দীর্ঘমেয়াদী আয়ের বিনিয়োগকারীরা জানেন যে কয়েক দশকের বিঘ্নিত অর্থপ্রদানের সাথে লভ্যাংশের স্টক খুঁজে পাওয়া শুধুমাত্র অংশ আয় বিনিয়োগের জন্য বিজয়ী সূত্রের। লভ্যাংশ বৃদ্ধির বিষয়টিও গুরুত্বপূর্ণ - ঠিক এই কারণেই বিনিয়োগকারীরা ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাটদের লালন করে।
ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাট হল স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওর-এর 500-স্টক সূচকের কোম্পানি যারা অন্তত 25 বছর ধরে প্রতি বছর তাদের লভ্যাংশ বাড়িয়েছে। ক্রমবর্ধমান লভ্যাংশ স্বাভাবিকভাবেই এই স্টকগুলিকে নতুন আয়ের বিনিয়োগকারীদের কাছে আরও আকর্ষণীয় করে তোলে, এবং অবিচলিত অর্থপ্রদানের বৃদ্ধি বিদ্যমান বিনিয়োগকারীদের তাদের শেয়ারের মূল কেনার খরচে ক্রমবর্ধমান উচ্চ ফলন দিয়ে পুরস্কৃত করে৷
সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ, নিয়মিত লভ্যাংশ বৃদ্ধি চক্রবৃদ্ধির জাদুতে জ্বালানি দেয়। প্রকৃতপক্ষে, সর্বকালের সেরা স্টকের অনেকেরই লভ্যাংশ বৃদ্ধির দীর্ঘ ইতিহাস রয়েছে।
যেহেতু ক্রমবর্ধমান অর্থপ্রদান সহ নির্ভরযোগ্য লভ্যাংশের স্টকগুলি বাজারের অনিশ্চয়তার মধ্যে কিছুটা স্বস্তি প্রদান করতে পারে, তাই আমরা 11টি ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাটদের বার্ষিক লভ্যাংশ বৃদ্ধির দীর্ঘতম ইতিহাসের দিকে নজর দিয়েছি৷ সর্বোপরি, যখন একটি লভ্যাংশ স্টক ভাল সময় এবং খারাপের মধ্যে দিয়ে তার পে-আউট বাড়াতে পরিচালনা করে, দশকের পর দশক, আপনি জানেন যে ব্যবস্থাপনা তার আয়-নির্ভর শেয়ারহোল্ডারদেরকে সর্বোচ্চ অগ্রাধিকার দিচ্ছে।
ITW 57টি দেশে কাজ করে এবং 17,000 টিরও বেশি মঞ্জুর ও মুলতুবি পেটেন্ট নিয়ে গর্ব করে। এর ব্র্যান্ডের নাম ইলিনয় টুল ওয়ার্কস, সেইসাথে স্টেরো ডিশওয়াশার, ACME প্যাকেজিং সিস্টেম এবং মিলার ওয়েল্ডিং সরঞ্জাম অন্তর্ভুক্ত।
কোম্পানির সাম্প্রতিকতম লভ্যাংশ বৃদ্ধি ছিল আগস্ট মাসে 28% বৃদ্ধি, শেয়ার প্রতি 88 সেন্ট। এবং বিনিয়োগকারীরা ভবিষ্যতে আরও উন্নতি আশা করতে পারে, ITW স্পোর্টসকে 46.8% একটি স্বাস্থ্যকর পেআউট অনুপাত বিবেচনা করে, যার মানে এটি লভ্যাংশ হিসাবে তার অর্ধেকেরও কম লাভ প্রদান করছে। যখন এটি লভ্যাংশ ঘোষণা করেছিল, তখন এটি $3 বিলিয়ন পর্যন্ত মূল্যের নতুন স্টক বাইব্যাক অনুমোদন করেছিল৷
প্রকৃতপক্ষে, কোম্পানিটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাইরে তার বিক্রয়ের সিংহভাগ প্রাপ্ত করে, যদিও এটি দেরীতে একটি সমস্যা হয়েছে। একটি শক্তিশালী ডলার, মূল বিদেশী বাজারে স্থবির চাহিদা এবং উচ্চতর ইনপুট খরচ কোলগেটের ফলাফলের উপর প্রভাব ফেলেছে। 2019 সালে বিক্রির জন্য 5টি স্টকের মধ্যে কিপলিংগার কোলগেটকে তালিকাভুক্ত করার কারণগুলির মধ্যে এটাই।
তারপরও, কোলগেটের লভ্যাংশ - যা 1985 সাল থেকে শুরু করে এবং 56 বছর ধরে বার্ষিক বৃদ্ধি পেয়েছে - বেঁচে থাকা উচিত। যাইহোক, হাইকগুলি দেরিতে খুব উদার ছিল না। কোম্পানির সাম্প্রতিকতম লভ্যাংশ বৃদ্ধি, মার্চের মাঝামাঝি সময়ে ঘোষণা করা হয়েছিল, শেয়ার প্রতি মাত্র 2.4% থেকে 43 সেন্ট। এটি 2018 সালে 5% বাম্প অনুসরণ করে। তারপরও, এর মন্দা-প্রমাণ পণ্য এবং শালীন ফলন কোম্পানিটি তার বর্তমান জলাবদ্ধতা থেকে বেরিয়ে আসার পথে CL কে দেখতে মূল্যবান করে তুলতে পারে।
ভোক্তা-পণ্য বিভাগ J&J হাই-প্রোফাইল মামলায় জর্জরিত হয়েছে এই অভিযোগে যে এর আইকনিক ট্যালকম পাউডার ক্যান্সারের সাথে যুক্ত। কিন্তু সেটা যেভাবেই ঘটুক না কেন, যারা দীর্ঘমেয়াদে JNJ-এর স্থির লভ্যাংশের উপর নির্ভর করে তাদের প্রভাবিত করা উচিত নয়। স্বাস্থ্য-পরিচর্যা জায়ান্ট এপ্রিল 2018-এ তার পে-আউট 7.1% বাড়িয়েছে, তার ধারাবাহিক বার্ষিক লভ্যাংশ বৃদ্ধির ধারা 56-এ বাড়িয়েছে৷
এটা চালিয়ে যাওয়া উচিত। জনসন অ্যান্ড জনসনের পে-আউট অনুপাত 63% এখনও এটিকে তার লভ্যাংশ প্রসারিত করতে জায়গা দেয়, বিশেষ করে যদি এটি তার আয়ের উন্নতি অব্যাহত রাখে। বিশ্লেষকরা আশা করছেন যে পরবর্তী অর্ধ দশকে 6.6% গড় বার্ষিক মুনাফা বৃদ্ধির মডেলিং হবে।
হোম ইমপ্রুভমেন্ট চেইনের ক্ষেত্রে, হোম ডিপো (HD), ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজের সদস্য, সমস্ত গৌরব পায়৷ যাইহোক, 2 নং প্রতিদ্বন্দ্বী লোয়ের (নিম্ন, $103.59) হল এই দুটি DIY ডিভিডেন্ড স্টকের মধ্যে উচ্চতর অর্থপ্রদানকারী।
ক্রেডিট ক্রমবর্ধমান অন্তত কিছু লভ্যাংশ দিন. 1961 সালে পাবলিক হওয়ার পর থেকে লোভস প্রতি ত্রৈমাসিকে একটি লভ্যাংশ প্রদান করেছে এবং সেই লভ্যাংশ অর্ধ শতাব্দীরও বেশি সময় ধরে বার্ষিক বৃদ্ধি পেয়েছে। লোয়ের সাম্প্রতিকতম বৃদ্ধি ছিল শেয়ার প্রতি 17% লাফ দিয়ে 48 সেন্টে, যা জুন 2018-এ ঘোষণা করা হয়েছিল। (রেকর্ডের জন্য, হোম ডিপোও একটি দীর্ঘকালীন লভ্যাংশ প্রদানকারী, কিন্তু এর বার্ষিক লভ্যাংশ বৃদ্ধির স্ট্রিং শুধুমাত্র 2010 থেকে শুরু হয়েছে।) পি>
বিশ্লেষকরা আশা করছেন যে, Refinitiv-এর মতে, Loe's আগামী পাঁচ বছরের জন্য গড় বার্ষিক আয় 16% বৃদ্ধি করবে, এবং এটি লাভের মার্জিন প্রসারিত করতে সাহায্য করার জন্য কিছু পরিবর্তনের জন্য ধন্যবাদ। মরগান স্ট্যানলির সিমিওন গুটম্যান, যার স্টকটিতে "ওভারওয়েট" রেটিং রয়েছে, তিনি মার্চ মাসে লিখেছিলেন যে তিনি "উন্নত সম্পাদন, শক্তিশালী বিক্রয় এবং ব্যয় হ্রাসের মাধ্যমে উচ্চ মার্জিনের পথে লোয়ের আস্থা অর্জন করছেন।"
কোকা-কোলার মূল ব্যবসা কিছু সময়ের জন্য চ্যালেঞ্জ করা হয়েছে; কার্বনেটেড পানীয়ের জন্য মার্কিন বাজার এক দশকেরও বেশি সময় ধরে হ্রাস পাচ্ছে এবং কয়েকটি শহর সোডা ট্যাক্স প্রয়োগ করে চিনির ব্যবহার রোধ করার চেষ্টা করছে। তবে, কোকা-কোলা তার পণ্যের লাইনআপে বোতলজাত পানি, ফলের রস এবং চা যোগ করে সাড়া দিয়েছে। কোকা-কোলা ব্র্যান্ডের নাম ছাড়াও, কেও খেলার নাম যেমন মিনিট মেইড, পাওয়ারেড, সিম্পলি অরেঞ্জ এবং ভিটামিন ওয়াটার।
এবং জানুয়ারিতে, কোকা-কোলা কোস্টা লিমিটেডের অধিগ্রহণ সম্পন্ন করেছে, যেটি 30টিরও বেশি দেশে কাজ করে এমন জনপ্রিয় কোস্টা কফি ব্র্যান্ডের মালিক৷
আয় বিনিয়োগকারীরা আরো আশা করতে পারেন যেখান থেকে এসেছে।
সিইও স্টিভেন জনস্টন একটি নিউজ রিলিজে বলেছেন, "এই বৃদ্ধি বোর্ডের আত্মবিশ্বাসকেও প্রমাণ করে যে আমাদের অপারেটিং কৌশল আমাদেরকে ভবিষ্যতে শেয়ারহোল্ডারদের পুরস্কৃত করার অনুমতি দেবে।"
রিফিনিটিভ ডেটা অনুসারে, বিশ্লেষকরা আগামী পাঁচ বছরের জন্য গড় বার্ষিক আয় 5% বৃদ্ধির পূর্বাভাস আশা করছেন৷
শিল্পগোষ্ঠী 3M (MMM, $208.30) – যা পোস্ট-ইট নোটস থেকে স্কচগার্ড স্টেন এবং ওয়াটার রেপেলেন্ট থেকে থিনসুলেট পোশাকের নিরোধক সবকিছুই তৈরি করে – 2019 থেকে শুরু হয়েছে ডাউন নোটে। ডাও কম্পোনেন্ট তার 2019 লাভের দৃষ্টিভঙ্গি কমিয়েছে, কিছু অংশে চীন থেকে মন্থর চাহিদার কারণে।
কিন্তু 3M-এর শেয়ারের দামের জন্য স্বল্পমেয়াদী যা-ই থাকুক না কেন, বিনিয়োগকারীরা দীর্ঘ মেয়াদে সমষ্টির অবিচলিত অর্থপ্রদানের উপর নির্ভর করতে পারেন। যদিও S&P 500 ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাটস-এর অন্তর্ভুক্তির জন্য ন্যূনতম 25 বছরের নিরবচ্ছিন্ন লভ্যাংশ বৃদ্ধির প্রয়োজন, MMM এর আরও অনেক কিছু রয়েছে - এটির লভ্যাংশ টানা ছয় দশক ধরে বার্ষিক উন্নত হয়েছে, এবং পেআউট 100 বছরেরও বেশি সময় আগের।
জ্বালানি সংস্থাগুলি ব্যয় হ্রাস অব্যাহত রাখার কারণে তেলের দামে দীর্ঘস্থায়ী মন্দা কয়েক বছর ধরে এমারসনের উপর প্রভাব ফেলে। আনন্দের বিষয়, বিশ্লেষকরা এখন বলছেন যে শক্তি খাতে পুনরুদ্ধারের সুবিধা নেওয়ার জন্য এটি ভাল অবস্থানে রয়েছে। পরবর্তী পাঁচ বছরের জন্য গড় বার্ষিক হারে 9%-এর কিছু বেশি হারে আয় বৃদ্ধির পূর্বাভাস রয়েছে৷
এমারসন 1956 সাল থেকে লভ্যাংশ প্রদান করেছেন এবং 2018 সালের নভেম্বরে শেয়ারহোল্ডারদের কাছে $2.2 বিলিয়ন ফেরত দিয়েছিলেন এবং এর শেষ বৃদ্ধি সহ টানা 62 বছর ধরে তার বার্ষিক পেআউট বাড়িয়েছে - একটি প্রান্তিক অর্ধ-শতাংশ বৃদ্ধি 49 সেন্টে - শেয়ারহোল্ডারদের কাছে লভ্যাংশের মাধ্যমে শেয়ার পুনঃক্রয়।
অর্থনীতিতে ভাটা পড়তে পারে, কিন্তু টয়লেট পেপার, টুথপেস্ট এবং সাবানের মতো প্রয়োজনীয় জিনিসের চাহিদা সাধারণত স্থিতিশীল থাকে।
প্রক্টর অ্যান্ড গ্যাম্বল পুরোপুরি মন্দা-প্রমাণ নয়, তবে এর লভ্যাংশ এখন পর্যন্ত হয়েছে। ডাও কম্পোনেন্ট 1890 সাল থেকে শেয়ারহোল্ডারদের একটি লভ্যাংশ প্রদান করেছে এবং এটি পরপর 62 বছর ধরে বার্ষিক সেই পেআউট বাড়িয়েছে। P&G-এর শেষ বৃদ্ধি 2018 সালের এপ্রিল মাসে হয়েছিল, যার অর্থ বিনিয়োগকারীদের আগামী সপ্তাহে 63 নম্বরের দিকে নজর দেওয়া উচিত।
স্বয়ংচালিত এবং শিল্প প্রতিস্থাপন যন্ত্রাংশ নির্মাতা জেনুইন যন্ত্রাংশ (GPC, $107.25) Napa ব্র্যান্ডের জন্য সর্বাধিক পরিচিত, যদিও এটি মেক্সিকোতে অটোটোডো এবং কানাডায় UAP-এর অধীনেও কাজ করে।
1928 সালে প্রতিষ্ঠার পর থেকে, এটি বৃদ্ধির জন্য অধিগ্রহণের একটি কৌশল অনুসরণ করেছে। 2017 সালের শেষের দিকে, এটি 2 বিলিয়ন ডলারে ইউরোপের বৃহত্তম বিতরণ কোম্পানিগুলির মধ্যে একটি অ্যালায়েন্স অটোমোটিভ গ্রুপকে কিনেছিল। AAG তারপরে 2018 সালে প্ল্যাটিনাম ইন্টারন্যাশনাল গ্রুপ এবং TMS মোটর স্পেয়ার তৈরি করতে এগিয়ে যায় এবং এটি 2019 সালের জানুয়ারিতে জার্মানির হেনিগ ফাহরজেউটেইল গ্রুপের অধিগ্রহণকে চূড়ান্ত করে।
জিপিসি ছয় দশকেরও বেশি সময় ধরে বার্ষিক তার পেআউট বাড়িয়েছে, যার মধ্যে ফেব্রুয়ারিতে ঘোষিত ত্রৈমাসিক 5.9% বৃদ্ধি পেয়েছে 76.25 সেন্ট। এটি কোম্পানির টানা 63 তম লভ্যাংশ বৃদ্ধিকে চিহ্নিত করেছে, এটিকে আমাদের চূড়ান্ত অ্যারিস্টোক্র্যাটের সাথে সংযুক্ত করেছে – আপাতত৷
শিল্পগোষ্ঠী ডোভার (DOV, $91.34) টানা বার্ষিক ডিভিডেন্ড বৃদ্ধির দীর্ঘতম স্ট্রীক 63-এ গর্বিত করে, এবং যদি সবকিছু ঠিকঠাক থাকে, তাহলে এই গ্রীষ্মের কোনো এক সময় এটি 64 বছর পর্যন্ত প্রসারিত করা উচিত।
ডোভারের সমস্ত ধরণের শিল্পে তার হাত রয়েছে, ডোভার-ব্র্যান্ডেড পাম্প, লিফট এবং এমনকি শক্তি ব্যবসার জন্য উত্পাদনশীলতার সরঞ্জাম থেকে শুরু করে হিলফোনিক্স-ব্র্যান্ডের রেফ্রিজারেশন সরঞ্জাম যা আপনি সাধারণত সুপারমার্কেটে খুঁজে পেতে পারেন।
এটি একটি উত্তেজনাপূর্ণ ব্যবসা নয়, যদিও এটি 2018 সালে কিছু শিরোনাম অর্জন করেছে। ডোভার, সক্রিয় বিনিয়োগকারী ড্যানিয়েল লোয়েবের থার্ড পয়েন্ট হেজ ফান্ডের চাপ অনুভব করে, তার আপস্ট্রিম এনার্জি ব্যবসা বন্ধ করে দিয়েছে। Apergy (APY) নামে পরিচিত, স্পিনঅফ নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জে 2018 সালের মে মাসে ব্যবসা শুরু করে।
লভ্যাংশ বৃদ্ধি ডোভারের জন্য একটি অগ্রাধিকার, যা পরপর 63 বছরের বার্ষিক বন্টন বৃদ্ধিতে সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা কোম্পানিগুলির মধ্যে তৃতীয়-দীর্ঘতম এই ধরনের ধারাকে গর্বিত করে। ডোভারের শেষ লভ্যাংশের উন্নতি 2018 সালের আগস্টে হয়েছিল, যখন এটি তার ত্রৈমাসিক পেআউট 2% থেকে 48 সেন্ট প্রতি শেয়ার বাড়িয়েছিল। কোম্পানির লাভের অর্ধেকেরও কম ডোভারের লভ্যাংশের জন্য প্রদত্ত, এই বছরের আগস্টে লভ্যাংশ বৃদ্ধির সম্ভাবনা রয়েছে – যা কোম্পানিটিকে তার 64তম বার্ষিক আপগ্রেডের সাথে শীর্ষে নিয়ে যাবে।