Roboadvisors, বা 'robos ' সংক্ষেপে, বিশেষ করে ভর বাজার এবং খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য ঐতিহ্যগত সম্পদ ব্যবস্থাপনা ব্যাহত করেছে - তাদের ক্লায়েন্ট-কেন্দ্রিক প্ল্যাটফর্ম, সহজে অ্যাক্সেস, সুবিধা এবং বিনিয়োগের জন্য কম খরচের পদ্ধতির জন্য ধন্যবাদ।
ব্যাক-অফিস অটোমেশন এবং কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তার প্রযুক্তিগত অগ্রগতির সাহায্যে, রোবস অ্যালগরিদম ব্যবহার করে বিনিয়োগকারীদের একজন ব্যক্তির ঝুঁকি প্রোফাইলের জন্য তৈরি একটি আদর্শ পোর্টফোলিও নির্বাচন করতে সাহায্য করে।
কিছু রোবোও সেই অনন্য মানবিক স্পর্শের জন্য আর্থিক উপদেষ্টার সাথে ডিজিটাল প্রক্রিয়ার পরিপূরক করে, যা আজকের খুচরা বিনিয়োগকারীদের ক্রমবর্ধমান চাহিদা মেটাতে সম্পদ ব্যবস্থাপনার একটি হাইব্রিড সমাধান নিয়ে আসে।
এই প্রবন্ধে, আমরা অনুসন্ধান করি যে কেন খুচরা বিনিয়োগকারীদের তাদের আর্থিক ব্যবস্থাপনায় সাহায্য করার জন্য রোবস ব্যবহার করার কথা বিবেচনা করা উচিত।
Robos একজন ব্যক্তির ঝুঁকি সহনশীলতা প্রোফাইলে সাহায্য করার জন্য প্রযুক্তি ব্যবহার করে বিনিয়োগ প্রক্রিয়াকে সহজ করে, একটি উপযুক্ত সম্পদ বরাদ্দ নির্ধারণ করে এবং যেকোন বিনিয়োগকারীকে বিনিয়োগ শুরু করার জন্য বিভিন্ন ধরনের পোর্টফোলিও অফার করে।
ঝুঁকির প্রোফাইলিং পর্যায়টি গুরুত্বপূর্ণ এবং সাধারণত যেকোন পণ্য বা পোর্টফোলিও সুপারিশ করার আগে অফার করা হয় কারণ এটি নির্ধারণ করে যে বিনিয়োগকারী কতটা ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক - এবং সেইসঙ্গে বিনিয়োগকারীরা বিক্রি না করে কতটা ক্ষতি গ্রহণ করতে পারে এবং আর্থিক বাজারগুলি দৈনিক ভিত্তিতে উপরে এবং নিচের দিকে চলে যায়। .
বেশিরভাগ রোবস্টার্ট আপনাকে নিজের সম্পর্কে বিভিন্ন প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করে শুরু করে – যেমন আপনি কিসের জন্য বিনিয়োগ করছেন (যেমন এটি কি অবসর গ্রহণের জন্য নাকি সাধারণ বিনিয়োগের জন্য?)। এই প্রশ্নের উত্তরগুলি বিনিয়োগের জন্য আপনার সময় দিগন্ত নির্ধারণ করবে - আপনার সময় দিগন্ত যত দীর্ঘ হবে, তত বেশি ঝুঁকি আপনি আপনার বিনিয়োগের সাথে নিতে পারবেন।
দ্বিতীয়ত, সবসময় শুরু করার জন্য অপেক্ষা করার পরিবর্তে আপনি আপনার টাকা দিয়ে কী করছেন তা আপনার কোনো ধারণা নেই, আপনার ঝুঁকি প্রোফাইলের উপর ভিত্তি করে কোন ETF বা তহবিল কিনবেন এবং আশা ফেরাতে হবে এবং আপনাকে তাড়াতাড়ি বিনিয়োগ করতে সাহায্য করতে রোবসের দক্ষতা রয়েছে – যাতে সুদ এবং লভ্যাংশ চক্রবৃদ্ধির মাধ্যমে সম্পদ সংগ্রহ করার জন্য আপনার পক্ষে যথেষ্ট সময় থাকে৷
কাস্টম পোর্টফোলিও (যেমন বৃদ্ধি বনাম রক্ষণশীল) বিনিয়োগকারীদের বিস্তৃত পরিসরে এবং অভিজ্ঞতার স্তরের জন্য, রোবস তাদের পণ্য অফারগুলির পরিসরের জন্য প্রায় যেকোনো ধরনের বিনিয়োগকারীর জন্য দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ-নির্মাণে সাহায্য করতে পারে।
যদিও কিছু বিনিয়োগকারী তাদের নিজস্ব পোর্টফোলিও নির্বাচন করতে পছন্দ করে, যেখানে প্রয়োজন সেখানে আঞ্চলিক বা সেক্টরটিল্ট যোগ করে, রোবস সাধারণত অ্যালগরিদম এবং ব্যাকটেস্ট করা ডেটার উপর ভিত্তি করে তাদের পোর্টফোলিওগুলি নির্বাচন করে যাতে প্রদত্ত ঝুঁকির স্তরের জন্য আপনার রিটার্ন সর্বাধিক হয়।
উদাহরণস্বরূপ, ডেটা পয়েন্ট যেমন তারল্য, ব্যয় অনুপাত, ট্র্যাকিং ত্রুটি এবং রিটার্ন স্বয়ংক্রিয়ভাবে একটি অ্যালগরিদমে দেওয়া যেতে পারে প্রদত্ত ব্যক্তির জন্য ETF এবং তহবিলের সেরা পছন্দগুলি নির্ধারণ করতে৷
Robos আপনাকে আপনার নিষ্ক্রিয় CPF বা SRS অর্থগুলি ব্যবহার করার এবং আপনার আর্থিক লক্ষ্যগুলির জন্য অ্যাকাউন্টিং করার পরে তহবিলের বিভিন্ন পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করার অনুমতি দেয় - যা আপনাকে দীর্ঘমেয়াদে উচ্চতর প্রত্যাশিত হার উপার্জন করতে দেয় - যা প্রচলিত ফান্ড ম্যানেজাররা সক্ষম হবে না করতে।
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা হল রোবোর মূল দর্শন। আমাদের মতো ঐতিহ্যবাহী বিনিয়োগকারীরা হয় খুব কম (যেমন খুব বেশি নগদ) বা খুব বেশি ঝুঁকি (যেমন স্টকের কেন্দ্রীভূত পোর্টফোলিও) গ্রহণ করার প্রবণতা রাখে, যা আমাদেরকে যেকোন বৈচিত্র্যপূর্ণ বা কোম্পানি-নির্দিষ্ট নিম্নমুখী বা নেতিবাচক সংবাদ ইভেন্টগুলির জন্য ঝুঁকিপূর্ণ করে তোলে৷
রোবোর সুবিধা হল যে তারা সিকিউরিটিজগুলির একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিওতে একক ক্রয়ের জন্য বিনিয়োগ করে – যার অর্থ হল পোর্টফোলিওতে একক কোম্পানি ধ্বংস হয়ে গেলে আপনি কখনই আপনার সমস্ত অর্থ হারাবেন না৷
কি বৈচিত্র্য আপনার পোর্টফোলিওকে বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণীতে শত শত বা হাজার হাজার ভিন্ন সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করে - স্টক, বন্ড, রিয়েল এস্টেট ইত্যাদি। বৈচিত্র্যের সুবিধাগুলি সবচেয়ে বেশি অনুভূত হতে পারে যখন সম্পদ শ্রেণীগুলি একে অপরের সাথে সম্পর্কহীন হয়, অর্থাৎ তারা একসাথে চলে না৷
1952 সালে হ্যারি মার্কোভিটজ দ্বারা তৈরি করা আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্ব (MPT) অনুসারে, বাজারের প্রত্যাশিত আয়ের উর্ধ্বগতি উপভোগ করার সাথে সাথে আপনার পোর্টফোলিওকে উল্লেখযোগ্যভাবে ঝুঁকিমুক্ত করার মাধ্যমে বৈচিত্র্য হচ্ছে বিশ্বের একমাত্র বিনামূল্যের লাঞ্চ।
বৈচিত্র্য আপনার নিজের থেকে অর্জন করা কঠিন। স্টকের বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও অর্জন করতে, অত্যধিক ট্রেডিং কমিশন খরচ করতে হবে, যা শুরু করতে বাধা হতে পারে।
বিস্তৃত-ভিত্তিক বৈচিত্র্য অর্জনের একটি উপায় হল একটি ইটিএফ, বা এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ডের মাধ্যমে, যা আপনাকে একটি একক উপকরণে সিকিউরিটিজের সূচকের এক্সপোজার দেয়। অবশ্যই, কিছু ETF এখনও একটি নির্দিষ্ট দেশে স্থানীয়করণ হতে পারে বা বেঞ্চমার্ক হিসাবে বেছে নেওয়া সূচকের উপর নির্ভর করে, যা একজন বিনিয়োগকারীর জন্য পর্যাপ্ত বৈচিত্র্যপূর্ণ নাও হতে পারে।
রোবোর সাহায্যে, আপনি একাধিক ETF-এর পোর্টফোলিওর এক্সপোজার পেতে পারেন, যার অর্থ একটি একক ETF আপনাকে যা দেবে তার থেকেও বিস্তৃত বৈচিত্র্য।
বেশিরভাগ রোবোসিন বাজারে তাদের পোর্টফোলিওর জন্য ব্যাকটেস্ট করা অ্যালগরিদম আছে। ব্যাকটেস্টিং আপনাকে বিশ্লেষণ করতে সহায়তা করে যে পোর্টফোলিওটি ঐতিহাসিক ডেটা ব্যবহার করে একটি নির্দিষ্ট মাত্রার আত্মবিশ্বাসের সাথে কীভাবে পারফর্ম করেছে এবং এটি আপনার মতো বিনিয়োগকারীদের বিভিন্ন বাজারের পরিস্থিতিতে - সংকটের সময় সহ পৃথক পোর্টফোলিওগুলির কর্মক্ষমতা মূল্যায়ন করতে দেয়৷
তবে আমাদের সতর্ক থাকতে হবে, কারণ ব্যাকটেস্ট করা পোর্টফোলিও পোর্টফোলিওর ভবিষ্যত কর্মক্ষমতার উপর কোনো দৃশ্যমানতা দেয় না, বিশেষ করে যখন অপ্রত্যাশিত অর্থনৈতিক ঘটনা ঘটে এবং দুটি মন্দা ঠিক একই রকম হয় না।
বেশিরভাগ রোবোতে স্বয়ংক্রিয় ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অ্যালগরিদম রয়েছে যা স্বয়ংক্রিয়ভাবে আপনার পোর্টফোলিওকে লক্ষ্য সম্পদ বরাদ্দের সাথে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখে - একটি ঘটনা যা রিব্যালেন্সিং নামে পরিচিত।
ধরা যাক আপনার কাছে 50% স্টক এবং 50% বন্ডের সম্পদ বরাদ্দ আছে। যখন স্টকগুলি সত্যিই ভাল হয় এবং দাম বৃদ্ধি পায়, তখন আপনার পোর্টফোলিওতে স্টকের বরাদ্দ 60%-এ বাড়তে পারে, যা আপনার পোর্টফোলিও রিটার্নের অস্থিরতা বাড়ায় – যেহেতু বন্ডের তুলনায় স্টকগুলি উভয় দিকেই অনেক বেশি সুইং করে৷
এই মুহুর্তে রেব্যালেন্সিং যা করে তা হল এটি স্টক বিক্রি করে এবং বন্ড কেনার মাধ্যমে আপনার পোর্টফোলিওকে 50/50-এ ফিরিয়ে আনে, আপনার স্টক থেকে লাভ লক করে এবং আপনাকে "নিম্নে কিনুন, বেশি বিক্রি করুন" সাহায্য করে৷
বেশিরভাগ রোবোশে তাদের ইনভেস্টমেন্টালগরিদমগুলির মধ্যে তৈরি কিছু ধরণের স্বয়ংক্রিয়-পুনঃব্যালেন্সিং বৈশিষ্ট্য রয়েছে, যার অর্থ পুরো প্রক্রিয়াটির জন্য আপনার কোন অতিরিক্ত প্রচেষ্টার প্রয়োজন নেই – তাই আপনি নিশ্চিত হতে পারেন যে আপনার ঝুঁকি সর্বদা সঠিকভাবে পরিচালিত হয়।
মার্কেট ক্র্যাশের সময় বিনিয়োগ করা এবং আতঙ্কিত না হওয়া একটি মনস্তাত্ত্বিকভাবে কঠিন কাজ - কারণ বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী ঝুঁকি-বিমুখ এবং তারা তাদের ক্ষতি কমাতে চান।
2008 সালের আর্থিক সংকটের পর, যেখানে মার্কিন স্টক মার্কেট প্রায় 50% বিপর্যস্ত হয়েছিল, বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা তাদের স্টক কম বিক্রি করেছিল এবং স্টক মার্কেটের পরে যখন র্যালি হয়েছিল তখন প্রায় 400% লাভ মিস করেছিল৷
রোবটগুলি আপনাকে কোর্সে থাকার জন্য উৎসাহিত করে, নিয়মিত আমানত এবং ডলারের গড় খরচের জন্য বিনিয়োগ চালিয়ে যাওয়ার মাধ্যমে আপনাকে শৃঙ্খলা বজায় রাখে, সেই সময়ে বাজারগুলি উচ্চ বা নিম্ন যাই হোক না কেন।
কম দামে আপনার পোর্টফোলিও হোল্ডিং বাড়ানোর জন্য ডলার-কস্ট এভারেজিং একটি দরকারী টুল, যা আপনি তরুণ বয়সে চান কারণ আপনার কাছে বাজারের বন্য ওঠানামা অপেক্ষা করার ক্ষমতা রয়েছে, এই আশায় যে বাজার দীর্ঘ সময় ধরে উঠবে। মেয়াদ।
Robos আপনার পোর্টফোলিও থেকে প্রাপ্ত লভ্যাংশগুলিকে বাজারে পুনঃবিনিয়োগ করতেও সাহায্য করে, নিশ্চিত করে যে আপনার সমস্ত নিষ্ক্রিয় নগদ আপনার লক্ষ্য সম্পদ বরাদ্দ বজায় রাখতে সাহায্য করার সময় ভাল ব্যবহার করা হয়েছে৷
রোবটের বিশ্ব এখনও তার প্রাথমিক পর্যায়ে রয়েছে, সাম্প্রতিক বছরগুলিতে প্রযুক্তি কীভাবে বিনিয়োগকে গণতন্ত্রীকরণ করেছে, আমাদের এই উত্তেজনাপূর্ণ স্থানটিতে আরও উদ্ভাবন দেখার আশা করা উচিত৷
বেশিরভাগ রোবট আপনার জন্য উপযুক্ত কিনা তা দেখার জন্য আপনার জন্য একটি বিনামূল্যের ট্রায়াল আছে। বছরে 0.5% থেকে 1.0% পর্যন্ত পরিচালনাধীন সম্পদের ফি সহ, রোবটগুলি দ্রুত ব্যয়বহুল হয়ে ওঠে কারণ আপনি তাদের সাথে আরও বিনিয়োগ করেন৷
তবুও, আপনি যদি আপনার সম্পদ পরিচালনা করার জন্য একটি সহজ এবং স্বয়ংক্রিয় সমাধান খুঁজছেন, তাহলে রোবট অবশ্যই আপনার বিবেচনার তালিকায় থাকা উচিত।
সম্পাদকের নোট :প্রথমত, একটি আদর্শ দাবিত্যাগ। বিনিয়োগ সবসময় ঝুঁকি বহন করে। এই নিবন্ধটিকে আপনার বাড়ির কাজ না করার জন্য একটি অজুহাত হিসাবে বিবেচনা করবেন না। যদিও রোবটগুলি বেশিরভাগ লোকের চেয়ে বেশি পরিমাণে ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ করতে পারে, সমস্ত বিনিয়োগের চূড়ান্ত পণ্য নিজেই। আপনি আপনার ভয়, লোভ, ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ করতে পারেন যেকোনো অ্যালগরিদমের চেয়ে অনেক ভালো যদি আপনার কাছে সাধারণ জ্ঞান থাকে। যদি আপনি এটির সাথে প্রতিভাধর না হন, কারণ এটি একটি উপহার, মেশিনগুলিকে এটি আপনার জন্য চালানোর অনুমতি দিন। এটি ছিল, এবং প্রায় সবসময়ই হবে, আমাদের নিজেদের অনেক বেশি অস্পষ্ট প্রতিশ্রুতি বনাম আরও ভাল পছন্দ।
আমি আপনাকে এখানে “পরিমাণগত মান:স্বয়ংক্রিয় বুদ্ধিমান বিনিয়োগ এবং আচরণগত ত্রুটি দূর করার জন্য একটি অনুশীলনকারীর নির্দেশিকা থেকে একটি উপাখ্যান দিয়ে চলে যাব। "
2012 সালে, গ্রীনব্ল্যাট (ম্যাজিক ফর্মুলার জোয়েল গ্রিনব্ল্যাট) 1লা মে 2009 থেকে 30 এপ্রিল, 2011 সময়কালে ম্যাজিক ফর্মুলা ব্যবহার করে খুচরা বিনিয়োগকারীদের কর্মক্ষমতা সম্পর্কে একটি গবেষণা পরিচালনা করেন৷ গ্রীনব্ল্যাটের ফার্ম খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য দুটি বিকল্প অফার করে যারা "ব্যবহার করতে ইচ্ছুক" ম্যাজিক ফর্মুলা" - একটি "স্ব-পরিচালিত" অ্যাকাউন্ট এবং একটি "পেশাদারভাবে পরিচালিত" অ্যাকাউন্ট।
স্ব-পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলি ক্লায়েন্টদের অনুমোদিত ম্যাজিক ফর্মুলা স্টকগুলির একটি তালিকা তৈরি করে কোন স্টকগুলি কিনতে এবং বিক্রি করতে হবে তা চয়ন করতে দেয়৷ কখন স্টক ট্রেড করতে হবে তার জন্য বিনিয়োগকারীদের নির্দেশিকা দেওয়া হয়েছিল কিন্তু শেষ পর্যন্ত কখন সেই বাণিজ্য করতে হবে তা সিদ্ধান্ত নিতে সক্ষম হয়েছিল। পেশাদারভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্ট নির্বাচন করা বিনিয়োগকারীরা তাদের ট্রেড স্বয়ংক্রিয় ছিল। ফার্মটি নির্দিষ্ট, পূর্বনির্ধারিত ব্যবধানে ম্যাজিক ফর্মুলা স্টক ক্রয় এবং বিক্রি করে।
2 বছরে, উভয় ধরনের অ্যাকাউন্টই শুধুমাত্র জাদু সূত্র স্টকের অনুমোদিত তালিকা থেকে নির্বাচন করতে সক্ষম হয়েছিল।
তাহলে কি হলো?
-স্ব-পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলি কম পারফর্ম করেছে, একই সময়ের মধ্যে S&P500-এর 62.7% বনাম সমস্ত খরচের পরে 59.4% রিটার্ন দেখায়।
-পেশাদার অ্যাকাউন্টগুলি সমস্ত খরচের পরে মোট 84.1% ফেরত দিয়েছে, S&P এবং স্ব-পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলিকে 20%-এর বেশি হারে হারিয়েছে৷
এটি এমন লোকেদের জন্য একটি বিশাল পার্থক্য যাদের থেকে বেছে নেওয়ার জন্য স্টকের একই তালিকা এবং একই পদ্ধতি ছিল।
কেন এত পার্থক্য ছিল?
প্রথম , স্ব-পরিচালিত বিনিয়োগকারীরা নির্ভরযোগ্যভাবে এবং পদ্ধতিগতভাবে সবচেয়ে বড় বিজয়ীদের এড়িয়ে চলেন, যাদের মধ্যে অনেকগুলি সস্তা ছিল এবং সম্ভবত কারণ তারা তখন ভীতিকর বলে মনে হয়েছিল।
দ্বিতীয়ত, স্ব-পরিচালিত বিনিয়োগকারীরা কম পারফরম্যান্সের সময়কালের পরে বিক্রি করে - হয় একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য কৌশলটি কম পারফর্ম করেছে বা পোর্টফোলিও সাধারণভাবে হ্রাস পেয়েছে। জিনিসগুলিকে আরও খারাপ করে তুলছে, এই বিনিয়োগকারীরা স্টকগুলিকে ছাড়িয়ে যাওয়ার পরে এবং দামী হওয়ার পরেই কিনেছিলেন - কম বিক্রি এবং বেশি কেনার সমতুল্য।
এই পাঠটি ভালভাবে শিখুন।
আপনি যদি অস্বস্তিকর, অন্ত্র-মন্থন, চটচটে সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য নিজেকে বিশ্বাস করতে না পারেন তবে নিজের দ্বারা বিনিয়োগ করবেন না। একটি সিস্টেম বা একটি মডেল ব্যবহার করতে শিখুন. অথবা একটি রোবো ব্যবহার করুন। সিদ্ধান্ত আপনার.