লেখকের নোট :আমি ব্যাপকভাবে এবং নির্বাচনী পড়ি যখন এটি বিনিয়োগের বিষয়ে আসে। আমি আমার জ্ঞান শেখার এবং আপডেট করার জন্য প্রতিটি দিনের প্রতিটি জাগ্রত মুহুর্তের কাছাকাছি সময় ব্যয় করি। কিন্তু আমি আমার বিনিয়োগ করার ক্ষমতার ভিত্তির জন্য ক্রেডিট দাবি করতে পারি না।
আপনি যা পড়তে চলেছেন তাতে দেখানো পদ্ধতি এবং প্রক্রিয়াগুলি ইন্টেলিজেন্ট ইনভেস্টর ইমারসিভ প্রোগ্রামের অংশ হিসাবে শেখানো হয়। আপনি যদি মনে করেন যে জেল বিনিয়োগ করার এই স্টাইলটি আপনার সাথে ভাল এবং আপনার জন্য অর্থপূর্ণ হয় তবে নির্দ্বিধায় এটি পরীক্ষা করে দেখুন।
অস্বীকৃতি :আমি ওকেপি হোল্ডিংসে নিযুক্ত। সমস্ত বিনিয়োগ ঝুঁকি নিয়ে আসে। বিনিয়োগ করার আগে DYODD.
সমস্ত মূল্য বিনিয়োগের মূল হল আরও বেশির জন্য কম অর্থ প্রদান করা।
“আরো জন্য কম অর্থ প্রদান করার অনেক উপায় রয়েছে ”
OKP হোল্ডিংস (SGX:5CF) উদাহরণের অন্তর্গত নম্বর 3। বর্তমানে $0.20 এ ট্রেড করা হচ্ছে, আমরা মনে করি OKP Holdings-এর ন্যায্য মূল্যায়ন প্রায় $0.40 এ দাঁড়িয়েছে।
এটি বিনিয়োগকারীদের একটি 100% ঊর্ধ্বগতি উপস্থাপন করে। আমি ভুল হলে, আমরা 10-100% এর মধ্যে নেট করি। আমি সঠিক হলে, আমরা 100% লাভ করি। এই সময়ের মধ্যে, কোম্পানিটি দিতে ইচ্ছুক যাই হোক না কেন আমরা লভ্যাংশ সংগ্রহ করতে পারি।
যে ধরনের বিনিয়োগ আমরা খুঁজছি.
কোম্পানী কেনার জন্য আমরা কিভাবে এই উপসংহারে পৌঁছেছি তা খতিয়ে দেখা যাক।
আমাকে কৌশল ব্যাখ্যা করে শুরু করতে হবে।
বেঞ্জামিন গ্রাহামের বিনিয়োগের ধারণার পিছনে নির্মিত, রক্ষণশীল নেট সম্পদ মূল্যায়ন কৌশল বিশেষভাবে কোম্পানিগুলিকে কিনতে চায় যেগুলি তাদের সম্পদের তুলনায় অবমূল্যায়িত।
স্বাভাবিকভাবেই, এসব প্রশ্নের জন্ম দেয়।
আপনি কি ধরনের সম্পদ খুঁজছেন?
উত্তর দেশে দেশে পরিবর্তিত হয়। কিন্তু সিঙ্গাপুরে, আমরা দুটি খুব নির্দিষ্ট উপাদান দেখতে চাই।
যদি 1) এবং 2) উভয়ের মান কোম্পানির বর্তমানে থাকা সমস্ত দায়গুলিকে ছাড়িয়ে যায়, তাহলে আমরা নির্ধারণ করতে পারি যে কোম্পানিটি মূলত আর্থিকভাবে "মুক্ত"।
যতক্ষণ না তারা বেঁচে থাকার জন্য যথেষ্ট উপার্জন করবে ততক্ষণ তাদের প্রচুর অর্থ উপার্জন করতে হবে না বা একটি অত্যন্ত লাভজনক ব্যবসা হতে হবে না।
এর কারণ কৌশলগতভাবে, এটি একটি সম্পদ খেলা। আমরা সস্তায় সম্পদের মালিক হতে চাই এবং বিনামূল্যে ব্যবসার মালিক হতে চাই।
বার্ষিক প্রতিবেদন আমাদের যা কিছু জানা দরকার তা বলে। আসুন একসাথে এই মাধ্যমে হাঁটা.
মনে রাখবেন যে আমরা কোম্পানির সম্পদ কিনতে চেয়েছিলাম। এছাড়াও, মনে রাখবেন যে আমরা ভাল সম্পদ কিনতে চাই। ক্ষতিকারক সম্পদ নয় যা অর্থের মূল্য নয়।
অন্য উপায়ে বলুন, আপনি বরং $1 মিলিয়ন নগদ এবং সম্পত্তির মালিক হবেন বনাম $1 মিলিয়ন কমলার রস যা এখন থেকে এক সপ্তাহে নষ্ট হয়ে যায়।
আপনি যদি লাল বাক্সে মোট মূল্য নেন এবং হলুদ বাক্সের মোট মূল্যের অর্ধেক নেন তবে আপনার এখানে পৌঁছানো উচিত:
| ভাল সম্পদ (লাল বাক্স ) | $74,275,000 + $49,586,000 =$123,861,000 |
| নিম্ন মানের সম্পদ (হলুদ বাক্স ), 50% ডিসকাউন্ট প্রয়োগ করুন | 3,598,000 + 18,575,000 + 1,252,000 + 3,462,000 + 13,493,000 + 20,011,000 =$60,391,000 $60,391,000 এর 50% =$30,195,500 |
এই মুহুর্তে বিশুদ্ধভাবে তার সম্পদের উপর ভিত্তি করে কোম্পানির মোট মূল্য হবে;
$123,861,000 (লাল হাইলাইট করা বাক্স ) + $30,195,500 (হলুদ হাইলাইট বাক্সের অর্ধেক) =$154,180,361
এখন আবার দেখুন এবং হাইলাইট করা কমলা বাক্সে মোট দায়গুলি খুঁজুন ($63,041,000 )
মোট সম্পদ - মোট দায়,
=$154,180,361 – $63,041,000
=$91,139,361
$91,139,361 এইভাবে এই মুহূর্তে শুধুমাত্র তার সম্পদের উপর ভিত্তি করে কোম্পানির মূল্য। এরপর, আমরা শেয়ার ক্যাপিটাল এর অধীনে মোট শেয়ারের সংখ্যা খুঁজে পাই
এখন আমরা কোম্পানির প্রকৃত মূল্য খুঁজতে $91,139,361 কে 308,430,594 দ্বারা ভাগ করি।
এর সহজ অর্থ হল যদি আমি ভুল করি, এবং OKP শুধুমাত্র $0.20 থেকে $0.29 হয়, আমি একটি 45% লাভ লাভ করি।
যদি দীর্ঘমেয়াদে, এমন কিছু ঘটে যা OKP-কে পাবলিক স্পটলাইটে ঠেলে দেয় এবং এর শেয়ারের দাম NAV-তে ঠেলে দেয়, আমি 100% লাভ লাভ করি।
যেভাবেই হোক, আমি A) কোম্পানিকে তার সম্পদের তুলনায় অবমূল্যায়ন করা এবং B) ব্যবসা হিসেবেও কোম্পানির লাভজনকতা দ্বারা সমর্থিত।
কোম্পানিটি সম্প্রতি গত বছরের 14 জুলাই আপার চাঙ্গিতে PIE ভায়াডাক্টের পতনের জন্য সমস্যায় পড়েছিল। এতে এক শ্রমিক নিহত ও ১০ জন আহত হয়।
সরকার তখন থেকে গ্রুপের প্রধান পরিচালক, অর তোহ ওয়াটের বিরুদ্ধে অভিযোগ প্রত্যাহার করেছে এবং পরিবর্তে তাকে শর্তসাপেক্ষ সতর্কতা দিয়েছে, তাকে খালাস না করে ছাড় দিয়েছে।
এর মানে নতুন প্রমাণ পাওয়া গেলে তাকে পুনরায় গ্রেফতার করা এবং একই অপরাধের জন্য পুনরায় চার্জ করা যেতে পারে (বনাম যদি তাকে খালাস দেওয়া হয়)।
স্পষ্টতই, এই ধরনের ঘটনা, দুর্ভাগ্যজনক হলেও, কোম্পানির সম্পদকে প্রভাবিত করে না। এটি নিশ্চিতভাবে ব্যবসাকে কিছুটা হলেও প্রভাবিত করে তবে একটি বিশাল ক্ষেত্রেও নয়।
যেহেতু সম্পদগুলি ব্যাহত হয়নি এবং যেহেতু ব্যবসাটি অযৌক্তিকভাবে প্রভাবিত হয়নি, তাই OKP-এর শেয়ারগুলি এর রক্ষণশীল মূল্যের 45% ডিসকাউন্টে এবং এর নেট সম্পদ মূল্যায়নের 100% ছাড়ে ট্রেড করার কোন কারণ নেই।
সমস্ত নেতিবাচক খবর বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি মুনাফা সুরক্ষিত করার সুযোগের একটি উইন্ডো খুলে দিয়েছিল।
একেবারে নিশ্চিত হতে, একজন মানুষ হিসাবে আমি যেভাবে জিনিসগুলিকে ঘৃণা করি।
একজন লোক মারা গেছে। একাধিক কর্মী সম্ভবত স্থায়ীভাবে দুর্বল আঘাতের শিকার হয়েছেন।
কিন্তু একজন বিনিয়োগকারী হিসেবে, আমি কোম্পানি সম্পর্কে কেমন অনুভব করি তা নির্দেশ করতে পারি না যে আমার কীভাবে বিনিয়োগ করা উচিত। এখানে আমার উদ্দেশ্য হল আমার অর্থ বৃদ্ধি করা। তাদের নড়বড়ে রায়ের জন্য কাউকে বিচার করবেন না।
এটিও একটি দুঃখজনক সত্য যে আমাদের 100% এর মতো মন-বিস্ময়কর রিটার্ন দিতে সক্ষম কোম্পানিগুলি খুঁজে পেতে, আমাদের আবর্জনার মধ্যে খনন করতে হবে এবং আমাদের হাত নোংরা করতে ইচ্ছুক হতে হবে।
এটি এমন একটি উদাহরণ মাত্র।
অনেক গবেষণার মাধ্যমে এটি সুপ্রতিষ্ঠিত যে অভ্যন্তরীণ ব্যক্তিরা আরও ভালভাবে অবহিত হন এবং বাজার-বীট রিটার্ন অর্জন করেন।
এখানে সাধারণ জ্ঞানের বিষয় হল যে অভ্যন্তরীণ ব্যক্তিরা বাইরের লোকদের তুলনায় কোম্পানি সম্পর্কে আরও বেশি জানেন এবং আরও সচেতন সিদ্ধান্ত নিতে সক্ষম হন, এইভাবে একটি সুবিধা লাভ করেন। স্পষ্ট করে বলতে গেলে, আমরা বিনিয়োগকারী হিসাবে শুধুমাত্র খুব নির্দিষ্ট ক্রয় সংকেত খুঁজছি।
বোনাস সময়ের মধ্যে যদি একজন অভ্যন্তরীণ ব্যক্তি প্রতি ফেব্রুয়ারীতে কোম্পানির স্টক ক্রয় করে, তবে এটি একটি বিশ্বাসযোগ্য সংকেতে অনুবাদ করে না। কিন্তু সেই একই অভ্যন্তরীণ ব্যক্তি যদি উপার্জনের কলের দুই সপ্তাহ আগে হঠাৎ করে প্রচুর পরিমাণে কিনে নেয়, সেটি আমাদের একটি প্রাসঙ্গিক সংকেত দেয়।
আপনি যদি ইনসাইডার ট্রেডিং ভাল রিটার্নের পূর্বাভাস দিতে পারে এবং কীভাবে এটি ব্যবহার করতে পারে সে সম্পর্কে আরও প্রমাণ চান, আপনি এটি এবং এটি উল্লেখ করতে পারেন।
আমি প্রতিশ্রুতি দিচ্ছি যে এটি আপনার সময়ের মূল্য দেবে এবং আপনাকে বিনিয়োগের যন্ত্রণার লোড বাঁচাবে।
অভ্যন্তরীণ কার্যকলাপ হিসাবে…ভাল…
কিছুই না।
2011 সাল থেকে ইনসাইডার ট্রেডিং নিয়ে কোনো কার্যকলাপ নেই।
7 বছর আগে একটি অভ্যন্তরীণ বাণিজ্য থেকে গুরুত্বপূর্ণ যে কোনও উপাদান তথ্য এখন গুরুত্বপূর্ণ হওয়ার সম্ভাবনা নেই। আরও, আমরা 2018 থেকে সম্পদের তথ্য বিশ্লেষণ করেছি। আমাদের থিসিস 2012 সালের তথ্যের উপর ভিত্তি করে নয়।
চল এগোই.
আসুন ঘটনাগুলোকে সংক্ষেপে দেখি।
সংক্ষেপে?
চিন্তা করার খুব বেশি কিছু নেই।
খুব কম নেতিবাচক দিক আছে যেহেতু শেয়ারের মূল্য মূল্যকে ছাড়িয়ে যাওয়া সম্পদ দ্বারা সমর্থিত, এবং উর্ধ্বগতি বেশ বড়, তাই আমি সন্তুষ্ট।
ওয়ারেন বাফেটের বিপরীতে, পরিচালনা করার জন্য আমার কোটি কোটি টাকা নেই। আমার বিনিয়োগের উদ্দেশ্য হ'ল আমার অর্থ দ্রুত বৃদ্ধি করা এবং কোনও মূল্যের ফাঁদে আটকা না পড়া -> এমন একটি সংস্থা যা বিনিয়োগের জন্য একটি ভাল ব্যবসার মতো দেখায় কিন্তু বছরের পর বছর ধরে কিছুই করে না।
যদি সময় অর্থ হয়, আপনার অর্থ বছরের পর বছর ধরে বিনিয়োগে আটকে রেখে এটি দিয়ে কিছুই না করা ভাল ধারণা নয়।
আরও, প্রমাণগুলি নির্দেশ করে যে একটি কোম্পানির অবমূল্যায়ন সংশোধন করার জন্য গড় সময় প্রয়োজন 1.5 থেকে 2.5 বছরের মধ্যে। এটি পরীক্ষামূলক প্রমাণ দ্বারা সমর্থিত। তত্ত্ব নয়।
এইভাবে, আমার হোল্ডিং পিরিয়ড হল 3 বছর। আমার বিক্রয় শর্ত এইভাবে,
আমি আশা করি এই পড়া আপনার জন্য শিক্ষণীয় হয়েছে।
অভ্যন্তরীণ লেনদেনের ভবিষ্যদ্বাণীমূলক মূল্যের জন্য প্রস্তাবিত রিডিং:
অমূল্য মূল্যহীন স্টকগুলির প্রকৃত মূল্যে ফিরে আসতে 1.5 থেকে 2.5 বছর সময় নেয় তার অভিজ্ঞতাগত প্রমাণ বোঝার জন্য পাঠের সুপারিশ করা হয়৷
আপনি যদি এটি উপভোগ করেন, তাহলে নির্দ্বিধায় আমাদের Ask Dr Wealth Facebook গ্রুপে যোগ দিন। আপনি যদি প্রতিদিন আপ টু ডেট নিবন্ধ পেতে চান তবে আপনি আমাদের টেলিগ্রাম গ্রুপ চ্যাটে যোগ দিতে পারেন।
উপভোগ করুন।