আপনি যদি পাথরের নিচে বসবাস না করে থাকেন তবে আপনি দুটি পরাশক্তি দেশ - মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং চীনের মধ্যে চলমান বাণিজ্য বিরোধের কথা শুনেছেন।
প্রকৃতপক্ষে, এটি দিনে দিনে আরও খারাপ হচ্ছে কারণ ওয়াশিংটন 1 st -এ অতিরিক্ত চীনা আমদানিতে তাদের পরিকল্পিত শুল্ক বৃদ্ধির সাথে এগিয়ে গেলে চীন প্রতিশোধ নেওয়ার হুমকি দিয়েছে। সেপ্টেম্বর 2019।
আমাদের বিশ্বজুড়ে অভূতপূর্ব ঘটনাও ঘটছে; হংকং বিক্ষোভের মতো, 31 অক্টোবর 2019-এ আসন্ন ব্রেক্সিট৷
যখন উত্তর কোরিয়া তার ক্ষেপণাস্ত্র পরীক্ষা শুরু করে... আবারও।
এই সমস্ত কিছু মাথায় রেখে, অনেক বিনিয়োগকারী একটি আগত মন্দা সম্পর্কে সতর্ক এবং এই প্রশ্নটি নিয়ে কঠোরভাবে চিন্তা করছেন:"আমাকে কি এখন স্টক মার্কেট থেকে জামিন দেওয়া উচিত?"
উত্তরটি এত সোজা নয়।
সাধারণত, যখন আমরা বলি যে আমরা এখন স্টক মার্কেট থেকে বেইল আউট করতে চাই এবং বাজার পুনরুদ্ধারের সময় আবার ফিরে আসতে চাই, আমরা আসলে বাজারের সময় নির্ধারণ করছি।
যাইহোক, একটি ডালবার রিপোর্ট অনুসারে, বাজারের পূর্বাভাস দেওয়ার চেষ্টা করার ফলাফল নীচের অনুসারে কিছু ভয়ানক ফলাফলের দিকে নিয়ে গেছে:
আপনি যদি উপরের চার্টটি দেখেন, গড় মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারী স্টক এবং বন্ড উভয়ের জন্যই 1 বছর, 10 বছর বা এমনকি 30 বছর জুড়ে বাজারে কম পারফর্ম করেছে .
এটি একটি সাধারণ গল্প বলে – গড় বিনিয়োগকারী বাজারের সময় নির্ধারণে ভয়ানক এবং মন্দার মধ্যেও তাদের কেবল ধরে রাখা এবং শক্ত হয়ে বসে থাকা উচিত।
অন্যদিকে, 'কিনুন এবং ধরে রাখুন' ধারণাটি তাত্ত্বিকভাবে ভাল শোনালেও, আপনি যখন প্রতিটি ব্যক্তির বিনিয়োগ প্রোফাইলে ফ্যাক্টর করেন তখন এটি কার্যকর করা এত সহজ নয়।
এর কারণ হল প্রতিটি বিনিয়োগকারী একই কৌশল ব্যবহার করে না বা বাজারের সমস্ত অস্থিরতার মধ্যে বসে থাকার জন্য 'পেট' রাখে না এবং এখনও যদি তার সারাজীবনের সঞ্চয় অর্ধেক কেটে যায় তবে নিশ্চিন্তে ঘুমায়।
কেন? আপনার ব্যক্তিগত বিনিয়োগ প্রোফাইল গুরুত্বপূর্ণ।
শুরুতে, প্রত্যেক বিনিয়োগকারীকে তার নিজস্ব অনন্য বিনিয়োগ প্রোফাইল সম্পর্কে সচেতন হতে হবে যার মধ্যে ব্যক্তিগত কারণগুলি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে:
উপরোক্ত একটি মূল অনুশীলন প্রতিটি বিনিয়োগকারীর মাধ্যমে যেতে হবে যখন এটি বিনিয়োগ আসে। আর্থিক বাজারে জিনিসগুলি কুৎসিত হয়ে উঠলে নিজেকে ভালভাবে জানা আপনাকে প্রস্তুত করতে সহায়তা করবে।
আপনি যদি বেশ কিছুদিন ধরে বিনিয়োগ করে থাকেন, তাহলে আপনি দেখতে পাবেন যে সেখানে প্রচুর বিনিয়োগের কৌশল রয়েছে – মূল্য বিনিয়োগ, বৃদ্ধি বিনিয়োগ, লভ্যাংশ প্লে, সুইং ট্রেডিং, ট্রেন্ড ফলোয়িং এবং এমনকি ক্রিপ্টো ট্রেডিং।
বিভিন্ন ধরণের বিনিয়োগ কৌশলগুলি খুব ভিন্নভাবে পরিণত হবে যখন বাজারগুলি টক হয়ে যায়।
উদাহরণস্বরূপ, মূল্য বিনিয়োগকারীরা দর কষাকষির জন্য বাজারে ঝাঁপিয়ে পড়তে পারে যখন ট্রেন্ড অনুসরণকারী ব্যবসায়ীরা মন্দা থেকে লাভবান হওয়ার জন্য বাজারকে ছোট করতে পারে।
আমি যেটা লক্ষ্য করেছি তা হল সিঙ্গাপুরের অনেক বিনিয়োগকারী REIT-এর জনপ্রিয়তার কারণে লভ্যাংশ বিনিয়োগ গ্রহণ করছে; দেশের কর-মুক্ত লভ্যাংশ লাভের দ্বারা উৎসাহিত৷৷
প্রকৃতপক্ষে, অনেক আর্থিক ব্লগার যারা লভ্যাংশ বিনিয়োগের উপর স্পর্শ করে তাদের উপর উচ্ছ্বসিত পর্যালোচনা রয়েছে। তাদের মধ্যে একজন যিনি 39 বছর বয়সে তাড়াতাড়ি অবসর নিতে পেরেছেন তিনি ক্রিস্টোফার এনজি ছাড়া আর কেউ নন। আপনি এখানে তার বিনিয়োগ দর্শন দেখতে পারেন।
এইভাবে, লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীদের এই গ্রুপকে বর্ধিত সুদের হারের দিকে মনোযোগ দিতে হবে কারণ এটি সামগ্রিকভাবে খারাপ অর্থনীতিতে আঘাত করলে REIT-এর সুদের ব্যয় বেলুন এবং বিতরণ হ্রাস পাবে।
যদিও আমরা সবসময় শুনেছি যে দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগ করা ভালো, আমাদের সকলের আর্থিক প্রতিশ্রুতি এবং মেজাজ আলাদা।
সাধারণভাবে, একজন বিনিয়োগকারীকে জানতে হবে যে তিনি কতদিনের জন্য বিনিয়োগ করছেন এবং তিনি এতে কী পাচ্ছেন।
আপনি বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে এই প্রশ্নগুলির উত্তর দেওয়া মূল্যবান।
একটি ঝুঁকি সহনশীলতা স্তর পরিমাপ করে যে আপনি প্রতিকূল সময়ে ঝুঁকিগুলি কতটা ভালভাবে পেটাতে পারেন বা সহজভাবে বলতে গেলে, এটি হল “অর্থ হারানোর ভয় ”
বিভিন্ন লোক বিভিন্ন উপায়ে ঝুঁকিতে পৌঁছায় এবং পরিচালনা করে। কিছু অতি-রক্ষণশীল আবার অন্যরা অতি আক্রমনাত্মক হতে পারে। এমনকি কেউ কেউ আছে যারা কঠিন জুয়াড়ি এবং স্টক মার্কেটকে ক্যাসিনো হিসেবে দেখে।
শুধুমাত্র আপনি জানেন যে আপনি সত্যিই গভীর নিচে আছেন.
যে ব্যক্তি আপনাকে ভালভাবে চেনেন না তার পক্ষে যখন জিনিসগুলি উদ্ঘাটিত হতে শুরু করে তখন আপনার পদক্ষেপের সুপারিশ করা অত্যন্ত কঠিন হবে।
উদাহরণস্বরূপ, কল্পনা করুন যে একটি নির্দিষ্ট স্টক 20% পড়ে যাচ্ছে এবং আপনার একজন বন্ধু বলছে যে গড় কমাতে আপনার আরও বেশি কেনা উচিত।
কিন্তু আপনি আপনার পেটে প্রজাপতি পাচ্ছেন শুধু 20% ক্ষতির দিকে তাকিয়ে আপনার পরিবর্তে ক্ষতি কমানো উচিত কিনা তা ভাবছেন। এদিকে, কিছু গুরুত্বপূর্ণ প্রযুক্তিগত সূচকের নিচে শেয়ারের মূল্য অতিক্রম করার কারণে একজন ব্যবসায়ী স্টকটি স্বল্প বিক্রি করছেন।
যখন আমরা উপরের উদাহরণটি এক্সট্রাপোলেট করি, তখন আমরা কীভাবে সরবরাহ/চাহিদা এর একটি সাধারণ অনুভূতি পেতে পারি শেয়ার বাজার কাজ করে, বিশেষ করে বাজারের মন্দার সময়।
এইভাবে, আপনার ঝুঁকি সহনশীলতার মাত্রা এখানে একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে যে আপনি রাতে নিশ্চিন্তে ঘুমাতে পারবেন কিনা যখন সমস্ত ভয়ঙ্কর সংবাদ অবিরাম সম্প্রচার করা হচ্ছে।
উপরন্তু, আপনাকে বুঝতে হবে যে আপনার ঝুঁকি প্রোফাইল স্ট্যাটিক নয়। আপনি বয়স্ক, জ্ঞানী এবং বিনিয়োগ অভিজ্ঞতা অর্জন শুরু করার সাথে সাথে এটি পরিবর্তিত হয়। বিনিয়োগের প্রথম কয়েক বছর সাধারণত সবচেয়ে কঠিন সময় হয় কারণ আপনার শেখার বক্রতা খাড়া।
একের জন্য, স্টকের 10% গতিবিধি আপনাকে ভয় পেতে পারে যদি আপনি সবেমাত্র বিনিয়োগ শুরু করেন; তবে এটি সম্ভবত অন্য অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীর উপর এত শক্তিশালী প্রভাব ফেলবে না যিনি 'অনেক খারাপ দেখেছেন'।
আমরা ঝুঁকিকে একটু ভিন্নভাবে বিবেচনা করি। আপনি পড়তে পারেন যে আমরা কোন কিছুতে বিনিয়োগ করেছি তার স্টক মূল্য ক্র্যাশ হওয়ার পরে আমরা কেমন অনুভব করেছি, কীভাবে আমরা শেষ পর্যন্ত এটিকে অযৌক্তিক বলে মনে করেছি এবং আমরা কীভাবে ধরে রাখার সিদ্ধান্ত নিয়েছি।
এটাও একমাত্র সময় ছিল না। ঝুঁকি, এইভাবে, আপনার জ্ঞানের গভীরতা দ্বারাও নির্ধারিত হয়।
আমি তোমাকে একটি উদাহরণ দিব।
অজ্ঞাত বিনিয়োগকারী যিনি মূল্যবান বিনিয়োগের কিছুই জানেন না এবং তার ব্রোকার, বন্ধুদের, হট টিপস বা এমনকি একটি ব্লগ পড়ে (এটির মতো) সুপারিশের ভিত্তিতে কেনাকাটা করেন, তিনি বলতে পারবেন না, “আমি ধরে রাখব যেহেতু মৌলিক বিষয়গুলি খারাপ হয়নি< ” তার ইনভেস্টমেন্ট ট্যাঙ্ক দেখে এভাবে, এবং এই রকম।
উভয় ক্ষেত্রেই, ব্যবসার মৌলিক বিষয়গুলি আমাদের লোকসান না কমাতে এবং চালানোর জন্য উত্সাহিত করেছিল। এবং উভয় ক্ষেত্রেই, যেহেতু আমরা জানতাম মৌলিক বিষয়গুলি ড্রেনে যায় নি, তাই আমরা আমাদের অবস্থান দৃঢ় বিশ্বাসের সাথে ধরে রাখতে সক্ষম হয়েছি। এবং অবশেষে লাভ চালু.
ঝুঁকি, এইভাবে, আপনি কতটা জানেন তার একটি পরিমাপও।
বিনিয়োগ একটি ভ্যাকুয়াম করা হয় না. আমরা সকলেই নিছক নশ্বর প্রাণী যাদের আর্থিক অবস্থা বিভিন্ন রকমের।
70 বছর বয়সী একজন বয়স্ক অবসরপ্রাপ্ত যিনি আর কাজ করছেন না তিনি অবশ্যই 28 বছরের একজন বৃদ্ধের তুলনায় বেশি ঝুঁকি-প্রতিরোধী যিনি পরবর্তী 30 বছর ধরে বেতন পেতে পারেন।
অবসর গ্রহণকারীর তার বিশাল সম্পদের ভিত্তির কারণে আরও অনেক কিছু হারাতে হবে।
তিনি সম্ভবত তার আয়ু ঝুঁকির সাথে তার পোর্টফোলিওতে বিশাল ধাক্কা থেকে পুনরুদ্ধার করতে অক্ষম হবেন।
কল্পনা করুন যে তিনি $1 মিলিয়ন ডলারের একটি বিশাল অঙ্ক সংগ্রহ করেছেন এবং মন্দা তার পোর্টফোলিওকে 50% কমিয়ে দিয়েছে। তার পোর্টফোলিও আকার এখন মূল্য $500,000, এবং তিনি এখন নতুন পরিমাণের উপর ভিত্তি করে তার অবসর জীবন কাটাতে পারবেন।
অন্যদিকে, আমার বয়সের আশেপাশের অনেক বিনিয়োগকারীও তাদের বড় আর্থিক প্রতিশ্রুতির জন্য প্রস্তুতি নিচ্ছেন – বিয়ে করা, বাড়ি কেনা ও সংস্কার করা এবং নবজাতকের জন্য প্রস্তুত করার জন্য একটি গাড়ি কেনা। আপনি যদি মন্দার দ্বারা ক্ষতিগ্রস্ত হন এবং এই সমস্ত বড়-টিকিট আইটেমগুলির জন্য মূলধন বের করতে হয় তবে এগুলি সত্যিই আপনার আর্থিক বিচারকে বাধা দেবে৷
উপসংহারে, দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগের ধারণা এবং আসন্ন মন্দার পূর্বাভাস পরিহার করা অনেক গবেষণা গবেষণা দ্বারা সমর্থিত।
যাইহোক, যখন আমরা আমাদের বিভিন্ন বিনিয়োগের স্বভাব এবং আর্থিক প্রতিশ্রুতিকে বিবেচনা করি তখন জিনিসগুলি এত সহজবোধ্য নয়। এটি আমাদেরকে দ্বিতীয় সেরা বিকল্পে নিয়ে আসে যা কেউ সম্ভবত গ্রহণ করতে পারে – পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং .
সফল পোর্টফোলিও পরিচালনার একটি গুরুত্বপূর্ণ উপাদান হল পর্যায়ক্রমিক ভারসাম্য বজায় রাখা এবং সাধারণত একটি ভাল ধারণা হল আপনার পোর্টফোলিও বরাদ্দের পুনর্মূল্যায়ন করার জন্য এটি বার্ষিক করা।
উপরন্তু, এটি আপনার নির্দিষ্ট ঝুঁকি সহনশীলতা এবং আর্থিক পরিস্থিতি মাথায় রেখে গঠন করা উচিত। এই জিনিস, বা শর্তাবলী, বা শর্ত অন্যরা আপনার জন্য করতে পারে না.
আপনার সম্পদ কীভাবে বরাদ্দ করা উচিত তা বের করার জন্য আপনাকে বসতে হবে এবং আপনার নিজের মানসিক স্থিতিস্থাপকতা যাচাই করতে হবে।
শেষ করার জন্য, স্টক মার্কেট থেকে বেইল আউট করার সিদ্ধান্তটি বেশিরভাগই ব্যক্তিগত কারণ শেষ পর্যন্ত, আপনিই একমাত্র যিনি আপনার বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত সম্পর্কে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করবেন।
ব্যক্তিগতভাবে, আমি বাজারের অশান্তির মধ্যে ঘুমানোর ক্ষমতাকে আমার নিজের কমফোর্ট জোনের বিরুদ্ধে না গিয়ে জিনিসগুলিকে ঠিক করার চেষ্টা করার চেয়ে বেশি মূল্য দিই৷
তোমার কোনটা?