আমরা হয়তো অনেকেই জানি, মুদ্রাস্ফীতি বেড়েছে। শ্রম পরিসংখ্যান ব্যুরো অনুসারে, 2021 সালের সেপ্টেম্বর পর্যন্ত বার্ষিক মুদ্রাস্ফীতি 5.4 শতাংশ। আমাদের পূর্ববর্তী ব্লগ পোস্টে 19 এপ্রিল, 2021-এ প্রকাশিত, আমরা 10টি Nasdaq-100 স্টক শনাক্ত করেছি যা আমরা ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতি এবং 10টি Nasdaq-100 স্টক যা এই ধরনের পরিবেশে ভাল করবে না বলে আশা করি। ম্যাক্রোরিস্ক অ্যানালিটিক্স ব্যবহার করা ® প্ল্যাটফর্মে, আমরা এই স্টকগুলির কার্যকারিতা দেখি এবং সামগ্রিকভাবে Nasdaq-100 সূচক এখন পর্যন্ত কীভাবে কাজ করেছে তার সাথে তুলনা করি। এছাড়াও, আমরা 10টি Nasdaq-100 স্টকের আরও দুটি সেট সনাক্ত করি যেগুলি আমরা ভাল করার আশা করি এবং যদি মুদ্রাস্ফীতি বেড়ে যায় তবে ভাল করবে না। আর্থিক উপদেষ্টা এবং বিনিয়োগকারীদের সচেতন হতে হবে কিভাবে মুদ্রাস্ফীতি তাদের পোর্টফোলিও এবং সম্পদকে প্রভাবিত করতে পারে।

তুলনা করার জন্য, MacroRisk অ্যানালিটিক্স পোর্টফোলিও টুল ব্যবহার করে, আমি 10টি স্টকের একটি সমান ওজনযুক্ত পোর্টফোলিও তৈরি করেছি যেগুলি ইতিবাচকভাবে সাড়া দেবে বলে আশা করা হয়েছিল ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতি (নীচের চার্টে নীল রেখা) এবং 10টি স্টকের একটি সমান ওজনযুক্ত পোর্টফোলিও যা নেতিবাচকভাবে সাড়া দেবে বলে আশা করা হয়েছিল (গোলাপী লাইন)। তারপরে আমি এই দুটি পোর্টফোলিওকে Nasdaq-100 সূচক (সবুজ লাইন) এর কার্যক্ষমতার সাথে MacroRisk অ্যানালিটিক্স কর্মক্ষমতা প্রতিবেদন ব্যবহার করে তুলনা করেছি। নীচের চার্টটি 13 এপ্রিল থেকে 13 অক্টোবর, 2021 পর্যন্ত এই পারফরম্যান্স দেখায়, একটি ছয় মাসের সময়কাল। (শুরু হওয়ার তারিখটি এপ্রিল 13, 2021, কারণ এই তারিখের ডেটা প্রাথমিকভাবে 10টি স্টকের দুটি সেট সনাক্ত করতে আগের ব্লগ পোস্টে ব্যবহার করা হয়েছিল।)

দেখা যায়, 10টি স্টকের পোর্টফোলিও যা আমরা একটি ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতি পরিবেশে (নীল রেখা) ভাল করবে বলে আশা করেছিলাম, প্রকৃতপক্ষে Nasdaq-100 সূচক (সবুজ লাইন) এবং 10টি স্টকের পোর্টফোলিও যা আমরা আশা করেছিলাম তার চেয়ে ভাল করেছে। এমন পরিবেশে আরও খারাপ (গোলাপী লাইন)। পরবর্তী পোর্টফোলিও (গোলাপী লাইন) এবং Nasdaq-100 সূচকের পারফরম্যান্স ছয় মাসের সময়ের মধ্যে কিছুটা একই ছিল।

নীচের টেবিলটি দুটি পোর্টফোলিও এবং সূচকের রিটার্ন এবং ঝুঁকির বৈশিষ্ট্যগুলি দেখায়। "শীর্ষ 10 মুদ্রাস্ফীতি" পোর্টফোলিওতেও সূচকের তুলনায় কম ঝুঁকি ছিল যেমনটি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি এবং নিম্ন অর্ধবিচ্যুতি পরিসংখ্যান দ্বারা উপস্থাপিত হয়, এই পোর্টফোলিওটি বিবেচনা করে একটি ভাল কৃতিত্ব শুধুমাত্র 10টি স্টক নিয়ে গঠিত যখন সূচকটিতে 102টি স্টক রয়েছে৷

এখনও অবধি, আমরা চিহ্নিত করেছি যে ছয় মাস আগে আমরা যে স্টকগুলি বেছে নিয়েছিলাম সেগুলি বর্তমান দিনে কীভাবে পারফর্ম করেছে৷ এর পরে, আমি নতুন সেট স্টক সনাক্ত করতে ম্যাক্রোরিস্ক অ্যানালিটিক্স স্ক্রীনিং টুল ব্যবহার করি যা আমরা আশা করি যে মূল্যস্ফীতি বাড়লে ভাল হবে এবং ভাল হবে না।

নীচের সারণীটি Nasdaq-100 সূচকের মধ্যে 10টি স্টক দেখায় যা আমরা সবচেয়ে বড় ইতিবাচক আশা করি 13 অক্টোবর, 2021 পর্যন্ত মোট অর্থনৈতিক ঝুঁকির অনুপাত হিসাবে মুদ্রাস্ফীতির প্রতিক্রিয়া।

তৃতীয় কলামটি মোট অর্থনৈতিক ঝুঁকির অনুপাতকে উপস্থাপন করে যা মুদ্রাস্ফীতি একটি সম্পদের জন্য প্রতিনিধিত্ব করে। সংখ্যাটি যত বেশি হবে, মুদ্রাস্ফীতির পরিবর্তনের প্রত্যাশিত প্রভাব তত বেশি গুরুত্বপূর্ণ একটি সম্পদের স্টক মূল্যের উপর এবং ম্যাক্রোরিস্ক অ্যানালিটিক্স মডেলের অন্যান্য 17টি অর্থনৈতিক কারণের উপর।

চতুর্থ কলামটি মূল্যস্ফীতিতে একটি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি বৃদ্ধির কারণে একটি স্টকের মূল্যে প্রত্যাশিত শতাংশ পরিবর্তনের প্রতিনিধিত্ব করে।

নীচের সারণীটি Nasdaq-100 সূচকের মধ্যে 10টি স্টক দেখায় যা আমরা সবচেয়ে বড় নেতিবাচক আশা করি 13 অক্টোবর, 2021 পর্যন্ত মোট অর্থনৈতিক ঝুঁকির অনুপাত হিসাবে মুদ্রাস্ফীতির প্রতিক্রিয়া।

সংক্ষেপে, এই পোস্টটি আমাদের পূর্ববর্তী ব্লগ পোস্টে চিহ্নিত দুটি সেট স্টকের পারফরম্যান্স বিশ্লেষণ করেছে, যা আমরা ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতির পরিবেশে ভাল করার আশা করেছিলাম এবং তেমন ভাল নয়। আমরা তারপর সবচেয়ে সাম্প্রতিক উপলব্ধ ডেটা ব্যবহার করে স্টকের নতুন সেট শনাক্ত করেছি। মুদ্রাস্ফীতি মোট অর্থনৈতিক ঝুঁকির মাত্র একটি অংশ, এবং অন্যান্য অর্থনৈতিক ঝুঁকি পৃথক স্টক এবং পোর্টফোলিওর কর্মক্ষমতার উপর বড় প্রভাব ফেলতে পারে। ম্যাক্রোরিস্ক অ্যানালিটিক্স আপনাকে এই অর্থনৈতিক ঝুঁকিগুলি পরিমাপ করতে সহায়তা করার জন্য মালিকানাধীন এবং পেটেন্ট সরঞ্জাম সরবরাহ করে৷

এই পোস্টটি সম্ভব হয়েছে MacroRisk Analytics® কে ধন্যবাদ। এই প্ল্যাটফর্মটি 30,000+ ব্যক্তিগত নামের পাশাপাশি বিনিয়োগকারী পোর্টফোলিওগুলির জন্য বিনিয়োগ গবেষণা প্রদান করে। MacroRisk Analytics® মডেলটি বিনিয়োগ মূল্যের উপর অর্থনীতির প্রভাবকে ভাঙতে 18টি সামষ্টিক অর্থনৈতিক কারণ ব্যবহার করে। এই পেটেন্ট করা গবেষণা ব্যবহার করে, আমাদের দল দুবার উইলিয়াম এফ. শার্প ইনডেক্সিং অ্যাচিভমেন্ট অ্যাওয়ার্ড জিতেছে ETF/ইনডেক্সিং পেপার অফ দ্য ইয়ারের জন্য। এখানে ক্লিক করুন আজ এই পুরস্কার বিজয়ী বিনিয়োগ গবেষণা অ্যাক্সেস করতে! আপনি www.macrorisk.com এ গিয়ে আমাদের অন্যান্য ব্লগ পোস্টগুলি খুঁজে পেতে পারেন৷