স্টক মার্কেটে আউটসাইজ লাভ অর্জন করা সহজ কাজ নয়। প্রায়শই, এর জন্য অপ্রমাণিত ছোট ক্যাপিটালাইজেশন স্টক বা যেগুলি উচ্চতর অস্থিরতা প্রদর্শন করে, যেমন অনেক প্রযুক্তির নাম রাখা প্রয়োজন। এই ধরনের সিকিউরিটিজ অবশ্যই সবার জন্য নয়। সৌভাগ্যক্রমে, কম ঝুঁকিপূর্ণ হোল্ডিং বা "নিরাপদ স্টক" থেকেও হোম রান তৈরি করা যেতে পারে যদি আপনি জানেন যে সেগুলি কোথায় পাবেন।
নিরাপদ স্টকগুলি সনাক্ত করতে যা মূল্যবান মূলধন লাভের প্রস্তাব দেয়, আমরা প্রায় 6,000 ইক্যুইটির ভ্যালু লাইনের ডাটাবেস স্ক্রিন করেছি এবং শুধুমাত্র নিরাপত্তার জন্য 1 (সর্বোচ্চ) র্যাঙ্কের উপর ফোকাস করেছি।
ভ্যালু লাইনের মালিকানা নিরাপত্তা র্যাঙ্ক 1 থেকে 5 স্কেলে প্রতিটি স্টকের মোট ঝুঁকি পরিমাপ করে। 1s সবচেয়ে কম ঝুঁকিপূর্ণ, আর 5s সবচেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ। র্যাঙ্কটি ভ্যালু লাইনের অন্যান্য মেট্রিকগুলির মধ্যে দুটিকে বিয়ে করে – একটি কোম্পানির আর্থিক শক্তি গ্রেড এবং এর সংশ্লিষ্ট স্টকের মূল্য স্থিতিশীলতার স্কোর।
আর্থিক শক্তি হল কোম্পানির আর্থিক অবস্থার একটি পরিমাপ, এবং A++ (সর্বোচ্চ) থেকে C (সর্বনিম্ন) স্কেলে রিপোর্ট করা হয়। শক্তিশালী ব্যালেন্স শীট এবং উল্লেখযোগ্য নগদ প্রবাহ সহ বড় কোম্পানিগুলি সর্বোচ্চ গ্রেড পায়।
একটি স্টকের মূল্য স্থিতিশীলতার স্কোর গত পাঁচ বছরে একটি স্টকের দামে সাপ্তাহিক শতাংশ পরিবর্তনের স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতির (অস্থিরতার একটি পরিমাপ) র্যাঙ্কিংয়ের উপর ভিত্তি করে এবং 100 (সর্বোচ্চ) থেকে 5 (সর্বোচ্চ) স্কেলে রিপোর্ট করা হয়। সর্বনিম্ন), 5 এর বৃদ্ধিতে। বর্তমানে, শুধুমাত্র 136টি স্টক একটি শীর্ষ নিরাপত্তা র্যাঙ্ক অর্জন করে। বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, এইগুলি হল কিছু বৃহত্তম, সবচেয়ে আর্থিকভাবে ভাল এবং স্থিতিশীল কোম্পানি যেগুলি ভ্যালু লাইন ট্র্যাক করে৷
স্ক্রিনের লাভের অংশের জন্য, আমরা ভ্যালু লাইনের 18-মাসের প্রশংসনীয় সম্ভাবনা দেখেছি। এই অনন্য পরিমাপ একটি বিশুদ্ধ পরিমাণগত অনুমান। নাম অনুসারে, এটি একটি পরিসরের পরিপ্রেক্ষিতে 18-মাসের দিগন্তে (আজ থেকে) একটি স্টকের দামের পূর্বাভাস দিতে চায়।
পরিসরের উচ্চ এবং নিম্ন মান ছাড়াও, বর্তমান স্টক মূল্য এবং পরিসরের মধ্যবিন্দুর মধ্যে শতাংশের পার্থক্য প্রদান করা হয়। শতাংশকে সবচেয়ে সম্ভাব্য সম্ভাব্য লাভ হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে। বৃহত্তর শতাংশ, বৃহত্তর সম্ভাব্য মূল্য উপলব্ধি.
18-মাসের পরিসরের পিছনে পরিমাণগত সূত্রে অনেকগুলি ভেরিয়েবল রয়েছে, যেমন ইন-হাউস বিশ্লেষক অনুমান এবং শেয়ার প্রতি বিক্রয়, উপার্জন, নগদ প্রবাহ এবং বইয়ের মূল্য ফলাফল। বর্তমানে, ভ্যালু লাইনের মহাবিশ্বে স্টকগুলির জন্য 18-মাসের গড় মূল্য 12%। আমাদের স্ক্রিনের জন্য, আমরা শুধুমাত্র সেই স্টকগুলিতে ফোকাস করেছি যেগুলির দাম কমপক্ষে 25% বা মধ্যম থেকে দ্বিগুণের বেশি বাড়বে বলে আশা করা হচ্ছে৷
আমরা 11টি নিরাপদ স্টক অন্বেষণ করার সাথে সাথে পড়ুন যা পরবর্তী 18 মাসের মধ্যে উল্লেখযোগ্য লাভ প্রদান করবে বলে আশা করা হচ্ছে৷ এই স্টকগুলি, একটি গ্রুপ হিসাবে, বেশিরভাগ ইক্যুইটি পোর্টফোলিওতে সুন্দরভাবে মাপসই করা উচিত - বিশেষ করে যেগুলি বরং রক্ষণশীল কৌশল নিযুক্ত করে৷
অ্যাবট ল্যাবরেটরিজ' (ABT, $118.98) নিরাপদ স্টকগুলির এই তালিকায় উপস্থিতি সামান্য বিস্ময়কর। স্বাস্থ্যসেবা পণ্যের বিস্তৃত পরিসরের ডিজাইনার এবং প্রস্তুতকারক একটি চিত্তাকর্ষক ব্যালেন্স শীট এবং বাজার-বীট রিটার্নের ইতিহাস নিয়ে গর্ব করেন।
ইলিনয়-সদর দপ্তর কর্পোরেশন, যা 109,000 ব্যক্তি নিয়োগ করে, প্রায় $17.5 বিলিয়ন দীর্ঘমেয়াদী ঋণ রয়েছে, যা মোট মূলধনের মাত্র 33% (দীর্ঘমেয়াদী ঋণ এবং শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি)। নগদ সম্পদ $8.3 বিলিয়ন ছাড়িয়েছে এবং ABT তহবিল ক্রিয়াকলাপ, ঋণ পরিষেবা এবং এর লভ্যাংশ বাড়াতে যথেষ্ট নগদ প্রবাহ তৈরি করে। পরবর্তী নোটে, AbbVie (ABBV), এর ফার্মাসিউটিক্যালস ডিভিশনের স্পিনঅফ অনুসরণ করে, অ্যাবট 2013 সাল থেকে প্রতি বছর পেআউট বাড়িয়েছে।
শীর্ষ-স্তরের আর্থিক শক্তির পাশাপাশি, ABT স্টক একটি চমৎকার এবং স্থির পারফরমার হয়েছে। গত পাঁচ বছরে এটি সহজেই বিস্তৃত বাজারকে ছাড়িয়ে গেছে। সামনের দিকে তাকানো, সেই প্রবণতা হয়তো বজায় থাকবে।
চলতি বছরের জন্য, ভ্যালু লাইন অনুমান করে যে রাজস্ব 2021 অর্থবছরে 42.0 বিলিয়ন ডলারে পৌঁছাবে, 2020 এর 34.6 বিলিয়ন ডলারের তুলনায়। বড় বড় টপ-লাইন অগ্রিম মূলত অ্যাবটের COVID-19 পরীক্ষা-সম্পর্কিত পণ্যের বিক্রয়ের উপর ভিত্তি করে। ম্যানেজমেন্ট ইঙ্গিত করেছে যে এই অফারগুলি মার্চ ত্রৈমাসিকে $2.2 বিলিয়ন বিক্রি করেছে, অ্যাবটের জনপ্রিয় দ্রুত পরীক্ষাগুলি মোটের প্রায় 85% নিয়ে গঠিত।
ভ্যালু লাইন পুরো বছরের জন্য শেয়ার প্রতি $5.10 আয়ের আশা করে। এটি "অন্তত শেয়ার প্রতি $5.00" এর ব্যবস্থাপনার নির্দেশিকা থেকে একটি পয়সা ভালো, যা ABT-এর প্রথম-ত্রৈমাসিক আর্থিক ফলাফল প্রকাশের পরে জারি করা হয়েছিল৷
অ্যাবট স্টক এখন প্রায় $119 শেয়ার প্রতি ট্রেড করছে। এটি তার 52-সপ্তাহের উচ্চ থেকে প্রায় 10% নীচে, যা ফেব্রুয়ারির মাঝামাঝি সময়ে পৌঁছেছিল। আমরা মনে করি যে বিনিয়োগ সম্প্রদায় অনুমান করছে যে মহামারী কমে গেলে অ্যাবটের ব্যবসা কিছুটা ধীর হয়ে যাবে। যদিও এই দৃশ্যটি, ভ্যালু লাইন অনুসারে, অবশ্যই ABT-এর কিছু ডায়াগনস্টিক পণ্যের বিক্রি কম করবে, ব্যবসার অন্যান্য ক্ষেত্রে উন্নতির মাধ্যমে প্রভাবটি আংশিকভাবে প্রশমিত হওয়া উচিত যেগুলি পূর্বে মহামারী-সম্পর্কিত বাধাগুলির দ্বারা ভারসাম্যপূর্ণ ছিল, বিশেষত:অ্যাবটের প্রতিষ্ঠিত ফার্মাসিউটিক্যালস বিভাগ।
সবাই বলেছে, ভ্যালু লাইনের মালিকানাধীন মেট্রিক্স অনুসারে, অ্যাবট ল্যাবস পরবর্তী 18 মাসে চমৎকার ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন অফার করে।
চেক পয়েন্ট সফটওয়্যার প্রযুক্তি (CHKP, $123.22), ইন্টারনেট সিকিউরিটি সলিউশনের ডেভেলপার, একটি আদিম ব্যালেন্স শীট নিয়ে গর্ব করে। ইসরায়েল-সদর দফতরের কর্পোরেশনের লেজারে শূন্য দীর্ঘমেয়াদী ঋণ এবং প্রায় $2 বিলিয়ন নগদ রয়েছে। চমৎকার স্টক মূল্য স্থিতিশীলতার ইতিহাসের সাথে মিলিত এবং নিরাপদ স্টক যতদূর যায় চেক পয়েন্ট একটি শক্তিশালী পছন্দ।
এটি অর্থনীতির একটি উচ্চ-বৃদ্ধি খাতেও কাজ করে। সাইবার সিকিউরিটি ইন্ডাস্ট্রিতে এমন কোম্পানি রয়েছে যারা কম্পিউটার সিস্টেম, সার্ভার এবং সমস্ত আকারের নেটওয়ার্কের জন্য হুমকি নিরীক্ষণ, সনাক্ত, প্রতিরোধ এবং নির্মূল করে।
বিগত বেশ কয়েক বছর ধরে, এই পরিষেবাগুলির চাহিদা বিস্ফোরিত হয়েছে কারণ ব্যবসাগুলি তাদের আরও বেশি ক্রিয়াকলাপ অনলাইনে চালিয়ে যাচ্ছে এবং বড় কর্পোরেশন এবং সরকারী সংস্থাগুলিতে বেশ কয়েকটি হাই-প্রোফাইল ডেটা লঙ্ঘনের প্রতিক্রিয়া হিসাবে।
করোনাভাইরাস শিল্পের জন্যও একটি আশীর্বাদ হয়েছে। ভাইরাসের প্রাদুর্ভাবের জন্য বিশ্বজুড়ে সংস্থাগুলিকে ঘরে বসে কাজ করার আদেশ দিতে হয়েছিল। ম্যানেজমেন্ট দলগুলি ক্রমবর্ধমান অত্যাধুনিক আক্রমণ থেকে রক্ষা করার জন্য তাদের নেটওয়ার্ক নিরাপত্তা কাঠামো আপডেট করার জন্য প্রচেষ্টা করেছে, যেহেতু ডেটা বাড়ি এবং অফিসের মধ্যে ভ্রমণ করে।
একটি সঙ্কট পরিস্থিতি অপরাধের সুযোগ তৈরি করে, এবং হ্যাকাররা অবশ্যই COVID-19-সম্পর্কিত অ্যাপ্লিকেশন এবং ফাইলগুলি ব্যবহারকারীদের ভাইরাস এবং র্যানসমওয়্যার ডাউনলোড করতে প্ররোচিত করতে ব্যবহার করেছে। এমনকি ভ্যাকসিন রোলআউট অগ্রসর হওয়ার সাথে সাথে এবং এটি সম্পূর্ণ হয়ে গেলে, আমরা মনে করি যে অনেক কোম্পানি কর্মীদের বাড়ি থেকে কাজ করতে থাকবে, যা আগামী বছরের জন্য সাইবার নিরাপত্তা ব্যয়ের জন্য অনুকূল হওয়া উচিত।
ভ্যালু লাইনের হিসেব অনুযায়ী, চেক পয়েন্ট বর্ধিত ব্যয় থেকে একটি সুবিধাভোগী হবে। ভ্যালু লাইনের পরিসংখ্যানগুলি পরবর্তী কয়েক বছরে উচ্চ-একক-অঙ্কের রাজস্ব এবং উপার্জন লাভের দিকে নির্দেশ করে৷ স্টকের ক্ষেত্রে, এটি গত এক বছরে বিস্তৃত বাজারে খারাপভাবে পিছিয়েছে কিন্তু, ভ্যালু লাইনের 18-মাসের পরিমাপ অনুসারে, এটি হারিয়ে যাওয়া জমির একটি ভাল অংশ তৈরি করা উচিত।
মহামারীর শুরুর দিকে একটি বিশাল দৌড়ের পরে, Clorox এর শেয়ারগুলি (CLX, $178.84) তাদের দম ধরার জন্য থেমে গেছে। 2020 জুড়ে, বিস্তৃত পরিচ্ছন্নতার পণ্য এবং গৃহস্থালীর পণ্যের প্রস্তুতকারক এর অফারগুলির জন্য প্রচুর চাহিদা অনুভব করেছে।
প্রকৃতপক্ষে, ডিসেম্বর ত্রৈমাসিকে, ক্লোরক্স তার ব্যবসায়িক বিভাগে 10টি বিভাগেই দ্বিগুণ-অঙ্কের বিক্রয় বৃদ্ধি রেকর্ড করেছে। মহামারী-প্ররোচিত স্টকিং এবং বর্ধিত বাড়িতে ব্যবহারই ছিল দুর্দান্ত ফলাফলের প্রধান কারণ।
3 অগাস্ট, 2020-এ কনজিউমার স্ট্যাপল স্টক $239.87-এর সর্বকালের উচ্চ মূল্যে পৌঁছেছে, কিন্তু এখন সেই চিহ্নের অনেক নিচে ট্রেড করছে। সম্ভবত যে উচ্চ স্তরে একটি প্রত্যাবর্তন কার্ড মধ্যে আছে.
একটি স্থিতিশীল স্টক, দৃঢ় ব্যালেন্স শীট এবং চিত্তাকর্ষক নগদ প্রবাহ তৈরির জন্য ক্লোরক্স নিরাপত্তার জন্য ভ্যালু লাইনের শীর্ষস্থান অর্জন করেছে। প্রকৃতপক্ষে, 2021-এর জন্য, ভ্যালু লাইন অনুমান করে যে শেয়ার প্রতি নগদ প্রবাহ $9.30 এ পৌঁছাবে। যদি এটি চিহ্নের কাছাকাছি চলে যায়, ক্লোরোক্স সহজেই ক্রিয়াকলাপগুলিকে অর্থায়ন করতে, তার ব্যবসা প্রসারিত করতে এবং কিছু স্টক ফেরত কিনতে সক্ষম হবে।
উপরন্তু, ব্যবস্থাপনা সম্প্রতি ঘোষণা করেছে যে ত্রৈমাসিক লভ্যাংশ শেয়ার প্রতি 4.5% বেড়ে $1.16 হবে। লভ্যাংশটি 28 জুলাই রেকর্ডের শেয়ারহোল্ডারদের জন্য এবং 13 আগস্ট প্রদেয়।
CLX আগস্টের শুরুতে, 30 জুন শেষ হওয়া বছরের জন্য আর্থিক চতুর্থ ত্রৈমাসিকের ফলাফল রিপোর্ট করবে। যদিও ভ্যালু লাইন এই সময়ের জন্য হতাশাজনক তুলনার পূর্বাভাস দিচ্ছে, তবে 2021 অর্থবছরের সামনের অর্ধেকের সময় দেখানো শক্তি - উচ্চ ভোক্তা চাহিদা এবং ধন্যবাদ খরচ - সম্ভবত পুরো বছরের ফলাফল বাড়িয়েছে। সমস্ত বলা হয়েছে, শীর্ষ এবং নীচের লাইনগুলি সম্ভবত 2021 অর্থবছরে যথাক্রমে 8% এবং 4% বেড়েছে। 2022 অর্থবছরে বিক্রয় এবং উপার্জন আরও সাধারণ ক্লিপে উঠতে পারে।
ক্লোরক্স স্টক এখন তার 52-সপ্তাহের সর্বোচ্চ 20% নীচে ট্রেড করছে। ভ্যালু লাইনের দৃষ্টিতে এই বিশাল সংশোধন, রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীদের নিরাপদ স্টক খুঁজছেন তাদের জন্য একটি ভাল প্রবেশ বিন্দু তৈরি করেছে। 2.5% এর উত্তরে একটি লভ্যাংশের ফলন আরেকটি প্লাস।
বৈদ্যুতিক ইউটিলিটিগুলিকে সাধারণত উল্লেখযোগ্য মূলধন লাভের জন্য বাহন হিসাবে বিবেচনা করা হয় না, তবে এটি NextEra Energy-এ একটি অবস্থানের সাথে একটি সম্ভাবনা। (NEE, $75.88)।
পূর্বে এফপিএল গ্রুপ নামে পরিচিত, নেক্সটএরা হল ফ্লোরিডা পাওয়ার অ্যান্ড লাইট কোম্পানি এবং গাল্ফ পাওয়ারের একটি হোল্ডিং কোম্পানি, যা পূর্ব, দক্ষিণ এবং উত্তর-পশ্চিম ফ্লোরিডার 5.6 মিলিয়নেরও বেশি গ্রাহককে বিদ্যুৎ সরবরাহ করে।
কোম্পানিটি নেক্সটএরা এনার্জি রিসোর্সেসও চালায়, পারমাণবিক, গ্যাস এবং পুনর্নবীকরণযোগ্য সম্পদ সহ একটি অনিয়ন্ত্রিত পাওয়ার জেনারেটর। অবশেষে, এটির নেক্সটএরা এনার্জি পার্টনারস (এনইপি) এর 57.2% অংশীদারিত্ব রয়েছে, একটি সীমিত অংশীদারিত্ব যা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে ক্লিন এনার্জি প্রকল্পের মালিক ও পরিচালনা করে।
NextEra এর ব্যালেন্স শীটে দীর্ঘমেয়াদী ঋণের মধ্যে $46.1 বিলিয়ন এবং নগদ মাত্র $1.5 বিলিয়ন অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। এই প্রতিকূল ঋণ-থেকে-নগদ অনুপাত, ভ্যালু লাইন অনুসারে, ইউটিলিটির বিশাল আকার, সামঞ্জস্যপূর্ণ অপারেশন, চমৎকার ব্যবস্থাপনা সম্পাদন এবং মূল্য স্থিতিশীলতার জন্য উচ্চ স্কোর দ্বারা অফসেট করা হয়।
সামনের দিকে তাকিয়ে, ভ্যালু লাইন আশা করে নেক্সটএরা আর্থিক ফ্রন্টে একটি ভাল পারফর্মার থাকবে। পরিষেবা এলাকার অর্থনীতি সুস্থ এবং ফ্লোরিডার জনসংখ্যা সামনের বছরগুলিতে বাড়তে থাকবে বলে আশা করা হচ্ছে। এটি ইলেকট্রিক ইউটিলিটি ব্যবসার জন্য আরও সম্ভাব্য গ্রাহক।
নেক্সটএরা আরও পুনর্নবীকরণযোগ্য শক্তি প্রকল্পগুলি যোগ করে উপকৃত হওয়া উচিত। ভ্যালু লাইন বর্তমানে এই বছরে শেয়ার প্রতি $2.65 আয়ের অনুমান করছে, যা 2020 এর ট্যালির তুলনায় 26% অগ্রিম প্রতিনিধিত্ব করবে। এটি আরও প্রজেক্ট করে যে পাঁচ বছরে বটম লাইন প্রতি শেয়ার $3.50 এ পৌঁছাবে।
গত অর্ধ দশকে, NextEra-এ একটি অবস্থানের ফলে প্রায় 200% মূলধন লাভ হবে। যদিও গত কয়েক মাসে স্টকটি সাইডওয়ে লেনদেন করেছে, ভ্যালু লাইন অনুমান করে যে সমস্যাটি পরবর্তী 18 মাসের মধ্যে তার ঊর্ধ্বমুখী চার্জ পুনরায় শুরু করবে।
Novo Nordisk (NVO, $88.81) হল ইনসুলিন এবং ডায়াবেটিস-যত্ন পণ্যগুলির একটি প্রধান উত্পাদক, সেইসাথে জমাট বাধা এবং হরমোন প্রতিস্থাপন থেরাপি পণ্যগুলির চিকিত্সা৷ ডেনমার্ক-ভিত্তিক এন্টারপ্রাইজের একটি ঈর্ষান্বিত আর্থিক অবস্থান রয়েছে, অল্প দীর্ঘমেয়াদী ঋণ এবং যথেষ্ট নগদ সম্পদ সহ। অত্যাবশ্যকীয় স্বাস্থ্যসেবা পণ্যগুলির একটি প্রধান প্রদানকারী হিসাবে, নগদ প্রবাহ উল্লেখযোগ্য এবং মূল্য স্থিতিশীলতার জন্য এর স্টককে উচ্চ রেট দেওয়া হয়েছে৷
Novo Nordisk-এর ডায়াবেটিস কেয়ার ব্যবসা দৃঢ় প্রবৃদ্ধির প্রবণতা প্রদর্শন করে চলেছে। স্থির বিনিময় হারে, বিভাগটির বিক্রয় প্রথম ত্রৈমাসিকে 9% বেড়ে মাত্র $4.3 বিলিয়ন হয়েছে। বেশিরভাগ লাভ রক্তে শর্করা নিয়ন্ত্রণে ব্যবহৃত অ-ইনসুলিন দ্বারা চালিত হয়েছিল। NVO-এর ড্রাগ ডায়াবেটিস ওজেম্পিকের নেতৃত্বে সম্পর্কিত বিক্রয় 23% বেড়ে $1.8 বিলিয়ন হয়েছে, যা 40% থেকে $1.1 বিলিয়ন বৃদ্ধি পেয়েছে।
ইতিমধ্যে, Rybelsus - একটি নতুন ডায়াবেটিস অফার - বিক্রয় তিনগুণ বেশি $115 মিলিয়ন হয়েছে। এই পণ্যগুলি এখন ডায়াবেটিস যত্নের বাজারের 22.8% এর জন্য দায়ী, যা এক বছর আগে 18.9% ছিল। কোম্পানির স্থূলতার ওষুধ স্যাক্সেন্ডাও ভাল কাজ করে চলেছে এবং NVO-এর পাইপলাইনের ক্ষেত্রে ভ্যালু লাইনটি খুব ভালো।
এপ্রিল মাসে, অপর্যাপ্তভাবে নিয়ন্ত্রিত টাইপ II ডায়াবেটিসের রোগীদের চিকিত্সার জন্য এবং হৃদরোগে আক্রান্ত ডায়াবেটিস রোগীদের বড় কার্ডিওভাসকুলার ইভেন্টগুলির ঝুঁকি হ্রাস করার জন্য ওজেম্পিককে চীনে অনুমোদন দেওয়া হয়েছিল। ব্যবস্থাপনা এই বছরের দ্বিতীয়ার্ধে পণ্য চালু করার আশা করছে।
NVO-এর বায়োফার্ম বিভাগে, Sogroya সম্প্রতি ইউরোপে হরমোনের অভাবজনিত প্রাপ্তবয়স্কদের চিকিৎসার জন্য অনুমোদিত হয়েছে। সব মিলিয়ে, কোম্পানিটি এই বছর রেকর্ড মুনাফার পথে রয়েছে।
এই বৃহৎ ফার্মাসিউটিক্যালস জায়ান্ট সম্ভবত রক্ষণশীল পোর্টফোলিওগুলিতে নিরাপদ স্টকগুলির সংস্পর্শে ভাল হোল্ডিং করতে পারে। 18 মাসের মধ্যে একটি বড় মূলধন লাভের সম্ভাবনাও দেখা যাচ্ছে।
নেতৃস্থানীয় মশলা এবং মশলা প্রস্তুতকারক ম্যাককরমিক অ্যান্ড কোম্পানি (MKC, $85.56) তার দীর্ঘ ইতিহাসে তৈরি শক্তিশালী ব্র্যান্ডের আনুগত্য থেকে ধারাবাহিকভাবে উপকৃত হয়েছে, যা 1889 সাল থেকে শুরু করে।
প্রকৃতপক্ষে, কোম্পানিটি 2020 সালে $5.5 বিলিয়ন ডলারের বার্ষিক বিক্রয় অতিক্রম করেছে এবং ভ্যালু লাইন অনুমান করে যে এটি এই অর্থবছরে $6.0 বিলিয়ন টপকে যাবে, যা 30 নভেম্বর, 2021 শেষ হবে। যদিও এর ব্যালেন্স শীটে $4.7 বিলিয়ন ঋণ এবং $290 মিলিয়ন ডলার অন্তর্ভুক্ত রয়েছে নগদ, ম্যাককর্মিকের চমৎকার ট্র্যাক রেকর্ড, যথেষ্ট নগদ প্রবাহ এবং স্থিতিশীল স্টক এটিকে ভ্যালু লাইনের শীর্ষ নিরাপত্তা র্যাঙ্কে ভূষিত করে।
ক্যালেন্ডার 2020-এ সুন্দরভাবে অগ্রসর হওয়ার পর, স্টকটি এই বছর এখন পর্যন্ত বিস্তৃত বাজারে পিছিয়ে গেছে। ভ্যালু লাইন অনুসারে, কোম্পানি যখন কঠিন ত্রৈমাসিক তুলনার সম্মুখীন হচ্ছে তখন বিনিয়োগ সম্প্রদায় জাহাজে ঝাঁপ দিতে ইচ্ছুক নয়।
এর মধ্যে 31 মে শেষ হওয়া MKC-এর আর্থিক দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক অন্তর্ভুক্ত রয়েছে, শেয়ার প্রতি সামঞ্জস্যপূর্ণ আয় 60 সেন্টে পৌঁছেছে। এই পরিসংখ্যানটি সর্বসম্মত অনুমানকে সেরা করেছে, কিন্তু পূর্ব-বছরের সংখ্যার তুলনায় কম ছিল, যা COVID-19 মহামারীর প্রাথমিক পর্যায়ে বাড়িতে খাওয়ার ফলে আরও বেশি লোক উপকৃত হয়েছিল। উপাদান, জ্বালানি এবং পরিবহনের দাম বৃদ্ধির সাথে সাথে ম্যাককরমিককেও উচ্চ পরিচালন খরচ মোকাবেলা করতে হবে।
ম্যানেজমেন্ট সম্প্রতি তার পূর্ণ-বছরের সামঞ্জস্যপূর্ণ প্রতি-শেয়ার নেট নির্দেশিকা $3.00 থেকে $3.05 পর্যন্ত উন্নীত করেছে। মান লাইনটি অনুসরণ করেছে, এর অনুমানটি এখন প্রদত্ত বন্ধনীর উচ্চ প্রান্তে রয়েছে।
যদিও এটা অস্বীকার করার কিছু নেই যে ম্যাককরমিক, তার খাদ্য প্রক্রিয়াকরণের বেশিরভাগ সহকর্মীর মতো, সম্ভবত চাহিদা কমবে কারণ আরও টিকাপ্রাপ্ত লোকেরা বাড়ির বাইরে খায়, আমরা মনে করি মহামারীর শুরুতে অর্জিত কিছু গ্রাহককে কোম্পানি ধরে রাখবে।
প্রকৃতপক্ষে, MKC-এর ভোক্তা বিভাগের জন্য মে-পিরিয়ড বিক্রয় আগের বছরের একই সময়ের মধ্যে 26% বেড়ে যাওয়ার পরে মাত্র 2% কমেছে। ইতিমধ্যে, ফ্লেভার সলিউশনের বিক্রয় তিন মাসের ব্যবধানে বছরে 39% বৃদ্ধি পেয়েছে, রেস্তোরাঁ এবং অন্যান্য খাদ্য পরিষেবা গ্রাহকদের ধন্যবাদের সাথে বৃদ্ধি অব্যাহত থাকবে বলে আশা করা হচ্ছে।
খরচের দিক থেকে, ম্যানেজমেন্ট বিশ্বাস করে যে এটি পণ্যের মূল্য বৃদ্ধি করে এবং তার ব্যাপক ধারাবাহিক উন্নতি কর্মসূচির অধীনে ক্রমাগত ব্যয়-কাটা ব্যবস্থার মাধ্যমে মূল্যস্ফীতির কিছু চাপ কমাতে সক্ষম হবে, যা দেড় দশকেরও বেশি আগে শুরু হয়েছিল।
সংক্ষেপে, নিরাপদ স্টক খোঁজার জন্য 18-মাসের বিনিয়োগের দিগন্ত যাদের আছে তাদের জন্য উচ্চ-মানের ম্যাককর্মিক একটি আকর্ষণীয় বিকল্প।
নিউমার্কেটের শেয়ার (NEU, $306.34) দেরিতে খারাপ পারফর্ম করেছে। গত 12 মাসে, স্টকটির মূল্য প্রায় 25% হ্রাস পেয়েছে। তুলনার জন্য, S&P 500 সূচক একই সময়ের ফ্রেমে 33% বেড়েছে।
যদিও কোম্পানিটি ভালভাবে লাভজনক থাকে, তবে উচ্চতর কাঁচামাল ব্যয়ের কারণে মার্জিন এবং নিট আয় হ্রাস পেয়েছে। প্রকৃতপক্ষে, তেল প্রধান অপরাধী হয়েছে, যা নিউমার্কেটের মূল পেট্রোলিয়াম সংযোজন ব্যবসায় (মোট বিক্রয়ের 99%) ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়। এই বিভাগটি HiTEC, GREENBURN, TecGARD, BioTEC এবং MMT ব্র্যান্ডের অধীনে লুব্রিকেন্ট, ইঞ্জিন তেল এবং জ্বালানী সংযোজন সহ অসংখ্য পণ্য উত্পাদন করে।
উজ্জ্বল দিক থেকে, নিউমার্কেটের ব্যালেন্স শীট সূক্ষ্ম আকারে রয়েছে এবং কোম্পানিটি প্রচুর পরিমাণে উদ্বৃত্ত নগদ প্রবাহ তৈরি করে। এই বছর, উদাহরণস্বরূপ, ভ্যালু লাইন আশা করে যে NEU শেয়ার প্রতি $33.20 বা $365 মিলিয়ন নগদ প্রবাহ তৈরি করবে।
2021 অর্থবছরে লভ্যাংশের পরিমান $7.80 শেয়ার প্রতি হওয়া উচিত এবং মূলধন ব্যয় সম্ভবত প্রতি শেয়ার $7.25 হবে। ফলস্বরূপ, নিউমার্কেট সম্ভবত প্রায় $18.60 এর শেয়ার প্রতি বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ তৈরি করবে। এই সময়ে, ভার্জিনিয়া-ভিত্তিক কর্পোরেশন এই তহবিলগুলির সাথে কী করতে চায় তা অজানা। এটা সম্ভব যে ব্যবস্থাপনা শেয়ার পুনঃক্রয়, একটি অধিগ্রহণ এবং/অথবা একটি বিশেষ লভ্যাংশ প্রদানের জন্য নির্বাচন করে।
ক্রিয়াকলাপে ফিরে যাওয়া, ভ্যালু লাইন বিশ্বাস করে যে কাঁচামালের খরচ শেষ পর্যন্ত স্বাভাবিক হবে, কিন্তু নিউমার্কেটের জন্য অতিরিক্ত রাজস্বের সুযোগ বিরল। কোম্পানির পণ্যগুলি অভ্যন্তরীণ দহন ইঞ্জিনগুলির দ্বারা ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়, যা আরও দক্ষ হয়ে উঠতে থাকে এবং প্রতি মাইল চালিত কম জ্বালানী সংযোজন এবং লুব্রিকেন্টের প্রয়োজন হয়। তদ্ব্যতীত, আরও ক্লিনার-বার্নিং হাইব্রিড এবং ইলেকট্রিক যানবাহন (EVs) উত্পাদন করার দিকে ধাক্কা বিডেন প্রশাসনের একটি মূল অগ্রাধিকার হয়ে উঠেছে।
যাইহোক, এটি সব সর্বনাশ এবং অন্ধকার নয়। যদিও একটি দ্রুত বর্ধনশীল কোম্পানি হিসাবে নিউমার্কেটের দিনগুলি সম্ভবত অতীতে, তবুও এটির পণ্যগুলির জন্য একটি বড় বাজার থাকা উচিত। যেটি, বর্তমানে স্টক মূল্যের অবনতি এবং 18 মাসের মধ্যে পুনরুদ্ধারের সম্ভাবনার সাথে মিলিত হওয়া সার্থক বলে মনে হচ্ছে।
নিরাপদ স্টক খোঁজার সময়, দীর্ঘমেয়াদী ঋণের তুলনায় প্রায় তিনগুণ বেশি নগদ আছে এমন একটি কোম্পানির সাথে শুরু করার একটি ভাল জায়গা। এটি তাইওয়ান সেমিকন্ডাক্টর এর ক্ষেত্রে (TSM, $117.87)।
এই নমনীয়তা গত পাঁচ বছরে ব্যবস্থাপনাকে গড়ে বার্ষিক লভ্যাংশ প্রদানকে 20% এর বেশি বৃদ্ধি করার অনুমতি দিয়েছে। শেয়ারহোল্ডার-বান্ধব ক্রিয়াকলাপের পাশাপাশি স্টক মূল্যকে সমর্থন করে, কোম্পানির ব্যবসায়িক সম্ভাবনার ক্ষেত্রেও ভ্যালু লাইনটি বুলিশ৷
ভ্যালু লাইনের বিশ্লেষণ অনুসারে, সুস্থ রাজস্ব এবং উপার্জন অগ্রগতি ট্যাপ করা হয়। বিগত বেশ কিছু ত্রৈমাসিক ধরে, তাইওয়ান সেমিকন্ডাক্টর তার হাই পারফরমেন্স কম্পিউটিং (HPC) পণ্যগুলির জন্য প্রবল চাহিদা অনুভব করেছে, যার মধ্যে মেমরি চিপ রয়েছে, বিশেষ করে স্বয়ংচালিত শিল্প থেকে।
প্রকৃতপক্ষে, বর্তমানে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে নতুন এবং প্রাক-মালিকানাধীন গাড়ির অভাব রয়েছে যা মূলত অটোতে ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত সেমিকন্ডাক্টরের ঘাটতির কারণে। ভ্যালু লাইন বিশ্বাস করে যে এই পেন্ট-আপ চাহিদা পূরণ হতে যথেষ্ট সময় লাগবে, যা TSM-এর মতো সরবরাহকারীদের জন্য ভাল। আরও কি, এই বছরের শুরুর দিকে এই বিভাগে স্বাভাবিকের চেয়ে মৃদু-মৌসুমতা অনুসরণ করে, মোবাইল ফোন সেক্টরের চাহিদা বাড়ার সাথে সাথে বছর এগিয়ে যাওয়া উচিত।
দীর্ঘমেয়াদী খুঁজছেন, মান লাইন এছাড়াও আশাবাদী. কোম্পানির বিশাল আকার এবং ব্যালেন্স-শীট শক্তি এটিকে প্রতিযোগিতায় একটি পা বাড়িয়ে দেয় এবং এটিকে শিল্পের মন্দা সহ্য করতে সক্ষম করে। স্কেলের বর্ধিত অর্থনীতিগুলি আরও সমৃদ্ধ সময়ে নীচের সারিতে একটি উত্সাহ প্রদান করবে৷
বিনিয়োগ সম্প্রদায় অবশ্যই তাইওয়ান সেমিকন্ডাক্টরকে লক্ষ্য করেছে, এবং মূল্য-প্রতি-ADR (আমেরিকান ডিপোজিটরি রসিদ) গত বছরে 70% এর বেশি অগ্রসর হয়েছে। ভ্যালু লাইন বিশ্বাস করে যে ইক্যুইটির মূল্যায়ন বেশ সমৃদ্ধ, কিন্তু নিকটবর্তী মেয়াদে ন্যায়সঙ্গতভাবে উচ্চতর থাকবে। এইভাবে, অর্থপূর্ণ পুঁজির মূল্যায়ন, বিশেষ করে ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ ভিত্তিতে, বেশ সম্ভাবনাময়।
কানাডিয়ান জাতীয় রেলওয়ের (CNI, $104.22) আর্থিক শক্তি শীঘ্রই পরীক্ষা করা হতে পারে। কয়েক মাস আগে, এটি সহকর্মী রেলপথ কানসাস সিটি সাউদার্ন (KSU) কেনার জন্য সম্মত হয়েছে $325 শেয়ার প্রতি – $200 নগদ একটি শেয়ার এবং প্রতিটি KSU শেয়ারের মালিকানাধীন CNI স্টকের 1.059 শেয়ার। এই চুক্তির মূল্য $34 বিলিয়নের নিচে কানসাস সিটি সাউদার্ন। সিএনআই-এর ব্যবস্থাপনার মতে, এটি একত্রিত হওয়ার পরে সমন্বয় এবং সামগ্রিক খরচ হ্রাসে বার্ষিক $1.0 বিলিয়ন পর্যন্ত উপার্জন করতে পারে৷
লেনদেন সম্প্রতি একটি সম্ভাব্য snag আঘাত. 8 জুলাই, সংবাদ প্রকাশিত হয়েছিল যে বিডেন প্রশাসন রেলপথ এবং শিপিং শিল্পে একত্রীকরণ এবং বিরোধী প্রতিযোগিতামূলক মূল্য নির্ধারণে আরও আক্রমণাত্মক হওয়ার জন্য নিয়ন্ত্রকদের সন্ধান করছে। ভ্যালু লাইন ট্র্যাক যে সমস্ত রেলপথ স্টক সেদিন নিচে ছিল. কানাডিয়ান ন্যাশনাল শেয়ারের দর কম ছিল, কিন্তু কানসাস সিটি প্রায় 8% হারায়, এবং সম্ভাব্য ক্রয় মূল্যের নীচে ভাল বাণিজ্য অব্যাহত রাখে।
ভ্যালু লাইনের দৃষ্টিতে, নিয়ন্ত্রকদের দ্বারা একীভূতকরণ অনুমোদিত হওয়ার একটি খুব ভাল সুযোগ এখনও রয়েছে। এইভাবে, কানসাস সিটি সাউদার্নের শেয়ার কেনার ফলে একটি শালীন লাভ হতে পারে, যদিও লেনদেনটি 2022 সালের শেষের দিকে বা 2023 সালের শুরুর দিকে সম্পন্ন হবে বলে আশা করা হচ্ছে না।
কানাডিয়ান ন্যাশনাল রেলওয়ের সম্ভাবনার ক্ষেত্রেও ভ্যালু লাইনটি বুলিশ। নিজস্বভাবে, কানাডিয়ান ন্যাশনাল কানাডার বৃহত্তম রেলপথ ব্যবস্থা পরিচালনা করে এবং বিশ্ব অর্থনীতি COVID-19 থেকে পুনরুদ্ধার করার সাথে সাথে আরও পণ্য অবশ্যই রেলের মাধ্যমে পরিবহণ করা হবে। ভ্যালু লাইন প্রকল্পগুলি স্বাস্থ্যকর এবং স্থির রাজস্ব এবং পরবর্তী কয়েক বছরে উপার্জন লাভ করে। এছাড়াও, এর 18-মাসের মেট্রিক অনুসারে, একটি বড় মূলধন লাভের অপেক্ষায় রয়েছে৷
রেলপথ কানসাস সিটির কেনাকাটা সম্পূর্ণ করতে সক্ষম হলে পরিস্থিতি আরও অনুকূল প্রমাণিত হতে পারে। রেলপথের জায়গায় একীভূতকরণ বিরল, এবং সংযোজন কানাডিয়ান ন্যাশনালের আকার, বাজারের নাগাল এবং লাভের সম্ভাবনাকে ব্যাপকভাবে প্রসারিত করবে।
ইনফোসিস (INFY, $21.31) এই তালিকার আরেকটি নিরাপদ স্টক যা ঋণমুক্ত ব্যালেন্স শীট খেলা করে। 30 জুন পর্যন্ত, ভারতের সদর দফতরের আইটি পরিষেবা প্রদানকারীর কাছেও $3.4 বিলিয়ন নগদ সম্পদ ছিল। সকলকে বলা হয়েছে, ভ্যালু লাইন অনুসারে, ইনফোসিসের ফান্ডিং অপারেশন, অর্ধ-বার্ষিক লভ্যাংশ এবং শেয়ার বাইব্যাকের সামান্য সমস্যা হওয়া উচিত।
শেয়ারের দাম এখন এক বছরেরও বেশি সময় ধরে ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতায় রয়েছে। প্রকৃতপক্ষে, এটি এখন তার সর্বকালের সর্বোচ্চ $21.87-এর নীচে ট্রেড করছে, যা জুলাইয়ের মাঝামাঝি সময়ে পৌঁছেছিল।
বিনিয়োগকারীরা এই মাসের শুরুতে আরও কিছু সুসংবাদ পেয়েছিলেন যখন ইনফোসিস তার জুন-ত্রৈমাসিকের আর্থিক ফলাফল রিপোর্ট করেছিল। তিন মাসের সময়ের জন্য, রাজস্ব এসেছে প্রায় $3.8 বিলিয়ন এবং আয় ছিল প্রতি ADR 17 সেন্ট। আয়ের ক্ষেত্রে ভ্যালু লাইনের অনুমান ছিল চিহ্নে, কিন্তু কোম্পানির পরামর্শ, প্রযুক্তি এবং আউটসোর্সিং পরিষেবাগুলির জন্য শক্তিশালী চাহিদা বজায় থাকায় ইনফোসিসের শীর্ষ লাইন সহজেই প্রত্যাশা ছাড়িয়ে গেছে।
দশকের মাঝামাঝি পর্যন্ত, ভ্যালু লাইন মনে করে যে পণ্যের রোলআউট এবং বর্ধিত কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা (AI) সমাধানগুলি বিশ্বব্যাপী আইটি পরিষেবার চাহিদা বজায় রাখতে সহায়তা করবে। প্রকৃতপক্ষে, ধর্মনিরপেক্ষ প্রযুক্তিগত টেলওয়াইন্ডগুলি ইনফোসিসের জন্য বড় চুক্তিতে জয়ের ক্ষেত্রে প্রধান ভূমিকা পালন করতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, এটি সম্প্রতি নির্গমন কমাতে একটি পরিচ্ছন্ন শক্তি উদ্যোগে সহযোগিতা করার জন্য গ্লোবাল এনার্জি জায়ান্ট BP এর সাথে দলবদ্ধ হতে সম্মত হয়েছে। ইতিমধ্যে, কোম্পানির পণ্য উন্নয়নের প্রতিশ্রুতি, যেমন সম্প্রতি উন্মোচিত কোবাল্ট এবং আধুনিকীকরণ প্ল্যাটফর্ম, সেইসাথে লাইভপারসনের সাথে তার কথোপকথনমূলক এআই অংশীদারিত্ব, একটি অনুকূল অপারেটিং পরিবেশের পরিপূরক হওয়া উচিত।
যদিও ADR এখন তাদের সর্বকালের উচ্চতার কাছাকাছি লেনদেন করছে, ভ্যালু লাইন বিশ্বাস করে যে ইনফোসিসের চমৎকার ব্যবসায়িক সম্ভাবনা এবং যুক্তিসঙ্গত মূল্যায়নের প্রেক্ষিতে চালানোর আরও জায়গা রয়েছে। 2% এর কাছাকাছি একটি ভালভাবে আচ্ছাদিত এবং নিরাপদ লভ্যাংশ একটি চমৎকার মিষ্টি।
Canon-এর ক্ষেত্রে ভ্যালু লাইনের 18-মাসের পরিমাপ অত্যন্ত বুলিশ (CAJ, $24.05)। কপিয়ার, প্রিন্টার এবং ক্যামেরা সহ ইলেকট্রনিক ডিভাইসের টোকিও-ভিত্তিক নির্মাতা, নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জে ADR-এর মাধ্যমে ব্যবসা করে। এই নিরাপত্তা ইউএস ব্যাঙ্কগুলি দ্বারা জারি করা হয় এবং প্রতিটি ADR ক্যাননের একটি সাধারণ শেয়ারের সমান। CAJ (এবং অন্যান্য বেশিরভাগ ADR) তে একটি অবস্থান বিনিয়োগকারীকে বিদেশী লেনদেন করের সাপেক্ষে নয়, এবং লভ্যাংশ বিদেশী উইথহোল্ডিং ছাড়াই প্রদান করা হয়।
যদিও স্টকটি দেরীতে লড়াই করেছে, তবে এর ব্যালেন্স শীট দোষের নয়। 31 মার্চ পর্যন্ত, প্রায় $4.4 বিলিয়ন নগদ সম্পদের তুলনায় ক্যাননের দীর্ঘমেয়াদী ঋণের বাধ্যবাধকতা ছিল মাত্র $43 মিলিয়ন।
প্রকৃতপক্ষে, স্টকটি এখন শেয়ার প্রতি বুক ভ্যালু থেকে সামান্য কম লেনদেন করছে (মোট সম্পদ - মোট দায়, শেয়ার বকেয়া দ্বারা ভাগ করা), পরামর্শ দিচ্ছে যে ADRগুলি বস্তুগতভাবে অবমূল্যায়িত। আমরা মনে করি যে ভ্যালু লাইনের 18-মাসের পরিমাপ এই বৈশিষ্ট্যের সাথে জড়িত তা অনুমান করা নিরাপদ৷
এই মাসের শেষের দিকে, ক্যানন তার জুন সময়ের জন্য আর্থিক ফলাফল রিপোর্ট করার জন্য নির্ধারিত হয়েছে। ত্রৈমাসিকের জন্য, ভ্যালু লাইন মনে করে কোম্পানি একটি শালীন প্রদর্শন করবে। বিশ্ব অর্থনীতিতে উন্নতির সাহায্যে রাজস্ব সম্ভবত $7.5 বিলিয়নে প্রসারিত হয়েছে।
করোনভাইরাস মহামারী-সম্পর্কিত বিধিনিষেধ বিশ্বব্যাপী অনেক এলাকায় প্রত্যাহার করা হয়েছে, যা সম্ভবত অফিস সরঞ্জামের চাহিদা বাড়িয়েছে। ভ্রমণের উন্নতি ক্যামেরার চাহিদাকেও সাহায্য করেছে। ম্যানেজমেন্ট প্রশাসনিক খরচ এবং গবেষণা ও উন্নয়ন (R&D) খরচ কমিয়েছে, যা সম্ভবত বছরের পর বছর তুলনা অনেক উন্নত হয়েছে। সবাই বলেছে, আমরা অনুমান করি যে কোম্পানিটি প্রতি ADR 20 সেন্ট উপার্জন করেছে, যা গত বছর শেয়ার প্রতি 8 সেন্টের ক্ষতির তুলনায়।
ভ্যালু লাইন অনুসারে, ক্যাননের ADRগুলি সস্তা বলে মনে হয়। বইয়ের মূল্যের নিচে ট্রেড করা ছাড়াও, এর বর্তমান মূল্য-থেকে-আয় (P/E) অনুপাত বৃহত্তর বাজারের মাঝামাঝি থেকে বেশ নীচে। ক্রমবর্ধমান রাজস্ব এবং লাভের প্রত্যাশা যোগ করুন এবং এই তালিকার অন্যান্য নিরাপদ স্টকগুলির মতো, CAJ একটি বড় মূলধন লাভের জন্য প্রস্তুত বলে মনে হচ্ছে৷