প্যারেটো নীতি 80/20 নিয়ম নামেও পরিচিত, বলে যে, অনেক ঘটনার জন্য, মোটামুটি 80% প্রভাব 20% কারণ থেকে আসে। যদি আমরা এই নীতিটিকে বিনিয়োগে অনুবাদ করি, তাহলে এর অর্থ হবে 80% লাভ আসে আমাদের পোর্টফোলিওতে করা মাত্র 20% ব্যবসা থেকে। এর অর্থ হ'ল বেশিরভাগ সময়, আমরা অনুভব করব যে আমাদের ব্যবসাগুলি কাজ করছে না এবং আমরা কেবল আমাদের দালালদের খুশি করছি।

আমরা লাভজনক ব্যবসায়ী/বিনিয়োগকারী কিনা তা নির্ভর করে আমরা কীভাবে এই প্যারেটো নীতি গ্রহণ করি তার উপর। যারা এটা মেনে নিতে ইচ্ছুক নয় তারা সবসময় সেই নিখুঁত কৌশল খুঁজবে যা একজনকে প্রায় প্রতিটি ট্রেড থেকে অর্থ উপার্জন করতে দেয়। এমনকি যখন একটি লাভজনক কৌশল তাদের চোখের সামনে থাকে, তারা যখন দেখবে যে এটি একটি খুব সংকীর্ণ, নির্দিষ্ট উদাহরণে কাজ করে না তখন তারা দ্রুত এটিকে বরখাস্ত করবে। এই কারণেই আমরা সবসময় মিডিয়াতে ঘোষণা পড়ি যে কিছু কৌশল আর কাজ করছে না।

অন্যদিকে, যারা স্বীকার করেন যে প্যারেটো নীতির কোন ব্যতিক্রম নেই তারা নিশ্চিত করার দিকে মনোনিবেশ করবে যে তারা 20% যতটা সম্ভব দুধ পান এবং অন্য 80% থেকে ক্ষতি কমিয়ে দেয়। আমি কোয়ান্টিটেটিভ ইনভেস্টিং কোর্সে যে পদ্ধতির অনুসরণ করি তা একই 80/20 নিয়ম মেনে চলে। ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ স্টকের মহাবিশ্বের মধ্যে, প্রবণতা অনুসরণ কিছু স্টকের জন্য ভাল কাজ করে, কিছুর জন্য কম ভাল এবং বাকিগুলির জন্য একেবারে ব্যর্থ। যাইহোক, এটি কোন ব্যাপার না কারণ এটি সব শেষ পর্যন্ত পোর্টফোলিও স্তরে কাজ করে। পোর্টফোলিও লেভেল দেখার আগে আসুন প্রতিটি ক্ষেত্রে কিছু নির্দিষ্ট স্টক উদাহরণ দেখি।

খারাপ

খারাপ দিয়ে শুরু করা যাক। স্টক কেনা এবং ধরে রাখার তুলনায় এটি একটি উদাসীন ফলাফল অনুসরণ করার প্রবণতার উদাহরণ। নীচে সবুজ এবং লাল তীর দ্বারা নির্দেশিত সংকেত অনুসরণের প্রবণতা সহ 2006-এ ফিরে যাওয়া XOM-এর স্টক চার্ট। যখন সবুজ তীরগুলি উপস্থিত হয়, আমরা স্টক কিনব। যখন লাল তীরগুলি উপস্থিত হয়, আমরা অবস্থানটি বন্ধ করি৷

নিচে এনএভি চার্টের তুলনা করা হল ট্রেন্ড অনুসরণের পদ্ধতি এবং XOM-এর জন্য কেনা এবং ধরে রাখার পদ্ধতির মধ্যে।

2006-এ বিনিয়োগ করা $1 আজ প্রায় $1.50 হয় উভয় পদ্ধতি ব্যবহার করে। স্পষ্টতই, XOM-এর মধ্যে এবং বাইরে সমস্ত লেনদেন সময় নষ্ট হয়েছে।

দ্য অগ্লি

আপনি যদি মনে করেন XOM-এর উদাহরণটি খারাপ ছিল, তাহলে IBM হতে পারে প্রবণতা অনুসরণকারী সংশয়বাদীদের প্রবণতাকে মৃত ঘোষণা করার জন্য উপযুক্ত উদাহরণ।

2006 সালে বিনিয়োগ করা $1 আজ 0.90 ডলার হয়ে যেত যে প্রবণতা অনুসরণের পদ্ধতি ব্যবহার করে আপনি যদি প্রথম দিন থেকে IBM কিনে থাকেন এবং আজ অবধি ধরে থাকেন তবে $1 প্রায় $2.50 হয়ে যেত! ট্রেন্ড ফলো করার ফলে শুধুমাত্র ট্রেডিং কমিশনে আপনার বেশি খরচ হয় না বরং এটি আপনার অর্থও হারায়!

দ্য গুড

আমি ইচ্ছাকৃতভাবে এই ভাল উদাহরণটি শেষ পর্যন্ত রেখেছি কারণ এটি সত্যিই যেখানে এটি সমস্ত পার্থক্য করে। এখানেই 20% সামগ্রিক পারফরম্যান্সে 80% অবদান রাখে।

2006 সালে বিনিয়োগ করা $1 আজ প্রবণতা অনুসরণের পদ্ধতি ব্যবহার করে প্রায় $10 এ পরিণত হয়েছে। আমরা এখানে একজন 10-ব্যাগার দেখছি! অন্যদিকে, সহজ ক্রয় এবং ধরে রাখার পদ্ধতি আজকে $1 কে প্রায় $2.80 এ পরিণত করেছে। এটি এখনও সম্মানজনক কিন্তু $10 থেকে অনেক দূরে।

ভাল, খারাপ এবং কুৎসিত

আমরা এখন Pareto নীতিকে কার্যে দেখতে পারি। নীচে পোর্টফোলিও স্তরে প্রবণতা অনুসরণের পদ্ধতি এবং সহজ ক্রয় এবং ধরে রাখার পদ্ধতির মধ্যে এনএভি চার্টের তুলনা।

অনুসরণ করা ট্রেন্ড ব্যবহার করা , 2006-এ বিনিয়োগ করা $1 আজ প্রায় $6.90 হয়ে গেছে যখন সাধারণ ক্রয় এবং ধরে রাখার পদ্ধতি $1 কে প্রায় $6-এ পরিণত করত। যদিও প্রবণতা অনুসরণ করে আরও বেশি রিটার্ন প্রদান করা হয়েছে, প্রকৃত উন্নতি হচ্ছে গ্রেট ফাইন্যান্সিয়াল ক্রাইসিস চলাকালীন পোর্টফোলিওকে কমিয়ে আনার সর্বোচ্চ শিখরে। এটি সত্যিই প্রবণতার এই প্রতিরক্ষামূলক গুণমান অনুসরণ করে যা এই দেরী বাজার চক্রের সময় মোতায়েন করা একটি ভাল কৌশল করে তোলে যদি আপনি এই ষাঁড়ের বাজারে আরও উত্থান মিস করতে না চান এবং এখনও রাতে ভাল ঘুমাতে সক্ষম হন।

আপনি যদি ট্রেন্ড ফলো করার বিষয়ে আরও জানতে চান এবং কীভাবে আমরা আমাদের পোর্টফোলিওতে ঝুঁকি কমাতে বিনিয়োগ করি (ঘুম গুরুত্বপূর্ণ), আপনি এখানে একটি আসনের জন্য নিবন্ধন করতে পারেন।