প্রথমে এটি ছিল মেইনফ্রেম কম্পিউটার, তারপর ব্যক্তিগত কম্পিউটার (পিসি), তারপর স্মার্টফোন। প্রযুক্তি তরঙ্গের মধ্যে আসে এবং কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা (AI) এবং AI স্টকগুলির উন্মেষ বিনিয়োগকারীদের কল্পনাকে দখল করেছে৷
এবং ভাল এটা উচিত.
AI শুধুমাত্র বিনিয়োগের ল্যান্ডস্কেপের জন্য নয়, এটি আমাদের জীবনযাপন এবং কাজ করার পদ্ধতিকে পরিবর্তন করবে। এই প্রযুক্তির চাহিদা বাড়ার সাথে সাথে AI স্টকগুলিতেও আগ্রহ বাড়বে বলে মনে হচ্ছে।
নিশ্চিত হতে বিজয়ী এবং পরাজিত হবে, কিন্তু সামগ্রিকভাবে আরো অনেক বিজয়ী।
কিছু কোম্পানি AI এর উন্নয়ন থেকে উপকৃত হবে, যেমন চিপমেকার এবং সফটওয়্যার ডেভেলপাররা। কিন্তু অনেক, আরও অনেক কোম্পানি বিজয়ী হবে কারণ AI-তে সহজ, লাভজনক অ্যাক্সেস বা উচ্চ কর্মক্ষমতা কম্পিউটিং (HPC) বা মেশিন লার্নিং (ML), বেছে নিন - যা তাদের আরও ভাল, দ্রুত এবং আরও লাভজনক করে তুলবে।
যদিও কিছু এআই ডেভেলপার যেমন সেমিকন্ডাক্টর বা সফ্টওয়্যার কোম্পানিগুলিকে সম্ভাব্য বিজয়ী হিসেবে চিহ্নিত করা সহজ, অন্যরা কম স্পষ্ট।
নীচে, আমরা উভয় শিবিরের ছয়টি AI স্টক হাইলাইট করেছি যেগুলি বিনিয়োগকারীদের মনোযোগের যোগ্য যারা প্রযুক্তির পরবর্তী তরঙ্গ থেকে লাভ করতে চায়৷
এর মূলে, Pinterest (PINS, $68.67) হল একটি ডেটা এবং AI কোম্পানি, এর প্রাক্তন প্রধান প্রযুক্তি কর্মকর্তা ভাঞ্জা জোসিফভস্কির মতে।
যদিও কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা যেকোনো সোশ্যাল মিডিয়া ইকোসিস্টেমে মোতায়েন করা যেতে পারে, এটি Pinterest এর সাথে বিশেষভাবে কার্যকর হতে পারে কারণ ব্যবহারকারীরা জ্ঞানের সন্ধানে সাইটে যান, এবং অগত্যা জড়িত নয়।
ছবি খুঁজতে, ভিডিও সংগঠিত করতে এবং সুপারিশ করতে AI ব্যবহার করা একটি হাইপার-পার্সোনালাইজড শেখার অভিজ্ঞতা প্রদান করে যা ব্যবহারকারীদের ফিরে আসতেই নয়, নতুনদেরও আকর্ষণ করে।
এবং যতদূর এআই স্টক যায়, এটি ব্যাপক বৃদ্ধি দেখতে পাচ্ছে।
2021 সালের প্রথম ত্রৈমাসিকে, বিশ্বব্যাপী মাসিক সক্রিয় ব্যবহারকারী (MAUs) বছরে 30% বৃদ্ধি পেয়ে 478 মিলিয়নে দাঁড়িয়েছে। রাজস্ব আগের বছর থেকে $485 মিলিয়নে 78% বেড়েছে।
বিশ্লেষকদের অনুমান সঠিক হলে কোম্পানিটি এখনও লাভ করতে পারেনি, যদিও 2021 সাল হল PINS লাভের দিকে এগিয়ে যাবে।
এটি কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তার স্টককে বিচক্ষণ অনুমানের বিভাগে ফেলতে পারে, তবে এটি লক্ষ করা উচিত যে Pinterest লাভজনকতার পথে হাঁটছে না। এটি প্রায় 2 বিলিয়ন ডলার নগদ এবং বিপণনযোগ্য সিকিউরিটিজ এবং দীর্ঘমেয়াদী ঋণের সাথে একটি শক্তিশালী আর্থিক সেট খেলাধুলা করছে।
কোম্পানির তরল সম্পদ বর্তমান দায় 10 গুণ। যেহেতু Pinterest লাভজনকতা অর্জনের চেষ্টা করে, বিনিয়োগকারীরা এই সত্য থেকে স্বস্তি পেতে পারে যে এটি করার জন্য আর্থিক সংস্থান রয়েছে।
গ্রাফিক্স চিপমেকার এনভিডিয়া (NVDA, $720.75) আশেপাশের সেরা AI স্টকগুলির মধ্যে একটি।
এনভিডিএ হল AI চালিত প্রসেসর তৈরির ক্ষেত্রে অবিসংবাদিত নেতা এবং কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তার উত্থানকে পুঁজি করার জন্য ভাল অবস্থানে রয়েছে।
একটি সূচক যে এনভিডিয়া এআই উদ্ভাবনের শীর্ষস্থানীয় প্রান্তে রয়েছে:সাম্প্রতিক সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) ফাইলিং অনুসারে কোম্পানিটি তার বিক্রয়ের প্রায় 20% গবেষণা এবং উন্নয়নে (R&D) ব্যয় করেছে। তুলনা করে, Apple (AAPL) 10% এর কম খরচ করে।
আরেকটি সূচক যে এনভিডিয়া AI বৃদ্ধির শীর্ষে রয়েছে তা হল এর বিক্রয় এবং শেয়ার প্রতি আয় (EPS) বৃদ্ধি। 31 জানুয়ারি শেষ হওয়া 12 মাসের জন্য, তারা যথাক্রমে 53% এবং 55% বেড়েছে। আরও, প্রথম ত্রৈমাসিক ত্বরণ দেখিয়েছে, আগের ত্রৈমাসিকের তুলনায় যথাক্রমে 13% এবং 31% বেশি বিক্রয় এবং উপার্জন সহ৷
এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে Nvidia একটি গ্রাফিক্স প্রসেসিং কোম্পানি হিসেবে জীবন শুরু করেছিল এবং আজও সেই অংশটি বিক্রির প্রায় 60% তৈরি করে। কিন্তু AI শক্তিশালী হয়ে আসছে। জানুয়ারী 2021 শেষ হওয়া 12 মাসে, AI বিক্রয় মোট বিক্রয়ের 40% বেড়েছে, যা আগের সময়ের 30% থেকে বেড়েছে। 2019 সালে, এআই-সম্পর্কিত বিক্রয় ছিল মাত্র 13%, যদিও কোম্পানিটি তখন তার অংশগুলিকে ভিন্নভাবে বিভক্ত করেছিল।
কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তার জন্য পরবর্তী সীমান্ত হল এন্টারপ্রাইজ সফ্টওয়্যার, যা এটিকে বৃহৎ কর্পোরেশনগুলির হাতে তুলে দেবে যা আগে এটি ব্যবহার বা সামর্থ্য করতে পারেনি। এই সুযোগকে পুঁজি করে প্রচুর নগদ টাকা লাগবে, এবং সৌভাগ্যবশত, NVDA-এর কাছে এটির প্রচুর পরিমাণ রয়েছে।
কোম্পানির নগদ $12 বিলিয়ন নগদ এই বছরের ঋণের 12 গুণ - 2026 সাল পর্যন্ত আর কোনো ঋণ নেই - এবং তিন গুণ বর্তমান দায়৷ এদিকে, গত পাঁচ বছরে বিক্রয়, আয় এবং নগদ প্রবাহ বার্ষিক গড় যথাক্রমে 19%, 42% এবং 35% বৃদ্ধি পাচ্ছে।
40 বিলিয়ন ডলারে SoftBank থেকে আর্ম লিমিটেড কেনার একটি মুলতুবি চুক্তি AI-তে Nvidia-এর নেতৃত্বের অবস্থানকে আরও মজবুত করতে পারে৷
তাইওয়ান সেমিকন্ডাক্টর (TSM, $120.99) AI স্টকগুলির মধ্যে আরেকটি অবিসংবাদিত নেতা।
এটি এআই লিডার এনভিডিয়ার জন্য ইন্টিগ্রেটেড সার্কিট তৈরি করে, তবে অন্যদেরও যারা এনভিডিএ বন্ধ করে দিতে চায় এবং নিজেদের অধিকারে কিংপিন হতে চায়, যেমন অ্যাডভান্সড মাইক্রো ডিভাইস (AMD) এবং কোয়ালকম (QCOM)।
যারা AI তে পা রাখতে চায় তারা তাইওয়ান সেমিকন্ডাক্টরের সাথে ব্যবসা করে।
এবং টিএসএম একটি দানব:এটি বিশ্বের 24% সেমিকন্ডাক্টর তৈরি করে। কোম্পানী AI বিক্রয়কে ভেঙে দেয় না, তবে এটি উচ্চ কার্যকারিতা কম্পিউটিংকে ভেঙে দেয়, যা কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা সহ সবচেয়ে চাহিদাপূর্ণ প্রক্রিয়াকরণ কাজগুলিকে বোঝায়। কোম্পানির বিক্রয়ের প্রায় 60% জন্য HPC অ্যাকাউন্ট। HPC সেগমেন্ট 2020 সালে 33% বৃদ্ধি পেয়েছিল, সামগ্রিক বিক্রয় বৃদ্ধির 25% এর তুলনায়, যা উল্লেখযোগ্য কারণ এটি মহামারী এবং সাধারণভাবে চিপগুলির ঘাটতির কারণে চিপ নির্মাতাদের জন্য একটি কঠিন বছর ছিল।
এই মুহুর্তে, TSM-এর সবচেয়ে বড় সমস্যা হল কীভাবে চাহিদা বজায় রাখা যায় তা খুঁজে বের করা।
প্রতি ব্লুমবার্গ, তাইওয়ান সেমিকন্ডাক্টর সিইও সি.সি. ওয়েই গ্রাহকদের কাছে একটি চিঠিতে লিখেছেন যে কোম্পানির বানোয়াট সুবিধাগুলি "গত 12 মাসে 100% ব্যবহারে চলছে।" এই চাহিদা মেটাতে, TSM ঘোষণা করেছে যে এটি "উন্নত সেমিকন্ডাক্টর প্রযুক্তির উত্পাদন এবং R&D সমর্থন করার ক্ষমতা বাড়াতে আগামী তিন বছরে $100 বিলিয়ন ব্যয় করবে।"
কোম্পানী এই খরচ কিভাবে অর্থায়ন করবে তা বলে না, তবে এর আর্থিক শক্তি বিকল্পগুলি অফার করে। এই মুহূর্তে, TSM নগদ $25 বিলিয়ন নগদ, প্রায় $8 বিলিয়ন ঋণ বকেয়া, যার $5.7 বিলিয়ন এই বছর বকেয়া আছে. শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটিতে প্রায় $68 বিলিয়ন সহ, তাইওয়ান সেমিকন্ডাক্টর আরও বেশি ঋণ নিতে পারে এবং এখনও রক্ষণশীলভাবে লিভারড থাকতে পারে।
তাইওয়ান সেমিকন্ডাক্টরও একটি লভ্যাংশ উৎপাদনকারী। বর্তমান ফলন প্রায় 1.5%, এবং গত পাঁচ বছর ধরে বার্ষিক গড়ে 22% এর বেশি হারে বৃদ্ধি পাচ্ছে।
খুব কম বিনিয়োগকারীই হয়তো কল্পনা করেছেন যে একটি চুক্তিতে স্বাক্ষর নেওয়ার একটি ব্যবসা ছিল। কিন্তু DocuSign (DOCU, $257.26) ঠিক তাই করেছে, 50 বিলিয়ন ডলারের বেহেমথ হয়ে উঠেছে, স্টকের দাম যা এপ্রিল 2018 প্রাথমিক পাবলিক অফার (IPO) থেকে প্রায় সাতগুণ বেড়েছে।
এবং এখন, AI কোম্পানির বৃদ্ধির পরবর্তী ধাপে শক্তি দিতে পারে।
2020 সালে সিল সফ্টওয়্যার অধিগ্রহণ, একটি এআই কোম্পানি, এর অর্থ হল ডকুসাইন শুধুমাত্র ব্যবসা এবং ব্যক্তিদের চুক্তি স্বাক্ষর করতে সাহায্য করে না, তবে চুক্তিভিত্তিক চুক্তিগুলি বিশ্লেষণ এবং পরিচালনা করতে সহায়তা করে৷
সিলের প্রযুক্তি "কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা"-তে "বুদ্ধিমত্তা"কে রাখার একটি উপায় হ'ল কীওয়ার্ড অনুসন্ধানের বাইরে গিয়ে চুক্তির জটিল ধারা এবং শর্তগুলির পাশাপাশি ঝুঁকি এবং সুযোগগুলি চিহ্নিত করার জন্য তুলনা করা।
প্রায় যেকোনো মেট্রিক দ্বারা, ডকুসাইন বাড়ছে – একটি প্লাস যখন কেউ এআই স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করার কথা বিবেচনা করে।
2018 সাল থেকে রাজস্ব দ্বিগুণ হয়ে $1.5 বিলিয়ন হয়েছে, এবং যদি কোম্পানিটি 2021-এর জন্য তার নির্দেশিকা মেনে চলে, তাহলে IPO থেকে তার আয় তিনগুণ বেড়ে যাবে। DocuSign এর গ্রাহক বেস, যা 1 মিলিয়ন ব্যবহারকারীর কাছে পৌঁছেছে, গত বছর 51% বেড়েছে। এটি 2013 সালে প্রতিষ্ঠার পর থেকে পাঁচ বছর পর IPO-এর মাধ্যমে DOCU-এর নতুন গ্রাহক সংযোজনের সমান।
AI এই সমীকরণে যা যোগ করে তা হল স্টিকিনেস। গ্রাহকদের চুক্তিগুলি পরিচালনা করে এবং এর মধ্যে যা লুকিয়ে থাকতে পারে তা থেকে তাদের রক্ষা করার মাধ্যমে, DocuSign তাদের সারাজীবন ধরে রাখার অবস্থানে রয়েছে।
এই সমস্ত উদ্যমকে মেজাজ করা উচিত, তবে, ডকুসাইন এখনও GAAP (সাধারণত গৃহীত অ্যাকাউন্টিং নীতিগুলি) কনভেনশনগুলি ব্যবহার করে লাভ করতে পারেনি। যাইহোক, এটি একটি নন-GAAP ভিত্তিতে লাভ রিপোর্ট করছে এবং নগদ-প্রবাহ ইতিবাচক। আরও, এর প্রথম ত্রৈমাসিক ক্ষতি প্রায় $11 মিলিয়ন (শেয়ার প্রতি 4 সেন্ট) এক বছর আগের 26-সেন্ট প্রতি-শেয়ার ক্ষতির তুলনায় অনেক কম।
ডকুসাইন এই বছর বকেয়া $20 মিলিয়ন ঋণের সাথে নগদ $750 মিলিয়নেরও বেশি টাকা নিয়ে বসে আছে। DOCU এর ব্যালেন্স শীটে একটি ভীতিকর দেখাচ্ছে $780-মিলিয়ন দায় আছে, কিন্তু এটি বার্ষিক চুক্তি রাজস্বের অর্জিত অংশের প্রতিনিধিত্ব করে। যেমন, ceteris paribus, কোম্পানীর হাতে নগদ অর্থ রয়েছে যা যন্ত্রণাহীনভাবে মাঝারি লোকসানের জন্য তহবিল রয়েছে কারণ এটি AI দ্বারা প্ররোচিত একটি উজ্জ্বল ভবিষ্যতের জন্য কোণ মোড় নেয়।
Microsoft (MSFT, $259.89) এবং Amazon.com (AMZN, $3,383.87) উভয়ই AI কে মূলধন করে। বিনিয়োগকারীদের জন্য যারা এর বৃদ্ধির সুবিধা নিতে চায়, উভয় AI স্টকই ঘনিষ্ঠভাবে দেখার দাবি রাখে।
এবং তারা একসাথে দেখার যোগ্য কারণ, উভয় ক্ষেত্রেই, সুযোগটি তাদের ক্লাউড ব্যবসার মাধ্যমে আসে, যা ব্যবসা, সরকার এবং প্রতিষ্ঠানগুলিতে AI-চালিত কম্পিউটিং সরবরাহ করার জন্য কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তার উপর নির্ভর করে।
Microsoft-এ, এটি কোম্পানির তথাকথিত বুদ্ধিমান ক্লাউড সেগমেন্ট যা Azure নামে পরিচিত। এবং AMZN এ, এটি Amazon Web Services (AWS)।
Microsoft এ, এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে Azure কোম্পানির আয়ের মাত্র এক তৃতীয়াংশ, এটি MSFT-এর সবচেয়ে দ্রুত বর্ধনশীল ব্যবসা। 2018 সাল থেকে Azure রাজস্ব 50% বৃদ্ধি পেয়েছে, আরও পথচারী উত্পাদনশীলতা এবং ব্যক্তিগত কম্পিউটিং সেগমেন্টের বিপরীতে, যা বৃদ্ধি পাচ্ছে, কিন্তু ততটা দ্রুত নয়।
তুলনামূলকভাবে, AWS AMZN এর বিক্রয়ের মাত্র 12% গঠন করে, কিন্তু এটি কোম্পানির অপারেটিং আয়ের সবচেয়ে বড় অবদানকারী। 2020-এর জন্য, AWS অপারেটিং আয় $13.5 বিলিয়ন ছিল মোট অপারেটিং আয়ের 59%।
MSFT-এর বিপরীতে, AI শুধুমাত্র Amazon.com-এর জন্য একটি পরিষেবা নয়, কিন্তু কোম্পানিটি কীভাবে ব্যবসা করে তার মধ্যে আরও গভীরভাবে এম্বেড করা হয়েছে - অর্ডার প্রবাহ থেকে সুপারিশ থেকে আলেক্সা কমান্ডের অর্ডার এবং লাভে রূপান্তর পর্যন্ত সবকিছুকে প্রভাবিত করে।
এছাড়াও লক্ষণীয়, মাইক্রোসফ্ট এবং অ্যামাজনের মেগা-টেকের মধ্যে শক্তিশালী ব্যালেন্স শীট রয়েছে। একসাথে, দুটি কোম্পানি নগদ 200 বিলিয়ন ডলারের বেশি বসে আছে। অবশ্যই MSFT এবং AMZN-এর সাথে, বিভিন্ন ধরনের শক্তি রয়েছে যা ব্যবসাগুলিকে প্রভাবিত করে যেগুলি AI এর বাইরে চলে যায় এবং এতে ভোক্তাদের মনোভাব থেকে শুরু করে অবিশ্বাস ক্রিয়া পর্যন্ত সবকিছু অন্তর্ভুক্ত থাকে।
তারপরও, বিনিয়োগকারীদের জন্য যারা AI স্টক থেকে লাভ করতে চান, MSFT এবং AMZN র্যাম্পগুলিতে ভাল-তহবিলযুক্ত এবং ভালভাবে সুরক্ষিত অফার করে।