যারা আমাদের আগে চলে গেছে তাদের সাফল্যের ওপর যেমন আমরা গড়ে তুলতে পারি, তেমনি যারা প্রথম গিয়েছিল তাদের ব্যর্থতাও মূল্যবান শিক্ষা।
আজ এমনই একটি দিন। আমি এই আশায় লিখছি যে আমার ভুলগুলি পড়ার পরে, আপনি আরও ভাল বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে সক্ষম হবেন।
কোন বিনিয়োগকারী তার প্রতিটি ব্যবসায় অর্থ উপার্জন করতে পারে না। লোকসান তাড়াতাড়ি বা পরে ঘটতে বাধ্য.
যা গুরুত্বপূর্ণ তা হল বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই কঠোর শৃঙ্খলার সাথে তাদের ক্ষতি সীমাবদ্ধ করতে শিখতে হবে এবং ভবিষ্যতে তাদের বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলিকে উন্নত করতে তাদের ভুলগুলি ব্যবহার করতে হবে।
এইভাবে, এমনকি লোকসানও একটি ভবিষ্যতে উন্নত বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত গ্রহণের কাঠামোর আকারে রিটার্ন প্রদান করতে পারে।
যাইহোক, সমস্ত ক্ষতি শিক্ষার সাথে আসে না।
আপনি এমন সময় অনুভব করবেন যেখানে আপনি সমস্ত সঠিক সিদ্ধান্ত নেন এবং এখনও লোকসান দিয়ে বেরিয়ে আসেন।
এ থেকে কেউ রেহাই পায় না। এমনকি ওয়ারেন বাফেটও না।
এমন ক্ষেত্রে, এটি মনে রাখা বুদ্ধিমানের কাজ যে জীবন একটি সম্ভাবনার খেলা এবং স্টক মার্কেট সেই ক্ষেত্রে একই রকম - আমরা কেবল চেষ্টা করতে পারি এমনভাবে বিনিয়োগ করা যাতে কার্ডগুলি যতটা সম্ভব আমাদের পক্ষে স্ট্যাক করা হয়।
আমি আপনাকে আরও বলব:যদি কোনও ভুল না থাকে তবে একটি ভুল কল্পনা করবেন না। এটা বোধগম্য যে অধিকাংশ মানুষ তাদের ব্যর্থতার উৎস খুঁজতে চাইবে।
আমরা জানতে চাই কেন মুরগির ভুল বের হলো, কেন আমরা 100 এর পরিবর্তে 90 পেলাম, কেন আমাদের প্রস্তাব প্রত্যাখ্যান করা হলো এবং কেন আমরা ব্যর্থ হলাম।
এবং এখনও মাঝে মাঝে, শেখার কোন পাঠ নেই। কখনও কখনও, আপনি কেবল আপনার কাছে থাকা বিনিয়োগের চেকলিস্টে ফিরে যান, দেখুন যে আপনি যা যা করার কথা ছিল তা আপনি টিক দিয়েছেন এবং বুঝতে পারেন যে আসলে কিছুই করা যায় না।
বিনিয়োগকারী হিসাবে, যে কোনও কিছুর চেয়ে বেশি, আপনাকে অবশ্যই অনিশ্চয়তা, ভয় এবং ঝামেলার সময়ে উন্নতি করার জন্য মানসিক মানসিকতা বিকাশ করতে হবে।
এভাবেই আপনি জীবন থেকে ক্ষয়ক্ষতি ঝেড়ে ফেলতে সক্ষম হবেন এবং আরও ভাল বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে পারবেন যা শেষ পর্যন্ত আপনার জীবনকে বদলে দিতে পারে।
আসুন আমাদের ক্ষতি এবং সেগুলি থেকে আপনি যে 2টি পাঠ শিখতে পারেন সেগুলি খনন করি৷
সম্প্রতি আমরা কুয়ালালামপুরে তালিকাভুক্ত দুটি অবস্থান বন্ধ করেছি।
উভয়ই অবমূল্যায়িত স্টক যা আমরা 28% লোকসানে বিক্রি করেছি এবং 17% যথাক্রমে 3 বছর পর। এছাড়াও, আমরা 17% হারিয়েছি বেরজায়া সম্পদে এবং ২৯% সেনি জয়ায়।
এটা বলা দ্রুত হবে যে আমরা ভুল স্টক বাছাই করেছি।
তবুও একই সময়ে, আমরা হংকংয়ের অবমূল্যায়িত স্টকগুলি বাছাই করার জন্য একই পদ্ধতি ব্যবহার করেছি - ওরিয়েন্টাল ওয়াচ +153%, সোয়ার প্যাসিফিক এ +25%, সিং টাও +11% এবং উইং অন +13%।
তাহলে আসলে কী হচ্ছে?
সমস্যাগুলি পদ্ধতির সাথে মিথ্যা ছিল না।
এটা কাজ করেছে – শুধু বিভিন্ন দেশে। এবং না, মালয়েশিয়ায় ভ্যালু ইনভেস্টিং কাজ করে না বলে নয়। গবেষণায় স্পষ্ট যে মূল্য বিনিয়োগ সব দেশেই কাজ করে, সব সময় নয়।
এটা জানা যায় যে মান কৌশল নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে কম পারফর্ম করতে পারে।
এবং প্রতিটি পিরিয়ড বছরের পর বছর স্থায়ী হতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, সাম্প্রতিক বছরগুলিতে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে মান কৌশলগুলিও কম পারফর্ম করেছে।
আপনাকে দেখানোর জন্য নীচে একটি চার্ট দেওয়া হল যে এমন সময়গুলি ছিল যেখানে মূল্য বৃদ্ধিকে ছাড়িয়ে গিয়েছিল এবং এর বিপরীতে৷
প্রবৃদ্ধি বিনিয়োগকারীরা বর্তমানে মার্কিন স্টকগুলির সাথে খুব ভাল কাজ করছে যতক্ষণ না জোয়ার আবার চালু হয়।
প্রবৃদ্ধি এবং মূল্যের স্টকগুলি উচ্চতর রিটার্নে তাদের রাজত্বকে বিকল্প হিসাবে দেখিয়েছে। আপনি যদি ভাবছেন যে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে মান মারা গেছে, আপনি এই লিঙ্কে বহু-দৃষ্টিকোণগুলি দেখতে পারেন৷
কৌশল পারফরম্যান্সের চক্রাকারতা এমন কিছু যা আমরা আগে থেকে অনুমান করতে পারি না।
বাজার কখন বিপর্যস্ত হবে তা ভবিষ্যদ্বাণী করা যতটা কঠিন।
সুতরাং আপনি যদি একটি কৌশল করছেন তবে আন্ডারপারফরম্যান্স আমাদের গ্রহণ করতে হবে। এই কারণেই আমরা আমাদের পোর্টফোলিওতে দুটি কৌশল যুক্ত করি যাতে আমরা মূল্য এবং বৃদ্ধির স্টক উভয়েরই এক্সপোজার পাই, যাতে যেকোনও সময়ে যেকোনো একটি কৌশলের আউটপারফরম্যান্স থেকে উপকৃত হতে পারি।
যাইহোক, একটি মাল্টি-স্ট্র্যাটেজি পোর্টফোলিও গত কয়েক বছরে মালয়েশিয়ার স্টকগুলির জন্য খুব বেশি সাহায্য করার সম্ভাবনা ছিল না।
সাধারণভাবে, মালয়েশিয়ার স্টক মার্কেট এশিয়ান সমবয়সীদের তুলনায় কম পারফর্ম করছিল এবং 2019 সালে সবচেয়ে দুর্বল ছিল। নিম্ন জোয়ারে বেশিরভাগ নৌকা ডুবে যায় এবং মান বা বৃদ্ধির স্টকের পক্ষে ভাল পারফর্ম করা কঠিন।
আমি যে পাঠটি শিখেছি তা হল যে মালয়েশিয়ার মতো উদীয়মান বাজারগুলি উন্নত বাজারের চেয়ে বেশি ঝুঁকি তৈরি করে। মালয়েশিয়াকে একটি মামলা হিসাবে ব্যবহার করে, বিরোধী দলের ঐতিহাসিক এবং আশ্চর্যজনক জয় না হওয়া পর্যন্ত দুর্নীতি আগের প্রশাসনে সমস্যাযুক্ত ছিল।
এই সব যখন রিংগিত ভাল করছিল না এবং সিঙ্গাপুর ডলারের বিপরীতে স্লাইড করছিল, S$1 এর জন্য RM3 এর রেকর্ড স্থাপন করেছে।
মালয়েশিয়ার স্টকগুলিও ভাল করছিল না, এবং বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা অব্যবস্থাপিত একটি দেশে বেশি অর্থ রাখার আস্থা রাখবে না। রাজনৈতিক ল্যান্ডস্কেপ গার্হস্থ্য ব্যবসা এবং মুদ্রা শক্তির উপর একটি বড় প্রভাব ফেলে।
তাই, আমরা স্টক এবং এর দ্বিগুণ ক্ষতির সম্মুখীন হয়েছি ফরেক্স ক্ষতি।
সামগ্রিকভাবে উদীয়মান বাজারগুলি ঝুঁকিপূর্ণ কারণ রাজনৈতিকভাবে তারা কম স্থিতিশীল যা খারাপ ব্যবসায়িক ফলাফল এবং মুদ্রা বিনিময় ক্ষতির কারণ হতে পারে।
উল্টো দিকে, উদীয়মান বাজারগুলি জোরালোভাবে সমাবেশ করতে পারে তখন সুযোগ থাকতে পারে।
উদাহরণ স্বরূপ, নতুন পার্টির বিজয়ের পর মালয়েশিয়ায় যে বিনিয়োগ ডলার চলে গিয়েছিল এবং 2017 সালের প্রথমার্ধে রিংগিট বেড়ে গিয়েছিল, যা এটিকে এশিয়ার সেরা পারফরম্যান্সকারী মুদ্রায় পরিণত করেছে।
এখন মার্কিন-চীন বাণিজ্য যুদ্ধ বিবেচনা করে, শুল্ক এড়াতে কোম্পানিগুলি তাদের উত্পাদন দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়ায় সরিয়ে নেওয়ার খবর মালয়েশিয়ার জন্য ভাল খবর হতে পারে।
কিন্তু অর্থনৈতিক উন্নতি অগত্যা তাৎক্ষণিক স্টক মার্কেট রিটার্নে অনুবাদ করে না এবং এটি এখনও শেয়ারের দাম বাড়াতে বিনিয়োগ ডলারের প্রবাহের উপর নির্ভর করে।
আপনি দেখতে পাচ্ছেন, উদীয়মান দেশগুলোর কাছে বিনিয়োগ ডলার খুবই চঞ্চল।
তারা তাদের রাজনীতি ও অর্থনীতির গতিশীলতা অনুযায়ী আসে এবং যায়। উদীয়মান বাজারে বিনিয়োগ করার জন্য একজনের আরও ম্যাক্রো বিশ্লেষণের প্রয়োজন হবে।
এইভাবে আমি যে পাঠটি শিখেছি তা হল যে আমি যদি উদীয়মান বাজারে যেতে চাই তবে আমি উন্নত বাজারে দীর্ঘমেয়াদে থাকতে পারি তবে আমার বিনিয়োগের জন্য আরও ভাল সময় দিতে হবে। যদি আমাকে শুধুমাত্র একটি বেছে নিতে হয়, তবে নিশ্চিতভাবে এটিকে উন্নত বাজার হতে হবে।
আমার মাথাব্যথা এবং হৃদযন্ত্র কম হবে।