আমরা সবাই জানি এবং লভ্যাংশ স্টক শক্তি ভালোবাসি. এই কোম্পানিগুলি বিনিয়োগকারীদের পুনরাবৃত্ত নগদ প্রবাহ সরবরাহ করে যা চক্রবৃদ্ধির ক্ষেত্রে শোষণ করার একটি সহজ প্রক্রিয়া - শুধু আপনার বার্ষিক মূলধন ইনজেকশন এবং ভয়িলের পাশাপাশি আপনার লভ্যাংশ পুনরায় বিনিয়োগ করুন! প্রবৃদ্ধি অর্জিত হয়েছে। এভাবেই ক্রিস এনজি কোটিপতি হয়ে উঠতে পেরেছিলেন - একটি সুশৃঙ্খল এবং নিয়মতান্ত্রিক ফ্যাশনে চক্রবৃদ্ধি লভ্যাংশের মাধ্যমে।
আমি প্রথমে একটি লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টকের সংখ্যাগত বৈশিষ্ট্যগুলি সম্পর্কে লিখতে চেয়েছিলাম (আর্জনের কম অস্থিরতা, সামঞ্জস্যপূর্ণ মার্জিন, আগের উভয়েরই যথেষ্ট দীর্ঘ ইতিহাস, ইত্যাদি), কিন্তু আমি বুঝতে পেরেছিলাম যে আমার যাচাই করার জন্য আমাকে কিছু ব্যাকটেস্টিং করতে হবে অনুমান বা আমি শুধু বাজে কথা বলতে চাই।
পরিবর্তে, লভ্যাংশ স্টকগুলির কিছু সাধারণ বৈশিষ্ট্য পুনরাবৃত্তি করতে আমি আজ কিছু সময় নেব। এই লভ্যাংশ স্টক জন্য 4 প্রধান গুণগত মানদণ্ড হয়.
আপনি যখন রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্টগুলিকে ভেঙে দেন, তখন তারা মৌলিকভাবে পয়েন্ট # 1 কী তার নিখুঁত উদাহরণ।
REITs হল মূলত একগুচ্ছ সম্পত্তি একত্রে স্ট্যাক করা এবং ভাড়া দেওয়া। যেহেতু তাদের স্কেল আছে, তাদের অর্থায়ন এবং লিজ চুক্তির জন্য আরও ভাল দর কষাকষির ক্ষমতা রয়েছে। এবং তারা ভাল ক্লায়েন্টদের জন্য যে লিভারেজ করতে পারেন. এছাড়াও REITs আয়ের 90% লভ্যাংশ হিসাবে প্রদান করে, যা সিঙ্গাপুরে একদম ট্যাক্স করা হয় না , তাই এটি আসলে একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে উপযোগী।
কিন্তু একটি REIT এর ভাল পয়েন্ট প্রায়ই যে এটি
তাই কঠিনতম সময়েও, আয়ের উত্স এখনও অত্যন্ত নির্ভরযোগ্য (যেহেতু ভাড়া প্রায়ই 6 মাস-2 বছর আগে কোম্পানি এবং আকারের উপর নির্ভর করে লক করা হয় )
REITs একটি প্রয়োজনীয় পরিষেবা প্রদান করে। 10-15 জনের বেশি কোম্পানির জন্য কিছু অফিস স্পেস প্রয়োজন। এই সুস্পষ্ট হওয়া উচিত. আমি একটি REIT-এ কীভাবে বা দুর্বলতার বিভিন্ন কোণে প্রবেশ করব না, তবে এটা বলাই যথেষ্ট যে আপনি যখন নগদ-প্রবাহের বিশুদ্ধ উদ্দেশ্যে আপনার পোর্টফোলিওতে একটি স্টক যুক্ত করার দিকে তাকাবেন তখন আপনার এই ধরনের বৈশিষ্ট্যগুলি সম্পর্কে চিন্তা করা উচিত। নগদ "পাইপলাইন" দিন হিসাবে স্বচ্ছ এবং নির্ভরযোগ্য হওয়া উচিত।
আমি এখানে লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীদের জন্য বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের গুরুত্ব সম্পর্কে দৈর্ঘ্যে কথা বলেছি, তাই আমি উত্তরসূরির জন্য এখানে উদ্দেশ্যটি পুনরায় বর্ণনা করব।
আপনার বেতন =উপার্জন
আপনার বিনামূল্যের নগদ প্রবাহ =আপনার উপার্জন – বিল – সঞ্চয় – মাসিক ব্যয়
অন্য কথায় বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ হল একটি ব্যবসা থেকে প্রকৃত "লাভ"। আদর্শভাবে লভ্যাংশ বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ থেকে প্রদান করা হয়, এবং একটি কোম্পানির ঋণ বা সঞ্চয় দ্বারা অর্থায়ন করা হয় না।
যদি একটি কোম্পানি লভ্যাংশ প্রদানের জন্য ঋণ ব্যবহার করা শুরু করে, অথবা বছরের পর বছর লোকসানের সম্মুখীন হওয়ার সময় সঞ্চয় থেকে অর্থ প্রদান করা শুরু করে, তাহলে তারা খুব দ্রুত লভ্যাংশ পরিশোধ করার ক্ষমতা হারাবে এবং Hyflux এর মতো কোম্পানিটি দেউলিয়া হয়ে যেতে পারে। খুব কম বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের সাথে উচ্চ অর্থপ্রদানকারী সংস্থাগুলি এড়িয়ে চলুন। এই সংস্থাগুলি প্রায়শই চেষ্টা করে এবং ব্যর্থ হয় এবং এতে জড়িত না হওয়াই ভাল।
একটি মাছি মধ্যে জিনিস পরিবর্তন হতে পারে. সিঙ্গাপুর প্রেস হোল্ডিংস একসময় দেশে একচেটিয়া আধিপত্য বিস্তার করত। তারা ছিল দেশের প্রধান সংবাদপত্র পরিবেশক, এবং তারা সেই অবস্থান ব্যবহার করে বিজ্ঞাপনের আয় বাড়াতে। আপনি শ্রেণীবদ্ধ তালিকাভুক্ত করতে পারেন এবং কল আশা করতে পারেন কারণ "আপনি কাগজপত্রে ছিলেন!"
কিন্তু ফেসবুক এবং গুগলের আবির্ভাবের সাথে তা বদলে গেছে। এমনকি চেষ্টা না করেও, তারা শুধু দেশে নয়, সারা বিশ্বে বিজ্ঞাপনের আয়ের বিশালতা দখল করেছে। সিঙ্গাপুর প্রেস হোল্ডিংস তখন থেকেই ভুগছে। এবং এটি তাদের শেয়ারের দামে প্রতিফলিত হয়।
তারা কি এই থেকে বেরিয়ে আসতে পারে? সম্ভবত. শুধুমাত্র সময় বলে দেবে.
কিন্তু আমার পয়েন্ট দাঁড়ায়. এসপিএইচ-এর একজন শেয়ারহোল্ডার হওয়া একটি দুঃখজনক প্রস্তাব - লভ্যাংশ বা না, আপনি 50% শেয়ারের মূল্য হ্রাসের শিকার হতে পারবেন না এবং আপনার বিনিয়োগের উপরও ভাঙার আশা করতে পারবেন না।
এই কারণেই পয়েন্ট # 3 বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ।
আমি গেমের ত্বক সম্পর্কে আগে কথা বলেছি, তবে এই ক্ষেত্রে, আসুন এটি লভ্যাংশের জন্য প্রয়োগ করি। কল্পনা করুন যে আপনি একটি তালিকাভুক্ত কোম্পানির একজন সিইও যে বেতন অঙ্কন করছে। এখন ধরা যাক আপনি কোম্পানির বকেয়া শেয়ারের 65% মালিক।
এটি একটি সুন্দর স্বাস্থ্যকর সংখ্যা, এবং একজন লোক হিসাবে আপনার ব্যবসার দিকে তাকিয়ে, আমি খুশি যে আপনি এত শেয়ারের মালিক৷
কিভাবে এই লভ্যাংশ প্রভাবিত করে?
সরল ম্যানেজমেন্ট শেয়ারে একটি বড় অবস্থান অধিষ্ঠিত হলে, লভ্যাংশ তাদের জন্য পুনরাবৃত্ত ক্ষতিপূরণের একটি রূপ হয়ে ওঠে। আমি এখানে হাইফ্লাক্স কেসটি বেশ আলোচনা করছি, কিন্তু উত্তরসূরির স্বার্থে, আমি স্পষ্টভাবে বলব৷
এটা কেন গুরুত্বপূর্ণ? কারণ ব্যবস্থাপনা সর্বদা লভ্যাংশ ব্যবহার করে কোম্পানিকে শুষ্ক করে নিজেদের সমৃদ্ধ করতে পারে – সেই কারণেই আমরা প্রদত্ত লভ্যাংশে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ দেখতে চাই।
উল্লেখ্য আমি বলছি না অলিভিয়া লুম এটা করেছে। তিনি এমন ব্যক্তিদের মধ্যে একজন যারা প্রাথমিক ব্যবস্থাপনার ভুলগুলি করেছেন:প্রজেক্টের প্রয়োজনকে অবমূল্যায়ন করা এবং বড় প্রকল্পগুলিকে টিকিয়ে রাখার জন্য কোম্পানির আর্থিক ক্ষমতাকে অতিমূল্যায়ন করা . এটি আকার নির্বিশেষে সমস্ত সংস্থায় ঘটে এবং হাইফ্লাক্স কেবল বড় হওয়ার কারণে রেহাই পায় না।
সংক্ষেপে, আমরা চাই ব্যবস্থাপনা শেয়ার ধরে রাখুক যাতে তারা আমাদের অর্থ প্রদানের জন্য উৎসাহিত হয় (কারণ তারা নিজেরাই অর্থ প্রদান করবে) তবে আমাদের এটিকে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ দেখার সাথে একত্রিত করা উচিত:লভ্যাংশ দেওয়া যাতে আমরা নিশ্চিত ব্যবস্থাপনা হতে পারি শুধু কোম্পানী শুষ্ক হিসাবে এবং কিভাবে তারা চান নিঃসরণ করা হয় না.
এটাই! আমি মনে করি মূল উপাদানগুলির মধ্যে 4টি সমস্ত লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীদের জন্য সন্ধান করা দরকার। আমাদের এই আসন্ন শনিবার একটি ইভেন্ট আছে যেখানে আমরা লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীদের জন্য কিছু কথা বলার বিষয় নিয়ে যাব।
বিশেষ করে,
এই সেমিনার চলাকালীন আমরা উত্তর দেওয়া হবে কিছু প্রশ্ন. যদি এটি আপনার আগ্রহ থাকে, আপনি এখানে একটি আসনের জন্য নিবন্ধন করতে পারেন। আপনার নিজের প্রশ্ন সঙ্গে আসা নিশ্চিত করুন.
যদি তা না হয়, আমি আশা করি উপরের 4টি পয়েন্টারগুলি আপনাকে নোংরা লভ্যাংশের স্টকগুলিকে আপনার মুখে উড়িয়ে দেওয়ার সম্ভাবনা থেকে দূরে রাখতে সাহায্য করবে৷ চিয়ার্স।