নতুন বিনিয়োগকারীদের জন্য, এমনকি তালিকাভুক্ত 700+ স্টক থেকেও তাদের খুঁজে বের করার চেষ্টা করছেন সিঙ্গাপুর এক্সচেঞ্জে এটি একটি দুঃস্বপ্ন হতে পারে।
কোন কোম্পানিগুলিকে অবমূল্যায়ন করা হবে তা নির্ধারণ করা একটি ব্যাপক মাথাব্যথা হতে পারে।
সমস্যা বাড়ানোর জন্য, একটি ডজন পন্থা, এক ডজন বিশেষজ্ঞ এবং এক ডজন উপায় আছে "গণনা করার" যদি একটি স্টক সত্যিই অবমূল্যায়িত হয়।
প্রায়শই, এই তথ্য ওভারলোড নতুন বিনিয়োগকারীদের পক্ষাঘাতগ্রস্ত করে।
আজকের নিবন্ধটি সেই ফ্লাফের কিছু অংশ কাটতে চলেছে।
কিভাবে?
আমরা প্রমাণিত, পরীক্ষিত, গাণিতিক সংখ্যা ব্যবহার করি, যা বোঝা সহজ, যাতে বিনিয়োগ করার জন্য আমাদের সময় এবং অর্থের মূল্য শুধুমাত্র কোম্পানির দিকেই লক্ষ্য করা যায়।
এটি আপনাকে আপনার অর্থ বৃদ্ধি করার জন্য একটি পরিষ্কার, বোধগম্য, গবেষণা-সমর্থিত পদ্ধতি প্রদান করে।
ধোকা পোকাস নয়। "লাইনের দিকে তাকাও! উপরে যেতে নিশ্চিত করুন! আমার শিফু একটা বল!”
বিষয়গত নয় "ওহ আমি মনে করি এটি একটি পরিখা আছে"।
দীর্ঘ সময় ধরে বিনিয়োগকারীদের জন্য গড় থেকে বেশি রিটার্ন জেনারেট করতে আমরা সংখ্যা এবং অনুপাত ব্যবহার করি যা পরীক্ষা করা হয়েছে এবং প্রমাণিত হয়েছে (প্রমাণগুলি পরে দেখুন) - তাই আপনিও একই কাজ করতে পারেন এবং অপ্রয়োজনীয়গুলি কেটে ফেলতে পারেন৷
আমি যথেষ্ট সুপারিশ করতে পারি না যে আপনি "প্রবৃত্তি" এবং "অনুভূতি" এর উপর নির্ভর করার বিপরীতে বিনিয়োগে সহায়তা করার জন্য প্রমাণিত কৌশলগুলি ব্যবহার করুন (যার মধ্যে কয়েকটি আছে, এবং আপনি যদি একটি বেছে নেন তবে এটিতে লেগে থাকুন)।
এগুলি কখনই একজন বিনিয়োগকারীকে ভাল পরিবেশন করেনি।
আসুন আজ আমাদের নির্বাচিত মানদণ্ড সম্পর্কে কথা বলি। আমরা পিওট্রোস্কি এফ-স্কোর, অল্টম্যান জেড স্কোর এবং একটি সাধারণ মূল্য থেকে বুক অনুপাত ব্যবহার করি।
9 পয়েন্ট স্কোর। 8 বা 9 পয়েন্ট সহ কোম্পানি শক্তিশালী। 0-2 পয়েন্ট সহ কোম্পানি দুর্বল বলে বিবেচিত হয়।
জোসেফ পিওট্রোস্কি, যিনি পরীক্ষাটি তৈরি করেছিলেন, তিনি দেখেছিলেন যে 2003-2015 থেকে 12 বছরেরও বেশি সময় ধরে , উচ্চ F-স্কোর (8 বা 9 পয়েন্ট) সহ স্টকগুলির একটি পোর্টফোলিও বার্ষিক গড়ে 18.3% উপার্জন করেছে। এই ফলাফলগুলি ব্যাকটেস্টিংয়ের মাধ্যমে প্রাপ্ত হয়েছিল। আপনি এখানে বিস্তারিত পড়তে পারেন.
আপনার 3 এবং তার উপরে স্কোর সহ কোম্পানিগুলির জন্য লক্ষ্য করা উচিত। 1.8 এবং নীচের স্কোর নির্দেশ করে যে একটি কোম্পানি অত্যন্ত দেউলিয়া হয়ে যেতে চাইছে। 3 এবং তার উপরে স্কোর ইঙ্গিত করে যে এটি দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা কম।
এর প্রাথমিক পরীক্ষায়, ইভেন্টের দুই বছর আগে দেউলিয়া হওয়ার পূর্বাভাস দেওয়ার ক্ষেত্রে অল্টম্যান জেড-স্কোর 72% সঠিক বলে প্রমাণিত হয়েছিল, 6% (অল্টম্যান, 1968) এর টাইপ II ত্রুটি (মিথ্যা নেতিবাচক) সহ।
পরবর্তী 31 বছরে (1999 সাল পর্যন্ত) তিনটি সময়কালকে কভার করে পরবর্তী পরীক্ষাগুলির একটি সিরিজে, টাইপ II ত্রুটির সাথে, ইভেন্টের এক বছর আগে দেউলিয়া হওয়ার পূর্বাভাস দেওয়ার ক্ষেত্রে মডেলটি প্রায় 80%-90% সঠিক বলে প্রমাণিত হয়েছিল। প্রায় 15%–20% (অল্টম্যান, 2000) দেউলিয়া না হলে দেউলিয়া হিসাবে দৃঢ়।
দাম থেকে বইয়ের অনুপাত যতটা সহজ মনে হয় ততটাই সহজ৷ এটি যা পরিমাপ করে তা হল কোম্পানির শেয়ারের মূল্য (বর্তমানে বাজার এটিকে কী মূল্যবান বলে মনে করে) বনাম এর বইয়ের মূল্য (কোম্পানির আসলে কী আছে মূল্যের পরিপ্রেক্ষিতে, যেমন নগদ, জমি এবং ভবন ইত্যাদি)।
মূল্য থেকে বুক অনুপাত 1 ইঙ্গিত দেয় যে কোম্পানীর সমানভাবে দাম।
1 -এর কম মূল্য থেকে বুক অনুপাত এর মানে হল যে কোম্পানির যা আছে তার তুলনায় অবমূল্যায়ন করা হয়েছে। এটি হতে পারে কারণ কোম্পানিটি আর্থিক সংকটে রয়েছে বা এটি সামনে গুরুতর নেতিবাচক পরিস্থিতির সম্মুখীন হতে পারে, বা এটি অন্য কিছুর সাথে সম্পর্কিত।
সম্ভাবনা সীমাহীন.
উপরে উল্লিখিত হিসাবে, একটি কোম্পানির অবমূল্যায়ন করার সম্ভাবনা ব্যাপক এবং বৈচিত্র্যময়।
এমন পরিস্থিতির সংখ্যা কমাতে যাতে আমরা বিভ্রান্ত হই এবং আমাদের অর্থ হারাতে পারি, আমাদের জন্য এটি পরীক্ষা করা প্রয়োজন ছিল যে কোন অনুপাতটি একত্রে সবচেয়ে ভাল কাজ করবে।
একজন স্ক্রিনার আমাদের জন্য পরিষ্কারভাবে এবং দক্ষতার সাথে এটি করে।
একটি screener কি?
সহজ উত্তর হল এটি একটি ফিল্টার।
আপনি যখন একটি স্ক্রীনার ব্যবহার করেন, তখন এটি সমস্ত উপলব্ধ স্টকগুলিতে একটি ফিল্টার প্রয়োগ করে (আপনি কোন বাজার, সিঙ্গাপুর, হংকং, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র চয়ন করতে পারেন) যাতে আপনার সেট করা মানদণ্ডে উত্তীর্ণ কোম্পানিগুলিকে দেখতে।
উদাহরণ স্বরূপ, আমি উপরে যে মানদণ্ড নির্ধারণ করেছি তা ব্যবহার করে, শুধুমাত্র এমন কোম্পানিগুলিকে উপস্থাপন করা হয়েছে যেগুলির আর্থিক শক্তি (Piotroski F-Score), দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা নেই (Altmann Z Score) এবং অবমূল্যায়িত (মূল্য থেকে বই অনুপাত)।
এটি বালি থেকে সোনা উত্তোলনের মতো।
আমরা একই জিনিস করতে চাই. আমরা বালি মধ্যে সোনা যে কোম্পানির জন্য সন্ধান করতে চান.
এটি করার ফলে আপনাকে যে সময় ব্যয় করতে হবে তা মারাত্মকভাবে হ্রাস করে।
হঠাৎ করে 700টি কোম্পানি বিশ্লেষণ করার পরিবর্তে, আপনাকে শুধুমাত্র 10-15টি সেরাতে দেখতে হবে!
প্রকৃতপক্ষে, এই অনুপাত ব্যবহার করে, আমি শুধুমাত্র 7 টি কোম্পানি তৈরি করেছি।
এবং আমি 5টি কোম্পানি বেছে নিয়েছি যেগুলি সবচেয়ে কম মূল্যহীন ছিল (এবং এর ফলে বিনিয়োগকারীর জন্য সবচেয়ে সম্ভাব্য লাভের প্রতিনিধিত্ব করে )
দরকারী তাই না?
চলুন দেখে নেওয়া যাক এই ৫টি কোম্পানির দিকে।
দ্রষ্টব্য:সমস্ত সম্ভাব্য মুনাফা ন্যায্য মূল্য শেয়ার মূল্য (নেট সম্পদ মূল্যায়ন) থেকে বর্তমান শেয়ারের মূল্য বিয়োগ করার মাধ্যমে গণনা করা হয় .
এছাড়াও মনে রাখবেন, S&P সূচক যা ওয়ারেন বাফেট তার পাস করার পরে বিনিয়োগ করার পরামর্শ দিয়েছেন, এখন পর্যন্ত তার গড় আয় 10%।
এগুলি হল সেই মানদণ্ড যা আমাদের হারাতে হবে৷
অন্যথায়, S&P সূচকে বিনিয়োগ করা এবং আমাদের সময় নষ্ট করা বন্ধ করা আরও ভাল।
সেক্টর :খুচরা বাণিজ্য
শিল্প :খাদ্য খুচরা
কোড :SGX: 1F0
| শেয়ার মূল্য | SGD0.12 |
| নিট সম্পদ মূল্যায়ন | SGD0.139 |
| মূল্য থেকে বইয়ের অনুপাত | 0.8647 |
| অল্টম্যান জেড-স্কোর | 4.273 |
| পিওট্রোস্কি এফ-স্কোর | 8 |
Shopper360 Ltd. হল একটি বিনিয়োগ হোল্ডিং কোম্পানি, যা ক্রেতা বিপণন পরিষেবার বিধানে নিযুক্ত থাকে।
এটি নিম্নলিখিত ব্যবসায়িক ক্ষেত্রগুলির মাধ্যমে অর্থ উপার্জন করে:
ইন-স্টোর বিজ্ঞাপন এবং ডিজিটাল মার্কেটিং সেগমেন্ট হাইপারমার্কেট, সুপারমার্কেট, ফার্মেসি এবং কনভেনিয়েন্স চেইন স্টোর সহ এর খুচরা অংশীদারদের ভোক্তা পণ্যের ব্র্যান্ড মালিকদের ইন-স্টোর বিজ্ঞাপন পরিষেবা প্রদান করে।
ফিল্ড ফোর্স ম্যানেজমেন্ট সেগমেন্ট মার্চেন্ডাইজার, সেলস ফোর্স এবং সুপারভাইজরি এবং ট্যালেন্ট ম্যানেজমেন্ট পরিষেবা নিয়ে গঠিত।
স্যাম্পলিং অ্যাক্টিভিটিস এবং ইভেন্ট ম্যানেজমেন্ট সেগমেন্ট প্রোডাক্ট লঞ্চ, রোডশো, সেমিনার এবং বার্ষিক ডিনারের জন্য নমুনা এবং ইভেন্ট ম্যানেজমেন্ট সমন্বিত ইন-স্টোর প্রোমোটার পরিষেবা প্রদান করে। এটি বিপণন প্রোগ্রাম, বিপণন বুদ্ধিমত্তা এবং বিশ্লেষণ এবং ভোক্তা সম্পর্ক ব্যবস্থাপনা পরিষেবাও অফার করে।
বিনিয়োগ হোল্ডিং সেগমেন্ট এর অধীনস্থ সংস্থাগুলিকে প্রদত্ত ব্যবস্থাপনা এবং কর্পোরেট পরিষেবাগুলি কভার করে৷
কোম্পানিটি 27 ডিসেম্বর, 2016 এ প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল এবং এর সদর দফতর মালয়েশিয়ার পেটলিং জায়াতে অবস্থিত।
সেক্টর :প্রযোজক উত্পাদন
শিল্প :বৈদ্যুতিক পণ্য
কোড :SGX: বিডিএ
| শেয়ার মূল্য | SGD0.785 |
| নিট সম্পদ মূল্যায়ন | SGD0.963 |
| মূল্য থেকে বইয়ের অনুপাত | 0.815 |
| অল্টম্যান জেড-স্কোর | 3.623 |
| পিওট্রোস্কি এফ-স্কোর | 8 |
PNE Industries Ltd. হল একটি বিনিয়োগ হোল্ডিং কোম্পানি, যেটি ইলেকট্রনিক পণ্যের ডিজাইন, উত্পাদন এবং বিক্রয়ের সাথে জড়িত।
এটি দুটি সেগমেন্টের মাধ্যমে কাজ করে:
কন্ট্রাক্ট ম্যানুফ্যাকচারিং সেগমেন্ট ইলেকট্রনিক কন্ট্রোলার এবং ট্রান্সফরমার বিকাশ করে।
ট্রেডিং সেগমেন্ট জরুরী আলো সরঞ্জাম এবং মুদ্রণ সামগ্রী উত্পাদন এবং বিক্রি করে।
PNE ইন্ডাস্ট্রিজ 25 সেপ্টেম্বর, 1999 সালে প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল এবং এর সদর দপ্তর সিঙ্গাপুরে।
সেক্টর :বিতরণ সেবা
শিল্প :পাইকারি পরিবেশক
কোড :SGX: AWC
| শেয়ার মূল্য | SGD0.73 |
| নিট সম্পদ মূল্যায়ন | SGD0.886 |
| মূল্য থেকে বইয়ের অনুপাত | 0.824 |
| অল্টম্যান জেড-স্কোর | 3.612 |
| পিওট্রোস্কি এফ-স্কোর | 8 |
ব্রুক ক্রম্পটন হোল্ডিংস লিমিটেড বৈদ্যুতিক মোটর বিতরণে জড়িত। এটি পরিচালনা পরিষেবাও সরবরাহ করে।
এটি নিম্নলিখিত বিভাগগুলির মাধ্যমে কাজ করে:এশিয়া প্যাসিফিক, যুক্তরাজ্য, উত্তর আমেরিকা এবং কর্পোরেট।
কোম্পানিটি 11 ডিসেম্বর, 1947 এ প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল এবং এর সদর দপ্তর সিঙ্গাপুরে।
সেক্টর :প্রযুক্তি সেবা
শিল্প :ইন্টারনেট সফটওয়্যার/পরিষেবা
কোড :SGX: 5OC
| শেয়ার মূল্য | SGD0.067 |
| নিট সম্পদ মূল্যায়ন | SGD0.098 |
| মূল্য থেকে বইয়ের অনুপাত | 0.65 |
| অল্টম্যান জেড-স্কোর | 3.054 |
| পিওট্রোস্কি এফ-স্কোর | 8 |
কোয়ো ইন্টারন্যাশনাল লিমিটেড একটি বিনিয়োগ হোল্ডিং কোম্পানি, যা যান্ত্রিক এবং বৈদ্যুতিক প্রকৌশল পরিষেবা প্রদানের সাথে জড়িত।
এটি নিম্নলিখিত বিভাগগুলির মাধ্যমে কাজ করে:
মেকানিক্যাল ইঞ্জিনিয়ারিং সেগমেন্ট শীতাতপনিয়ন্ত্রণ এবং যান্ত্রিক বায়ুচলাচল, নদীর গভীরতানির্ণয় এবং স্যানিটারি ইনস্টলেশন, অগ্নি প্রতিরোধ এবং সুরক্ষা ব্যবস্থা এবং সমন্বিত সিস্টেম ডিজাইন এবং ইনস্টল করার সাথে জড়িত।
ইলেকট্রিক্যাল ইঞ্জিনিয়ারিং পরিকল্পনা এবং উচ্চ এবং নিম্ন টান বৈদ্যুতিক বন্টন সিস্টেম এবং যোগাযোগ, অডিও-ভিজ্যুয়াল, এবং সিকিউরিটিজ সিস্টেম স্থাপন উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে।
সুবিধা ব্যবস্থাপনা বাণিজ্যিক ভবন, হোটেল, স্কুল এবং বিশ্ববিদ্যালয়ের রক্ষণাবেক্ষণ, মেরামত এবং প্রতিস্থাপন পরিষেবা দেয়।
কোম্পানিটি 4 জানুয়ারী, 2001 সালে চেক হেং ফু দ্বারা প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল এবং এর সদর দপ্তর সিঙ্গাপুরে।
সেক্টর :প্রক্রিয়া শিল্প
শিল্প :পাত্র/প্যাকেজিং
স্টক কোড:(SGX:BEI)
| শেয়ার মূল্য | SGD0.56 |
| নিট সম্পদ মূল্যায়ন | SGD0.97 |
| মূল্য থেকে বইয়ের অনুপাত | 0.584 |
| অল্টম্যান জেড-স্কোর | 3.617 |
| পিওট্রোস্কি এফ-স্কোর | 8 |
এলএইচটি হোল্ডিংস লিমিটেড কাঠের প্যালেট এবং কাঠ-সম্পর্কিত পণ্য তৈরি এবং বিতরণে নিযুক্ত।
এটি নিম্নলিখিত ব্যবসায়িক অংশগুলির মাধ্যমে কাজ করে:
প্যালেট এবং প্যাকেজিং সেগমেন্ট শিল্প পণ্যের প্যাকিংয়ের জন্য কাঠের প্যালেট এবং কেস তৈরি এবং সরবরাহ করে।
টিম্বার সম্পর্কিত পণ্য সেগমেন্ট কাঁচা কাঠ সম্পর্কিত পণ্যের ব্যবসা জড়িত।
প্রযুক্তিগত কাঠ এবং সম্পর্কিত পণ্য বিভাগ প্রযুক্তিগত কাঠ, প্রযুক্তিগত কাঠের মেঝে এবং কাঠের বর্জ্য সংগ্রহ উত্পাদন। প্যালেট ভাড়া এবং অন্যান্য পরিষেবা সেগমেন্ট প্যালেট-লিজিং ব্যবসা পরিচালনা করে।
কোম্পানিটি 1977 সালে নিও কুন বু এবং তান কিম সিং দ্বারা প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল এবং এর সদর দপ্তর সিঙ্গাপুরে।
আপনি হয়তো লক্ষ্য করেছেন যে আমি উল্লিখিত কোম্পানিগুলিতে অগত্যা গভীরভাবে ডুব দিইনি।
এর কারণ হল যে কোম্পানিগুলির আরও বিশ্লেষণ করা হয়েছে তা বিষয়গত মূল্যায়নের বিভাগে পড়তে হবে।
দুটি ভিন্ন ব্যক্তি একসাথে আসতে পারে, একই স্টকটি দেখতে পারে এবং ভিন্ন সিদ্ধান্তে পৌঁছাতে পারে।
আমি আজকের লক্ষ্য করেছি শুধুমাত্র কোম্পানির সংখ্যা দেখে পরিস্থিতি থেকে এই ধরনের ব্যক্তিগত মতামত অপসারণ করতে, যা বিতর্কিত হলেও, বিষয়গত দৃষ্টিভঙ্গির তুলনায় অসীম কম।
এটি করার মাধ্যমে, আমি আশা করি আপনাকে এমন স্ফটিক স্বচ্ছতা দিতে পেরেছি যা প্রায়শই স্টক মার্কেটে এবং এটিতে নতুনদের অভাব হয়।
আমি আশা করি আপনি এই পড়া থেকে ভাল উপকৃত হয়েছে.
যদি তাই হয়, আমি আপনাকে এটি শেয়ার করতে বলব যাতে আপনার সহকর্মী বন্ধুরা এবং সম্ভাব্য/সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীরা আরও ভালভাবে বিনিয়োগ করতে পারে।
আন্তরিক শুভেচ্ছা,
আরভিং
PS:আপনি যদি বিনিয়োগের জন্য ব্যবসা (স্টক) সনাক্ত করতে আপনার শেখার গতি বাড়াতে চান তবে আপনি এখানে একটি বিনামূল্যের পরিচায়ক কর্মশালার জন্য সাইন আপ করতে পারেন।