নোটগুলি:
এই নিবন্ধে উপস্থাপিত তথ্যকে বিনিয়োগের পরামর্শ হিসেবে বোঝানো যাবে না। শুধু মতামত। ডঃ সম্পদ এবং এর সহযোগীরা আপনার ক্ষতির জন্য দায়ী থাকবে না। আপনার দক্ষতার ক্ষেত্রে বিনিয়োগ করুন। আপনার যদি কেউ না থাকে তবে একটি খুঁজুন।
এই নিবন্ধে ব্যবহৃত কৌশলটি অফিসিয়াল ডঃ ওয়েলথ পোর্টফোলিওর একটি অংশ নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয়, যা সিঙ্গাপুর, মালয়েশিয়া, হংকং এবং চীনের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ একটি মূল্য/বৃদ্ধি ভিত্তিক পোর্টফোলিও। আমরা পূর্বের অধীনে কেস স্টাডি প্রকাশ করেছি এখানে (বৃদ্ধি লভ্যাংশ) এবং এখানে (অমূল্য)। এই নিবন্ধটি আমাদের বিনিয়োগ নীতিগুলি ব্যবহার করে অ্যাপ্লিকেশনটির আরও একটি এক্সটেনশন। উপভোগ করুন।
আপনি যদি দীর্ঘমেয়াদী আয়ের বিনিয়োগকারী হন, তাহলে একটি দুর্দান্ত ব্যবসায়িক মডেল সহ কোম্পানিগুলির সন্ধান করা গুরুত্বপূর্ণ যা তাদের 'প্রতিযোগিতামূলক প্রান্ত বজায় রাখতে' এবং দীর্ঘ সময়ের জন্য লভ্যাংশ প্রদান করতে দেয়। তার উপরেও ভালো ফলন হলে ভালো হবে।
তাই, কিছু গবেষণার পর, আমরা 3টি SGX-তালিকাভুক্ত ফার্ম প্রকাশ করব যেগুলো নিচের মানদণ্ড পূরণ করে:
আপনি হয়ত ভাবছেন… “এই কোম্পানিগুলোও কি বিদ্যমান?!”
ভাল, তোমার ভাগ্য ভাল। প্রকৃতপক্ষে, তারা ইতিমধ্যে এক দশকেরও বেশি সময় ধরে বাজারে তালিকাভুক্ত হয়েছে এবং কিছু বিনিয়োগকারীদের পছন্দের। তারা হল;
এই নিবন্ধে, আমরা তাদের ব্যবসায়িক মডেলের গভীরে জুম করব এবং কেন আমরা মনে করি যে তারা একধরনের টেকসই প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা উপভোগ করে।
আমরা লভ্যাংশ বৃদ্ধির কৌশলের উপর ভিত্তি করে তাদের লভ্যাংশের কার্যকারিতার তুলনা করব , যা শেষ পর্যন্ত খুঁজে বের করতে, মূল্যায়ন করতে এবং বৃদ্ধির স্টক কিনতে চায় যা পথে আমাদের লভ্যাংশ প্রদান করে।
একটি দ্রুত পটভূমির জন্য, কৌশলটি উচ্চ লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টকগুলিতে বিনিয়োগের ঐতিহ্যগত পদ্ধতির সাথে তুলনা করে সুষম লভ্যাংশ প্রদানের নীতিতে স্টকগুলি বিশ্লেষণ করার একটি পরিমাণগত পদ্ধতির সাথে জড়িত যা সাধারণত কম সুদের হারের সেটিংয়ে অত্যধিক ঋণ জমা করে। আপনি আমাদের ফ্যাক্টর-ভিত্তিক বিনিয়োগ নির্দেশিকা থেকে কৌশল সম্পর্কে আরও পড়তে পারেন ।
আর কোনো ঝামেলা ছাড়াই, বল রোলিং শুরু করা যাক।
যারা সিঙ্গাপুরে গাড়ি চালান তারা ভিকম লিমিটেডের সাথে বেশ পরিচিত হবেন, সিঙ্গাপুরের একটি নেতৃস্থানীয় পরিদর্শন এবং প্রযুক্তিগত পরীক্ষা প্রদানকারী প্রতি বছর এর অভ্যন্তরীণ কেন্দ্রগুলিতে 400,000 টিরও বেশি যানবাহন পরীক্ষা করা হয়।
গত কয়েক বছরে, ফার্মটি যান্ত্রিক, সিভিল ইঞ্জিনিয়ারিং এবং জৈব রাসায়নিক শিল্পে তার ব্যবসার পরিধি প্রসারিত করেছে যেখানে এটি পরীক্ষা এবং পরিদর্শন পরিষেবাগুলির একটি অ্যারে অফার করে।
আন্তর্জাতিক ফ্রন্টে, ভিকম একজন উপদেষ্টা/পরামর্শদাতার ভূমিকা পালন করে, এশিয়া এবং মধ্যপ্রাচ্যের ফার্মগুলির সাথে তার দক্ষতা শেয়ার করে।
সিঙ্গাপুরে তিন বছরের বেশি পুরানো সমস্ত গাড়িকে আইন অনুসারে পরিদর্শন করতে হবে। এটি VICOM এর গাড়ি পরিদর্শন ব্যবসার রুটি এবং মাখন গঠন করে। কোম্পানিটি 9টি যানবাহন পরিদর্শন কেন্দ্রের মধ্যে 7টি পরিচালনা করে এই ক্ষেত্রে এটিই সবচেয়ে বড় খেলোয়াড়। সিঙ্গাপুরে।
এটা দেখা কঠিন নয় যে দেশের প্রতিটি গাড়িকে যদি পরিদর্শন করতে হয় এবং আপনি যদি বর্তমান 9টি পরিদর্শন কেন্দ্রের মধ্যে 7টির মালিক হন তবে আপনি আক্ষরিক অর্থে প্রায় দুর্ভেদ্য দুর্গে বসে আছেন।
তাই, Vicom-এর কাছে শুধু একটি নয়, 2টি অর্থনৈতিক পরিখা রয়েছে - নিয়ন্ত্রক প্রয়োজনীয়তা + যানবাহন পরিদর্শন স্থানের বৃহত্তম বাজার শেয়ার।
তার উপরে, VICOM এর প্রতিযোগীদের তুলনায় 2টি স্বতন্ত্র সুবিধার মালিক:
সংক্ষেপে, ভিকমের ব্যবসায়িক মডেল পুনরাবৃত্ত, সামঞ্জস্যপূর্ণ রাজস্ব প্রদান করে যা দীর্ঘ মেয়াদে লভ্যাংশ প্রদানকে ভালোভাবে সমর্থন করতে পারে। এতে বলা হয়েছে, বিনিয়োগকারীদের মনে রাখা উচিত যে সিঙ্গাপুর সরকার একটি কার-লাইট সোসাইটির দিকে অগ্রসর হয়েছে এবং 2018 সালের ফেব্রুয়ারিতে গাড়ির জনসংখ্যার জন্য একটি "শূন্য-বৃদ্ধি" নীতি চালু করেছে, যা আগের তিন বছরে 0.25% থেকে কমেছে।
সিঙ্গাপুরে সদর দপ্তর, এসটি ইঞ্জিনিয়ারিং হল একটি বৈশ্বিক প্রযুক্তি গ্রুপ যার মহাকাশ, ইলেকট্রনিক্স, ভূমি এবং সামুদ্রিক খাতে বিভিন্ন আগ্রহ রয়েছে। 20টিরও বেশি দেশে এই গোষ্ঠীটির শক্তিশালী উপস্থিতি রয়েছে এবং এশিয়া, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র, ইউরোপ এবং মধ্যপ্রাচ্যের অফিসগুলিতে প্রায় 22,000 কর্মী নিয়োগ করে৷
এর ওয়েবসাইট অনুসারে, ST ইঞ্জিনিয়ারিং বিশ্ব-মানের এবং পুরস্কার বিজয়ী সমাধানগুলির একটি পোর্টফোলিওর মালিক যা সমুদ্রের গভীরতায় এবং মহাকাশের বিশালতায় পাওয়া যেতে পারে। এবং কোম্পানিটি প্রযুক্তিতে বিনিয়োগ করে চলেছে এবং আগামীকালের চ্যালেঞ্জগুলি মোকাবেলায় গভীর, বহু-বিভাগীয় প্রকৌশল দক্ষতা এবং ক্ষমতাকে একীভূত করে চলেছে৷
সিঙ্গাপুরের সেনাবাহিনীতে তালিকাভুক্ত যেকোনো পুরুষ জানতে পারবে যে এসটি ইঞ্জিনিয়ারিং আমাদের নিজস্ব অস্ত্র এবং গোলাবারুদ তৈরি করে এমন সহায়ক সংস্থাগুলির মালিক। আমার হৃদয়ের কাছাকাছি একটি বিশেষ অস্ত্র হল SAR21 যাকে আমি প্রশিক্ষণ দিয়েছি এবং 2 বছর সেনাবাহিনীতে এবং সংরক্ষিত দৃষ্টান্তগুলির জন্য এটিকে আমার প্রিয় 'স্ত্রী' হিসাবে ব্যবহার করেছি।
টেমাসেক হোল্ডিংস-এর 49.7% সংখ্যাগরিষ্ঠ মালিকানার সাথে, ST ইঞ্জিনিয়ারিং সিঙ্গাপুরের শীর্ষস্থানীয় প্রতিরক্ষা সমষ্টি হিসাবে রয়ে গেছে যেখানে অন্য কোনও সংস্থা কাছাকাছি আসে না। প্রকৃতপক্ষে, সিঙ্গাপুরের বাজারে একটি দৃঢ় অবস্থানের সাথে, ST ইঞ্জিনিয়ারিং $1.5 বিলিয়ন এবং $2.1 বিলিয়ন মূল্যায়নের চুক্তিগুলি সুরক্ষিত করার জন্য তার প্রকৌশল দক্ষতা এবং ক্ষমতাকে বিদেশে নিয়ে যেতে সক্ষম হয়েছে।
তাছাড়া, আমি ব্যক্তিগতভাবে অনুভব করি যে স্মার্ট সিটি, ডেটা অ্যানালিটিক্স, সাইবারসিকিউরিটি, রোবোটিক্স এবং স্বায়ত্তশাসিত সমাধানগুলির মতো R&D ডোমেনে ফার্মের শক্তিশালী পদচিহ্ন এটিকে বিশ্বব্যাপী কিছু নেতৃস্থানীয় প্রতিরক্ষা নির্মাতাদের মধ্যে একটি প্রশংসনীয় প্রতিযোগী করে তুলেছে।
শেষ করার জন্য, ST ইঞ্জিনিয়ারিং-এর কাছে $15.5 বিলিয়ন ডলারের বেশি শক্তিশালী অর্ডার বুক রয়েছে যার মধ্যে $2.5 বিলিয়ন নতুন চুক্তিতে স্বাক্ষরিত 2 nd 2019 এর ত্রৈমাসিক। এটি পরবর্তী কয়েক বছরের জন্য স্পষ্ট রাজস্ব দৃশ্যমানতা দেয় এবং সেই সাথে লভ্যাংশও পেতে পারে।
1999 সালে সংগঠিত, সিঙ্গাপুর এক্সচেঞ্জ লিমিটেড (সংক্ষেপে "SGX") এশিয়া, লন্ডন এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র জুড়ে অফিস সহ এশিয়ার অন্যতম প্রধান বহু-সম্পদ বিনিময়। AAA-রেটেড কোম্পানি হল বেঞ্চমার্ক এশিয়ান ইক্যুইটি, পণ্য এবং মুদ্রার জন্য বিশ্বের শীর্ষস্থানীয় আন্তর্জাতিক বাজার৷
SGX 3টি প্রধান ব্যবসায়িক ইউনিট পরিচালনা করে:ইক্যুইটিস এবং ফিক্সড ইনকাম, ডেরিভেটিভস এবং মার্কেট ডেটা এবং কানেক্টিভিটি। ইক্যুইটিজ এবং ফিক্সড ইনকাম ইউনিটের মধ্যে রয়েছে ইস্যুয়ার সার্ভিস, সিকিউরিটিজ ট্রেডিং এবং ক্লিয়ারিং এবং পোস্ট ট্রেড সার্ভিস। ফার্মের FY2018 রাজস্ব বিভাজন নীচে দেখা যেতে পারে৷
৷
সিঙ্গাপুরের একমাত্র স্টক এক্সচেঞ্জ হওয়ার কারণে, উল্লিখিত 3টি কোম্পানির মধ্যে SGX সবচেয়ে সুস্পষ্ট অর্থনৈতিক পরিখা দিয়ে আশীর্বাদপ্রাপ্ত।
এই ধরনের একচেটিয়া অধিকার থাকা SGX কে উচ্চ নেট লাভের মার্জিন এবং ইক্যুইটিতে একটি শক্তিশালী রিটার্ন (ROE) সহ শক্তিশালী অপারেটিং নগদ প্রবাহ তৈরি করতে সক্ষম করে।
পৃষ্ঠায় জিনিসগুলি ভাল দেখালেও, SGX বৈশ্বিক ফ্রন্টে বিভিন্ন বাধার সম্মুখীন হচ্ছে যেমন:
উপরের বাধাগুলি মোকাবেলা করার জন্য, SGX তার ইক্যুইটি এবং বন্ড তালিকার আন্তর্জাতিক কভারেজ বাড়াতে প্রযুক্তিতে প্রচুর বিনিয়োগ করছে। এটি স্থির আয়ের বাজারের ডিজিটাইজেশন এবং ওটিসি এবং ডেরিভেটিভ মার্কেটের মাউন্টিং কনভারজেন্সের উপর 1 এক্সচেঞ্জের মতো নতুন তহবিল সংগ্রহের ব্যক্তিগত প্ল্যাটফর্মও প্রতিষ্ঠা করছে।
একটি ইতিবাচক ফ্রন্টে, SGX কোম্পানির জন্য আরও প্রবৃদ্ধি চালাতে তার ডেরিভেটিভস সেগমেন্ট প্রসারিত করছে।
একটি নতুন উন্নয়নে, SGX গুজরাট ইন্টারন্যাশনাল ফিনান্সিয়াল সার্ভিসেস সেন্টার বা GIFT সিটিতে সম্পাদিত SGX-এর জনপ্রিয় নিফটি ফিউচার চুক্তিতে লেনদেনের জন্য যৌথ প্রস্তাবের জন্য ন্যাশনাল স্টক এক্সচেঞ্জ অফ ইন্ডিয়া (NSE)-এর সাথে অংশীদারিত্ব করেছে।
সহজ কথায়, সিঙ্গাপুরের বিনিয়োগকারীরা আর্থিক পণ্যের অগ্রগতির মাধ্যমে ভারতে বিনিয়োগ করতে পারে।
বিষয়গুলিকে পরিপ্রেক্ষিতে রাখার জন্য, আমরা লভ্যাংশ বৃদ্ধির কৌশলের উপর ভিত্তি করে 3টি স্টক এবং তাদের লভ্যাংশের কার্যকারিতার তুলনা করব। .
প্রথমত, চলুন দেখি মোট লাভজনকতা .
রচেস্টার ইউনিভার্সিটির অধ্যাপক রবার্ট নভি-মার্কস আবিষ্কার করেছেন যে গ্রস লাভের অনুপাত ভবিষ্যত বিনিয়োগের আয় নির্ধারণের একটি সঠিক উপায় প্রদান করে।
তার অভিজ্ঞতামূলক গবেষণায় প্রমাণিত হয়েছে যে উচ্চ গ্রস প্রফিটিবিলিটি সহ স্টকগুলি মূল্য স্টকের মতোই সমানভাবে চিত্তাকর্ষক রিটার্ন দিতে পারে এবং দ্য আদার সাইড অফ ভ্যালু:দ্য গ্রস প্রফিটিবিলিটি প্রিমিয়াম-এ তার গবেষণা নথিভুক্ত করেছে৷
মোট লাভজনকতা =মোট মুনাফা/মোট সম্পদ
21.6% স্থূল লাভের সাথে 3 জনের মধ্যে Vicom চ্যাম্পিয়ন হিসাবে আবির্ভূত হয়েছে। যাইহোক, SGX 20.6% এর কাছাকাছি আসে।
পরবর্তীতে, আমরা 3টি সংস্থার লভ্যাংশের ফলন এবং পরিশোধের অনুপাত দেখি।
ST ইঞ্জিনিয়ারিং এবং SGX উভয়ই বেশ একই রকম ফলাফল প্রদর্শন করেছে কিন্তু 7.48% ফলন নিয়ে Vicom-এর কাছে যুদ্ধে হেরেছে। এমনকি যদি আমরা Vicom-এর পে-আউট অনুপাত 90%-এ কমিয়ে দেই, তবুও লভ্যাংশের ফলন হবে প্রায় 5.8%, বাকি 2 হাত নিচে জিতে৷
তাহলে আমরা কোন কোম্পানির জন্য যাবো যদি আমাদের একটি বাছাই করতে হয়?
যদিও তাদের মধ্যে 3 টির ভালো অর্থনৈতিক পরিমাপ রয়েছে এবং তারা লভ্যাংশ প্রদান করা চালিয়ে যেতে পারে, আমি সিঙ্গাপুর এক্সচেঞ্জ লিমিটেড (SGX) -এর জন্য যাব। ব্যক্তিগতভাবে
এর কারণ হল একজন বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারী হিসাবে, আমি অন্য 2টি (যানবাহন পরীক্ষা এবং প্রতিরক্ষা চুক্তি) এর তুলনায় এর ব্যবসায়িক মডেলটিকে সেরা মূল্যায়ন করতে পারি। শেষ পর্যন্ত, আমি বিশ্বাস করি যে এটি এমন কিছুতে বিনিয়োগ করার জন্য যা আমি সবচেয়ে বেশি বুঝি। আপনারও উচিত.
লক্ষ্য করার মতো কিছু; সাম্প্রতিক দশকে, সম্পত্তির প্রথাগত পদ্ধতির বিপরীতে ব্যক্তিগত সম্পদ বাড়ানোর পদ্ধতি হিসাবে অর্থ ও বিনিয়োগের প্রতি অধিকতর এবং বৃহত্তর মনোযোগ দেওয়া হয়েছে (যা নির্দিষ্ট ক্ষেত্রের বাইরে আর কাজ করছে না) এবং ক্যারিয়ারে আরোহণ (যা ক্ষয়প্রাপ্ত হয়েছে) বছরের পর বছর ধরে দ্রুত গুণমানে)। সিঙ্গাপুর পরিবারের গড়ে তাদের মোট সম্পদের 4% বিনিয়োগ করা হয়েছে।
এই 4% এর একটি সিংহের অংশ তাদের নিজস্ব স্টকের প্রচুর পরিমাণে ধারণ করা বড় কোম্পানিগুলির অভ্যন্তরীণ দ্বারা তৈরি করা হয়। এর অর্থ হল সামগ্রিকভাবে, সিঙ্গাপুর, একটি দেশ হিসাবে কম বিনিয়োগ।
নিজের আর্থিক দিকে মনোযোগের ক্রমবর্ধমান পরিবর্তনের পরিপ্রেক্ষিতে (এগুলির মধ্যে একটির মধ্যে বিনিয়োগ!), আমি কেবল অনুমান করতে পারি যে এটি সিঙ্গাপুর এক্সচেঞ্জের জন্য ভাল জিনিসগুলিকে নির্দেশ করে, যদি তারা ডিলিস্টিংয়ের চেয়ে আরও বেশি তালিকা আকর্ষণ করতে সক্ষম হয়।
পুনশ্চ; আমরা লভ্যাংশ বিনিয়োগের উপর ভিত্তি করে একটি প্রারম্ভিক অবসরের মাস্টারক্লাস চালাই। আপনি এখানে পরীক্ষা করতে পারেন। যদি না হয়, আমরা আশা করি আপনি নিবন্ধটি উপভোগ করেছেন!