একটি বিনিয়োগ প্রশিক্ষক হিসাবে উল্লেখযোগ্যভাবে ভাল করতে, এটি প্রায়ই একটি "সিন্ডারেলা গল্প" রাখতে সাহায্য করে।
প্রশিক্ষকের পরিস্থিতি কতটা কঠিন তা দেখানোর মাধ্যমে একটি সাধারণ গল্প শুরু হয় – হতে পারে তারা দরিদ্র বা ভাঙা পরিবার থেকে এসেছে। তারপরে তারা কীভাবে সঠিক বিনিয়োগ কাঠামো একজন ব্যক্তির ভাগ্য পরিবর্তন করতে পারে সে সম্পর্কে কথা বলে। সিন্ডারেলার গল্পের মতো, এই গল্পগুলোরও সুখের সমাপ্তি আছে যার মধ্যে কখনও কখনও তাদের অবসর সময়ে প্রচুর ভ্রমণ বা এমনকি তাদের বাড়ির উঠোনে ফেরারিও জড়িত।
আমি যখন এই ক্যারিয়ারে প্রবেশ করি তখন আমি যা করতে চেয়েছিলাম তার মধ্যে একটি হল সিন্ডারেলার গল্প বলা নয়। আমি একটি বড় সুবিধার অবস্থানে শুরু করেছিলাম - আমার বাবা পেট লাভার্স সেন্টারের একজন প্রতিষ্ঠাতা ছিলেন এবং আমি আমার জীবনের 30 বছরেরও বেশি সময় কাটিয়েছি জমির সম্পত্তিতে।
আমি অনুমান করি যে একটি জেগে ওঠা সহস্রাব্দ বলবে যে আমার সমস্যাগুলি প্রথম বিশ্ব সমস্যা - একমাত্র শিশু হিসাবে, আমি জানতাম যে সবকিছু শেষ পর্যন্ত আমার হবে। কিন্তু এখানেই সমস্যা, আমার বাবা-মা জানতেন যে শেষ পর্যন্ত সবকিছুই আমার হবে, তাই আমার বাবা-মা আমাকে নষ্ট করেছেন।
ক্যান্টনিজ ভাষায় সবচেয়ে খারাপ লেবেলগুলির মধ্যে একটি যা আপনি একটি অল্প বয়স্ক ব্র্যাটের জন্য প্রয়োগ করতে পারেন তা হল "Pai3 Kar1 Zhai2" বা আক্ষরিক অর্থে "fail-house-son" (败家子)। নিকটতম ইংরেজি শব্দটি ছিল wastrel - অপব্যয়কারী ব্যক্তির জন্য ভাল। আমার লালন-পালনের জন্য ধন্যবাদ, আমাকে বিশ্বাস করতে শেখানো হয়েছিল যে আমি জীবনে যেকোন কিছু হতে পারি – একটি পাই কর ঝাই ছাড়া অন্য কিছু .
তাই আমার মনমানসিকতা হল যে যদিও সবকিছু শেষ পর্যন্ত একদিন নিয়ন্ত্রণে চলে আসবে, আমি কখনই আমাদের তহবিলের অব্যবস্থাপনা বা অর্থ হারাতে চাইনি। এটি আমার এবং আমার পরিবার উভয়ের জন্যই লজ্জার কারণ হবে৷
৷ফলস্বরূপ, আমি সত্যিই অল্প বয়স থেকেই আমার পারিবারিক সম্পদ পরিচালনা করার জন্য নিজেকে প্রস্তুত করেছিলাম, আমার প্রথম CFA পরীক্ষা সবেমাত্র এক বছর বিশ্ববিদ্যালয়ের বাইরে দিয়েছিলাম এবং FRM এবং CAIA যোগ্যতা না পাওয়া পর্যন্ত স্থগিত রেখেছিলাম। এক দশক আগে, আমি আমার বাবার স্ট্রোকের পরে তার সম্পদে বিনিয়োগের কৌশল সমন্বয় শুরু করেছিলাম। পলিক্লিনিকগুলিতে আরও ভাল অ্যাক্সেসের জন্য আমাদের হৃদয়ভূমির একটি HDB-তে যেতে হবে। অবশেষে, আমার বাবার স্বাস্থ্যের উন্নতি না হওয়ায়, আমি সেরা ট্রাস্টি অর্থ কেনার জন্য নিজেকে আরও ভালভাবে প্রস্তুত করার প্রয়োজন অনুভব করেছি, তাই আমি আইনে আমার তৃতীয় ডিগ্রি করেছি।
ERM প্রোগ্রামটি এক দশক ধরে সাত-অঙ্কের সমষ্টিতে আমার বিশেষ সুবিধাপ্রাপ্ত অ্যাক্সেস থেকে উদ্ভূত হয়েছে। উচ্চ স্তরে, সমস্যাটি প্রায়শই টেসলার মতো একটি স্টক খোঁজার বিষয়ে নয়, তবে একটি বিস্তৃতভাবে বৈচিত্র্যময়, ট্যাক্স-সুবিধাযুক্ত পোর্টফোলিও যা আমার বাবা-মাকে তাদের বৃদ্ধ বয়সে সমর্থন করার জন্য প্রায় 5-7% ফলন দিতে পারে .
আমার নিবন্ধগুলি সাধারণত আর্থিক ডোমেনে প্রয়োগ করা ডেটা বিজ্ঞান সম্পর্কে, তাই…
আমি সম্প্রতি আমার পূর্বরূপের জন্য কিছু স্লাইড আপডেট করেছি।
একটি স্লাইড একটি বড় বিতর্কের সৃষ্টি করেছিল যা প্রাক্তন সহকর্মী এবং এমনকি আর্থিক ব্লগস্ফিয়ারের প্রধান চরিত্রগুলিকে পেয়েছিলেন 'উত্তেজিত' খুব বেশি ভুল কারণে।
আপনি যদি আমার অতীত উপস্থাপনাগুলি অনুসরণ করে থাকেন তবে সংখ্যাগুলি পরিবর্তিত হয়েছে কারণ আমি আর্থিক পর্নোগ্রাফি ভাগ করার অভিযোগ চাই না। অতীতে, আমি শুধুমাত্র একটি অ্যাকাউন্ট থেকে লভ্যাংশ প্রকাশ করেছি।
আমি অতীতে আমার পারিবারিক অ্যাকাউন্টগুলিকে আমার থেকে আলাদা রাখতাম, কিন্তু আমার বাবা 2019 সালে চলে যাওয়ায়, আইনত আমার সম্পূর্ণ নিয়ন্ত্রণ আছে। তাই 1 st জানুয়ারী 2021, আমি মহামারীটি আমার পারিবারিক সম্পদের মোট ক্ষতির মূল্যায়ন করতে চেয়েছিলাম। আমি ভেবেছিলাম যে মহামারীগুলি খুব কম ক্ষতি করে দেখানো একটি ভাল ধারণা হবে উচ্চ-ফলনশীল আনলিভারেজড পোর্টফোলিওতে এবং গড় পরিবারের আয়ের চেয়ে বেশি পরিশোধ করা অসম্ভব নয়৷
আমি যে পোর্টফোলিও পরিচালনা করি সে সম্পর্কে কিছু প্রশ্নের উত্তর দেওয়ার জন্য এখানে কিছু পয়েন্ট রয়েছে কারণ লোকেরা খুব কৌতূহলী :
আমি অন্যদের সাথে কিছু টিপস শেয়ার করতে চাই যারা আমার মতো একই পরিস্থিতিতে থাকতে পারে:
আপনি যখন উত্তরাধিকার সূত্রে সম্পত্তি পেয়েছিলেন তখন অপরাধবোধ এবং লজ্জা বোধ করা স্বাভাবিক। আপনাদের অনেকের মতো, আমি আরও কয়েক বছর আমার বাবার সাথে থাকার জন্য এটি ফিরিয়ে দিতে পছন্দ করব।
2020 সালের মার্চ মাসে যখন মহামারী আঘাত হানে তখন সাময়িকভাবে এই অর্থের কিছু হারানোর বেদনা আমি বর্ণনা করতে পারি না। এটা এমন যে আমার বাবা তার জীবন শক্তি আমার হাতে তুলে দিয়েছিলেন, এবং যখন REITs প্রায় 30-40% কমে যায় তখন আমি তা হারিয়ে ফেলেছিলাম। আমার বাকি তহবিলের বিপরীতে, আমি উত্তরাধিকার সূত্রে প্রাপ্ত সম্পদে লিভারেজ প্রয়োগ করি না এবং আমি নিশ্চিত করেছি যে এটি 2020 সালে আমার মাকে সমর্থন করেছে।
এই ধরনের ক্ষেত্রে, কম বিটা তৈরি, গড়-প্রত্যাবর্তন, এবং উচ্চ লভ্যাংশ পোর্টফোলিও সাহায্য করে। মাঝে মাঝে আমার মা আমাকে প্রযুক্তির স্টক এবং বিটকয়েন সম্পর্কে জিজ্ঞাসা করবে। আমি তাকে বলব এটি তার জন্য উপযুক্ত নয়, তবে আমার নিজের কাছে এটির কিছু আছে৷
৷এই ক্ষেত্রে, আমাদের প্রিয়জনকে রক্ষা করতে হবে রিটার্ন অপ্টিমাইজ না করে অন্যান্য ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ ব্যবস্থা যেমন সোর্টিনো অনুপাত বা শার্প রেশিওর মাধ্যমে।
লভ্যাংশ উত্তরাধিকারসূত্রে প্রাপ্ত সম্পদে একটি মানসিক ভূমিকা পালন করে যা লভ্যাংশ-সমতুল্যতার আর্থিক তত্ত্ব দ্বারা বাতিল করা যায় না। আপনি যখন পুঁজি ব্যয় করেন, তখন এটি আপনার পিতার মাংসকে নরখাদক করার মতো। যখন আপনি আপনার ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টে লভ্যাংশ পাবেন, আপনার বাবা যে গাছটি লাগিয়েছিলেন তা আপনার খাওয়ার জন্য ফল দিচ্ছে৷
এই পাঠটি এমন একটি জিনিস যা আমি আমার মাকে বলে থাকি, লভ্যাংশ ব্যয় করা ঠিক কারণ আমরা এটিকে পোর্টফোলিওতে পুনরায় বিনিয়োগ করেছি। মূলধন ব্যয় করা নিষিদ্ধ মেডিকেল ইমার্জেন্সি না থাকলে।
আজ, আমরা আমাদের লভ্যাংশের প্রায় 66% পুনঃবিনিয়োগ করি।
আমার লালন-পালন আমি নিজের হাতে যা উপার্জন করিনি তা ব্যয় করা অসম্ভব করে তোলে, যা আমি বড় হওয়ার সাথে সাথে আমার সন্তানদের সমস্যা হয়ে উঠতে পারে। আমি বিশ্বাস করি আমার বাবা আমার সন্তানদের শিক্ষার জন্য তহবিল চাইবেন। আমি এই মুহূর্তে যে মূলধন পরিচালনা করছি তা স্পর্শ করার সম্ভবত এটাই একমাত্র উপায়।
আপনি যদি আপনার সন্তানদের উত্তরাধিকারী করেন তবে এটি আবার চক্র শুরু করবে। মূল্যবোধের ট্রান্সমিশন অনেক বেশি চ্যালেঞ্জিং হবে কারণ আমি দেখেছি আমার বাবাকে তার কোম্পানির শেয়ার ছেড়ে দেওয়ার পরে একটি প্রোডাকশন অপারেটর হতে ডাউনগ্রেড করেছেন, কিন্তু আমার বাচ্চারা আমাকে সপ্তাহে একদিন বক্তৃতা দিতে দেখেছে। তারা কীভাবে জীবিকা অর্জন করবেন সে সম্পর্কে সত্যিই বিকৃত ধারণা নিয়ে বেড়ে উঠতে পারে।
সবশেষে, ভাববেন না যে আমি উত্তরাধিকার সূত্রে প্রাপ্ত সম্পদ থেকে উপকৃত হইনি।
আমি অধিকার সংক্রান্ত সমস্যায় অংশ নিতে অতিরিক্ত নগদ ব্যবহার করি। আমি সাধারণত REIT গুলি বিক্রি করার আগে এবং পাত্রে অর্থ ফেরত দেওয়ার আগে তাদের কাছ থেকে কেনা এবং অধিকার প্রয়োগ করতে পারিবারিক অ্যাকাউন্টের অতিরিক্ত ব্যবহার করি। সম্প্রতি, আমি 0.060 ডলারে Lippo Mapletree ইন্দোনেশিয়া রিটেল ট্রাস্ট অনুশীলন করেছি৷ যেহেতু অপশন এক্সারসাইজ মূল্য তাত্ত্বিক প্রাক্তন অধিকার মূল্য বা TERP এর থেকে 25% কম ট্রেড করছিল, আমি কয়েক সপ্তাহ পরে দ্রুত $0.067 এ শেয়ার বিক্রি করেছিলাম।
কিছু অবশিষ্ট নগদ দিয়ে, আমরা আর অধিকার সংক্রান্ত সমস্যাকে প্রতিকূল ঘটনা হিসেবে দেখি না।
জেনারেশন X তাদের 40 এবং 50 এর দশকে পৌঁছালে, তারা বেবি বুমারস এবং সিঙ্গাপুরের পূর্ববর্তী প্রজন্মের কাছ থেকে সবচেয়ে বড় সম্পদ স্থানান্তরের অভিজ্ঞতা লাভ করবে। অনেক অগ্রগামী এবং মেরডেকা প্রজন্ম, বিশেষ করে যারা জমির সম্পত্তিতে বিনিয়োগ করেছেন, তারা জীবনে ভাল করেছেন।
যে প্রজন্ম সম্পদ দখল করে তাদের অপরাধবোধ এবং লজ্জার সাথে লড়াই করতে হবে যা প্রায়শই এই জাতীয় সম্পদ স্থানান্তরের সাথে থাকে।
আমি আশা করি যে এই নিবন্ধটি আপনার জন্য একটি দরকারী পড়া হবে.