এই পোস্টটি MacroRisk Analytics-এ Eta® পরিসংখ্যান ব্যবহার করে অর্থনৈতিক দৃষ্টিকোণ থেকে Covid-19 এর ভ্যাকসিন তৈরি করছে এমন কিছু ফার্মাসিউটিক্যাল কোম্পানি বিশ্লেষণ ও তুলনা করবে। ® প্ল্যাটফর্ম। এই পরিসংখ্যানগুলি আর্থিক উপদেষ্টা এবং বিনিয়োগকারীদের বুঝতে সাহায্য করতে পারে যে কোন অর্থনৈতিক শক্তিগুলি এই কোম্পানিগুলির শেয়ারের দামকে চালিত করছে এবং কীভাবে এই সংস্থাগুলি অর্থনৈতিক ঝুঁকির পরিপ্রেক্ষিতে তুলনা করে৷

একটি ফোর্বস নিবন্ধ অনুসারে 16 জুন, 2020 তারিখে, নিম্নলিখিত পাঁচটি ফার্মাসিউটিক্যাল কোম্পানি একটি কোভিড-19 ভ্যাকসিন তৈরি করছে:

উপরের সারণীটি শুধুমাত্র কোভিড-১৯ এর ভ্যাকসিন তৈরি করছে এমন কিছু কোম্পানি উপস্থাপন করে। (উদাহরণস্বরূপ, Moderna হল আরেকটি কোম্পানি, যেটি একটি ভ্যাকসিন তৈরি করছে কিন্তু এই পোস্টে বিশ্লেষণ করা হয়নি কারণ এর স্টকের অন্তত তিন বছরের ট্রেডিং ইতিহাস নেই)।

6 নভেম্বর, 2020 পর্যন্ত ম্যাক্রোরিস্ক অ্যানালিটিক্সের ফাইভরিস্ক রিপোর্ট ব্যবহার করে এই পাঁচটি কোম্পানির তুলনা করা হবে।

অর্থনৈতিক জলবায়ু রেটিং

প্রথম পরিসংখ্যান যা বিশ্লেষণ করা হবে তা হল অর্থনৈতিক জলবায়ু রেটিং। এটি একটি স্টার রেটিং এক থেকে পাঁচ তারা পর্যন্ত। একটি রেটিং এর অর্থ হল বর্তমান অর্থনীতি সম্পদের জন্য উপযুক্ত নয় বলে প্রত্যাশিত (অর্থাৎ, অর্থনীতি হেডওয়াইন্ড প্রদান করবে বলে প্রত্যাশিত)৷ তিনটি রেটিং মানে সম্পদের জন্য অর্থনীতি নিরপেক্ষ হবে বলে আশা করা হচ্ছে। পাঁচ রেটিং এর অর্থ হল বর্তমান অর্থনীতি সম্পদের জন্য উপযুক্ত এবং উপকৃত হবে বলে আশা করা হচ্ছে (অর্থাৎ, অর্থনীতি টেলওয়াইন্ড সরবরাহ করবে বলে আশা করা হচ্ছে)। এখানে পাঁচটি কোম্পানির জন্য অর্থনৈতিক জলবায়ু রেটিং রয়েছে৷

নোভাভ্যাক্সের সর্বোচ্চ চারটি অর্থনৈতিক জলবায়ু রেটিং ছিল যার অর্থ অন্যান্য কোম্পানির তুলনায় অর্থনীতি কিছুটা অনুকূল হবে বলে আশা করা হচ্ছে যার জন্য অর্থনীতি নিরপেক্ষ হবে বলে আশা করা হচ্ছে।

ম্যাক্রোরিস্ক লেভেল

দ্বিতীয় পরিসংখ্যান হল ম্যাক্রোরিস্ক লেভেল (MRL) যা পরিমাপ করে যে একটি সম্পদ অর্থনীতিতে পরিবর্তনের জন্য কতটা সংবেদনশীল। MRL যত কম হবে, সম্পদের অর্থনৈতিক ঝুঁকি তত কম হবে বলে আশা করা হচ্ছে এবং এর বিপরীতে। এখানে পাঁচটি কোম্পানির MRL এবং তুলনা করার জন্য S&P 500 সূচকের মধ্য, গড়, সর্বনিম্ন এবং সর্বোচ্চ MRL রয়েছে৷

যেমন দেখা যায়, নোভাভ্যাক্স 1983 সালের একটি খুব উচ্চ এমআরএল সহ দাঁড়িয়েছে। এটি 6 নভেম্বর, 2020 পর্যন্ত এসএন্ডপি 500 সূচকে সর্বাধিক 930-এর এমআরএল থেকে বেশি যা এই কোম্পানির স্টকের সাথে সম্পর্কিত উচ্চ স্তরের অর্থনৈতিক ঝুঁকিকে চিত্রিত করে। .

অর্থনীতির প্রভাব

অর্থনীতির প্রভাব পরিমাপ করে যে সম্পদের স্টকের মূল্য কতটা কোম্পানির নির্দিষ্ট তথ্যের পরিবর্তে অর্থনীতিতে পরিবর্তন দ্বারা চালিত হয়। মূল্য যত বেশি, সম্পদ তত বেশি অর্থনীতির দ্বারা চালিত হয় এবং এর বিপরীতে।

Johnson &Johnson এর পাশাপাশি Pfizer-এর অর্থনীতিতে কম প্রভাবের পরিসংখ্যান রয়েছে যা দেখায় যে এই কোম্পানিগুলির স্টকের দাম অর্থনীতিতে যা ঘটে তার চেয়ে কোম্পানির নির্দিষ্ট তথ্য দ্বারা বেশি চালিত হয় বলে মনে করা হয়।

Eta® ঝুঁকিতে মান

ঝুঁকির পরিসংখ্যানের ইটা মান একটি সম্পদের মূল্যের প্রত্যাশিত শতাংশ পরিবর্তন পরিমাপ করে, উপরে বা নিচে, একটি অপ্রত্যাশিত ইভেন্টের প্রেক্ষিতে যার ঘটার সম্ভাবনা পাঁচ শতাংশ (এই ঘটনা যাই হোক না কেন)। এটি ঝুঁকির একটি পরিমাপ। পরিসংখ্যান যত কম হবে, সম্পদের প্রত্যাশিত ঝুঁকি তত কম হবে বলে মনে করা হয় এবং এর বিপরীতে।

আবার, Novavax 48.9% ঝুঁকিতে Eta মানের সাথে উচ্চ প্রত্যাশিত ঝুঁকির চিত্র তুলে ধরে। এর মানে হল যে পাঁচ শতাংশ সম্ভাবনা সহ একটি অপ্রত্যাশিত ঘটনা দেওয়া হলে, এর স্টক মূল্য 48.9% বৃদ্ধি বা কমবে বলে আশা করা হচ্ছে।

ডাউন-মার্কেট বিটা

ডাউন-মার্কেট বিটা নেতিবাচক ঝুঁকি পরিমাপ করে। S&P 500 সূচক (এই ক্ষেত্রে) কমে গেলে এটি একটি সম্পদের মূল্যের প্রত্যাশিত শতাংশ পরিবর্তন। যদি ডাউন-মার্কেট বিটা একের কম হয়, তাহলে S&P 500 কমে গেলে সম্পদের মূল্য S&P 500 থেকে কম হবে বলে আশা করা হচ্ছে। যদি ডাউন-মার্কেট বিটা একের বেশি হয়, তাহলে সূচক কমে গেলে সম্পদ S&P 500 সূচকের চেয়ে বেশি মূল্য হারাবে বলে আশা করা হচ্ছে। ডাউন-মার্কেট বিটা যত কম হবে, একটি সম্পদ তত কম ঝুঁকিপূর্ণ হবে বলে আশা করা হয় এবং এর বিপরীতে।

ডাউন-মার্কেট বিটার পরিপ্রেক্ষিতে, একটি বাদে সমস্ত বিষয়ের কোম্পানির এসএন্ডপি 500-এর গড় কোম্পানির তুলনায় কম ঝুঁকি রয়েছে। 1.14-এর ডাউন-মার্কেট বিটা সহ গড় S&P 500 কোম্পানির তুলনায় Novavax-এর কিছুটা বেশি ঝুঁকি রয়েছে যার মানে হল যদি S&P 500 সূচক এক শতাংশ কমে যায়, Novavax-এর স্টক মূল্য 1.14 শতাংশ কমে যাওয়ার আশা করা হচ্ছে (অর্থাৎ, S&P 500 10% কমে গেলে, Novavax 11.4% কমে যাবে বলে আশা করা হচ্ছে)।

সারাংশ

এই পোস্টের লক্ষ্য ছিল অর্থনৈতিক দৃষ্টিকোণ থেকে বর্তমানে কোভিড-১৯ এর ভ্যাকসিন তৈরি করছে এমন কিছু ফার্মাসিউটিক্যাল কোম্পানির বিশ্লেষণ করার জন্য কিছু পরিসংখ্যান প্রদান করা। এই পরিসংখ্যানগুলি দেখায় যে এসএন্ডপি 500 সূচকের সাথে সম্পর্কিত অর্থনৈতিক ঝুঁকির ক্ষেত্রে এই সংস্থাগুলি কোথায় দাঁড়িয়েছে৷

নীচের টেবিলটি এই পোস্টে আগে উপস্থাপিত পরিসংখ্যানগুলির সংক্ষিপ্তসার করবে। এই পরিসংখ্যানগুলি নভেম্বর 6, 2020 অনুযায়ী৷

এই পোস্টে দেখানো পরিসংখ্যান MacroRisk Analytics-এর মাধ্যমে অ্যাক্সেস করা যেতে পারে প্ল্যাটফর্ম এই প্ল্যাটফর্মটি অর্থনীতির কথা মাথায় রেখে পোর্টফোলিও এবং হাজার হাজার কোম্পানি, মিউচুয়াল ফান্ড, ইটিএফ ইত্যাদি বিশ্লেষণ করতে সাহায্য করে কারণ The Economy Matters®৷

আমাদের "দ্য ইকোনমি ম্যাটারস রিপোর্ট" ইন্টারেক্টিভ ব্রোকার, ফ্যাক্টসেট, ক্যাপিটাল আইকিউ এবং রিফিনিটিভের মাধ্যমেও পাওয়া যায়।