস্থিতিতে আপনাদের মধ্যে যারা স্টক মার্কেটকে বিনিয়োগ হিসেবে ব্যবহার করতে চান তাদের জন্য বিপজ্জনক।
আমরা খুব অদূরদর্শী হয়ে উঠতে পারি। আমরা খুব লোভী হয়ে যেতে পারি।
খুব ভয়ের।
খুব...
মানব।
এবং এটা আমাদের প্রকৃতিতে মানুষ হতে।
তবুও স্টক মার্কেটে মানুষ হওয়া আপনার বিনিয়োগের প্রায় 90% হারাতে পারে।
উপরের প্রতিটি স্টক একটি সতর্কতামূলক গল্প গেয়েছে:আপনার মানবিক পক্ষপাতটি চেক করা হয়নি আপনার বিনিয়োগ মূলধন এবং/অথবা আপনার অবসর নেস্ট ডিম নষ্ট করতে পারে।
আপনার নিয়ন্ত্রণের বাইরে ইভেন্টে ছাড় দেওয়া (যেমন হারিকেন আপনার বিনিয়োগ করা ব্যবসাকে ধ্বংস করে ), কিভাবে আপনি বেদনাদায়ক বিনিয়োগ ভুল এড়াবেন?
উত্তরগুলো সোজা।
কিন্তু তাদের কিছু ব্যাখ্যা প্রয়োজন হবে।
1ম :আপনি কীভাবে আপনার পক্ষপাতকে নিয়ন্ত্রণ করেন তার উত্তর হল প্রথমে সেগুলি কী তা জানা৷ তবেই আপনি তাদের প্রতিহত করতে পারবেন।
২য় :অতি-স্বাভাবিক রিটার্ন জেনারেট করার সময় আপনি কীভাবে সক্রিয়ভাবে আপনার পক্ষপাত থেকে রক্ষা করতে পারেন তার উত্তর হল, একটি সঠিক বিনিয়োগ কাঠামো ব্যবহার করা।
এই নিবন্ধে, আমি আপনাকে দেখাব কিভাবে উভয়ই করতে হয়।
ধরুন আজ আমি আপনাকে জোহর বাহরুর জনসংখ্যা অনুমান করতে বলেছি।
Google ব্যবহার না করে, আপনি কীভাবে এটি অনুমান করবেন?
আপনি যা করতে পারেন তা হল আপনার জানা কিছু দিয়ে শুরু করা।
আপনি জানেন সিঙ্গাপুরে প্রায় 5.8 মিলিয়ন লোক রয়েছে। JB ভূমি ভরের উপর ভিত্তি করে প্রায় 27 গুণ বড়। হয়তো তাদের সংখ্যা ২৭ গুণ?
তাই বলতে হবে 156.6 মিলিয়ন মানুষ (27 x 5.8 মিলিয়ন) ?
এখন পেনাং-এর কারো দৃষ্টিকোণ থেকে এটি সম্পর্কে চিন্তা করা যাক।
পেনাং মোটামুটি জোহর বাহরুর আকারের অর্ধেক। তাই হয়ত, আপনি যদি পেনাং থেকে থাকেন, তাহলে আপনি পেনাং-এর মোট জনসংখ্যার দ্বিগুণ অনুমান করতেন, যা প্রায়3.534 মিলিয়ন লোক৷
সংখ্যা এত আলাদা কিভাবে!?
একজন অনুমান করেছেন 156.6 মিলিয়ন মানুষ। অন্যটি অনুমান করেছে 3.5 মিলিয়ন লোক।
তবুও উভয়েই একই জায়গার জনসংখ্যার আকার অনুমান করছিল! ( জোহর বাহরুর প্রকৃত জনসংখ্যা আসলে 502, 900 জন। সিঙ্গাপুরিয়ান এবং পেনাং থেকে আসা ব্যক্তি উভয়ই মৃত ভুল হত।)
এই প্রক্রিয়াটি অ্যাঙ্করিং এবং অ্যাডজাস্টমেন্ট নামে পরিচিত .
আপনি এমন একটি সংখ্যা দিয়ে শুরু করুন যা আপনি জানেন বা অনুমান করেন এবং আপনি সেই অনুযায়ী একটি দিক সামঞ্জস্য করেন। এবং আপনি এটি প্রতিদিন করেন।
পক্ষপাত তখন ঘটে যখন আপনি পর্যাপ্ত সমন্বয় করতে ব্যর্থ হন। অধিক জনবহুল শহরের লোকেরা বারবার বড় সংখ্যা অনুমান করেছে, যখন ছোট শহরের লোকেরা বারবার কম সংখ্যা অনুমান করেছে৷
কীওয়ার্ড:বারবার .
নোঙ্গর করা এবং সামঞ্জস্য করা স্পষ্টভাবে ব্যর্থ হয়েছে৷
এখানে আরেকটি মজার ঘটনা আছে :কলেজ ছাত্রদের একটি গ্রুপ একবার একটি পরীক্ষায় দুটি প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করা হয়েছিল।
তাদের প্রথমে জিজ্ঞাসা করা হয়েছিল, “আপনি কতটা খুশি ?"
এর পরে, “আপনি কত ঘন ঘন ডেটিং করছেন ?"
যখন ছাত্রদের এইভাবে জিজ্ঞাসা করা হয়েছিল, খুশি প্রথম হওয়া এবং কতটা ডেটিং দ্বিতীয় হয়েছে, সম্পর্ক ছিল 0.11৷
অন্য কথায়, একজন শিক্ষার্থী কতটা খুশি তা কেবলমাত্র তারা কত ঘন ঘন ডেটিং করেছে তা দ্বারা ব্যাখ্যা করা হয়েছে, মোটামুটি11% সময় .
অনুমান করুন কি হয়েছে?
পরীক্ষকরা প্রশ্নগুলিকে ঘুরিয়ে দেওয়ার সিদ্ধান্ত নিয়েছে৷
প্রথমে তারা জিজ্ঞাসা করেছিল, “আপনি কত ঘন ঘন ডেটিং করছেন ”, তারপরে “আপনি কতটা খুশি ”, এবং এই সময়, পারস্পরিক সম্পর্ক ছিল 0.62।
এর মানে হল যে 62% সেই সময়ে, একজন ছাত্র কতটা খুশি তা সরাসরি তারা কতবার ডেটিং করত তার সাথে সম্পর্কিত।
এটা মোটেও বোধগম্য হয়নি!
প্রশ্ন বদলায়নি। তবুও প্রশ্নের ক্রম পরিবর্তন করায় তাৎক্ষণিকভাবে শিক্ষার্থীদের ধারণা বদলে যায়!
দৃশ্যত, তারা খুব অসুখী হতে হবে যদি তারা যতবার খুশি ডেটিং না করে! তবুও যখন তাদের উল্টো প্রশ্ন করা হয়েছিল তখন তারা সেরকম অনুভব করেনি!
প্রথম প্রশ্ন দ্বিতীয় নোঙর. স্পষ্টতই, অ্যাঙ্করিং এবং অ্যাডজাস্ট করা একটি বিপজ্জনক পক্ষপাতিত্ব।
তাহলে এটি কিভাবে বিনিয়োগ এবং আপনার জীবন এর সাথে সম্পর্কিত ?
দাতব্য সংস্থাগুলি যখন আপনাকে অনুদানের জন্য বলে, তখন তাদের কাছে সাধারণত বিভিন্ন বিকল্প থাকে:$50, $100, $200, $300৷
তহবিল সংগ্রহকারীদের যদি তারা কী করছে সে সম্পর্কে কোনও ধারণা থাকে তবে এই সংখ্যাগুলি এলোমেলো হবে না। নীচের স্তরটি হল অ্যাঙ্কর .
তারা যদি একজন মনস্তাত্ত্বিক বিজ্ঞান স্নাতককে নিযুক্ত করত (আমার মতো), আমি সম্ভবত একটি প্রক্রিয়া আরও দৃঢ়ভাবে "প্রেরণাদায়ক" ডিজাইন করতাম।
যতটা সূক্ষ্ম এবং যতটা সম্ভব নিরপেক্ষভাবে, আমি "আপনি কি একজন ভাল মানুষ? দিয়ে শুরু করতাম। ”, তারপরে “আপনি কি একজন ভালো মানুষ হিসেবে যোগ্য উদ্দেশ্যে দান করবেন ” এবং তারপরে, “আপনি কতটা দান করতে চান? ”
এটি দাঁড়িয়েছে, এই পদ্ধতিটি ব্যবহার করে অনুরূপ একটি গবেষণা করা হয়েছিল।
লোকেদের জিজ্ঞাসা করা হয়েছিল, “আপনি কি সহায়ক ?" এর পরে “আপনি কি দয়া করে আমাকে এই সমীক্ষায় সাহায্য করবেন? ”
রাস্তায় একজন ব্যক্তির দ্বারা গড় জরিপ প্রচেষ্টা বনাম জরিপে অংশগ্রহণে 76% বৃদ্ধি ছিল।
শুধুমাত্র একটি ডলার দান করা থেকে কিছুই আপনাকে বাধা দেয় না।
অথবা শুধু না বলছে।
আপনি ব্যক্তিগতভাবে উচ্চ মূল্য নোঙ্গর?
হয়তো আপনি মনে হয় আপনি না .
যদি এমন হয় তবে আমি আপনাকে আপনার আইফোন বা আপনার অন্যান্য প্রিমিয়াম স্মার্টফোন, আপনার ব্র্যান্ডেড ঘড়ি, মানিব্যাগ, ব্যাগ বা জুতা, কলম বা দামী আইটেমের জন্য শেষবার অর্থ প্রদানের কথা ভাবতে উত্সাহিত করব।
আপনি কি সেই পণ্যগুলির দামের জন্য অ্যাঙ্কর সেট করেছেন?
নাকি ব্যবসাগুলি আপনার জন্য এটি করেছে?
আপনি যখন স্টক মার্কেটে যান, তখন আপনি স্টকের দামের সাথে সাথে প্রদর্শনে এইরকম অযৌক্তিকতা দেখতে পাবেন।
Haidilao International Holding Ltd (HKG:6862) বর্তমানে একাধিক 75.47 মূল্যে লেনদেন করে এর উপার্জনের সময়।
অন্য উপায় রাখুন, IF হ্যাদিলাও আয় বাড়ে না, তাহলে কোম্পানির লাভ-ক্ষতির বিবরণীর মধ্যে বিনিয়োগকারীর অর্থ সম্পূর্ণরূপে উপার্জিত হতে 75 বছর সময় লাগবে।
এমনকি এটি বিবেচনায় নেওয়া হয় না যে একটি কোম্পানি যা উপার্জন করে তা বিশুদ্ধ লাভ নয়। এর বিক্রয় খরচও আছে। ভাড়া দিতে হয়। বিদ্যুতের জন্য অর্থ প্রদান করুন। কর্মীদের জন্য অর্থ প্রদান. পণ্যের দামের জন্য অর্থ প্রদান করুন।
তুলনায় Facebook (NASDAQ:FB) এর আয়ের মূল্য 27.97।
এবং লোকেরা ভেবেছিল ফেসবুক একটি হট স্টক!
আপনি কি এখন অযৌক্তিকতা দেখতে পাচ্ছেন?
“ওহ এর Facebook/Apple/Amazon/Netflix/Google/Haidilao/DBS/Blue-chip/Hyflux (সরকারি স্ট্যাম্প), এটির মূল্য হতে হবে!”
কী টেকঅ্যাওয়ে :কোনো স্টকের ব্র্যান্ডকে আপনাকে "অ্যাঙ্কর" করার অনুমতি দেবেন না। এবং এটিকে এর প্রকৃত মূল্য সম্পর্কে আপনার উপলব্ধি "সামঞ্জস্য" করতে দেবেন না। কোম্পানির ব্র্যান্ড না দেখে নিজেই একটি স্টকের অন্তর্নিহিত মূল্য গণনা করতে শিখুন।
আমি বাজি ধরে বলতে পারি যে বেশিরভাগ লোকেরা একটি রেস্তোরাঁর ব্যবসায়িক ট্রেডিং এর মূল্য-আয়ের 75 গুণ বেশি কিনতে ইচ্ছুক হবে না। তবুও হঠাৎ করেই তারা তা করতে ইচ্ছুক যখন এটা HaiDiLao!
ঝুঁকি মূল্যায়নে, মানুষ কত সহজে উদাহরণ মনে আসে তা জিজ্ঞাসা করে ঝুঁকির সম্ভাবনা মূল্যায়ন করার প্রবণতা।
বন্যা, হারিকেন, ভূমিকম্প এবং জাতীয় বিপর্যয়ের পরে বাড়ির বীমার ক্রয় বেড়ে যায় – এমনকি এমন অঞ্চলে যেখানে প্রাকৃতিক দুর্যোগ হওয়ার সম্ভাবনা ছিল না।
11 সেপ্টেম্বর, 2001 এর হামলার পর ড্রাইভিং প্রাণহানির সংখ্যা দ্রুত বেড়েছে৷
অন্তর্নিহিত বিশ্বাস ছিল বিমান ভ্রমণ এড়ানো যেহেতু সন্ত্রাসী হামলার স্মৃতি তাদের মনে তাজা ছিল।
যারা আকাশপথে ভ্রমণ না করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে তারা স্পষ্টতই ভুলে গেছে যে সড়কপথে ভ্রমণে প্রাণহানির সম্ভাবনা অনেক বেশি।
এটি কীভাবে আপনার জন্য বিনিয়োগের সাথে সম্পর্কিত ?
প্রথমে নিজেকে প্রশ্ন করুন আগামী ৫-১০ বছরে স্টক মার্কেট ক্র্যাশ হওয়ার সম্ভাবনা আছে কিনা।
হয়ে গেছে?
আপনার অন্তর্নিহিত উত্তর হ্যাঁ বা না হোক, আপনি পক্ষপাতদুষ্ট .
সঠিক উত্তর, যাই হোক না কেন, স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করা, এবং দীর্ঘমেয়াদে স্টক মার্কেট ক্র্যাশ হওয়া কোন ব্যাপার না।
তথ্য-গ্রাফিক্স থেকে দেখা যায়, বাজারের বিপর্যয়ের ভবিষ্যদ্বাণী করার রহস্যময় কলাগুলি ভাগ্যের ইচ্ছার উপর ছেড়ে দেওয়া ভাল।
বিনিয়োগকারীদের পক্ষপাত, বা প্রাপ্যতা পক্ষপাত এটির মুখে উড়ে যায়।
যদি বাজার সম্প্রতি মন্দা হয়ে থাকত, তাহলে বিনিয়োগকারীরা ভয়, শঙ্কা এবং নেতিবাচকতা অনুভব করত। যদি বাজারগুলি সম্প্রতি বুলিশ হত, বিনিয়োগকারীরা আশাবাদী, খুশি এবং ইতিবাচক বোধ করত। এই ধরনের আচরণ"উচ্চ ক্রয়, কম বিক্রি" এর ভুলগুলিকে উৎসাহিত করে৷
সর্বোপরি, আপনি যখন খুশি এবং ইতিবাচক হন, আপনি আরও স্টক কিনবেন। কম নয়। আপনি যখন নেতিবাচক এবং ভীত হন, তখন স্বাভাবিক প্রবণতা হল আপনার স্টক বিক্রি করা। বেশি কিনবেন না।
পাল্টা স্বজ্ঞাতভাবে, স্টক কেনার সর্বোত্তম সময় হল যখন বাজার ক্র্যাশ হয়। এবং স্টক বিক্রি করার সর্বোত্তম সময় হল যখন বাজার উচ্চতায় থাকে।
পাঠ?
যখন আপনি নিজেকে জিজ্ঞাসা করেন যে অতীতের পারফরম্যান্সের ঘটনার উপর ভিত্তি করে একটি স্টক উপরে বা নিচে যাওয়ার সম্ভাবনা আছে কিনা, আপনি একটি বিনিয়োগ ভুল করছেন।
পরিবর্তে, স্টকের মৌলিক বিষয়গুলির উপর নির্ভর করতে শিখুন, যা আপনাকে সাফল্যের উচ্চ সম্ভাবনা দেবে৷
আপনার প্রাপ্যতার পক্ষপাত মনে রাখবেন:হাইফ্লাক্স 2008-2010 থেকে তার শেয়ারের মূল্য তিনগুণ করে শেষ পর্যন্ত ফ্লোরে নেমে যাওয়ার আগে, 34,000 সিঙ্গাপুরের বিনিয়োগকারীকে একবারে নিশ্চিহ্ন করে দেয়৷
বিনিয়োগকারীরা যারা ভেবেছিল যে এটি তার বৃদ্ধির হার চালিয়ে যেতে পারে এবং এর মৌলিক বিষয়গুলি খতিয়ে দেখতে ব্যর্থ হয়েছে তারা চরমভাবে ভুল করেছিল এবং বাজার তাদের জন্য শাস্তি দিয়েছে৷
এমবিএ শিক্ষার্থীরা নিয়মিতভাবে যেকোনো পারফরম্যান্স সম্পর্কিত মেট্রিকের শীর্ষ দশ শতাংশে নিজেদের স্থান করে নেয়।
যেহেতু তারা এমবিএ ছাত্র, তাই তাদের কাছে এটাই স্বাভাবিক।
যার মানে হয় না তাদের অধিকাংশই মনে করে যে তারা শীর্ষ দশ শতাংশে পড়বে।
প্রতি 100 জনের মধ্যে মাত্র 10 জন শীর্ষ 10% এর মধ্যে পড়ে।
এটাই বাস্তবতা।
তবুও প্রায় সবসময়ই, MBA ছাত্ররা মনে করে যে তারা প্রতিকূলতাকে হারাতে পারবে।
এই “অতি আত্মবিশ্বাস ” প্রভাব শুধুমাত্র এমবিএ ছাত্রদের জন্য প্রযোজ্য নয়৷
৷সারা বিশ্বের বিনিয়োগকারী এবং মানুষ একই রকম।
“আমি ভালো আছি। আমি দ্রুত। আমি আরও স্মার্ট। আমি গড়ের উপরে।"
90% সমস্ত ড্রাইভার মনে করে যে তারা চাকার পিছনে ভাল। প্রায় সবাই মনে করে যে তারা মজাদার। জরিপ করা 94% অধ্যাপক বিশ্বাস করেন যে তারা গড় প্রফেসরের চেয়ে ভালো।
এবং যে বিনিয়োগকারীরা মনে করেন যে তারা গড়ের উপরে তারা কী করবেন? তারা ক্রমবর্ধমান ঝুঁকি গ্রহণ করে। তারা আত্মতৃপ্তি লাভ করে। তারপর তারা নিশ্চিহ্ন হয়ে যায়।
পাঠ?
আপনি ভাল যে অনুমান করবেন না. আপনি সম্ভবত না. কোনো একক স্টকের উপর আপনার অতিরিক্ত আত্মবিশ্বাস এবং আশাবাদকে আপনার বিনিয়োগকে নির্দেশ করতে দেবেন না।
নিম্নলিখিতটি দেখুন এবং একটি বেছে নিন:
আপনি যদি $900 নিতে বেছে নেন, তাহলে আপনি প্রত্যয়িতভাবে মানব .
এবং এখনও সম্ভাব্যতা নির্ধারণ করে যে উভয়টি বেছে নেওয়ার মধ্যে প্রত্যাশিত ফলাফল একই।
এই আপনি কি বলেন?
লোকেরা "নিশ্চিততা" এ জুম করার প্রবণতা রাখে এবং লাভের সন্ধান করার সময় ঝুঁকি-বিমুখ হয়৷
আরো জেতার সম্ভাবনা কম থাকার চেয়ে আমরা নিশ্চিত জয় পেতে চাই।
সম্ভবত আরও গুরুত্বপূর্ণভাবে, আমরা ক্ষতি মোকাবেলায় আরও বেশি যুক্তিহীন:লোকেরা বরং একটি বড় ক্ষতি এড়াতে ঝুঁকি-সন্ধানী আচরণে নিযুক্ত হবে।
আপনি শেয়ার বাজারে প্রতিদিন এই আচরণ দেখতে. লোকেরা অন্যান্য মূল্যায়ন মেট্রিক্সের তুলনায় "ভাল স্পনসর" সহ REIT-কে পছন্দ করে – এমনকি যখন ডেটা অস্বীকার করে যে ভাল স্পনসর বিনিয়োগকারীদের জন্য উচ্চতর আয়ের দিকে নিয়ে যেতে পারে।
লোকেরা "অনুমোদনের সীল" সহ কোম্পানিগুলিকে পছন্দ করে বনাম একটি ইস্পাত কোম্পানিতে উচ্চ সম্ভাবনার বিনিয়োগ যা কেউ কখনও শোনেনি।
এর ফলে কি হয়?
বিনিয়োগকারীরা ক্ষতির সম্মুখীন হয়। অথবা কম রিটার্ন বাসায় নিয়ে যান।
| পক্ষপাতগুলি | কিভাবে তারা আপনাকে প্রভাবিত করে | এটি কীভাবে প্রতিরোধ করা যায় |
|---|---|---|
| অ্যাঙ্করিং | ব্র্যান্ডিং বা অন্যান্য বিপণন প্রভাব আপনাকে বিশ্বাস করতে পারে যে একটি মূল্য "ন্যায়সঙ্গত | 70-এর বেশি PE সহ Haidilao মনে রাখবেন। আপনি যদি একটি দামী দামে একটি হটপট রেস্টুরেন্ট ব্যবসা কিনতে ইচ্ছুক না হন, তাহলে আমি নামটি সংযুক্ত করার সময় আপনি কেন এটি করতে ইচ্ছুক? এটা কি হেইডিলাও? এটি কেনার আগে একটি কোম্পানির অন্তর্নিহিত বা প্রকৃত মূল্য পরীক্ষা করুন। |
| উপলভ্যতা পক্ষপাত | আপনি আরও সাম্প্রতিক ইভেন্টগুলির উপর ভিত্তি করে ঝুঁকির সম্ভাবনার উপর রায় দেন৷ | 2007 সালের হাউজিং বুদ্বুদ সংকটের আগে, বিনিয়োগকারীরা বাজারে বিশ্বাসের বাইরেও আনন্দিত এবং আশাবাদী ছিল।
আমরা সব পরবর্তী কি ঘটেছে জানতে। শুধুমাত্র কিছু ঘটেনি, বা ঘটেছে তার মানে এই নয় যে এটি আবার ঘটবে বা ঘটবে না। ভবিষ্যৎ অনিশ্চিত। এটা ভবিষ্যদ্বাণী করা যাবে না. একজন বিনিয়োগকারী হিসেবে এবং স্টক মার্কেটের মাধ্যমে একজন ব্যবসার মালিক হিসেবে, আপনাকে অবশ্যই খারাপ সময় এবং ভালোর মধ্য দিয়ে ব্যবসার মালিক হতে ইচ্ছুক হতে হবে। আপনি কি বিনিয়োগ করেছেন তাও আপনাকে অবশ্যই জানতে হবে৷ অতীতের ঘটনাগুলিকে ভবিষ্যতের ক্রিয়াকলাপগুলিকে নির্দেশ করতে দেবেন না৷ | ৷
| আশাবাদ এবং অতিরিক্ত আত্মবিশ্বাসের পক্ষপাতিত্ব | আপনি বিশ্বাস করেন যে আপনি বাকি বিশ্বের তুলনায় ব্যতিক্রমী। অল্প কিছু বিনিয়োগকারী। উল্লেখযোগ্যভাবে, এমনকি ওয়ারেন বাফেট তার বিনিয়োগের সাথে ভুল করে। তিনি খোলাখুলিভাবে স্বীকার করেছেন যে টেক স্টকগুলি মিস করা হয়েছে কারণ এটি এমন একটি সেক্টর যা তিনি জানেন না বা বোঝেন না এবং তিনি যা বোঝেন তাতে লেগে থাকেন। আপনি যতটা ব্যতিক্রমী মনে করেন আপনি ততটা নন। | অধিক অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের মধ্যে একটি প্রিয় উক্তি হল লোভী হওয়া যখন অন্যরা ভয় পায় এবং ভয় পায় যখন অন্যরা লোভী হয়৷ পরের বার যখন আপনি নিজেকে অত্যধিক আশাবাদী বা একটি নির্দিষ্ট স্টকের প্রতি দৃঢ় বিশ্বাস রাখেন, নিজেকে জিজ্ঞাসা করুন আপনি আপনার বাড়ির কাজ করেছেন কিনা। আপনার যদি থাকে, এবং আপনি আত্মবিশ্বাসী হন, দুর্দান্ত। যদি আপনার না থাকে তবে আপনি আরও ভাল প্রশ্ন করুন কেন আপনি এই নির্দিষ্ট স্টকটিতে এত নিশ্চিত। কোম্পানির আর্থিক মধ্যে খনন. আপনি যদি কোনও কোম্পানির আর্থিক বিষয়ে খনন না করে থাকেন - এতে বিনিয়োগ করবেন না। এটি সম্পর্কে অনেক কম আশাবাদী বা অতিরিক্ত আত্মবিশ্বাসী হন। |
| স্বভাব, লাভ এবং ক্ষতির পক্ষপাত | আপনি নিশ্চিততার উপর বেশি জোর দেন এবং ক্ষতি এড়াতে আপনি আরও ঝুঁকিপূর্ণ পদক্ষেপ নিতে পারেন। এছাড়াও আপনি হারানোদের খুব বেশি সময় ধরে রাখতে এবং খুব তাড়াতাড়ি বিজয়ীদের বিক্রি করার প্রবণতা রাখেন। | বাজারে কিছুই নিশ্চিত নয়৷ "নিশ্চিত জয়" কোম্পানিতে কেনা এমন কিছু নয় যা কোনো বিনিয়োগকারীকে আমি কখনও বলেছি সম্মান করে। পরের বার যখন কেউ আপনাকে "নিশ্চিত জয়" বলে কিছু বলে, আপনি এটিকে পুঙ্খানুপুঙ্খভাবে প্রশ্ন করা ভাল। মনে রাখবেন যে কখন আপনার ক্ষতি কমাতে হবে সেই কৌশল সহ আপনাকে যেকোনো বিনিয়োগে প্রবেশ করতে হবে। আপনার বিজয়ীদের দৌড়াতে দিন। আপনার হারানো আউট কাটা. উল্টোটা করবেন না। |
আমরা তিনটি মূল কারণে ফ্যাক্টর বিনিয়োগের পক্ষে
প্রকৃতপক্ষে, এটি এতই ভালো যে, এমনকি সর্বকালের সর্বশ্রেষ্ঠ বিনিয়োগকারী, ওয়ারেন বাফেট নিজেই গাণিতিক স্তরে, ফ্যাক্টর বিনিয়োগের দৃষ্টান্ত অনুসরণ করেছেন।
আপনি এখানে ফ্যাক্টর বিনিয়োগের প্রমাণ সম্পর্কে আরও পড়তে পারেন।
কী করা যায় এবং কী বিনিয়োগ করা যায় না তা নির্ধারণ করতে একা সংখ্যা ব্যবহার করে, আমরা বিনিয়োগ থেকে মানুষের আবেগকে সরিয়ে দিতে সক্ষম হয়েছি।
এটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ বেশিরভাগ লোকেরা তাদের অর্থ থেকে তাদের আবেগ আলাদা করতে অক্ষম।
স্টকের বর্তমান মূল্যের সাথে মিলে যাওয়া স্টকের প্রকৃত মূল্য ব্যবহার করে, আমরা কিনব, ধরে রাখব বা বিনিয়োগ করব কিনা, আমাদের বিক্রি করা উচিত কিনা তা নির্ধারণ করতে পারি।
আমরা অন্ত্রের অনুভূতির উপর ভিত্তি করে সিদ্ধান্ত নিই না। একটি প্রবৃত্তি। একটি অনুভূতি. অথবা আমরা "ব্র্যান্ড" এর মতো বিষয়গত দিকগুলির উপর ভিত্তি করে এটিকে মূল্যায়ন করার চেষ্টা করি না।
কেন?
এক সপ্তাহ আগে, আমার এমন এক বন্ধুর সাথে দেখা করার সৌভাগ্য হয়েছিল যার স্টক পোর্টফোলিও চলমান বাণিজ্য যুদ্ধের কারণে ব্যাপকভাবে আঘাত হানে।
অ্যাপল শেয়ার প্রতি $198 থেকে 187 ডলারে নেমে এসেছে এবং আলিবাবা শুক্রবার শেয়ার প্রতি প্রায় $169-এ নেমে এসেছে।
তিনি ন্যায্যভাবে(তার কাছে ) মন খারাপ।
প্রতিটির 10,000 শেয়ারের মালিকানার অর্থ হল যে বাণিজ্য যুদ্ধের কারণে তাকে অ্যাপলের প্রায় $90,000 এবং আলিবাবাতে প্রায় $80,000 খরচ হয়েছে।
প্রায় $170,000 এর ক্ষতি।
আমার বন্ধু কি বুঝতে ব্যর্থ হয়েছে – এবং আমি তাকে আলতো করে মনে করিয়ে দিতে চাই – তিনি 2007 সালে অ্যাপলকে শেয়ার প্রতি 26 ডলারে এবং আলিবাবাকে 2017 সালে শেয়ার প্রতি প্রায় 87 ডলারে কিনেছিলেন।
তার বিনিয়োগকৃত শেয়ারের মূল্যের উপর ভিত্তি করে, তিনি পুরোপুরি ভালো ছিলেন।
তবুও, বাকি সন্ধ্যার জন্য তিনি বিচলিত ছিলেন।
মনে রাখবেন যখন আমি উল্লেখ করেছি যে লোকেরা লাভের চেয়ে ক্ষতি এর উপর বেশি জোর দেয় ?
এটি একটি প্রধান উদাহরণ।
ফ্যাক্টর ইনভেস্টিং-এ, আমরা যে স্টক টার্গেট করছি তার মৌলিক বিষয়গুলির উপর আমরা মনোযোগী থাকি। আমরা একটি সংজ্ঞায়িত হোল্ডিং সময়কাল আছে. আমরা একটি সংজ্ঞায়িত বিক্রয় মূল্য আছে. এবং আমাদের একটি সংজ্ঞায়িত ক্রয় মূল্যও রয়েছে।
প্রকৃতপক্ষে, ট্রাম্প যদি কোন সদয় হতেন এবং বাণিজ্য যুদ্ধ সম্পর্কে আরও টুইট করতেন, স্টকের দাম কমতে দেখে আমরা আরও খুশি হতাম।
ওয়ারেন বাফেট অনুভূতি ভাগ করে নেন।
কেন?
আমাদের কনজারভেটিভ নেট অ্যাসেট ভ্যালুয়েশন স্ট্র্যাটেজির অধীনে, আমরা এমন কোম্পানিগুলিকে টার্গেট করি যেগুলি সম্পদের উপর ভিত্তি করে কম মূল্যায়ন করা হয়।
এবং যখন একটি কোম্পানির আয় দ্রুত পরিবর্তন হতে পারে, তখন একটি কোম্পানির সম্পদ অনেক বেশি ধীরে ধীরে পরিবর্তিত হয়।
ট্রাম্পের টুইট কার্যকরভাবে আমাদের আরও মুনাফা অর্জনের অনুমতি দিত কারণ তিনি আমাদের প্রবেশমূল্য কমিয়ে দিতেন।
ফ্যাক্টর ইনভেস্টিং, যখন সঠিকভাবে অনুসরণ করা হয় তখন আপনাকে আপনার মানসিক স্ট্রিংগুলিতে বাজারের টাগ উপেক্ষা করতে দেয়।
এটি আপনাকে ফোকাস করতে দেয় সাগরের ঝাপসা পৃষ্ঠ পেরিয়ে সমুদ্রতলের নিচে, যেখানে প্রকৃত ধন রয়েছে।
এজন্য আমরা ফ্যাক্টর ইনভেস্টিং ব্যবহার করি।
প্যারেটো নীতি হল বিতরণের প্রভাব সম্পর্কে একটি সাধারণ নিয়ম:সাধারণত, 20% প্রচেষ্টা ফলাফলের 80% জন্য দায়ী।
বিনিয়োগের জগতে, তথ্য সর্বত্র রয়েছে। খবর। সিইও সরকারি ঘোষণা। একীভূতকরণ। আইপিওএস। ব্যবসায়িক চুক্তি। অভ্যন্তরীণ বিক্রয়. অভ্যন্তরীণ ক্রয়. কর্পোরেট কর্ম. বড় কোম্পানির অধিগ্রহণ।
একজন বিনিয়োগকারীকে দেখার জন্য তালিকাটি চলতে থাকে।
তথাপি, খুব কম লোকই ব্যবসার মূল্যায়ন এবং এর আর্থিক দিক বিবেচনা করে।
ফ্যাক্টর ইনভেস্টিং-এ, আমরা কোম্পানির মৌলিক বিষয়গুলি দেখে শেয়ারের মূল্য নির্ধারণ করি। এবং এর লাভের অধীনে এর প্রতিযোগিতামূলক দায়গুলি দেখে, সেইসাথে এটির মালিক হওয়া কতটা ব্যয়বহুল হবে।
আমরা এখানে কীভাবে অবমূল্যায়িত স্টক (153% লাভ, 3 বছর) এবং এখানে লভ্যাংশ সহ বৃদ্ধির স্টকগুলি (44% লাভ, 1 বছর) খুঁজে বের করতে হয় সে সম্পর্কে বাস্তব জীবনের কেস স্টাডি লিখি।
ফ্যাক্টর ইনভেস্টিং ফ্রেমওয়ার্ক অনুসরণ করে, আমরা বিনিয়োগ করার জন্য প্রয়োজনীয় তথ্যগুলোই বের করতে পারি।
এই নিবন্ধে, আমরা নতুন এবং পুরানো বিনিয়োগকারীরা যখন বাজারে থাকে তখন তাদের প্রতিশ্রুতিবদ্ধ কিছু গুরুতর যৌক্তিক ত্রুটিগুলি কভার করেছি৷
আপনি যদি জানতে চান যে আমরা কীভাবে এটি করি, আপনি এখানে আমাদের ইন্ট্রো-কোর্সের জন্য একটি বিনামূল্যের আসনের জন্য সাইন আপ করতে পারেন। আলভিন চাউ, আমাদের সিইও কর্মশালায় ফ্যাক্টর ইনভেস্টিং লাইভ প্রদর্শন করবেন।
যদি তা না হয়, আমি আশা করি এই নিবন্ধটি অন্ততপক্ষে আপনার চোখ খুলে দিয়েছে যৌক্তিক ফাঁদে যা আপনার নিজের মনের মধ্যে তৈরি হয় যখন আপনি স্টকের কাছে যান৷
ট্রাম্প বর্তমানে একটি বাণিজ্য যুদ্ধ চালাচ্ছেন, এবং চীন আনন্দের সাথে প্রতিশোধ নিচ্ছে।
আশা করি, এর মানে আমরা শীঘ্রই দর কষাকষিতে কিছু স্টক সংগ্রহ করতে পারব!
গুড হান্টিং ভদ্রমহিলা এবং ভদ্রলোক!
তীক্ষ্ণ থাকুন।
ফোকাস থাকুন।
এবং আপনার পক্ষপাতকে কামড়াতে দেবেন না।