গত সপ্তাহে আমি ক্রিস্টোফার এনজি-এর আর্লি রিটায়ারমেন্ট মাস্টারক্লাসে যোগ দিয়েছিলাম। আমি কোর্সটি দেখে মুগ্ধ হয়েছিলাম কারণ এটি সঠিক একাডেমিক গবেষণার উপর ভিত্তি করে এবং বিনিয়োগের জন্য ডেটা চালিত পদ্ধতি গ্রহণ করার জন্য প্রয়োজনীয় দক্ষতা দিয়ে আমাদের সজ্জিত করেছিল।
আমি এই নিবন্ধে একটি উদাহরণ হিসাবে ব্লু চিপ স্টক বাছাই করার জন্য ক্রিসের একটি কৌশল ব্যবহার করব। প্রাথমিকভাবে, ক্রিস কিছু নির্দিষ্ট কারণের উপর ভিত্তি করে স্টক ফিশ আউট করার জন্য স্মার্ট বিটা পদ্ধতির পরামর্শ দেন যেমন মূল্য থেকে আয়ের অনুপাত, বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের ফলন, নেট লাভের মার্জিন এবং গতি।
নিম্ন মূল্য থেকে উপার্জন অনুপাত সহ স্টক বেছে নেওয়া হয়েছিল কারণ তারা তাদের উপার্জনের তুলনায় সস্তা। খারাপ খবরের প্রতি বাজারের অত্যধিক প্রতিক্রিয়ার কারণে এই স্টকগুলি অন্যান্য স্টকের তুলনায় অবমূল্যায়িত হয়। এটি মূল্য বিনিয়োগকারীদের মূল্য তাদের ন্যায্য মূল্যে ফিরে গেলে প্রচুর লাভ করার জন্য কম দামের সুবিধা নেওয়ার সুযোগ দেয়।
উচ্চ বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের ফলন সহ স্টক এই স্টকগুলি তাদের মূলধন সম্পদ বজায় রাখার জন্য নগদ বহিঃপ্রবাহের জন্য অ্যাকাউন্টিং করার পরে তাদের মূল্যের সাথে সম্পর্কিত নগদ প্রবাহ তৈরি করার ক্ষমতা রাখে বলে বেছে নেওয়া হয়েছিল। এই স্টকগুলিতে ঋণদাতাদের শোধ করার এবং বিনিয়োগকারীদের লভ্যাংশ প্রদান করার একটি শক্তিশালী ক্ষমতা থাকে।
উচ্চ নিট লাভের মার্জিন সহ স্টক তাদের আয়ের তুলনায় উচ্চ নিট আয় আছে। এই কোম্পানিগুলি সাধারণত ভাল আর্থিক স্বাস্থ্য, ভাল ব্যবস্থাপনা এবং শক্তিশালী বৃদ্ধির সম্ভাবনা থাকে।
উচ্চ মূল্যের গতি সহ স্টক ভাল করার ঝোঁক কারণ প্রবণতা অব্যাহত থাকে। গত 6 থেকে 12 মাসে যে স্টকগুলি বেড়েছে সেগুলি আরও উপরে যাওয়ার সম্ভাবনা বেশি। এছাড়াও আচরণগত কারণ রয়েছে যেমন পশুপালন যা ব্যাখ্যা করে যে কেন গতি কাজ করে কারণ ব্যক্তিগত সিদ্ধান্তগুলি গ্রুপ আচরণ দ্বারা প্রভাবিত হয়।
2008 সাল থেকে ক্রিস্টোফারের কৌশল কীভাবে পারফর্ম করবে তা অনুকরণ করার জন্য আমি একটি ব্যাকটেস্ট করেছি (আমি PyInvesting.com এ একটি ব্যাকটেস্টিং টুল তৈরি করেছি)। এই ব্যাকটেস্টটি আমার কাছে গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি গত দশকে কৌশলটিকে বৈধ (বা বাতিল) করে। কোন কৌশল কাজ করে কিনা তা খুঁজে বের করার জন্য আমার কষ্টার্জিত অর্থ ঝুঁকির চেয়ে আমি একটি সিমুলেশন চালানো পছন্দ করব। অধিকন্তু, ব্যাকটেস্ট ফলাফলের একটি সফল সেট আমাকে বিনিয়োগে থাকার আত্মবিশ্বাস দেবে কারণ বাজার অস্থিরতার মধ্যে দিয়ে যায়।
ব্যাকটেস্ট আমাকে স্টক মার্কেট ক্র্যাশের সময় কৌশলটি কীভাবে কাজ করেছে তা দেখতে দেয়, যেমন 2008 বিশ্বব্যাপী আর্থিক সংকট এবং বর্তমান কোভিড-19 জনস্বাস্থ্য সংকট। আমি এই ইভেন্টগুলির সময় আমার পোর্টফোলিওর ক্ষতিগুলি জানতে সক্ষম হব এবং সততার সাথে নিজেকে জিজ্ঞাসা করব যে আমি আমার অর্থ দিয়ে কৌশলটি অনুসরণ করার আগে ড্রডাউন মাত্রাগুলি গ্রহণ করতে পারি কিনা৷
ব্যাকটেস্ট চালানোর জন্য এখানে শুরু করুন। "আপনার স্টক নির্বাচন করুন" বোতামে ক্লিক করুন। একটি নতুন উইন্ডো খুলবে এবং আপনার ব্যাকটেস্টের জন্য স্টক নির্বাচন করা উচিত। "টেমপ্লেট পোর্টফোলিও" এর অধীনে, সূচক থেকে স্টক নির্বাচন করতে "স্ট্রেইট টাইমস ইনডেক্স" এ ক্লিক করুন৷
এরপর, বেঞ্চমার্ক বিভাগে স্ক্রোল করুন এবং ক্রসে ক্লিক করে ডিফল্ট S&P 500 বেঞ্চমার্কটি সরিয়ে দিন এবং STI ETF-কে একটি বেঞ্চমার্ক হিসাবে যুক্ত করুন।
পরবর্তী বিভাগে, প্রতিটি ফ্যাক্টরের ওজন নির্ধারণ করে আপনার স্টক র্যাঙ্ক করার জন্য আপনার কৌশলটি যে উপাদানগুলি ব্যবহার করে তা নির্বাচন করুন। আমি সর্বনিম্ন PE অনুপাতের জন্য 25% এর সমান ওজন, সর্বোচ্চ 12 মাসের রিটার্ন (মোমেন্টাম ফ্যাক্টর), সর্বোচ্চ বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের ফলন, এবং সর্বোচ্চ নেট লাভ মার্জিন নির্ধারণ করেছি। সামগ্রিক সংকেত তৈরি করতে প্রাথমিক অবসরের মাস্টারক্লাসে বর্ণিত z-স্কোরিং পদ্ধতি ব্যবহার করে এই কারণগুলিকে একত্রিত করা হয়।
আমি প্রতিটি পুনঃব্যালেন্সিং সময়কালে পোর্টফোলিওতে অন্তর্ভুক্ত করার জন্য সবচেয়ে শক্তিশালী সামগ্রিক সংকেত সহ শীর্ষ 10টি স্টক নির্বাচন করেছি। রিব্যালেন্সিং ফ্রিকোয়েন্সি একটি বার্ষিক ফ্রিকোয়েন্সিতে সেট করা হয়েছিল এবং ব্যাকটেস্টটিকে "STI স্মার্ট বিটা ব্যাকটেস্ট" হিসাবে নামকরণ করা হয়েছিল।
ফলাফলগুলি দেখায় যে স্মার্ট বিটা কৌশলটি 2008 সাল থেকে 6.4% বনাম -0.8% বার্ষিক রিটার্নের সাথে STI বেঞ্চমার্ককে উল্লেখযোগ্যভাবে ছাড়িয়ে গেছে। কৌশলটির উচ্চতর শার্প রেশিও রয়েছে 0.25 বনাম STI যার শার্প রেশিও ছিল -0.14, বোঝায় যে কৌশলটিতে উচ্চ ঝুঁকি সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন রয়েছে।
জনগণের একটি সাধারণ ধারণা হল যে সিঙ্গাপুরের বাজার "মৃত" কারণ 2008 সাল থেকে স্ট্রেইটস টাইমস সূচকের বার্ষিক রিটার্ন -0.8%। সর্বোপরি, কোন বিনিয়োগকারী এমন একটি উপকরণে বিনিয়োগ করতে চাইবে যা প্রতি 0.8% হারায় গড়ে বছর? তবে বিনিয়োগকারীদের এটাও মনে রাখা উচিত যে স্ট্রেইট টাইমস ইনডেক্স হল একটি মার্কেট ক্যাপ ওয়েটেড ইনডেক্স যেখানে সূচকে সবচেয়ে বড় 5টি কোম্পানি (যার মধ্যে 3টি স্থানীয় ব্যাঙ্ক, DBS, OCBC, UOB) সূচকের প্রায় 50%। তাই এই কয়েকটি কোম্পানির খারাপ পারফরম্যান্স সূচকের ফলাফল টেনে আনতে পারে এবং সিঙ্গাপুর স্টক মার্কেটে খারাপ আলো ফেলতে পারে। আমাদের ব্যাকটেস্ট ফলাফলগুলি দেখিয়েছে যে সিঙ্গাপুরের বাজার "মৃত" থেকে অনেক দূরে ছিল কারণ স্মার্ট বিটা ফ্যাক্টরের শক্তিশালী এক্সপোজার রয়েছে এমন অন্যান্য স্টক বিনিয়োগকারীদের জন্য লাভজনক হয়েছে।
এই ব্যাকটেস্টটিও প্রমাণ করেছে যে ক্রিসের স্মার্ট বিটা কৌশল কাজ করে। আমাদের শুধুমাত্র সর্বনিম্ন PE অনুপাত, সর্বোচ্চ 12 মাসের রিটার্ন, সর্বোচ্চ বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের ফলন এবং সর্বোচ্চ নেট লাভের মার্জিন সহ স্টক নির্বাচন করতে হবে এবং আমরা প্রতি বছর 7.2% দ্বারা স্ট্রেইট টাইমস সূচককে ছাড়িয়ে যাওয়ার আশা করতে পারি (প্রতি বছর নয়, তবে একটি গড়)।
আমি ক্রিসের আর্লি রিটায়ারমেন্ট মাস্টারক্লাসে যোগ দেওয়ার পর আমার নিজের ব্যক্তিগত বিনিয়োগ কৌশলে এই স্মার্ট বিটা ফ্যাক্টরগুলির কিছু ব্যবহার শুরু করেছি। প্রকৃতপক্ষে, আমি PyInvesting-এর কৌশলটি প্রোগ্রাম করেছি এবং এখন আমার জন্য স্বয়ংক্রিয়ভাবে চলে - প্রতিদিন, PyInvesting-এ ডেটা আপডেট করা হবে এবং আমি আমার বর্তমান অবস্থানগুলি এবং আমার ভারসাম্য বজায় রাখার জন্য আমাকে যে অর্ডারগুলি দিতে হবে সে সম্পর্কে আমাকে জানানোর জন্য একটি ইমেল পাব। পোর্টফোলিও
আমি একটি ডেটা চালিত পদ্ধতিতে বিশ্বাসী যে বিনিয়োগ এবং ব্যাকটেস্টিং কৌশলগুলিতে আপনার অর্থ ঝুঁকি নেওয়ার আগে। এই কারণেই আমি PyInvesting তৈরি করেছি এবং আমি আশা করি এটি আপনাকে আর্থিক স্বাধীনতার দিকে যাত্রায় সহায়তা করবে৷
দাবিত্যাগ:আমি পাইইনভেস্টিংয়ের প্রতিষ্ঠাতা। আমি এই ওয়েবসাইটটি বিনিয়োগকারীদের জন্য তৈরি করেছি যাতে তারা ব্যাকটেস্ট করতে পারে এবং তাদের নিজস্ব বিনিয়োগ কৌশলগুলির সাথে সরাসরি যেতে পারে৷
৷