যদিও 2019 সালে বাজারগুলি গত বছরের শেষের নিমজ্জন থেকে কিছুটা পুনরুজ্জীবিত হয়েছে, বিক্রির থেকে এখনও একটি ইতিবাচক অবশিষ্টাংশ রয়েছে। কয়েক ডজন উচ্চ-মানের ব্লু-চিপ স্টকের দাম কমানো হয়েছে যাতে তাদের লভ্যাংশ 4%-এর উপরে উঠতে পারে।
বর্তমানে, ভোক্তা প্রধান খাত থেকে পরিচিত নামগুলি প্রায়-রেকর্ডের ফলন এবং দর কষাকষির মূল্যায়নের সাথে কয়েক দশকের অবিচলিত লভ্যাংশ বৃদ্ধির সমন্বয় ঘটাচ্ছে৷
শক্তির স্টক - যা ইতিমধ্যে দুর্বল শক্তির দামের কারণে হতাশ ছিল - আরও গভীরে হ্যাক করা হয়েছিল। কিন্তু এই কোম্পানিগুলো ইতিমধ্যেই বিগত কয়েক বছরে বাজারের প্রতিকূলতায় সাড়া দিয়েছে খারাপ পারফরম্যান্স করা সম্পদ কমিয়ে, খরচ কমিয়ে, স্টক পুনঃক্রয় এবং ঋণ পরিশোধ করে। সেই একই কোম্পানিগুলির মধ্যে কিছু লভ্যাংশও বাড়াতে সক্ষম হয়েছিল, এবং এখন শক্তির দাম পুনরুদ্ধার হওয়ার সাথে সাথে দুর্বল সময়ে টিকে থাকার এবং উন্নতির জন্য অবস্থান করছে৷
এমনকি কিছু আন্তর্জাতিক স্টকের ফলন ব্রেক্সিট ভয় এবং বিভিন্ন দেশের প্রবৃদ্ধিতে মন্দার কারণে বেলুন হচ্ছে৷
ফলে, এই 14টি ব্লু-চিপ ডিভিডেন্ড স্টকের প্রত্যেকটি বর্তমানে 4% বা তার চেয়ে ভাল ফলন বন্ধ করে – সর্বোচ্চ অর্থদাতারা 6%-এর বেশি প্রদান করে৷
ইতিমধ্যেই এর টিভি, মোবাইল এবং ব্রডব্যান্ড ব্যবসার জন্য সুপরিচিত যা প্রায় 160 মিলিয়ন গ্রাহকদের পরিষেবা দেয়, AT&T (T, $30.83) সম্প্রতি বিনোদন সম্পদের একটি চিত্তাকর্ষক পোর্টফোলিওতে বন্ধ হয়েছে। 2018 সালের টাইম ওয়ার্নার অধিগ্রহণের মাধ্যমে - যার মধ্যে টার্নার, এইচবিও এবং ওয়ার্নার ব্রাদার্স ব্যবসা রয়েছে - AT&T বিশ্বের বৃহত্তম টিভি এবং ফিল্ম স্টুডিওগুলির একটি এবং বিনোদন সামগ্রীর একটি বিশ্ব-মানের লাইব্রেরি অর্জন করেছে৷
2018 সালের চূড়ান্ত ত্রৈমাসিকে, AT&T 65 সেন্টের প্রত্যাশাকে সহজে হারাতে শেয়ার প্রতি 78 সেন্টের মুনাফা এবং $41.7 বিলিয়ন ডলারের আয় $41.2 বিলিয়নের অনুমানকে ছাড়িয়ে গেছে। কোম্পানিটি ইউএস ওয়্যারলেস নেট সংযোজনেও চিহ্ন ছাড়িয়েছে, প্রত্যাশিত 2.2 মিলিয়নের বিপরীতে 2.7 মিলিয়ন গ্রাহক যোগ করেছে।
ভবিষ্যতের প্রবৃদ্ধি হবে অতিরিক্ত বাজারে 5G পরিষেবা চালু করা এবং একটি নতুন সরাসরি-থেকে-ভোক্তা বান্ডিল বিনোদন প্যাকেজ চালু করার মাধ্যমে। AT&T-এর বিনোদন ব্যবসা 2019 সালে ছুটির মরসুমে শীর্ষ-আয়কারী সিনেমার সাথে শুরু হয়েছিল (Aquaman ), যা বিশ্বব্যাপী $1.1 বিলিয়নের বেশি আয় করেছে৷
৷যদিও AT&T-এর বিশাল ঋণের বোঝা বিনিয়োগকারীদের জন্য উদ্বেগের বিষয়, কোম্পানিটি 2019 বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ ব্যবহার করার পরিকল্পনা করেছে ($26 বিলিয়নের বেশি) ঋণ থেকে $12 বিলিয়ন ছাঁটাই করতে এবং পরের বছর শেষ পর্যন্ত ঋণের অনুপাত মাত্র 2.5 গুণ EBITDA-তে নামিয়ে আনতে হবে৷
AT&T টানা 35 বছর লভ্যাংশের বৃদ্ধি প্রদান করেছে, এটি ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাটদের তালিকায় স্থান করে নিয়েছে … যদিও বৃদ্ধি তুলনামূলকভাবে 2.2% বার্ষিক ছিল।
জেনারেল মিলস এর শেয়ার (GIS, $46.95) 2018 সালের বাজার বিক্রির দ্বারা বিশেষভাবে আঘাত পেয়েছিল, শীর্ষ-লাইন বৃদ্ধির ধীরগতি এবং একটি উল্লেখযোগ্য ঋণের বোঝার কারণে 30%-এর বেশি নেমে গেছে। জেনারেল মিলস চিরিওস, হ্যাগেন-ড্যাজস, বেটি ক্রোকার, পিলসবারি, ওল্ড এল পাসো এবং নেচার ভ্যালির মতো আইকনিক ফুড ব্র্যান্ডের মালিক এবং গত বছর $15.7 বিলিয়ন আয় করেছে।
কোম্পানিটি পরের বছর নতুন পণ্য লঞ্চ করার মাধ্যমে তার শীর্ষ-লাইনকে পুনরুজ্জীবিত করার পরিকল্পনা করেছে যা তার শক্তিশালী ব্র্যান্ড নামগুলিকে লাভবান করে এবং পয়েন্ট-অফ-সেল, প্যাকেজিং এবং স্পনসরশিপে বিনিয়োগ বৃদ্ধির মাধ্যমে ব্র্যান্ড ব্যবস্থাপনাকে শক্তিশালী করে।
জেনারেল মিলসের ব্লু বাফেলো পোষা খাবার কেনা তার ই-কমার্স ব্যবসার জন্য একটি গেম-চেঞ্জার হয়েছে, যা গত বছর 50% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং 2020 সাল নাগাদ 1 বিলিয়ন ডলার বিক্রি করতে পারে৷ ব্লু বাফেলো হল বিশেষত্বে 1 নং পোষা খাদ্য ব্র্যান্ড এবং ই-কমার্স চ্যানেল।
কোম্পানিটি ব্লু বাফেলো ব্র্যান্ডের বৃদ্ধির সুযোগ সর্বাধিক করতে এবং তার দ্বি-সংখ্যা বৃদ্ধির ট্র্যাক রেকর্ড প্রসারিত করতে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ। ডাইভেস্টিচার্স হল জেনারেল মিলসের পোর্টফোলিও কৌশলের আরেকটি দিক, কোম্পানির রাজস্বের প্রায় 5% প্রতিনিধিত্ব করে সম্পদ বিক্রি করার পরিকল্পনা।
জেনারেল মিলস এই বছর 9%-10% বিক্রয় বৃদ্ধি এবং 6%-9% পরিচালন মুনাফা বৃদ্ধির লক্ষ্য রাখে। নগদ প্রবাহ মূলধন ব্যয়ের জন্য ব্যবহার করা হবে (আনুমানিক রাজস্বের 4%), লভ্যাংশ এবং ঋণ পরিশোধের জন্য। পরবর্তী দুই বছরে, কোম্পানির লক্ষ্য হল ঋণ 4.2 গুণ EBITDA থেকে 3.5 গুণে কমিয়ে আনা।
GIS 120 বছর ধরে কোনো বাধা ছাড়াই লভ্যাংশ প্রদান করেছে, তার পে-আউট টানা 14 বছর বাড়িয়েছে এবং গত পাঁচ বছরে বার্ষিক 8% লভ্যাংশ বাড়িয়েছে … কিন্তু ব্লু বাফেলো অধিগ্রহণের আকারের কারণে, এটি গত বছর ঘোষণা করেছে যে এটি লভ্যাংশ স্থগিত করবে আপাতত হাইকস।
তারপরও, তিনটি বিশ্লেষক সংস্থা 2018 সালে স্টকের রেটিং আপগ্রেড করেছে। এছাড়াও, স্ট্যান্ডপয়েন্ট রিসার্চ বিশ্লেষক রনি মোয়াস সম্প্রতি "কিনুন" রেটিং দিয়ে জেনারেল মিলের কভারেজ শুরু করেছেন।
এনার্জি ইউটিলিটিডোমিনিয়ন এনার্জি (D, $74.34) 7.5 মিলিয়নেরও বেশি গ্রাহকদের পরিবেশন করে এবং 18টি রাজ্যে কাজ করে। আমেরিকার অন্যতম বৃহৎ উৎপাদক এবং শক্তি পরিবহনকারী, ডোমিনিয়ন $78 বিলিয়ন সম্পদের মালিক যা বৈদ্যুতিক উৎপাদন, ট্রান্সমিশন এবং ডিস্ট্রিবিউশন এবং প্রাকৃতিক গ্যাস স্টোরেজ, ট্রান্সমিশন এবং ডিস্ট্রিবিউশন প্রদান করে।
ডোমিনিয়ন 2018 সালে অপারেটিং আয় 12.5% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং ঋণ প্রায় $8 বিলিয়ন কমিয়েছে, নির্ধারিত সময়ের দুই বছর আগে তার ক্রেডিট মানের লক্ষ্য অর্জন করেছে। কোম্পানিটি তার আটলান্টা উপকূল পাইপলাইন নির্মাণের অগ্রগতিও করেছে, যা 2019 সালের শেষের দিকে কাজ শুরু করবে বলে আশা করা হচ্ছে।
জানুয়ারিতে, ডোমিনিয়ন SCANA এর সাথে একীভূত হয়। এই লেনদেনটি জর্জিয়া এবং ক্যারোলিনাসে কোম্পানির পদচিহ্নকে প্রসারিত করে এবং নিয়ন্ত্রিত ক্রিয়াকলাপগুলিকে যোগ করে যা ডোমিনিয়নের ঝুঁকি প্রোফাইল এবং বৃদ্ধির দৃষ্টিভঙ্গি উন্নত করে৷
Dominion টানা 15 বছর ধরে তার লভ্যাংশ বৃদ্ধি করেছে এবং বার্ষিক গড় 8.2% পাঁচ বছরের লভ্যাংশ বৃদ্ধি করেছে। সর্বশেষ পেআউট বৃদ্ধি ছিল ডিসেম্বরে 10% বৃদ্ধি।
গত আগস্টে, LyondellBasell A. Schulman-এর জন্য $2.3 বিলিয়ন প্রদান করেছে, উচ্চ-কার্যক্ষমতা সম্পন্ন প্লাস্টিক যৌগ, কম্পোজিট এবং পাউডারের একটি শীর্ষস্থানীয় বিশ্বব্যাপী সরবরাহকারী। অধিগ্রহণটি LyondellBasell-এর বিদ্যমান চক্রবৃদ্ধি ব্যবসার আকারকে দ্বিগুণ করে এবং স্বয়ংচালিত, নির্মাণ সামগ্রী, ইলেকট্রনিক পণ্য এবং প্যাকেজিংয়ের মতো উচ্চ মার্জিন শেষ বাজারে এর উপস্থিতি প্রসারিত করে৷
অন্যান্য বৃদ্ধির উদ্যোগের মধ্যে রয়েছে একটি নতুন অ্যাডভান্সড পলিমার সলিউশন অপারেশন চালু করা যা শুলম্যানের আরও বৈচিত্র্যময় ব্যবসায়িক লাইনের সাথে স্বয়ংচালিত অ্যাপ্লিকেশনগুলিতে কোম্পানির ঐতিহ্যগত শক্তিকে একত্রিত করে এবং টেক্সাসে একটি নতুন প্রোপিলিন অক্সাইড প্ল্যান্টের উপর ভিত্তি করে।
2018 সালে, LyondellBasell এর আয় 13% বৃদ্ধি পেয়েছে, যদিও EPS কিছুটা কম হয়েছে, $12.23 থেকে $12.01। কোম্পানিটি বছরে $3.4 বিলিয়ন লভ্যাংশ এবং স্টক বাইব্যাক প্রদান করেছে এবং টানা 10 তম বছরে তার ত্রৈমাসিক পেআউট বাড়িয়েছে, শেয়ার প্রতি $1। এটি গত অর্ধ-দশক ধরে দ্বিগুণ-অঙ্কের লভ্যাংশ বৃদ্ধির হার বজায় রাখে।
LYB গত কয়েক মাসে বেশ কয়েকটি আপগ্রেড উপভোগ করেছে, যার মধ্যে ডয়েচে ব্যাঙ্কের বিশ্লেষক ডেভিড বেগলিটারের ডিসেম্বরের গ্রেড বৃদ্ধি রয়েছে৷ তিনি স্টকটিকে "হোল্ড" থেকে "কিনতে" নিয়ে যান, উল্লেখ্য যে কোম্পানিটি কমোডিটি রাসায়নিক স্টকের জন্য রেঞ্জের কম প্রান্তে লেনদেন করে এবং একটি আকর্ষণীয় লভ্যাংশ রয়েছে যা ঝুঁকি হ্রাস করে৷
ব্যবস্থাপনার অধীনে সম্পদের মোট $998 বিলিয়ন, ব্যাঙ্ক অফ নোভা স্কোটিয়া (BNS, $57.10), যেটি Scotiabank হিসাবে কাজ করে, কানাডার প্রধান আন্তর্জাতিক ব্যাঙ্ক এবং ল্যাটিন আমেরিকার একটি নেতৃস্থানীয় আর্থিক পরিষেবা প্রদানকারী। ব্যাঙ্ক তার আয়ের 56% কানাডায় এবং 44% মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র, ল্যাটিন আমেরিকা, ক্যারিবিয়ান এবং অন্যান্য আন্তর্জাতিক বাজার থেকে সংগ্রহ করে।
বিগত পাঁচ বছরে, Scotiabank তার শক্তিশালী মূলধনের অবস্থান বজায় রেখে 7% বার্ষিক EPS বৃদ্ধি এবং 6% বার্ষিক লভ্যাংশ বৃদ্ধি করেছে। 1832 সাল থেকে প্রতি বছর লভ্যাংশ দেওয়া হচ্ছে।
গত বছর, Scotiabank $7 বিলিয়ন অধিগ্রহণ করেছে যা তার গ্রাহক বেস এবং উপার্জনকে প্রসারিত করেছে, স্কেল অর্থনীতিকে উন্নত করেছে এবং কানাডা এবং ল্যাটিন আমেরিকাতে এর উপস্থিতি জোরদার করেছে।
BBVA চিলি ক্রয় করা সেই দেশে তার বাজারের অংশীদারিত্ব দ্বিগুণ করে এবং Scotiabankকে চিলির তৃতীয় বৃহত্তম বেসরকারি ব্যাঙ্ক হিসাবে স্থান দেয়। MD Financial Management এবং Jarislowsky Fraser-এর কানাডিয়ান অধিগ্রহণ তার সম্পদ ব্যবস্থাপনা অনুশীলনকে শক্তিশালী করে, 110,000 নতুন ব্যক্তিগত গ্রাহক এবং 500 নতুন প্রাতিষ্ঠানিক গ্রাহক যোগ করে এবং কানাডার তৃতীয় বৃহত্তম সম্পদ ব্যবস্থাপক তৈরি করে।
Scotiabank একটি বিশাল আন্তর্জাতিক পদচিহ্ন দ্বারা প্রতিযোগীদের থেকে আলাদা যা ব্যাঙ্ককে ল্যাটিন আমেরিকার অনুকূল জনসংখ্যার উপর পুঁজি করতে সক্ষম করে, যেখানে প্রায় অর্ধেক নাগরিকেরই ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্ট রয়েছে৷ বিগত চার বছরে, Scotiabank লাতিন আমেরিকান কার্যক্রম থেকে 70% এর বেশি আয় বৃদ্ধি করেছে।
ব্যাঙ্কটি তার স্ট্রাকচারাল কস্ট ট্রান্সফরমেশন প্রোগ্রামের মাধ্যমে দক্ষতার উন্নতির দিকেও মনোনিবেশ করছে যা $1 বিলিয়ন বার্ষিক রান রেট সঞ্চয় প্রদান করছে।
2018 সালে শেভরন তার বটম লাইন 61% বৃদ্ধি পেয়ে বছরে 14.8 বিলিয়ন ডলারে উন্নীত হয়েছে। এটি প্রতিদিন 2.93 মিলিয়ন ব্যারেল (2017 থেকে 7% বেশি) রেকর্ড বার্ষিক নেট তেল-সমতুল্য উত্পাদন দ্বারা সাহায্য করেছিল। অস্ট্রেলিয়ার শেভনের হুইটস্টোন ফিল্ড থেকে এবং ইউএস পার্মিয়ান বেসিনে ক্রিয়াকলাপগুলি থেকে একটি উত্পাদন র্যাম্প-আপের দ্বারা লাভগুলিকে উত্সাহিত করা হয়েছিল৷
উচ্চতর তেল এবং প্রাকৃতিক গ্যাস উপলব্ধির জন্য আন্তর্জাতিক আপস্ট্রিম অপারেশন থেকে আয় বছরে দ্বিগুণেরও বেশি হয়েছে। অপরিশোধিত তেলের জন্য শেভরনের গড় বিক্রয় মূল্য 2017 সালের চতুর্থ ত্রৈমাসিকের 50 ডলার থেকে 2018-এর চূড়ান্ত ত্রৈমাসিকে 56 ডলারে বেড়েছে; প্রাকৃতিক গ্যাস বিক্রির দামও বেড়েছে।
শেভরন 2019 সালের অন্বেষণ এবং উত্পাদন কার্যক্রমে $20 বিলিয়ন বিনিয়োগ করার পরিকল্পনা করেছে, এই প্রকল্পগুলির দুই-তৃতীয়াংশেরও বেশি দুই বছরের মধ্যে নগদ প্রবাহ তৈরি করবে বলে আশা করা হচ্ছে। কাজাখস্তানে চলমান একটি নতুন প্রকল্প 9 বিলিয়ন ব্যারেল পরিচিত পুনরুদ্ধারযোগ্য তেল ট্যাপ করে এবং এতে 25.5 বিলিয়ন ব্যারেল তেল থাকতে পারে।
শেভরন টানা 32 বছর ধরে লভ্যাংশ বাড়িয়েছে, যার মধ্যে এই বছরের আগের 6.3% বৃদ্ধি রয়েছে। গত এক দশকে, লভ্যাংশের বৃদ্ধি বার্ষিক গড় 6% হয়েছে, কিন্তু গত পাঁচ বছরে 3%-এর কম হয়েছে।
CVX কভার করা 24 জনের মধ্যে 16 জন বিশ্লেষক এটিকে "Buy" বা "Strong Buy" বলে অভিহিত করেছেন, যার সাথে আরও সাতটি "হোল্ডস"। ইউবিএস ছিল ষাঁড়ের শিবিরে যোগদানের সাম্প্রতিকতম বিশ্লেষক সংগঠন, জানুয়ারিতে কোম্পানির ফ্রি-ক্যাশ-ফ্লো জেনারেশন, স্থিতিশীলতা এবং লভ্যাংশের প্রতি উৎসর্গের কথা উল্লেখ করে স্টকটিকে "কিনুন"-এ আপগ্রেড করে৷
শেল সক্রিয়ভাবে তার পোর্টফোলিওকে পুনর্নির্মাণ করছে এবং সাম্প্রতিক ত্রৈমাসিকে $30 বিলিয়নেরও বেশি নন-কোর সম্পদ ফেলেছে। সম্পদ বিক্রয় থেকে প্রাপ্ত আয় নতুন জ্বালানি প্রকল্পগুলিতে পুনঃবিনিয়োগ করা হয়েছে যা 2020 সালের মধ্যে উৎপাদনে প্রতিদিন 400,000 ব্যারেল এবং $7 বিলিয়ন নগদ প্রবাহ যোগ করবে বলে আশা করা হচ্ছে৷
2016 সালে যুক্তরাজ্যের তৃতীয় বৃহত্তম এনার্জি প্লেয়ার BG গ্রুপের অধিগ্রহণ, শেলকে তরলীকৃত প্রাকৃতিক গ্যাস (LNG) বিশ্বের শীর্ষস্থানীয় উৎপাদনকারীতে পরিণত করেছে। কোম্পানিটি কানাডায় একটি বিশাল এলএনজি প্রসেসিং প্ল্যান্ট নির্মাণের মাধ্যমে এই পরিচ্ছন্ন শক্তি কুলুঙ্গিতে তার শক্তি লাভ করার পরিকল্পনা করেছে। এশিয়ার ক্রমবর্ধমান চাহিদার কারণে এলএনজির বিশ্ব চাহিদা বর্তমানে প্রায় 300 মিলিয়ন টন থেকে 2030 সালের মধ্যে 500 মিলিয়ন টনে উন্নীত হওয়ার পূর্বাভাস রয়েছে৷
শেল 2020 সালের মধ্যে শেয়ার পুনঃক্রয়ের জন্য $25 বিলিয়ন বরাদ্দ করছে এবং 2018 সালে $14.5 বিলিয়ন ঋণ কমিয়েছে। এছাড়াও কোম্পানিটি এই বছর তার লভ্যাংশ সম্পূর্ণভাবে নগদে দিয়েছে - একটি বিবৃত লক্ষ্য।
রয়্যাল ডাচ শেলকে 10 জন বিশ্লেষক "কিনুন" বা "স্ট্রং বাই" এবং মাত্র একজন "হোল্ড" রেট করেছেন।
টপ-লাইন বৃদ্ধি ত্বরান্বিত করার জন্য এর কৌশলগত প্রয়োজনীয় পরিকল্পনার অংশ হিসাবে, আন্তর্জাতিক ব্যবসা মেশিনগুলি (IBM, $137.84) হাইব্রিড ক্লাউড কম্পিউটিং, অ্যানালিটিক্স/এআই, ডিজিটাল এবং নিরাপত্তা পণ্যগুলিতে ফোকাস করার পরিবর্তে উত্তরাধিকার হার্ডওয়্যার, সফ্টওয়্যার এবং পরিষেবা ব্যবসাগুলিকে কমিয়ে দিচ্ছে৷ এই উদ্যোগগুলির প্রাথমিক সাফল্য আর্থিক ফলাফল দ্বারা প্রমাণিত হয়, যা 2018 সালে কৌশলগত প্রয়োজনীয় রাজস্ব 9% এবং ক্লাউড-সম্পর্কিত আয় 12% বৃদ্ধি দেখায়।
IBM-এর $34 বিলিয়ন অধিগ্রহণ Red Hat (RHT) একটি গেম-চেঞ্জার যা কোম্পানিটিকে হাইব্রিড ক্লাউড কম্পিউটিংয়ে শীর্ষ সমাধান প্রদানকারী হিসাবে অবস্থান করে। এই অধিগ্রহণটি রাজস্ব বৃদ্ধিকে ত্বরান্বিত করবে, মার্জিন প্রসারিত করবে এবং অপারেটিং সিনার্জি তৈরি করবে যা পরবর্তী 12 মাসে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ বৃদ্ধিকে প্রসারিত করবে বলে আশা করা হচ্ছে। রেড হ্যাট উচ্চ মার্জিন আয় তৈরি করে এবং 20% বার্ষিক হারে তার শীর্ষ-লাইন বৃদ্ধি করছে।
Red Hat ক্রয় নগদ এবং ঋণ দিয়ে অর্থায়ন করা হচ্ছে. IBM 2020-21 শেয়ার পুনঃক্রয় স্থগিত করে ঋণ হ্রাসের জন্য নগদ মুক্ত করার পরিকল্পনা করেছে। কোম্পানিটি তার নিজস্ব শেয়ারের একটি আক্রমনাত্মক পুনঃক্রয়কারী ছিল, 2011 সাল থেকে প্রায় $64 বিলিয়ন স্টক কিনেছে এবং প্রায় $36 বিলিয়ন লভ্যাংশ প্রদান করেছে৷
IBM 1916 সাল থেকে প্রতি বছর লভ্যাংশ প্রদান করেছে এবং একটি সারিতে 23 বছর লভ্যাংশ বাড়িয়েছে। পাঁচ বছরের লভ্যাংশের বৃদ্ধি গড়ে 11% হয়েছে। পে-আউট অনুপাত সাধারণত 50%-এর কম হলে, IBM শিল্প সমস্যার মধ্যেও তার পে-আউট বাড়াতে সক্ষম।
Altria Group এর শেয়ার (MO, $50.37) গত বছরে প্রায় 20% হ্রাস পেয়েছে, স্টকের লভ্যাংশের ফলনকে 6% এর উপরে এবং প্রায় আট বছরের উচ্চতায় ঠেলে দিয়েছে। Altria Marlboro, Skoal এবং Copenhagen এর মত নেতৃস্থানীয় তামাক ব্র্যান্ডের মালিক এবং এর Ste এর অধীনে প্রিমিয়াম ওয়াইন বিক্রি করে। মিশেল লেবেল।
শেয়ার-মূল্য হ্রাসের একটি বড় কারণ হল ই-ভেপিং পণ্যের বাজারের শীর্ষস্থানীয় জুলের 35% অংশীদারিত্ব অর্জনের জন্য Altria কর্তৃক প্রদত্ত বিশাল মূল্য ($38 বিলিয়ন)। Altria একটি ব্যবসার জন্য $12.8 বিলিয়ন অর্থ প্রদান করছে যা গত বছর $1 বিলিয়ন আয় করেছে। সিটিব্যাঙ্কের বিশ্লেষক অ্যাডাম স্পেলম্যান বিনিয়োগকারীদের কাছে একটি নোটে অভিযোগ করেছেন যে Altria জুলের জন্য অতিরিক্ত অর্থপ্রদান করছে এবং স্টকের উপর তার রেটিং "নিরপেক্ষ" থেকে "বিক্রয়" এ নামিয়ে দিয়েছে৷
জুল লেনদেনটি ক্রোনোস গ্রুপের (CRON) 45% মালিকানার অংশীদারিত্বের জন্য $1.8 বিলিয়ন শেলিং আউট করার সময় আসে, যা গাঁজা পণ্যের একটি বিশ্বব্যাপী নেতা। এই চুক্তিতে পরোয়ানাগুলিও রয়েছে যা আগামী চার বছরে ক্রোনোসে আলট্রিয়ার অংশীদারিত্বকে 55% এ বাড়িয়ে দিতে পারে৷
বিনিয়োগকারীদের সাথে তার যোগাযোগে, Altria যুক্তি দিয়েছিল যে বিশ্বব্যাপী $23 বিলিয়ন ই-ভাপিং বাজারে জুলের প্রভাবশালী অবস্থানের সাথে যুক্ত উল্লেখযোগ্য নতুন বৃদ্ধির সুযোগ রয়েছে এবং আগামী দশকে দ্রুত বৃদ্ধির জন্য প্রস্তুত একটি বিশ্বব্যাপী গাঁজা বাজারে ক্রোনোস গ্রুপের নেতৃত্বের ভূমিকা হাইলাইট করেছে।
Altria-এর উচ্চ পুনরাবৃত্ত রাজস্ব, যথেষ্ট নগদ প্রবাহ এবং কম বিদ্যমান ঋণের কারণে অধিগ্রহণ-সম্পর্কিত ঋণের দ্রুত পরিশোধের সুবিধা হবে। গত পাঁচ বছরে, কোম্পানি 9% বার্ষিক ইপিএস বৃদ্ধি পেয়েছে এবং লভ্যাংশ এবং শেয়ার পুনঃক্রয়ের মাধ্যমে শেয়ারহোল্ডারদের $30 বিলিয়নের বেশি ফেরত দিয়েছে।
উপরন্তু, Altria সম্প্রতি পরের বছর বার্ষিক খরচ থেকে $500 মিলিয়ন থেকে $600 মিলিয়ন কমানোর লক্ষ্যে একটি ব্যয় হ্রাস প্রোগ্রাম ঘোষণা করেছে। খরচ হ্রাস জুল এবং ক্রোনোস অধিগ্রহণের সাথে সম্পর্কিত বর্ধিত সুদের ব্যয়ের বেশিরভাগই অফসেট করবে৷
আলট্রিয়া গ্রুপ টানা ৪৯ বছর লভ্যাংশ বৃদ্ধি করেছে এবং গত পাঁচ বছরে গড়ে ১০.৩% বার্ষিক প্রবৃদ্ধি করেছে। অর্থপ্রদানের অনুপাত প্রায় 75% এ তুলনামূলকভাবে বেশি, কিন্তু কোম্পানির অনুমানযোগ্য নগদ প্রবাহ বিতরণের জন্য একটি নিরাপত্তা কুশন প্রদান করে৷
ওয়্যারলেস পরিষেবা প্রদানকারী Verizon (VZ, $56.15) দেশের বৃহত্তম 4G নেটওয়ার্ক পরিচালনা করে, আমেরিকান জনসংখ্যার 98% এরও বেশি অ্যাক্সেস প্রদান করে। 2000 সাল থেকে, কোম্পানিটি তার ওয়্যারলেস নেটওয়ার্ক তৈরিতে 126 বিলিয়ন ডলারের বেশি বিনিয়োগ করেছে। পরের বছর, এটি একই জিনিসের জন্য $17 বিলিয়ন থেকে $18 বিলিয়ন খরচ করবে, যার মধ্যে এর 5G ওয়্যারলেস প্রযুক্তিকে গ্রাউন্ড থেকে সরিয়ে দেওয়া সহ।
ভেরিজন এই বছরের শুরুতে একটি মিশ্র চতুর্থ-ত্রৈমাসিক প্রতিবেদন প্রকাশ করেছে। একদিকে, রাজস্ব প্রত্যাশা মিস করেছে এবং কোম্পানি বলেছে যে তার 2019 সামঞ্জস্যপূর্ণ আয় 2018 থেকে সমতল হওয়া উচিত। অন্যদিকে, এটি 653,000 পোস্টপেইড গ্রাহক যোগ করেছে, যা বিশ্লেষকদের প্রত্যাশা করা 355,600 এর প্রায় দ্বিগুণ।
2019-এ 5G পরিষেবার ত্বরান্বিত রোলআউট অতিরিক্ত বৃদ্ধির গতি প্রদান করবে। হিউস্টন, ইন্ডিয়ানাপোলিস, লস অ্যাঞ্জেলেস এবং স্যাক্রামেন্টোতে দেশের প্রথম বাণিজ্যিক 5G পরিষেবা চালু করতে Verizon Samsung এর সাথে অংশীদারিত্ব করেছে।
এছাড়াও, কোম্পানিটি 2021 সালের মধ্যে $10 বিলিয়ন ক্রমবর্ধমান নগদ সঞ্চয় করার লক্ষ্যে রয়ে গেছে। উদ্যোগের মধ্যে রয়েছে শূন্য-ভিত্তিক বাজেট এবং একটি কর্মচারী ক্রয় প্রোগ্রাম যা ইতিমধ্যে 10,400 কর্মী দ্বারা হেডকাউন্ট কমিয়েছে।
Verizon generated $34.3 billion in cash flow, which was used to fund $17.6 billion in capital expenditures and $9.8 billion in dividends.While debt appears high at $113.1 billion, Verizon has no significant near-term debt maturities and a comfortable debt-to-EBITDA ratio of 2.3.
Verizon has recorded 14 consecutive years of dividend growth, and its increases have averaged 8.8% annually over the past five years.
Shares of AbbVie (ABBV, $78.75) have taken a beating this year thanks to the announcement of a $4 billion impairment charge in connection with poor clinical trial results from a new cancer drug being developed by Stemcentrx, as well as a drop in Humira sales. AbbVie paid $5.8 billion to acquire Stemcentrx two years ago.
The failure of this one development-stage drug, as well as the dip in Humira revenues, shouldn’t overshadow the steady progress AbbVie has made growing its top line and reducing its dependence on its blockbuster arthritis drug that accounts for 60% of sales. Humira has U.S. patent protection until 2023 but is already facing competition from biosimilars in Europe.
AbbVie recently introduced new oncology drugs (Imbruvica and Venclexta) that are contributing $4 billion to revenues already and are growing at double-digit rates. By 2025, these drugs could add $9 billion to sales. Two new best-in-class immunology agents (Upadacitinib and Risankizumab) are expected to contribute another $10 billion of sales. By 2025, AbbVie expects non-Humira sales to exceed $35 billion versus 2018 total sales of $32.8 billion.
The company has hiked its payout every year for 46 consecutive years, including an 11.5% bump in 2019.
However, Wall Street analysts have soured on ABBV a bit, with only half the analysts covering the stock calling it a “Buy” or “Strong Buy” – the rest are “Holds.”
Integrated energy giant Exxon Mobil (XOM, $77.82) generated $36 billion in cash flow from operating activities – its highest mark in the metric since 2014 – thanks to production gains, better pricing and improvements in its refinery business. Fourth-quarter 2018 liquids production was up 4% year-over-year, thanks in large part to growth in the low-cost Permian Basin.
The company used that cash – as well as $4 billion more from asset sales – to fund $25.9 billion in capital expenditures and $13.8 billion in dividends.
Exxon plans to enhance 2019 production by ramping up activity in key growth areas like the Permian Basin, where it has 38 drilling rigs deployed, and starting up major new drilling projects in Guyana, Brazil and Angola. The company recently made its ninth major offshore discovery in Guyana, acquired additional acreage in Brazil and began producing oil from its Kaombo Project in Angola, where production is expected to reach 230,000 barrels per day.
Exxon also is investing in its refinery operations. The company commenced production at a new line at its Baytow, Texas, processing complex that will produce 1.5 million metric ton of feedstocks per day and supply one of the largest plastics manufacturing facilities in the world. As part of an agreement with China, Exxon is also constructing a massive chemicals plant that will supply plastics feedstocks for the growing Chinese market.
Exxon has a track record of 36 straight years of dividend growth. Over the past five years, dividends have increased 5.6% annually.
International telecom giant Vodafone (VOD, $18.28) ranks as the world’s second largest mobile operator, supplying service to well more than 500 million mobile customers worldwide. The company has its primary presence in Europe, but is also well-represented in higher-growth emerging markets such as Africa, Latin America and Asia. In addition, Vodafone recently paid $22 billion to acquire Liberty Global’s (LBTYA) assets in Germany, the Czech Republic, Hungary and Romania, expanding its footprint in these fast- growing Eastern Europe regions.
New CEO Nick Read has made generating more consistent results and improving the productivity of the company’s assets his top 2019 priorities, along with paying down debt. The company expects to capture $11.5 billion of capital expenditures and cost savings from merging Vodafone India with Idea Cellular, and $615 million of cost synergies from merging Liberty Global’s assets.
During the first half of 2018 – announced in November – Vodafone’s earnings fell due to a write-down on the Idea Cellular merger, but EBITDA improved 2.9% year-over-year and the company upped its EBITDA and free cash flow guidance. Vodafone is guiding for 3% EBITDA growth and free cash flow exceeding $6.2 billion, versus earlier guidance of $6 billion.
Vodafone has maintained or grown its dividend every year in the past decade and recently ensured investors no dividend cut was planned. The dividend will be frozen this year to facilitate debt reduction, but growth is likely to resume next year as cost savings fuel free cash flow growth. The company expects to generate nearly $20 billion of free cash flow over the next three years, which is more than enough to cover $4.6 billion of annual dividends.
Vodafone is rated “Buy” or “Strong Buy” by 11 analysts, “Hold” by two analysts and “Sell” by just one analyst.
Nine years after the Deepwater Horizon rig disaster, BP plc (BP, $42.29) has re-emerged with one of the best drilling portfolios in the oil and gas industry. Spill damages costing $7 billion to $8 billion per year are predicted to drop to less than $1 billion per year beginning in 2020 and should be easily covered by $6.8 billion of annualized free cash flow.
Last July, BP announced its biggest acquisition in 20 years, paying $10.5 billion for US shale assets owned by mining firm BHP Billiton (BHP). This acquisition increases BP’s American onshore oil-and-gas resources by 57% and should quickly help the company’s bottom line. Unlike offshore assets that take many years to develop, the acquired shale assets can be immediately drilled and monetized.
Two new crude oil discoveries in the North Sea are expected to double BP’s production from that region this year, and new natural gas projects are likely to add 900,000 barrels to production by 2021. In 2018, production grew 3% year-over-year to 3.7 million barrels of oil equivalent per day. As a result, corporate profits more than doubled year-over-year to $12.7 billion.
In addition to prolific drilling assets and world-class refineries, BP is building a presence in retail fuel markets in China and Mexico. The company also holds a major stake in the world’s largest solar project developer and investments in India’s renewable energy market.
BP signaled its improving earnings prospects by hiking its dividend 2.5% in the second quarter. This was the company’s first dividend increase since 2014.