সম্পাদকের নোট:
আমি প্রথম বেটারস্পাইডারের ব্লগটি ওয়েবে ট্রল করার মাধ্যমে পেয়েছিলাম - যেমন আমার স্বাভাবিক শখ - ভাল লেখকদের জন্য আমি পড়তে/শিখতে পারি এবং আমাদের পাঠকদের কাছে আনতে পারি। তার লেখা ছিল সুনির্দিষ্ট। পরিষ্কার. সৎ. ব্যবহারিক। আমি একজন লেখকের মধ্যে যা চেয়েছিলাম তার সাথে আমি কাজ করতে যাচ্ছিলাম। বড় আশ্চর্যের বিষয় ছিল যে তিনি আসলে সেনাবাহিনীর একজন ইউনিট সঙ্গী হয়ে উঠেছেন - কীকার .
আমি আশা করি আপনি তার লেখা থেকে অনেক মূল্য আহরণ করেন. এবং আমি আশা করি যে আপনি আমাদের আরও ঘনিষ্ঠভাবে অনুসরণ করার সাথে সাথে আর্থিক স্বাধীনতার দিকে আপনার রাস্তা কম বিশৃঙ্খল হয়ে উঠবে। আপনি যদি আপডেট রাখতে চান তবে এটি আমাদের টেলিগ্রাম গ্রুপ। বিনিয়োগ সংক্রান্ত কোনো প্রশ্ন থাকলে এটি আমাদের ফেসবুক গ্রুপ। আমরা প্রায়শই উভয়ের উপর বিনিয়োগ সম্পর্কিত টুকরো পোস্ট করি।
শুভেচ্ছা,
আরভিং
বিশ্বব্যাপী আর্থিক বাজারগুলি ক্রমবর্ধমান অশান্ত হয়ে উঠছে এবং সুদের হার ধীর অর্থনীতি থেকে পিছিয়ে পড়া শুরু করেছে, বিনিয়োগকারীদের কাছে ফলন কম বিকল্প রয়েছে।
একটি শিলা এবং একটি কঠিন স্থানের মধ্যে আটকে থাকা, এই অনিশ্চয়তা এবং মন্দার ভয়কে নেভিগেট করার একটি পদ্ধতি হল লভ্যাংশ বিনিয়োগ - যা স্থিতিশীল আয়-উৎপাদনকারী সম্পদের জন্য বিনিয়োগকারীদের স্টকের মূল্যের অস্থিরতা থেকে বুদ্ধিমান থাকতে সাহায্য করে৷
লভ্যাংশ বিনিয়োগ একটি সাধারণ শব্দ যার অর্থ লভ্যাংশ প্রদান করে এমন কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করা এবং এই নগদ অর্থপ্রদান - শেয়ারহোল্ডারদের রিটার্নের একটি প্রকার - আপনার নিষ্ক্রিয় আয়ের অংশ।
এই অর্থপ্রদানগুলি কোম্পানির লভ্যাংশ নীতির উপর নির্ভর করে ত্রৈমাসিক, আধা-বার্ষিক বা বার্ষিক হতে পারে, এইভাবে আপনি যদি পর্যাপ্ত শেয়ার সংগ্রহ করতে পারেন তাহলে প্যাসিভ নগদ প্রবাহের একটি নির্ভরযোগ্য ভিত্তি তৈরি করে।
লভ্যাংশ বিনিয়োগের অংশ হিসাবে আপনি একটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারেন এমন বেশ কয়েকটি জনপ্রিয় উপায় রয়েছে এবং সবগুলি সমানভাবে তৈরি করা হয় না। যে কোম্পানিগুলো টেকসই ডিভিডেন্ড বৃদ্ধি দেখিয়েছে তারা চ্যালেঞ্জিং মার্কেট পরিস্থিতিতে ভালোভাবে সমর্থিত।
এই পোস্টে, আমি খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য তিনটি লভ্যাংশ কৌশল সম্পর্কে একটু বেশি কথা বলতে চাই –
আসুন তাদের প্রত্যেককে আরও বিস্তারিতভাবে অন্বেষণ করি।
উচ্চ ফলনশীল লভ্যাংশের স্টক হল স্টক যা গড় লভ্যাংশের চেয়ে বেশি প্রদান করে। স্টকের লভ্যাংশের ফলন পেতে, আপনি শেয়ারের মূল্য দ্বারা শেয়ার প্রতি লভ্যাংশ ভাগ করেন।
এই উচ্চ ফলনশীল লভ্যাংশ স্টকগুলি প্যাসিভ আয়ের সন্ধানকারী বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি আকর্ষণীয় উপায় - উদাহরণস্বরূপ, অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তিরা যারা তাদের অবসর জীবনযাপনের জন্য তহবিল খুঁজছেন বা বিনিয়োগকারীরা তাদের ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টে নগদ প্রবাহ তৈরি করতে চাইছেন যখন তারা বসে বসে আরাম করে৷
এই কোম্পানিগুলি কেন উচ্চ লভ্যাংশ প্রদান করছে তার বেশ কয়েকটি কারণ রয়েছে - তাদের একটি শক্তিশালী এবং স্থিতিশীল ব্যবসায়িক মডেল থাকতে পারে যা টেকসই মুনাফা, সম্ভাব্য অবমূল্যায়িত স্টক তৈরি করে, অথবা এটি হতে পারে কারণ দুর্বল বিক্রয় এবং নিম্ন ভবিষ্যৎ এর ফলে শেয়ারের মূল্য উল্লেখযোগ্যভাবে কমে গেছে। বৃদ্ধির সম্ভাবনা।
সব উচ্চ ফলনশীল ডিভিডেন্ড স্টক ভালো নয়৷
উদাহরণস্বরূপ, যদি আমরা StarHub (CC3) এর দিকে তাকাই, আজকের মূল্যে তাদের ট্রেলিং বারো মাস (TTM) ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড হল 9.47%, এবং গত বছর 12%, STI-এর TTM লভ্যাংশ 3.8% থেকে অনেক বেশি৷
Starhub কি আজকের মূল্য এবং লভ্যাংশের ফলনে একটি ক্রয়?
আমরা জানি না, তবে এটা নিশ্চিত যে বিনিয়োগকারীরা কোম্পানির সম্ভাবনার ব্যাপারে আশাবাদী নন, এবং লভ্যাংশ নীতি টেকসই না হওয়ায় ভবিষ্যৎ লভ্যাংশ কাটার সম্ভাবনা রয়েছে।
লভ্যাংশের ফলন ছাড়াও, একটি উচ্চ লভ্যাংশ-প্রদানকারী স্টক মূল্যায়ন করতে ব্যবহৃত অন্যান্য মেট্রিক রয়েছে। লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত দেখায় কত উপার্জন লভ্যাংশ হিসাবে প্রদান করা হয় (এবং সংশ্লিষ্ট, ব্যবসায় কতটা পুনঃবিনিয়োগ করা হয়)।
উচ্চ লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত সহ কোম্পানিগুলি পরিপক্ক হওয়ার প্রবণতা রাখে এবং এর বেশির ভাগই আবার ব্যবসায় পুনঃবিনিয়োগ করে না, বৃদ্ধির সম্ভাবনা এবং ভবিষ্যতের উপার্জন সীমিত করে।
লভ্যাংশ বৃদ্ধির হার এটি ট্র্যাক করার জন্য আরও একটি ভাল মেট্রিক, এটি একটি কোম্পানির লভ্যাংশের বার্ষিক শতাংশ বৃদ্ধির হার পরিমাপ করে – লভ্যাংশ ডিসকাউন্ট মডেলের মতো মূল্য নির্ধারণের স্টকগুলিতে দরকারী।
যেহেতু লভ্যাংশ বৃদ্ধি বছরে ইতিবাচক এবং নেতিবাচক উভয়ই হতে পারে, তাই বার্ষিক শতাংশ হার বিনিয়োগকারীদের লভ্যাংশ বৃদ্ধির কর্মক্ষমতা সম্পর্কে আরও ভাল দৃষ্টিভঙ্গি দেয়।
অবশ্যই, ব্যবসার সুযোগ, উপার্জনের মতো অন্যান্য মৌলিক বিষয়গুলির পাশাপাশি এই সমস্ত বিষয়গুলিকে অবশ্যই একত্রে বিবেচনা করতে হবে বৃদ্ধি, টেকসই প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক ঝুঁকি।
উচ্চ ফলনশীল লভ্যাংশ প্রদানকারী কোম্পানিগুলির পুলে বিনিয়োগ করার একটি উপায় হল ভ্যানগার্ড হাই ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড ETF (VYM)-এর মতো একটি ETF - যা বাজারে 400 টিরও বেশি ফলনশীল স্টকগুলিকে ট্র্যাক করে - সেরা বিকল্প হতে পারে বা নাও হতে পারে৷
ভাল জিনিস হল যে একটি ETF-এর মাধ্যমে বিনিয়োগ আপনাকে VYM-এর ক্ষেত্রে মার্কেট ক্যাপ দ্বারা ওজনযুক্ত অনেক উচ্চ লভ্যাংশ-প্রদানকারী সংস্থাগুলিতে বিস্তৃত মালিকানা দেয়৷ আপনি J&J, J.P. Morgan এবং Cisco Systems-এর মতো বিশ্বব্যাপী সবচেয়ে বড় কোম্পানিগুলির কাছে বার্ষিক মাত্র 0.08% ব্যয়ের অনুপাতে উল্লেখযোগ্য এক্সপোজার পান৷
যাইহোক, S&P 500-এর তুলনায় লভ্যাংশ লাভের সুবিধার মাত্র ~100 বেসিস পয়েন্টে দৈত্য মার্কিন ভিত্তিক কোম্পানিগুলির কাছে এই ধরনের ভারী এক্সপোজার তরুণ বিনিয়োগকারীদের জন্য সেরা বিকল্প হতে পারে না, যারা তাদের বিনিয়োগ পদ্ধতিতে আরও ঝুঁকি নিতে পারে (এবং যুক্তিযুক্তভাবে উচিত) দ্রুত বর্ধনশীল কোম্পানিগুলি যেগুলি উচ্চতর মোট রিটার্ন প্রদান করে, বিশেষ করে কম সুদের হার সহ বৃদ্ধিকে সমর্থন করে৷
লভ্যাংশ উপলব্ধি স্টক একটি ভিন্ন পদ্ধতি গ্রহণ. এই ক্ষেত্রে, কৌশলটি এমন স্টকগুলির সন্ধানের সাথে জড়িত যা লভ্যাংশ প্রদানের ক্রমবর্ধমান প্রবণতা দেখিয়েছে, একটি কৌশল যা লভ্যাংশ বৃদ্ধি বিনিয়োগ নামেও পরিচিত। .
লভ্যাংশ বৃদ্ধির বিনিয়োগ উচ্চ লভ্যাংশের প্রতিশ্রুতি দেয় না, কিন্তু এর পরিবর্তে, এটি ভাল মানের কোম্পানিগুলিকে চিহ্নিত করে যাদের পরপর লভ্যাংশ বৃদ্ধি বা বজায় রাখার ইতিহাস রয়েছে – শক্তি এবং পরিচালনার দক্ষতার একটি চিহ্ন৷
লভ্যাংশ বৃদ্ধির বিনিয়োগ জনপ্রিয় হওয়ার একটি কারণ হল যে কেউ এমন কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করতে চায় না যেগুলি এক বছরে একটি বিশাল লভ্যাংশ দেয় এবং তারপরের অর্ধেক দেয়, পরের বছর এর এক চতুর্থাংশ এবং দেউলিয়া হয়ে যায়। *কাশি, হাইফ্লাক্স, কাশি*
লভ্যাংশ বৃদ্ধির বিনিয়োগ নিশ্চিত করে যে আপনি কঠিন কোম্পানিগুলিকে চিহ্নিত করেন যা;
এই সমস্ত কারণগুলি নিশ্চিত করে যে আপনার লভ্যাংশ প্রতি বছর বাড়ছে – এমনকি যদি আপনি অলসভাবে বসে থাকেন এবং সেগুলি সম্পর্কে কিছুই না করেন।
REITs হল স্থিতিশীল আয়-উৎপাদনকারী সম্পত্তির সম্পদের একটি পোর্টফোলিও কেনার একটি আকর্ষণীয় উপায় যা ভাড়া থেকে নিয়মিত আয় বন্টন প্রদান করে।
এগুলি পেশাদারভাবে পরিচালিত ট্রাস্ট যা রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করে এবং ভাড়াটে এবং পোর্টফোলিওতে সম্পত্তির ক্রিয়াকলাপ পরিচালনা করে৷
REIT-এর আকর্ষণীয়তা তাদের গড় লভ্যাংশের চেয়ে বেশি থেকে দেখা যায় - সাধারণত 4% থেকে 10% পর্যন্ত। - বিস্তৃত বাজার সূচকের তুলনায়, সম্পত্তি ক্রয়ের জন্য ঋণ নেওয়া এবং অর্থায়ন করার জন্য তাদের বুদ্ধিমানের ব্যবহার করার জন্য ধন্যবাদ৷
লভ্যাংশ আয়ের পাশাপাশি, REITs মূল্যেরও মূল্যায়ন করতে পারে এবং মূল্য বৃদ্ধিও করতে পারে - দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের উপকৃত করে যারা বাজারের অনিশ্চয়তা দূর করতে পারে।
দেখুন:কিভাবে REITs সিঙ্গাপুর 2019 এ বিনিয়োগ করবেন
এখন আপনি লভ্যাংশ বিনিয়োগের বিভিন্ন রূপের মূল বিষয়গুলি বুঝতে পেরেছেন, আপনি কীভাবে একটি পোর্টফোলিও তৈরি করে এটি কার্যকর করবেন?
আমার পছন্দের উপায় - আপনি যদি একজন নবীন বিনিয়োগকারী হন বা বিনিয়োগ গবেষণা করার জন্য সময় না পান - শুধুমাত্র আপনার পছন্দের কৌশলটির একটি ETF কেনা৷
উদাহরণস্বরূপ, উচ্চ লভ্যাংশ প্রদানকারী ETF-এর একটি এশিয়ান ভিত্তিক পোর্টফোলিওর জন্য, ভ্যানগার্ড-এর একটি এশিয়া এক্স-জাপান হাই ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড ETF (9085) রয়েছে যা 3.62% এর TTM ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড প্রদান করে, 392টি কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে যা আর্থিক (40%) এর দিকে ভারী। ) এবং প্রযুক্তি (16.5%) বার্ষিক ব্যয় অনুপাত 0.35%।
ভ্যানগার্ড এশিয়া এক্স জাপান হাই ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড সূচক (সবুজ ভাষায়) ভ্যানগার্ড এশিয়া এক্স জাপান সূচক (নীল রঙে) এর সাথে তুলনা করা দেখায় কিভাবে তারা উভয়ই একইভাবে প্রবণতা দেখায়, কিন্তু উচ্চ ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড ইটিএফ-এর তুলনায় কম 1 বছরের অস্থিরতা (13.31%) রয়েছে মান সূচকে (14.61%)
REIT বিনিয়োগকারীদের জন্য যারা অলস, Nikko Asset Management-STC Asia REIT ETF এশিয়ার প্রাক্তন জাপান REIT-এর একটি পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করে যার মোট ব্যয় অনুপাত 0.60% এ ত্রৈমাসিক প্রদান করা হয়। এশিয়ার প্রাক্তন-জাপান REITs বিশ্বের সর্বোচ্চ লভ্যাংশের একটি প্রদান করে এবং এশিয়ার অর্থনীতি (এবং তদনুরূপ সম্পত্তির মান) ক্রমবর্ধমান মধ্যবিত্ত শ্রেণীর সাথে ক্রমবর্ধমান হবে বলে আশা করা হচ্ছে।
যদিও লভ্যাংশ বিনিয়োগে স্থির নগদ-উৎপাদনকারী সম্পদ বা স্থিতিশীল এবং লাভজনক ব্যবসা ('ব্লু চিপস') থেকে এর সুবিধা রয়েছে, লভ্যাংশের আয় মোট রিটার্ন সমীকরণের মাত্র অর্ধেক।
মূলধনের মূল্যায়ন, বা বর্তমান মূল্যের শতকরা পরিবর্তন বনাম এক বছর আগের মূল্য, রিটার্ন সমীকরণের অন্য দিক গঠন করে।
যে বিনিয়োগকারীরা মূলধনের কৃতজ্ঞতা খুঁজছেন তাদের সাধারণত বৃদ্ধি বিনিয়োগকারী বলা হয় এবং তারা বর্তমান আয়ের পরিবর্তে আয় বৃদ্ধি এবং উচ্চতর ভবিষ্যত লভ্যাংশের পেছনে ছুটছে।
বিনিয়োগের পদ্ধতিতে কোনো একটি মাপ মানায় না এবং সঠিক কৌশলটি আপনার ঝুঁকির ক্ষুধা, নগদ প্রবাহের চাহিদা এবং বিনিয়োগের দিগন্তের সাথে মানানসই হতে হবে।
আমার জন্য, দুর্দশা এবং বাজারের অস্থিরতার সময়ে আমার ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টে লভ্যাংশ-প্রদানকারী সংস্থাগুলি থেকে নিয়মিত নগদ প্রবাহ দেখা আমাকে অবশ্যই থাকতে এবং স্টক মার্কেটে বিনিয়োগের জন্য দীর্ঘমেয়াদী পদ্ধতি গ্রহণ করতে সহায়তা করে।
আমাদের আর্লি রিটায়ারমেন্ট মাস্টারক্লাস ক্রিস এনজি শিখিয়েছেন, যিনি স্টক মার্কেটে লভ্যাংশ থেকে নিষ্ক্রিয় আয় 32 বছর বয়সে তার জীবিকা নির্বাহের ব্যয়কে ছাড়িয়ে গেছেন। তিনি 37 বছর বয়সে তার প্রথম মিলিয়ন স্টক তৈরি করতে গিয়েছিলেন। এই সবই ছিল লভ্যাংশ ভিত্তিক বিনিয়োগ কৌশলগুলির মাধ্যমে। তিনি 2018 সালে প্রতি মাসে $9,500 একটি প্যাসিভ ইনকাম করেছিলেন এবং 2019 সালের শেষ নাগাদ আরও কিছু পাওয়ার ট্র্যাক রয়েছে বলে মনে হচ্ছে৷ আপনি যদি জানতে চান যে তিনি কীভাবে এই সমস্ত কিছু করেছেন, আপনি এখানে একটি আসনের জন্য নিবন্ধন করতে পারেন৷