বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী তার ব্র্যান্ড নাম এবং স্থিতিশীলতার জন্য নীল চিপস পছন্দ করে। তবে কেউ কেউ জানেন না কখন প্রবেশ করতে ভাল দাম।
এখানে একটি পদ্ধতি যা আমি এটিকে বেশ উপযোগী বলে মনে করি - উচ্চ এবং নিম্ন নির্ধারণের জন্য আর্থিক মেট্রিক্সের ঐতিহাসিক পরিসরগুলি দেখে৷
P/E অনুপাত সম্ভবত সর্বাধিক পরিচিত মেট্রিক এবং একটি স্টক যখন এর গড় P/E এর নিচে ট্রেড করে তখন সস্তা বলে বিবেচিত হতে পারে।
কিন্তু P/E আমাদের ব্যবসার মান বা ব্যবস্থাপনার ক্ষমতা বলে না। এটি কেবল আমাদের বলে যে এটি তার অতীতের তুলনায় সস্তা বা ব্যয়বহুল। তাই, বিনিয়োগের জন্য শুধুমাত্র একটি মেট্রিকের উপর নির্ভর না করে অনুগ্রহ করে আরও গবেষণা এবং চিন্তাভাবনা করুন। কেউ তা করে না, তাই না?
আমি 30টি স্ট্রেইট টাইমস ইনডেক্স (STI) উপাদানগুলির জন্য P/E রেঞ্জের মাধ্যমে চালানোর জন্য টাইগার ব্রোকারস চার্ট ব্যবহার করেছি এবং দেখতে পেয়েছি যে তাদের মধ্যে 6টি তাদের গড় P/E-এর নীচে ট্রেড করছে৷
আমি এই পোস্টে ডেইরি ফার্মের জন্য একটি বিশ্লেষণ করেছি। আমি বিশ্বাস করি ডেইরি ফার্মের সুপারমার্কেট ব্যবসায় ঘুরে দাঁড়াতে আরও বেশি সময় লাগবে যা বছরের পর বছর ধরে বন্ধ হয়ে গেছে। জাহাজের মোড় ঘুরিয়ে দেওয়ার অনিশ্চয়তার কারণে এর অবমূল্যায়িত শেয়ারের দাম সম্ভবত ন্যায্য।
Yihai Kerry Arowana-এর স্পিনিং অফ করার আগে আমি উইলমার সম্পর্কে লিখেছি। সাবসিডিয়ারিটির তালিকা সফল হয়েছে এবং উইলমার শেয়ারহোল্ডারদের আইপিও আয়ের 15% পরিমাণ একটি বিশেষ লভ্যাংশ ঘোষণা করেছে। পরের বছর পুরো বছরের ফলাফলের অংশ হিসাবে চূড়ান্ত পরিমাণ প্রকাশ করা হবে।
উইলমারের জন্য এটি একটি দুর্দান্ত বছর ছিল কারণ মহামারীটি তার বিক্রয়কে বাড়িয়েছে – 2020 সালের প্রথমার্ধে 12% এবং 3Q-তে আরও 19%, গত বছরের একই সময়ের তুলনায়।
SGX বিগত কয়েক বছর ধরে তার ডেরিভেটিভ ট্রেডিং ব্যবসা বৃদ্ধি করতে পেরেছে। সুসংবাদের সাথে, ইক্যুইটি বাজারও এই বছর মহামারী দ্বারা চালিত হয়েছিল। মার্চ মাসে স্টক মার্কেট ক্র্যাশ বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে অনেক আগ্রহ নিয়েছিল এবং তাদের লেনদেনের পরিমাণ বেলুন হয়েছিল।
যদিও SGX শেয়ারের দাম $8 থেকে $9 হয়েছে, তবুও এটি একটি সস্তা P/E অনুপাতে ট্রেড করছে শুধুমাত্র কারণ এর আয়ের উন্নতি হয়েছে। SGX তার 2H2020 আয় 20% বৃদ্ধি করেছে এবং এর নেট লাভ 27% বৃদ্ধি করেছে।
2017 সালে ভেঞ্চারের একটি দুর্দান্ত বছর ছিল যেখানে এর নেট লাভ দ্বিগুণেরও বেশি। এমনকি CEO-এর বেতন $12m পর্যন্ত ঠেলে দেওয়া হয়েছিল, সেই বছরের জন্য DBS CEO-এর বেতনকে ছাড়িয়ে গেছে।
ভেঞ্চারের শেয়ারের দাম ব্যতিক্রমী ফলাফলের কারণে উচ্চ $25.98-এ বিড করা হয়েছিল আগে এটি 50% ক্র্যাশ হওয়ার আগেই হাইপ প্রশমিত হয়েছিল। Covid-19-এর পরে শেয়ারের দাম পুনরুদ্ধার হয়েছে এবং এটি তার কিছু হারানো রাজস্ব ফিরে পেয়েছে।
ইয়াংজিজিয়াং হলেন একজন চীনা জাহাজ নির্মাতা যিনি 2019 সালে ভয় পেয়েছিলেন যখন প্রতিষ্ঠাতা, রেন ইউয়ানলিনকে 4 মাস স্থায়ী তদন্তের জন্য বেইজিং-এ তলব করা হয়েছিল। তিনি পরবর্তীতে তার পদে ফিরে আসেন কিন্তু শুধুমাত্র 2020 সালের এপ্রিলে তার পদত্যাগের ঘোষণা দেন।
ইয়াংজিজিয়াং একটি ভাল পারফরম্যান্সকারী জাহাজ নির্মাতাদের মধ্যে একটি ছিল কারণ এটি গত 5 বছরে প্রতি বছর তার রাজস্ব বৃদ্ধি করতে পেরেছিল। কিন্তু কয়েকজনই কোভিড-১৯ হত্যাকাণ্ড থেকে বাঁচতে পারে এবং ইয়াংজিজিয়াং 1H2020-এর জন্য তার নেট লাভ (তবে এখনও লাভজনক) 34% হ্রাস পেয়েছে। এটি এখনও প্রশংসনীয় যে এটি একটি কঠিন শিল্প।
Jardine C&C এই তালিকার সবচেয়ে সস্তা নীল চিপ, কারণ এটি গড় P/E থেকে সবচেয়ে দূরে ব্যবসা করে। এটি দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়ার একটি প্রধান স্বয়ংচালিত বিক্রেতা এবং কোভিড -19 দ্বারা ব্যবসাটি বিরূপভাবে প্রভাবিত হয়েছে। ভ্রমণ হ্রাস করা হয়েছে এবং মোটরগাড়ির চাহিদা ব্যাপকভাবে হ্রাস পেয়েছে।
এটি একটি ভাল মূল্যের খেলা তৈরি করে যদি আপনি বিশ্বাস করেন যে ভ্যাকসিনেশন সম্পন্ন হলে অর্থনীতি স্বাভাবিক অবস্থায় ফিরে আসবে। আর্থিক ব্লগার, ব্রায়ান হালিম, লেখার সময় জার্ডিন সিএন্ডসি-তে তার সবচেয়ে বড় পোর্টফোলিও অবস্থান রয়েছে৷
একটি স্টক তার ট্রেডিং রেঞ্জের তুলনায় সস্তা বা ব্যয়বহুল কিনা তা নির্ধারণ করতে ঐতিহাসিক P/E রেঞ্জগুলি কার্যকর হতে পারে।
আমি 6 টি ব্লু চিপ স্টক খুঁজে পেয়েছি তাদের গড় P/E এর নিচে ট্রেড করা। কিন্তু আমি এই স্টকগুলির উপর আরও মূল্যায়ন এবং বিশ্লেষণ পরিচালনা করার প্রয়োজনীয়তা সম্পর্কে সতর্ক করে দিয়েছি কারণ শুধুমাত্র একটি মেট্রিকের উপর ভিত্তি করে কারও একটি স্টক কেনা উচিত নয়৷
তদুপরি, এই সমস্ত স্টক সস্তা ছিল না কারণ তাদের শেয়ারের দাম কমে গেছে। উদাহরণস্বরূপ, উইলমার এবং এসজিএক্স শক্তিশালী উপার্জন বৃদ্ধি পেয়েছে যার ফলস্বরূপ P/E অনুপাত কম হয়েছে।
আপনি যদি তাদের P/E অনুপাত প্লট ব্যবহার করতে চান তবে আপনি এখানে টাইগার ব্রোকারদের অ্যাকাউন্টের জন্য সাইন আপ করতে পারেন।