মর্নিংস্টারের কোয়ান্টিটেটিভ ইক্যুইটি রেটিং ব্যবহার করে কীভাবে বিনিয়োগকারীরা দ্রুত অবমূল্যায়িত স্টকগুলি খুঁজে পেতে পারেন তা এখানে। টুলটির বৈশিষ্ট্যগুলি দেখুন। মর্নিংস্টারের মতে, এই রেটিংগুলি চারটি পরামিতি সহ একটি মেশিন-লার্নিং ভিত্তিক দূরদর্শী পরিসংখ্যানগত মডেলের উপর ভিত্তি করে:পরিখা, মূল্যায়ন, অনিশ্চয়তা এবং আর্থিক স্বাস্থ্য। রেটিং পদ্ধতির একটি অ-প্রযুক্তিগত সংস্করণও উপলব্ধ।

পরিমাণগত মূল্যায়ন

এটি ডিসকাউন্টেড ক্যাশ ফ্লো (DCF) এবং এর বর্তমান বাজার মূল্যের সাথে অনুমানকৃত ন্যায্য মূল্যের একটি অনুপাত। রেটিংটি অতিমূল্যায়িত, মোটামুটি মূল্যবান এবং অবমূল্যায়িত হিসাবে প্রকাশ করা হয়। যারা এই পদ্ধতিটি অন্বেষণ করতে আগ্রহী তারা ডিসকাউন্টেড ক্যাশ ফ্লো ভ্যালুয়েশন সহ অটোমেটেড স্টক অ্যানালাইজার এই টুলটি ব্যবহার করতে পারেন। যেকোনো মূল্যায়ন পদ্ধতির প্রধান সমস্যা হল বিশ্লেষক ইনপুট। এগুলি ফলাফলের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ এবং একটি নির্দিষ্ট শিল্পে ঝুঁকি এবং পুরস্কারের গুণগত উপলব্ধির উপর ভিত্তি করে। তাই এটা হবে নির্বিচারে। মর্নিংস্টারের পদ্ধতি এই মর্নিংস্টার মেথডলজি পেপারের পরিশিষ্ট বি-তে ব্যাখ্যা করা হয়েছে

পরিমাণগত অর্থনৈতিক পরিখা

একটি পরিখা আক্রমণ প্রতিরোধ করার জন্য একটি দুর্গের চারপাশে একটি পরিখা। পরিখা চওড়া, দুর্গ নিরাপদ। ওয়ারেন বাফেট এই শব্দটি ব্যবহার করেছেন একটি সেক্টরে একটি নির্দিষ্ট কোম্পানির প্রতিযোগিতা চিহ্নিত করতে। একটি পরিখা হল টেকসই প্রতিযোগিতামূলক সুবিধার একটি পরিমাপ। মর্নিংস্টারের মতে,

Moat স্কোরে পৌঁছানোর জন্য ব্যবহৃত কারণগুলি উপরে উল্লেখিত নথির পরিশিষ্ট C-তে বর্ণিত হয়েছে। MorningStar দাবি করে যে সমস্ত বিশ্লেষিত স্টকের মধ্যে মাত্র 10%ই ওয়াইড-মোট রেটিং পায়।

পরিমাণগত আর্থিক স্বাস্থ্য

এটি আর্থিক দুরবস্থার একটি পরিমাপ বা একটি কোম্পানি তার আর্থিক বাধ্যবাধকতা কতটা ভালভাবে পূরণ করবে এবং এটিকে দুর্বল, মধ্যপন্থী এবং শক্তিশালী হিসাবে প্রকাশ করা হয়৷

পরিমাণগত অনিশ্চয়তা

এটি কোম্পানির শেয়ার মূল্যের ভবিষ্যতের সম্ভাব্য ফলাফল বিবেচনা করে। প্রস্তাবিত কার্যক্রমের কারণে এটির পক্ষে বন্যভাবে ওঠানামা করা সম্ভব এবং কীভাবে সেগুলি গ্রহণ করা হবে? নাকি এটি একটি সুপ্রতিষ্ঠিত খেলোয়াড় হিসাবে স্থিতিশীল হবে? রেটিং নিম্ন, মাঝারি, উচ্চ, খুব উচ্চ এবং চরম হিসাবে প্রকাশ করা হয়। একটি কম রেটিং আরও স্থিতিশীল রিটার্ন বোঝায় (সম্ভবত কম) এবং উচ্চ রেটিং বোঝায় উচ্চ ঝুঁকি-পুরস্কার এবং মূল্যায়নে নিরাপত্তার একটি বড় মার্জিন প্রয়োজন৷

এই সংক্ষিপ্ত ভিডিওটি সংক্ষিপ্ত করে যে উপরের প্যারামিটারগুলি কীভাবে MorningStar দ্বারা একটি স্টককে রেট দিতে ব্যবহৃত হয়

নমুনা ফলাফল (14 নভেম্বর 2019 অনুযায়ী)

1. পরিমাণগত রেটিং পৃষ্ঠাতে যান
2. শর্টলিস্ট স্টকের জন্য পরিখা, মূল্যায়ন, অনিশ্চয়তা এবং আর্থিক স্বাস্থ্য ফিল্টার নির্বাচন করুন।

এটি একটি স্ক্রিনশট৷

• অন্য কোনো ফিল্টার সেট ছাড়াই 14 নভেম্বর 2019 পর্যন্ত 2433টি স্টকের কম মূল্যায়ন করা হয়েছে।
  • এর মধ্যে, মাত্র 487 টির আর্থিক স্বাস্থ্য শক্তিশালী
  • কোন স্টকে কম অনিশ্চয়তা নেই (এটি স্থিতিশীল রিটার্নের সম্ভাবনা)
  • উইপ্রো হল একমাত্র অবমূল্যায়িত স্টক যেখানে শক্তিশালী আর্থিক স্বাস্থ্য, মাঝারি অনিশ্চয়তা কিন্তু একটি সরু পরিখা সহ
  • 22টি স্টকের উচ্চ অনিশ্চয়তা, শক্তিশালী আর্থিক স্বাস্থ্য এবং অবমূল্যায়ন আছে
• আইটিসি হল একমাত্র অবমূল্যায়িত স্টক যার একটি প্রশস্ত পরিখা রয়েছে; শক্তিশালী আর্থিক স্বাস্থ্য; কিন্তু প্রবল অনিশ্চয়তা
• শুধুমাত্র 31টি স্টকে একটি প্রশস্ত পরিখা আছে যেখানে অন্য কোন ফিল্টার নেই
• এর মধ্যে শুধুমাত্র Bajaj Finance Ltd এবং HDFC Bank Ltd  (!) এবং HDFC Bank Ltd এর দাম মোটামুটি
• শুধুমাত্র অ্যালকেম ল্যাবরেটরিজ লিমিটেডের শক্তিশালী আর্থিক স্বাস্থ্য এবং সংকীর্ণ পরিখার সাথে একটি কম অনিশ্চয়তা রেটিং রয়েছে তবে এটি অত্যধিক মূল্যবান৷

একটি প্রাথমিক সংক্ষিপ্ত তালিকার পরে, উপার্জন পাওয়ার বক্স টুলের সাথে গভীর বিশ্লেষণ এবং এই উইকিপিডিয়া নিবন্ধে উল্লিখিত আরও যাচাই বাঞ্ছনীয়৷

অতিরিক্ত সম্পদ

• নিফটি ভ্যালুয়েশন টুল:স্টক মার্কেট একাধিক উপায়ে ব্যয়বহুল বা সস্তা কিনা তা খুঁজে বের করুন
• মূল্যায়ন স্যান্ডবক্স:MorningStar ডেটা দিয়ে একাধিক উপায়ে একটি স্টক বিশ্লেষণ করুন
• নিফটি মাল্টি-ফ্যাক্টর সূচক ব্যবহার করে নতুন স্টক বিনিয়োগকারীরা কীভাবে দ্রুত বিনিয়োগ শুরু করতে পারে
• কিভাবে একটি স্টক বিনিয়োগ থেকে বার্ষিক রিটার্ন (XIRR) গণনা করতে হয়
• মোমেন্টাম, লো ভোলাটিলিটি স্টক স্ক্রীনার (নভেম্বর 2019)
• এগুলি মিউচুয়াল ফান্ডের (সেপ্টেম্বর 2019) সবচেয়ে জনপ্রিয় এবং কম জনপ্রিয় স্টকগুলি