কয়েক বছর আগে পর্যন্ত, মিউচুয়াল ফান্ডের আমেরিকান ফান্ড ফ্যামিলি শুধুমাত্র ব্রোকার এবং উপদেষ্টার মতো মধ্যস্থতাকারীদের মাধ্যমে ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীদের জন্য উপলব্ধ ছিল। কিন্তু এখন সেগুলি অনলাইন ব্রোকারের মাধ্যমে যে কারো কাছে উপলব্ধ, যেমন ফিডেলিটি এবং শোয়াব৷
৷এটি একটি বিশাল চুক্তি কারণ, আমার দৃষ্টিতে, সেরা আমেরিকান তহবিলগুলি শীর্ষস্থানীয় সক্রিয়ভাবে পরিচালিত, বড়-কোম্পানীর তহবিলগুলির মধ্যে রয়েছে যা আপনি যে কোনও জায়গায় খুঁজে পেতে পারেন৷ তহবিলগুলি পৃথক বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে খুব বেশি মনোযোগ আকর্ষণ করেনি কারণ সেগুলি শুধুমাত্র মধ্যস্থতাকারীদের মাধ্যমে বাজারজাত করা হয়েছিল এবং কারণ "আমেরিকান" নামটি অন্তত দুটি অন্য ফান্ড ফার্ম দ্বারা ভাগ করা হয়েছে৷
কিন্তু এই মিউচুয়াল ফান্ডগুলি আপনার মনোযোগ দাবি করে। আমেরিকান ফান্ডের পণ্যগুলি চটকদার নয়, তবে তারা দীর্ঘমেয়াদী, সূচক-পিটানোর ফলাফল প্রদান করেছে। আরও কী, তহবিলগুলি ভালুকের বাজারের সময় বিশেষভাবে ভালভাবে ধরে রেখেছে, যা অবসর গ্রহণকারী বিনিয়োগকারীদের জন্য গুরুত্বপূর্ণ। 2007-09 মন্দায় সমস্ত আমেরিকান ফান্ডের ইউএস স্টক মিউচুয়াল ফান্ড স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওরস 500-স্টক সূচকের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম হারিয়েছে। "অন্তত একটি 20-বছরের ট্র্যাক রেকর্ড সহ সমস্ত 11টি ফান্ড সেই সময়ের মধ্যে তাদের সবচেয়ে প্রাসঙ্গিক বেঞ্চমার্কের চেয়ে এগিয়ে আছে, যার মধ্যে দুটি গুরুতর ভাল্লুক বাজার অন্তর্ভুক্ত ছিল," বলেছেন আলেক লুকাস, মর্নিংস্টারের একজন সিনিয়র বিশ্লেষক যিনি আমেরিকান ফান্ডের এক ডজন পণ্য কভার করেছেন৷
আমেরিকান তহবিল নিখুঁত নয়। কোম্পানির মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ছোট কোম্পানির স্টকে অর্থপূর্ণভাবে বিনিয়োগ করার জন্য খুব বড়। ফার্মের বন্ড তহবিলের রিটার্ন অনুপ্রেরণাদায়ক ছিল, যদিও ফার্মটি সেই সমস্যার প্রতিকার করার জন্য ডিজাইন করা বেশ কয়েকটি নতুন নিয়োগ করেছে। কিন্তু লার্জ-ক্যাপ স্টকগুলির জন্য, এখানে এবং বিদেশে উভয়ই, তাদের পরাজিত করা কঠিন৷
৷আজ, আমরা অবসরপ্রাপ্তদের জন্য পাঁচটি সেরা আমেরিকান ফান্ড দেখব – এবং তহবিল প্রদানকারী সর্বোত্তম কী করে সে সম্পর্কে আপনাকে আরও শেখান৷
আমেরিকান ফান্ডের ক্রমাগত সাফল্যের একটি চাবিকাঠি - এমনকি এটি দেশের অন্যতম বৃহত্তম ফান্ড ফার্মে পরিণত হয়েছে - এটি এর অনন্য মাল্টি-ম্যানেজার সিস্টেম। প্রতিটি তহবিল একাধিক পরিচালক দ্বারা পরিচালিত হয়, যাদের প্রত্যেককে স্বাধীনভাবে পরিচালনা করার জন্য তহবিলের সম্পদের একটি অংশ বরাদ্দ করা হয়। তার বা তার ক্ষতিপূরণের বেশিরভাগই নির্ভর করে পায়ের সেই স্লাইসটি এক, তিন, পাঁচ এবং আট বছরের রোলিং পিরিয়ডের উপর কতটা ভাল কাজ করে - পাঁচ এবং আট বছরের উপর জোর দিয়ে।
AFIFX প্রায়ই আমেরিকান তহবিলগুলির মধ্যে সবচেয়ে আক্রমনাত্মক, তবুও এটি এখনও S&P 500-এর তুলনায় কিছুটা কম অস্থির। তহবিলটি প্রতি বছর গড়ে 76 বেসিস পয়েন্ট (একটি ভিত্তি পয়েন্ট শতাংশের একশত ভাগ) দ্বারা সূচকের শীর্ষে রয়েছে গত 15 বছরে।
এটির বর্তমানে নগদ সম্পদের 5% এবং বিদেশী স্টকগুলিতে 16% রয়েছে, উভয়ই সাম্প্রতিক রিটার্ন নিঃশব্দ করেছে। ফলস্বরূপ, তহবিলের 10.4% বছর-থেকে-ডেট পারফরম্যান্স S&P 500-এর চেয়ে তিন শতাংশ পয়েন্টেরও বেশি খারাপ৷ যাইহোক, অবসরপ্রাপ্তরা উপলব্ধি করবেন যে 2018-এর উভয় বাজার বিক্রির সময়েই তহবিল S&P 500-এর থেকে ভাল ধরে রেখেছে৷
তহবিলের একটি নমনীয় আদেশ রয়েছে, তবে এটির একটি অবিশ্বাস্য বৃদ্ধির ঝোঁক রয়েছে। টেকনোলজি স্টক, সম্পদের 21%, ফান্ডের সবচেয়ে বড় ওজন। এবং এর শীর্ষ চারটি হোল্ডিং - Microsoft (MSFT), Broadcom (AVGO), Facebook (FB) এবং Amazon.com (AMZN) - হয় প্রযুক্তি খাতে অথবা অন্যান্য সেক্টরের টেক-ভারী সদস্য।
সেরা আমেরিকান তহবিল তুলনামূলকভাবে কম খরচ দ্বারা সাহায্য করা হয়. F1 শেয়ার - অনলাইন ব্রোকারের মাধ্যমে পৃথক বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রয় চার্জ ছাড়াই উপলব্ধ শেয়ার শ্রেণী - ভ্যানগার্ড ফান্ডের মতো সস্তা নয়। কিন্তু তারা সাধারণত বেশিরভাগ প্রতিযোগীর সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের চেয়ে কম চার্জ করে।
আমেরিকান মিউচুয়াল সবচেয়ে বিরক্তিকর তহবিলের কল্পনাযোগ্য নাম থাকার জন্য একটি পুরস্কারও জিততে পারে। এটি উপযুক্ত, এটি প্রদানকারীর সবচেয়ে কম উদ্বায়ী বিশুদ্ধ স্টক তহবিলের একটি। এটি ঝুঁকি কম রাখার চেষ্টা করে এবং অর্থ না হারানোর উপর ফোকাস করে – রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীদের জন্য আদর্শ।
বিরক্তিকর, সর্বোপরি, আপনার কষ্টার্জিত নগদ বিনিয়োগের ক্ষেত্রে ভাল হতে পারে। বিগত 10 বছরে, তহবিলটি S&P 500 থেকে প্রতি বছর গড়ে দুই শতাংশ পয়েন্টের চেয়ে কিছুটা কম পিছিয়েছে। কিন্তু এটি 20% কম অস্থির ছিল, ক্র্যামি মার্কেটের সময় বেঞ্চমার্কের চেয়ে ভাল ধরে রাখে।
AMFFX প্রাথমিকভাবে অমূল্য লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে। যখন সুযোগের অভাব হয়, তহবিল নগদ এবং বন্ডে পরিণত হয় - এই মুহূর্তে, 12% সম্পদ পূর্বে, এবং মাত্র 1% পরবর্তীতে। AbbVie (ABBV), Amgen (AMGN), অ্যাবট ল্যাবরেটরিজ (ABT) এবং প্রক্টর অ্যান্ড গ্যাম্বল (PG) সকলেই শীর্ষ-10 ওজন অর্জন করে স্বাস্থ্যসেবা ফান্ডের সম্পদের 15% এরও বেশি শীর্ষ কুকুর।
আমেরিকান ফান্ডে কর্পোরেট সংস্কৃতি, আমার দৃষ্টিতে, এটির সাফল্যের একটি গুরুত্বপূর্ণ উপাদান। ম্যানেজাররা সাধারণত তাদের পুরো ক্যারিয়ারের জন্য ফার্মে থাকেন। গড় ম্যানেজারের 27 বছরের শিল্প অভিজ্ঞতা রয়েছে, যার মধ্যে আমেরিকান ফান্ডে 22 বছর রয়েছে।
যখন আমি মনে করি যে আমি একজন ভাল ম্যানেজার বা ম্যানেজার পেয়েছি, আমি তাদের ভুল মূল্যের স্টকগুলির জন্য যে কোনও জায়গায় খোঁজ করার ক্ষমতা দিতে চাই৷
এই তহবিলটি বিশ্বব্যাপী বাণিজ্যের ধরণগুলির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, এটিকে আপনি খুঁজে পেতে পারেন এমন যেকোনো তহবিলের মতো সময়োপযোগী করে তোলে। পরিচালকদের একমাত্র সীমাবদ্ধতা:প্রতিটি হোল্ডিংকে অবশ্যই তাদের দেশের বাইরে থেকে রাজস্বের অন্তত 25% পেতে হবে। এই মুহুর্তে, 52% কোম্পানি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, 23% ইউরোপে, 14.2% এশিয়া/প্যাসিফিক বেসিনে এবং 4.7% "অন্যান্য"-এ বসবাস করে। Amazon.com, Facebook, Microsoft এবং তাইওয়ান সেমিকন্ডাক্টর (TSM) সহ বড় প্রযুক্তি-মনোভাবাপন্ন কোম্পানিগুলির শীর্ষ হোল্ডিং হল একজন।
রিটার্ন অসাধারণ হয়েছে. NPFFX MSCI ACWI প্রাক্তন-USA সূচক (একটি প্রধান আন্তর্জাতিক বেঞ্চমার্ক) কে পিছনের 15 বছরের সময়কালে বার্ষিক তিন শতাংশ পয়েন্টে, 10-বছরে 5.6 পয়েন্ট এবং পাঁচ বছরের 6.6 পয়েন্টে পরাজিত করেছে। প্রকৃতপক্ষে, নতুন দৃষ্টিভঙ্গি F1 প্রতিটি উল্লেখযোগ্য সময়ের মধ্যে সূচককে পরাজিত করেছে। এবং তহবিলটি প্রতি বছর তার বিশ্ব স্টক প্রতিযোগীদের মধ্যে শীর্ষ অর্ধেক শেষ করেছে কিন্তু 2009 সাল থেকে একটি।
কেউ কি সফলভাবে $154 বিলিয়ন তহবিল চালাতে পারেন?
ঠিক আছে, ইউরোপ্যাসিফিক গ্রোথ F1-এর নয়জন পরিচালক (AEGFX, $49.89) – প্রত্যেকেই তার সম্পদের একটি অংশের জন্য দায়ী – স্পার্কিং নম্বর তুলে ধরেছে। বিগত 10 এবং 15 বছরে, এটি MSCI ACWI প্রাক্তন-USA সূচককে প্রতি বছর গড়ে এক শতাংশের বেশি পয়েন্টে পরাজিত করেছে। এটি পিছিয়ে থাকা তিন- এবং পাঁচ বছরের মেয়াদে বেঞ্চমার্কের শীর্ষে রয়েছে৷
আমেরিকান ফান্ডের জোর সবসময় দীর্ঘমেয়াদী ফলাফলের উপর থাকে, যা অবসরে খেলার নাম। স্টক সাধারণত চার বা পাঁচ বছর অনুষ্ঠিত হয়। ম্যানেজার এবং বিশ্লেষকরা ধৈর্যশীল বিনিয়োগকারী, যারা তাদের বেশিরভাগ সময় ম্যাক্রো পরিবেশের পরিবর্তে আকর্ষণীয় দামে ভাল কোম্পানি বাছাই করতে ব্যয় করে। তাহলে অবাক হওয়ার কিছু নেই যে AEGFX-এর স্টকগুলি সাধারণত প্রায় চার বছর ধরে রাখা হয়৷
৷ইউরোপ্যাসিফিক গ্রোথ F1, আশ্চর্যজনকভাবে, বৃদ্ধির স্টকগুলিতে ফোকাস করে - পোর্টফোলিওর 17% এর বেশি আর্থিক ক্ষেত্রে বিনিয়োগ করা হয়েছে যেমন প্যান-এশিয়ান জীবন বীমা কোম্পানি AIA গ্রুপ (AAGIY) এবং ভারতীয় বেকিং ফার্ম HDFC Bank (HDB), আরও 14% ভোক্তাদের বিবেচনার ভিত্তিতে এবং প্রযুক্তিতে 12%।
AEGFX উদীয়মান বাজারকে ভয় পায় না, হয়, তার সম্পদের এক তৃতীয়াংশ EM স্টকগুলিতে বরাদ্দ করে৷
নিউ ওয়ার্ল্ড ইএমএসের স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে, তবে উন্নত দেশগুলিও। প্রকৃতপক্ষে, বিশুদ্ধ উদীয়মান বাজারের স্টকগুলিতে NWFFX-এর শুধুমাত্র 35% সম্পদ থাকা প্রয়োজন। অন্যান্য স্টক নির্বাচন করা যেতে পারে, যতক্ষণ না তারা মার্জিং মার্কেটে প্রচুর ব্যবসা করে ("সাধারণত 20% বা তার বেশি," প্রসপেক্টাস অনুসারে)৷
NWFFX-এর বর্তমানে তার প্রায় 43% সম্পদ উদীয়মান বাজারে রয়েছে, যার মধ্যে 18% এর বেশি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে এবং অন্যটি মোটামুটি 26% অন্যান্য উন্নত বাজারে (বাকিটি নগদে বা নির্দিষ্ট আয়ে বিনিয়োগ করা হয়েছে)। শীর্ষস্থানীয় হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে আমেরিকান পাওয়ারহাউস যেমন Google প্যারেন্ট অ্যালফাবেট (GOOGL) এবং মাস্টারকার্ড (MA), কিন্তু এছাড়াও ভারতের সমষ্টি রিলায়েন্স ইন্ডাস্ট্রিজ এবং চীনা ই-কমার্স জায়ান্ট আলিবাবা (BABA)।
রেকর্ড বিবেচনা করুন. বিগত 15 বছরে, ফান্ডটি MSCI Emerging Markets Index, MSCI ACWI প্রাক্তন USA সূচক এবং S&P 500 কে পরাজিত করেছে। বিগত 10 বছরে, নিউ ওয়ার্ল্ড S&P 500 কে পিছনে ফেলেছে কিন্তু দুটি বিদেশী সূচকে শীর্ষে রয়েছে। গত এক, তিন এবং পাঁচ বছর ধরে একই অবস্থা।
উদীয়মান বাজারের স্টকগুলিতে বুল মার্কেটের সময় এই তহবিলটি তার সমবয়সীদের পরাজিত করবে বলে আশা করবেন না। কিন্তু বাকি সময়, এটি হল সেরা আমেরিকান ফান্ড অফারগুলির মধ্যে একটি যা আপনি কিনতে পারেন৷
৷স্টিভ গোল্ডবার্গ ওয়াশিংটন, ডি.সি. এলাকায় একজন বিনিয়োগ উপদেষ্টা।