কম খরচে এবং আরও ভালো রিটার্নের সম্ভাবনার প্রলোভনে ক্রমবর্ধমান সংখ্যক বিনিয়োগকারী ট্রেডেড ফান্ড এক্সচেঞ্জ করার জন্য আকৃষ্ট হচ্ছে। বিনিয়োগের বাহন সব ধরনের বিনিয়োগকারীদের আকৃষ্ট করছে, বিশেষ করে ব্যক্তিরা ক্রমবর্ধমানভাবে ঐতিহ্যগতভাবে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের পরিবর্তে ইটিএফ বেছে নিচ্ছে।

স্মার্ট-বিটা

ইটিএফ বিনিয়োগকারীদের বিভিন্ন বাজার সূচক ট্র্যাক করে বিনিয়োগের একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করার একটি উপায় অফার করে। বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী ইটিএফ-এর উপর ফোকাস করে যেগুলি জনপ্রিয় স্টক মার্কেট ইনডেক্স যেমন FTSE 100-এর পারফরম্যান্সের প্রতিলিপি করতে চায় এবং S&P 500 , কিন্তু ETF-এর সংখ্যাও বৃদ্ধি পেয়েছে যা একটি ভিন্ন ধরনের সূচক ট্র্যাক করে, যেখানে স্টক ওজন (একমাত্র) বাজার মূলধন দ্বারা নির্ধারিত হয় না।

50 পরে সম্পদ তৈরি করার চেষ্টা করার জন্য 5 স্টক

বিশ্বজুড়ে বাজারগুলি করোনভাইরাস মহামারী থেকে বিপর্যস্ত হয়ে পড়েছে… এবং অনেক বড় কোম্পানির সাথে 'ডিসকাউন্ট-বিন' দামের দিকে লেনদেন করা হয়েছে, এখন বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারীদের জন্য কিছু সম্ভাব্য দর কষাকষি করার সময় হতে পারে।

তবে আপনি একজন নবাগত বিনিয়োগকারী বা একজন অভিজ্ঞ পেশাদার, আপনার কেনাকাটার তালিকায় কোন স্টক যুক্ত করবেন তা সিদ্ধান্ত নেওয়া এমন অভূতপূর্ব সময়ে একটি ভয়ঙ্কর সম্ভাবনা হতে পারে।

সৌভাগ্যবশত, The Motley Fool UK-এর বিশ্লেষক দল পাঁচটি কোম্পানিকে সংক্ষিপ্ত তালিকাভুক্ত করেছে যেগুলিকে তারা বিশ্বাস করে যে বিশ্বব্যাপী অস্থিরতা সত্ত্বেও দীর্ঘমেয়াদী প্রবৃদ্ধির উল্লেখযোগ্য সম্ভাবনা রয়েছে...

আমরা একটি বিশেষ বিনামূল্যে বিনিয়োগ প্রতিবেদনে নামগুলি শেয়ার করছি যা আপনি আজ ডাউনলোড করতে পারেন৷ এবং আপনার বয়স 50 বা তার বেশি হলে, আমরা বিশ্বাস করি যে এই স্টকগুলি যেকোনও বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওর জন্য উপযুক্ত হতে পারে৷

এখনই আপনার বিনামূল্যের অনুলিপি দাবি করতে এখানে ক্লিক করুন!

এই ETFগুলি সাধারণত স্মার্ট-বিটা ETF হিসাবে পরিচিত, এবং তারা সক্রিয় ব্যবস্থাপনার অনেক সুবিধা প্রদান করে কিন্তু যথেষ্ট কম খরচে। এই ধরনের তহবিলের জন্য, স্টকগুলি অন্যান্য ইক্যুইটি বৈশিষ্ট্যগুলির দ্বারা ওজন করা যেতে পারে, যেমন অস্থিরতা, ভরবেগ, মান, গুণমান বা লভ্যাংশের ফলন৷

লভ্যাংশ ইটিএফ

লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীদের জন্য, উচ্চ লভ্যাংশের ফলন সহ স্টকগুলিতে ফোকাস করে এমন ইটিএফগুলি লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টকগুলিতে আরও এক্সপোজার পেতে একটি আকর্ষণীয় উপায় অফার করতে পারে। যাইহোক, এটা মনে রাখা দরকার যে আজ বাজারে বেশ কিছু ভিন্ন ডিভিডেন্ড ইটিএফ রয়েছে, তাই আপনার নিজের প্রয়োজনের জন্য সর্বোত্তম তহবিল খোঁজা খুবই গুরুত্বপূর্ণ।

কিছু লভ্যাংশ ইটিএফ তাদের পোর্টফোলিওর জন্য লভ্যাংশ স্টক নির্বাচন করার ক্ষেত্রে খুব ভিন্ন পন্থা অনুসরণ করে, যার অর্থ পৃথক লভ্যাংশ ইটিএফ-এর মধ্যে রিটার্ন উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত হতে পারে, এমনকি যদি তারা একই ইক্যুইটি স্পেসে কাজ করে।

এটি মাথায় রেখে, আমি কীভাবে তিনটি ভিন্ন ইউকে ডিভিডেন্ড ইটিএফ তাদের নিজস্ব ইক্যুইটি আয়ের পোর্টফোলিও তৈরি করে তা ঘনিষ্ঠভাবে দেখছি।

ফলন-ভারী

iShares UK ডিভিডেন্ড UCITS ETF (LSE:IUKD) তার লভ্যাংশ স্টকগুলির পোর্টফোলিও তৈরি করার জন্য সবচেয়ে সহজ পদ্ধতির একটি ব্যবহার করে। এটি FTSE 350 ইনডেক্স থেকে 50টি সর্বোচ্চ-ফলনশীল স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে বিনিয়োগকারীদের উচ্চ-ফলনশীল ইউকে কোম্পানিগুলিতে বৈচিত্র্যময় এক্সপোজার দিতে চায়।

কোম্পানিগুলি তাদের এক বছরের লভ্যাংশের পূর্বাভাস দ্বারা বাছাই করা হয়, যা ইটিএফকে একটি দূরদর্শী দিক দেয়। এবং একবার 50টি উপাদান নির্বাচন করা হলে, প্রতিটি স্টকের জন্য পূর্বাভাস লভ্যাংশের ফলন দ্বারা সূচকের ওজন গণনা করা হয়, যেমন উচ্চ-ফলনকারী কোম্পানিগুলি তহবিলের সম্পদের একটি আনুপাতিকভাবে বড় অংশ তৈরি করে।

সমালোচনা

এই পদ্ধতিটি ইটিএফকে নিয়মিতভাবে খুব বেশি ডিভিডেন্ড পেআউট উপার্জন করতে দেয়, যার ফলে এটি তার শেয়ারহোল্ডারদের উচ্চ আয়ের রিটার্ন বিতরণ করতে সক্ষম করে। এইভাবে, ETF ইউকে ইক্যুইটি স্পেস থেকে সর্বোচ্চ ফলনগুলির মধ্যে একটি নিয়ে গর্ব করে, লেখায় 5.2% এর বিতরণ ফলন

যাইহোক, এই পদ্ধতিটি তার সমালোচনাও পূরণ করেছে। ফলন দ্বারা FTSE 350 সূচকের শীর্ষ এক-সপ্তমাংশে বিনিয়োগ করার মাধ্যমে এবং তাদের লভ্যাংশের স্থায়িত্বের উপর ভিত্তি করে স্টক স্ক্রিন না করার মাধ্যমে, ETF বিনিয়োগকারীদের সম্ভাব্য লভ্যাংশের ফাঁদে ফেলে দেয়।

শুধুমাত্র একটি স্টকের উচ্চ ফলন থাকার কারণে, এটি অগত্যা এটিকে একটি ভাল লভ্যাংশ স্টক করে না — যেহেতু একটি উচ্চ ফলন সত্য বলে খুব ভাল দেখায়, তখন লভ্যাংশ কাটার ঝুঁকিও খুব বেশি হতে পারে।

লভ্যাংশ ট্র্যাক রেকর্ড

এদিকে, SPDR UK ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাটস ETF (LSE:UKDV) উচ্চ-ফলন এবং কোম্পানির মধ্যে একটি ভারসাম্য অর্জন করতে চায় যেগুলি তাদের লভ্যাংশ প্রদান বজায় রাখতে পারে৷

এটি শুধুমাত্র সেই কোম্পানিগুলিকে বিবেচনা করে যেগুলি ধারাবাহিকভাবে 10 বা তার বেশি বছর ধরে লভ্যাংশ প্রদান বা রক্ষণাবেক্ষণ করেছে। যেমন, এটি একটি কোম্পানির ডিভিডেন্ড ট্র্যাক রেকর্ড ব্যবহার করে এমন কোম্পানিগুলিকে স্ক্রিন আউট করে যেগুলি নিজেদেরকে নির্ভরযোগ্য লভ্যাংশ প্রদানকারী হিসাবে প্রমাণ করেনি৷

প্রত্যাশিত হিসাবে, SPDR ETF এবং উপরের iShares ETF-এর স্টকগুলির মধ্যে বড় পার্থক্য রয়েছে৷ iShares-এর শীর্ষ দুটি হোল্ডিং, Inmarsat এবং সেন্ট্রিকা, যা প্রতিটি তার মোট সম্পদের 3% এর বেশি, সাম্প্রতিক বছরগুলিতে লভ্যাংশ কাটার কারণে কেবলমাত্র SPDR তহবিলে বৈশিষ্ট্যযুক্ত নয়। অবশ্যই, অনেক ওভারল্যাপ আছে, যেমন SSE এবং ইম্পেরিয়াল ব্র্যান্ড, যেগুলি উভয়ই দুটি ফান্ডের শীর্ষ হোল্ডিংয়ে উচ্চ তালিকাভুক্ত।

কম হোল্ডিং

উপরন্তু, SPDR ETF শুধুমাত্র 30টি কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে, যা iShares ETF-এর তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম, এর ক্ষুদ্র বিনিয়োগযোগ্য মহাবিশ্ব এবং উচ্চ গড় পোর্টফোলিও ফলন বজায় রাখার ইচ্ছার কারণে। কিন্তু আশ্চর্যজনকভাবে — এবং এর কম হোল্ডিং সত্ত্বেও — SPDR তহবিলের এখনও মাত্র 4.2% বন্টন ফলন যথেষ্ট কম।

SPDR তহবিলের অতীত কর্মক্ষমতা তার iShares প্রতিদ্বন্দ্বী থেকেও পিছিয়ে গেছে, গত পাঁচ বছরে মোট রিটার্ন মাত্র 27% যা একই সময়ে iShares-এর 40% কর্মক্ষমতার তুলনায় প্রতিকূলভাবে তুলনা করে। তাতে বলা হয়েছে, তহবিলের আপাতদৃষ্টিতে আরও বেশি রক্ষণাত্মক স্টক নির্বাচন পদ্ধতির কারণে, SPDR, সম্ভবত, বাজারের মন্দার মধ্যে তার প্রতিদ্বন্দ্বীকে ছাড়িয়ে যেতে পারে।

iShares বিকল্পের উপর SPDR তহবিল বেছে নেওয়ার আরেকটি মূল সুবিধা রয়েছে - সেটি হল সস্তা খরচের কাঠামো। SPDR-এর চলমান চার্জ ফিগার (OCF) 0.30%, iShares-এর 0.40% এর বিপরীতে।

গুণমান স্ক্রীনার

UK ইকুইটি আয়ের ক্ষেত্রে আমার চূড়ান্ত বিবেচনা হল BMO MSCI UK ইনকাম লিডার UCITS ETF (LSE:ZILK)। এই তহবিল, যা শুধুমাত্র নভেম্বর 2015 সালে চালু করা হয়েছিল, মানসম্পন্ন আয়ের স্টক বাছাই করার জন্য একটি মোটামুটি উদ্ভাবনী পদ্ধতি ব্যবহার করে৷

এটি 'গুণমান' মৌলিক বৈশিষ্ট্যের উপর ভিত্তি করে স্টক বাছাই করার জন্য একটি দুই ধাপের স্ক্রীনিং প্রক্রিয়া ব্যবহার করে, যার মধ্যে রয়েছে ইক্যুইটিতে উচ্চ রিটার্ন, স্থিতিশীল বছরের পর বছর আয় বৃদ্ধি এবং নিম্ন আর্থিক লিভারেজ। MSCI UK সূচকের শীর্ষ 50% উপাদান যারা তিনটি মৌলিক বৈশিষ্ট্যে সর্বোচ্চ স্কোর করে তাদের ডিভিডেন্ড ইল্ড দ্বারা স্ক্রীন করা হয়, যাতে MSCI UK সূচকের মোট সংখ্যার মাত্র 25% বাছাই করা হয়।

উৎসাহজনক কর্মক্ষমতা

উচ্চ-মানের লভ্যাংশ স্টক নির্বাচন করার এই উদ্ভাবনী পদ্ধতি দীর্ঘমেয়াদে কার্যকর কিনা তা বলা এখনও খুব তাড়াতাড়ি, যদিও ফান্ডের সাম্প্রতিক, যদিও স্বল্পমেয়াদী, কর্মক্ষমতা উত্সাহজনক। তিন বছরেরও কম সময় আগে এর সূচনা থেকে, এই BMO তহবিল 21% এর ক্রমবর্ধমান মোট রিটার্ন প্রদান করেছে। এছাড়াও তহবিলটি বছর-থেকে-তারিখ, এক-বছর এবং দুই-বছরের সময়কাল ধরে এখানে বিবেচিত তিনটি লভ্যাংশ ইটিএফ-এর মধ্যে শীর্ষস্থানীয়।

BMO তহবিলের জন্য চার্জ 0.35% এর OCF সহ অন্য দুটি তহবিলের মাঝখানে থাকে।

এই স্বল্প পরিচিত কোম্পানি কি পরবর্তী 'মনস্টার' আইপিও?

এই মুহূর্তে, এই 'চিৎকার করে কিনুন'৷ স্টকটি তার আইপিও মূল্য থেকে একটি খাড়া ডিসকাউন্টে লেনদেন করছে, তবে মনে হচ্ছে সামনের বছরগুলিতে আকাশ সীমাবদ্ধ।

কারণ এই উত্তর আমেরিকার কোম্পানিটি তার ক্ষেত্রে স্পষ্ট নেতা যা অনুমান করা হয় যে 2025 সালের মধ্যে $261 বিলিয়ন মূল্যের হবে .

মটলি ফুল ইউকে বিশ্লেষক দল এইমাত্র একটি বিস্তৃত প্রতিবেদন প্রকাশ করেছে যা আপনাকে দেখায় যে কেন আমরা বিশ্বাস করি যে এটির এত উল্টো সম্ভাবনা রয়েছে৷

কিন্তু আমি আপনাকে সতর্ক করছি, আপনাকে দ্রুত কাজ করতে হবে , এই 'মনস্টার আইপিও' ইতিমধ্যেই কত দ্রুত এগিয়ে চলেছে।

আপনি কীভাবে আজ নিজের জন্য এই প্রতিবেদনের একটি অনুলিপি পেতে পারেন তা দেখতে এখানে ক্লিক করুন