বিগত বছরটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডের (ETFs)-এর জন্য বিশাল ছিল – যেগুলি ক্রমবর্ধমান জনপ্রিয় কম খরচের সিকিউরিটিজ যা সম্পদের ঝুড়ি এবং স্টকের মতো বাণিজ্য করে।
এবং এই পটভূমিতে আমরা কিপলিংগার ETF 20 পর্যালোচনা করি, যা আমাদের প্রিয় ETF-এর তালিকা।
ইউ.এস.-তালিকাভুক্ত ETF-এর সম্পদ মে 2021-এর শেষে রেকর্ড $6.3 ট্রিলিয়নে পৌঁছেছে, যা গত বছরের একই সময়ে প্রায় $4.3 ট্রিলিয়ন থেকে বেড়েছে। ETF ইনফ্লো সম্প্রতি $500 বিলিয়ন ছাড়িয়ে গেছে, যা 2020-এর পুরোটাই ইনফ্লোকে ছাড়িয়ে গেছে – এটি ইনফ্লোগুলির জন্য একটি রেকর্ড বছর। ETF কেনার ঊর্ধ্বগতিতে সাহায্য করা হল ETF-এ (এবং স্টকগুলিতেও) শেয়ার বাণিজ্যের কমিশন বাদ দেওয়া, সেইসাথে বাজারের গর্জনকারী পুনরুদ্ধার।
কিন্তু ইটিএফ-এর সম্পদ যেমন ফুলে যায়, তেমনি পণ্যের সংখ্যাও বিনিয়োগকারীদেরকে ঢেলে দিতে হবে। যদি আপনার কাছে আক্ষরিক অর্থে হাজার হাজার তহবিলের মাধ্যমে রাইফেল করার সময় না থাকে, আমরা কিপলিংগার ETF 20:আমাদের প্রিয় এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডের মাধ্যমে আপনার অনুসন্ধানকে সহজ করতে সাহায্য করতে পারি। ইক্যুইটি এবং বন্ড ETF-এর এই তালিকা একইভাবে আপনাকে একটি মূল পোর্টফোলিও তৈরি করতে সাহায্য করতে পারে, সেইসাথে বাজারের বাতাস কোন পথে প্রবাহিত হচ্ছে তার উপর নির্ভর করে কৌশলগত নাটক তৈরি করতে পারে৷
আমাদের Kip ETF 20 বাছাইগুলির আরও বিশ্লেষণের জন্য পড়ুন, যা বিনিয়োগকারীদের কম খরচে বিভিন্ন কৌশল মোকাবেলা করতে দেয়৷
ডেটা 28 জুলাই, 2021 পর্যন্ত। ডাও জোন্স, ফান্ড কোম্পানি, Morningstar, MSCI, YCharts। ফলন 12 মাসের ফলনকে প্রতিনিধিত্ব করে, যা ইক্যুইটি ফান্ডের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
একটি পোর্টফোলিও মূল ভিত্তি হিসাবে, আপনি iShares Core S&P 500 ETF এর সাথে ভুল করতে পারবেন না (IVV, $441), যা S&P 500 ট্র্যাক করে। ফান্ডের বেঞ্চমার্কের সমস্ত 505 স্টক রয়েছে। এটি ইউএস স্টক মার্কেটের 80% প্রতিনিধিত্ব করে, আপনাকে বিস্তৃত এক্সপোজার দেয়।
অ্যাপল (এএপিএল) এবং মাইক্রোসফ্ট (এমএসএফটি) এর মতো বেশিরভাগ সংস্থাই দৈত্য আকারের; পোর্টফোলিও হোল্ডিংয়ের গড় বাজার মূল্য $200 বিলিয়ন।
তথ্য প্রযুক্তি, আর্থিক পরিষেবা এবং স্বাস্থ্যসেবা খাতগুলি বেঞ্চমার্কের সাথে ধাপে ধাপে পোর্টফোলিওর অর্ধেক তৈরি করে৷
iShares কোর S&P মিড-ক্যাপ ETF (IJH, $267) মাঝারি আকারের কোম্পানিগুলিকে ট্র্যাক করে (অন্তর্ভুক্তির সময় $2.4 বিলিয়ন এবং $8.2 বিলিয়নের মধ্যে বাজার মূল্য সহ সংস্থাগুলি, যা মার্কিন স্টক মার্কেটের 7% প্রতিনিধিত্ব করে)।
কিপলিংগারের বিনামূল্যের ক্লোজিং বেল ই-লেটারের জন্য সাইন আপ করুন:স্টক মার্কেটের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ শিরোনামগুলির প্রতি আমাদের দৈনিক দৃষ্টিভঙ্গি এবং বিনিয়োগকারীদের কী পদক্ষেপ নেওয়া উচিত৷
এবং মাঝারি আকারের কোম্পানিগুলি একটি রোলে রয়েছে৷ IJH বিগত 12 মাসে 44% মোট রিটার্ন (মূল্য এবং লভ্যাংশ) প্রদান করেছে, যা বড়-ক্যাপ S&P 500-এর 38% কে হারিয়েছে।
আমরা এই তহবিল এবং iShares Core S&P Small-Cap কে iShares Core S&P 500 এর সাথে মেলাতে চাই, কারণ পোর্টফোলিওগুলোর মধ্যে কোনো ওভারল্যাপ নেই।
স্মল-ক্যাপ স্টকগুলি দেরিতে হওয়ার জায়গা হয়েছে। iShares কোর S&P স্মল-ক্যাপ ETF (IJR, $109) গত 12 মাসে 55% রিটার্ন করেছে, এবং অনেক বাজার পর্যবেক্ষক আশা করছেন যে দৌড় অব্যাহত থাকবে।
IJR মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের ক্ষুদ্রতম সংস্থাগুলির কাছে এক্সপোজার অফার করে - অন্তর্ভুক্তির সময় $600 মিলিয়ন থেকে $2.4 বিলিয়ন বাজার মূল্য সহ কোম্পানিগুলি, যা মার্কিন স্টক মার্কেটের প্রায় 3% তৈরি করে৷
ইএসজি ইউএস স্টক তহবিলের একটি চমকপ্রদ অ্যারে আজকাল উপলব্ধ রয়েছে এবং তাদের পার্থক্যগুলি বিশ্লেষণ করা কঠিন হতে পারে। কিন্তু iShares MSCI USA ESG সিলেক্ট ETF (SUSA, $98) এখনও আমাদের প্রিয়৷
৷SUSA 200 টিরও বেশি কোম্পানিতে স্টক ধারণ করে, মাঝারি আকারের ফার্ম থেকে মেগা-ক্যাপ পর্যন্ত, যেগুলি তাদের পরিবেশগত প্রভাব সম্পর্কে সচেতন; গ্রাহক, কর্মচারী এবং তাদের সম্প্রদায়ের সাথে ভাল আচরণ করুন; এবং শেয়ারহোল্ডারদের সর্বোত্তম স্বার্থে ধারাবাহিকভাবে কাজ করে এমন নৈতিক পরিচালকদের একটি বৈচিত্র্যময় পুল নিয়ে গর্বিত। এই বৈশিষ্ট্যগুলি, অন্যদের মধ্যে, উচ্চ-মানের কোম্পানিগুলিকে সংজ্ঞায়িত করে যেগুলি সময়ের সাথে আরও ভাল পারফর্ম করা উচিত৷
৷MSCI USA ESG সিলেক্ট ইটিএফ-এর জন্য এখন পর্যন্ত, খুব ভালো। এটি S&P 500 এবং এর ESG US স্টক ফান্ড পিয়ার (বৃহৎ কোম্পানির তহবিল যেগুলি বৃদ্ধি এবং মূল্য স্টক উভয় ক্ষেত্রেই বিনিয়োগ করে) মহামারী বিক্রির তুলনায় অনেক ভালোভাবে ধরে রেখেছে। এবং এটি গত এক, তিন এবং পাঁচ বছরে S&P 500 এবং এর সাধারণ পিয়ার ফান্ডকে পরাজিত করেছে।
এটি একটি স্ট্যান্ডআউট।
ভ্যানগার্ড মোট আন্তর্জাতিক স্টক ইটিএফ (VXUS, $65) বিদেশে বিনিয়োগ করা সহজ করে তোলে। $70-এর কম মূল্যে, আপনি বিশ্বের প্রায় প্রতিটি বিদেশী স্টকের একটি ছোট অংশের মালিক হতে পারেন এবং একটি অতি নিম্ন বার্ষিক ব্যয় অনুপাত দিতে পারেন৷
প্রায় এক দশক ধরে আন্তর্জাতিক বিনিয়োগ কনে - ইউএস স্টকগুলির জন্য ব্রাইডমেইডের ভূমিকা পালন করেছে৷ কিন্তু ধারাবাহিকভাবে কিছু বিদেশী স্টক এক্সপোজার বজায় রাখা গুরুত্বপূর্ণ। এবং সাম্প্রতিক রিটার্ন - VXUS গত 12 মাসে 28% বৃদ্ধি পেয়েছে - বেশ পরিপাটি হয়েছে৷
Schwab U.S. ডিভিডেন্ড ইক্যুইটি ETF -এ কোম্পানিগুলি (SCHD, $76) অনেক বক্স চেক করতে হবে। তাদের অবশ্যই উচ্চ লভ্যাংশ প্রদান করতে হবে, পেআউটের কমপক্ষে 10-বছরের ইতিহাস থাকতে হবে এবং তাদের ঋণের নগদ প্রবাহের অনুপাত, সেইসাথে তাদের লভ্যাংশের ফলন, লভ্যাংশ বৃদ্ধি এবং লাভজনকতা সহ বিভিন্ন পদক্ষেপের সাথে সমবয়সীদের তুলনা করতে হবে।
শেষ ফলাফল হল 100টি স্টকের একটি পোর্টফোলিও, বাজার মূল্য দ্বারা ওজন করা হয়, বেশিরভাগ বড়, মূল্য-মূল্যের কোম্পানিগুলিতে। (রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ট্রাস্ট বাদ দেওয়া হয়।)
তিনটি স্বাস্থ্যসেবা সংস্থা - Merck (MRK), Amgen (AMGN) এবং Pfizer (PFE) - BlackRock (BLK), Home Depot (HD) এবং Texas Instruments (TXN) এর মতো ফান্ডের শীর্ষ 10 হোল্ডিংয়ের মধ্যে দাঁড়িয়েছে৷ শেষ দুটি কিপলিংগার ডিভিডেন্ড 15 এর সদস্য, আমাদের প্রিয় লভ্যাংশ স্টক।
কমপক্ষে 10 বছরের ধারাবাহিক লভ্যাংশ বৃদ্ধির কোম্পানিগুলি এখানে ফোকাস।
অক্টোবরের শুরুতে, ভ্যানগার্ড ডিভিডেন্ড অ্যাপ্রিসিয়েশন ETF (VIG, $159) Nasdaq US ডিভিডেন্ড অ্যাচিভারস সিলেক্ট সূচকের পরিবর্তে একটি নতুন সূচক, S&P ডিভিডেন্ড গ্রোয়ার্স ইনডেক্স ট্র্যাক করবে। পার্থক্য ন্যূনতম। উদাহরণস্বরূপ, উচ্চ-লভ্যাংশের ফলনগুলি এখনও সরানো হয়েছে। কিন্তু মর্নিংস্টার বিশ্লেষক ল্যান আন ট্রানের মতে, আর্থিক স্থিতিশীলতার জন্য S&P সূচকে অতিরিক্ত স্ক্রিন রয়েছে।
শেষ রিপোর্টে, ফান্ডের শীর্ষ হোল্ডিং - Microsoft, JPMorgan Chase (JPM) এবং Johnson &Johnson (JNJ) - S&P ডিভিডেন্ড গ্রোয়ার্স ইনডেক্সের সাথে মিলেছে৷
গত বছর লভ্যাংশ প্রদানকারীরা কিছুটা কম ছিল কারণ বিশ্বব্যাপী মহামারী চলাকালীন অনেক কোম্পানি পেআউট স্থগিত বা ছাঁটাই করেছে – এবং কিছু তাদের পুনঃস্থাপন করতে ধীর গতিতে হয়েছে।
তবে বিশ্বের বিভিন্ন পকেটে অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধার যতই ধীর হোক, তবুও এটি সাহায্য করছে WisdomTree গ্লোবাল প্রাক্তন ইউএস কোয়ালিটি ডিভিডেন্ড গ্রোথ ফান্ড (DNL, $42), যা নির্ভরযোগ্য লাভ সহ উচ্চ-মানের বিদেশী লভ্যাংশ প্রদানকারীদের উপর ফোকাস করে। হোল্ডিংগুলিকে অর্থপ্রদানের দ্বারা ওজন করা হয় - লভ্যাংশ যত বড়, তহবিলের সম্পদের স্টকের শেয়ার তত বেশি। আরও কি, গত তিন বছরে ফান্ডের রেকর্ড MSCI EAFE-কেও হার মানিয়েছে - কম অস্থিরতার সাথেও।
রিও টিন্টো (RIO), ASML হোল্ডিং (ASML) এবং তাইওয়ান সেমিকন্ডাক্টর ম্যানুফ্যাকচারিং (TSM) শেষ রিপোর্টে শীর্ষ হোল্ডিং ছিল৷
সক্রিয়ভাবে পরিচালিত ARK ইনোভেশন ETF (ARKK, $121) সাম্প্রতিক মাসগুলিতে অনেক মনোযোগ পেয়েছে, প্রথমে 2020 সালে এর ব্যাপক 153% লাভের জন্য, তারপরে এই বছর এর তীব্র বিপরীতে। টেসলা (TSLA), টেলাডোক হেলথ (TDOC) এবং জুম ভিডিও কমিউনিকেশনস (ZM) - সমস্ত শীর্ষ হোল্ডিং-এ বড় মূল্য হ্রাসের জন্য ফেব্রুয়ারীতে ফান্ডটি 25% হারিয়েছে।
তবে আমরা এখনও ম্যানেজার ক্যাথরিন উড এবং দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির ক্ষেত্রে ফার্মের সেরা ধারণাগুলিতে বিনিয়োগ করার জন্য ফান্ডের মিশনের পিছনে দাঁড়িয়ে আছি – জিনোমিক্স, অটোমেশন, পরবর্তী প্রজন্মের ইন্টারনেট এবং আর্থিক প্রযুক্তি৷
একটি ঝাঁঝালো যাত্রার প্রত্যাশা করুন। 2021 সালের শুরু থেকে হতাশাজনক রিটার্ন সত্ত্বেও, ফান্ডের পাঁচ বছরের বার্ষিক লাভ একটি চার্ট-টপার ছিল। এটি একটি টেক স্টক ফান্ড ব্যতীত সবগুলোকে হারিয়েছে - এর ভাইবোন ARK নেক্সট জেনারেশন ইন্টারনেট ETF (ARKW) - সেইসাথে প্রতিটি বৈচিত্রপূর্ণ ইউ.এস. স্টক ফান্ড বা ETF৷
মার্কিন অর্থনীতিতে উন্নতি হচ্ছে, যা শিল্প স্টক রাখার জন্য এটি একটি ভাল সময় করে তোলে। এই সেক্টরের কোম্পানিগুলি সাধারণত নির্মাণ সরঞ্জামের ব্যবসা, কারখানার যন্ত্রপাতি প্রস্তুতকারক, এবং মহাকাশ ও পরিবহন সংস্থাগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করে, যেগুলি অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধারের প্রথম দিনগুলিতে ভাল করে৷
বুদ্ধিমত্তার জন্য:গত 12 মাসে, ফিডেলিটি MSCI ইন্ডাস্ট্রিয়াল ইনডেক্স ETF (FIDU, $54) 47% রিটার্ন করেছে – বিস্তৃত বাজারের 38% রিটার্নের চেয়ে অনেক এগিয়ে।
আমরা একটি বৈচিত্রপূর্ণ আর্থিক ETF খুঁজে বের করতে ড্রয়িং বোর্ডে ফিরে গিয়েছিলাম যা বিনিয়োগকারীদের অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধারের জন্য অন্য উপায় সরবরাহ করবে তবে দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডিং হিসাবে এখনও স্থির থাকতে পারে।
Invesco S&P 500 Equal Weight Financials ETF (RYF, $59) বিলের সাথে খাপ খায়।
RYF 65টি আর্থিক স্টকের মধ্যে সমানভাবে সম্পদ ছড়িয়ে দেয় - তাদের সবগুলিই S&P 500 উপাদান - বীমা, ব্যাঙ্ক, পুঁজিবাজার, ভোক্তা অর্থ এবং বৈচিত্রপূর্ণ আর্থিক পরিষেবা সহ বিভিন্ন আর্থিক শিল্পে৷
গত এক, তিন, পাঁচ এবং 10 বছরে, ETF সাধারণ আর্থিক খাতের স্টক ফান্ডকে ছাড়িয়ে গেছে, সেই সময়ের প্রতিটিতে কম অস্থিরতার সাথে। এটি একটি ভাল পাঞ্চ প্যাক করে।
Invesco S&P 500 Equal Weight Health Care ETF (RYH, $305) S&P 500 সূচকের সমস্ত স্বাস্থ্যসেবা স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে – শেষ গণনায় 64 – ফান্ডের সম্পদের সমান শেয়ারে। (তহবিল ত্রৈমাসিক ভারসাম্য বজায় রাখে।)
এই সমান-ওজন নির্মাণ ইদানীং ইনভেসকো ইটিএফ-এর জন্য একটি আশীর্বাদ হয়ে উঠেছে, কারণ ছোট কোম্পানির শেয়ারগুলি তাদের বড় অংশগুলিকে ছাড়িয়ে গেছে। এবং এটি ব্যাখ্যা করে যে কেন গত 12 মাসে RYH-এর 30% রিটার্ন বাজার-মূল্যের ওজনযুক্ত হেলথ কেয়ার সিলেক্ট সেক্টর সূচককে ছাড়িয়ে গেছে, যা 26% বেড়েছে।
ক্লিন-এনার্জি স্টক হল ভবিষ্যতের জন্য দীর্ঘমেয়াদী বাজি। কিন্তু কখনও কখনও অনেক দূরের ফলাফলের উপর বাজি নিজেদের এগিয়ে নিতে পারে। গত বছর পুনর্নবীকরণযোগ্য-শক্তির স্টকগুলির সাথে যা ঘটেছিল তার সামান্যই – এবং কেন এই বছর শেয়ারগুলি কমছে৷
ইনভেসকো ওয়াইল্ডারহিল ক্লিন এনার্জি ইটিএফ (PBW, $83) 2020 সালে 205% লাভ করেছে, কিন্তু এই বছরের শুরু থেকে এটি 23% কমে গেছে। আমরা নিরুৎসাহিত নই।
আমরা এটাকে 2020 সালের শেষের দিকে ঢোকার চেয়ে ভালো সময় হিসেবে দেখি। শুধু রাইডের জন্য প্রস্তুত হন।
ইউরোপে একটি শক্তিশালী গ্রীষ্ম পুনরুদ্ধার প্রত্যাশিত, যা Vanguard FTSE Europe ETF করে (VGK, $68) একটি সময়োপযোগী বিনিয়োগ। এসএন্ডপি গ্লোবালের সিনিয়র অর্থনীতিবিদ মেরিয়ন অ্যামিওট, এই বছর ইউরোজোনে মোট দেশীয় পণ্য বৃদ্ধির 4.4% এবং 2022 সালে 4.5% পূর্বাভাস দিয়েছেন৷
আমরা পছন্দ করি যে VGK একটি FTSE সূচক ট্র্যাক করে যাতে সমস্ত আকারের কোম্পানিগুলি অন্তর্ভুক্ত থাকে - 16টি দেশে - ছোট কোম্পানিগুলির স্টকগুলি পুনরুদ্ধারের প্রাথমিক পর্যায়ে বেশি বাউন্স করে৷ এবং এর শীর্ষ তিনটি সেক্টর, আর্থিক পরিষেবা, শিল্প এবং ভোক্তা-চক্রীয় সংস্থাগুলিও বড় প্রারম্ভিক-অর্থনৈতিক-পুনরুদ্ধার নাটক হতে থাকে।
গত পাঁচ বছরে, তহবিলের 10.6% বার্ষিক রিটার্ন সাধারণ ইউরোপীয় স্টক ফান্ডকে ছাড়িয়ে গেছে।
যে দলটি সক্রিয়ভাবে পরিচালনা করে ফিডেলিটি টোটাল বন্ড ETF (FBND, $54), যার বিভিন্ন ধরনের বন্ডে বিনিয়োগ করার সুযোগ রয়েছে এবং উচ্চ-ফলনশীল ঋণে 30% পর্যন্ত সম্পদ রয়েছে, যার নেতৃত্ব রয়েছে ফোর্ড ও'নিল এবং সেলসো মুনোজ৷
ও'নিল বলেছেন, তাদের একটি "ক্রমিক বিপরীত" বিনিয়োগের পদ্ধতি রয়েছে, যা তাদের 2020 সালের শুরুর দিকে বন্ড বিক্রির সময় অনুগ্রহহীন উচ্চ-ফলনকারী বন্ড এবং উদীয়মান-বাজারের ঋণের উপর লোড করতে পরিচালিত করেছিল। এই বন্ড সেক্টরগুলি দেরীতে সমাবেশ করেছিল 2020 এবং 2021 সালের শুরুর দিকে। পোর্টফোলিওকে ট্রেজারিজের সহকর্মীদের তুলনায় হালকা রাখা, উচ্চ-মানের কর্পোরেট বন্ড এবং বন্ধকী-সমর্থিত IOUগুলিও সাহায্য করেছে।
2020 সালে FBND 9.4% লাভ করেছে। এর তিন বছরের বাৎসরিক রিটার্ন 6.6% এর সমকক্ষদের 25% ছাড়া বাকি সকলকে ছাড়িয়েছে।
* SEC ফলন সবচেয়ে সাম্প্রতিক 30-দিনের সময়ের জন্য তহবিল ব্যয় বাদ দেওয়ার পরে অর্জিত সুদকে প্রতিফলিত করে এবং এটি বন্ড এবং পছন্দের-স্টক তহবিলের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
DoubleLine ম্যানেজাররা সক্রিয়ভাবে পরিচালিত SPDR DoubleLine Total Return Tactical ETF (TOTL, $49) – Jeffrey Gundlach এবং Jeffrey Sherman – কার্যত স্থির আয়ের রয়্যালটি।
এই তহবিলে, তাদের যেকোনো ক্রেডিট মানের বিস্তৃত ঋণে বিনিয়োগ করার অক্ষাংশ রয়েছে। কিন্তু তারা যা ভাল জানে তার সাথে লেগে থাকার প্রবণতা - মর্টগেজ-ব্যাকড সিকিউরিটিজ - এমনকি রুক্ষ বাজারেও। এই ধরনের ঋণ, আবাসিক এবং বাণিজ্যিক, তহবিলের সম্পদের অর্ধেকেরও বেশি তৈরি করে, যা কিছু উপায়ে ব্যাখ্যা করে যে কেন ফান্ডের সাম্প্রতিক রিটার্ন তার সমবয়সীদের (মধ্যবর্তী-মেয়াদী মূল প্লাস বন্ড ফান্ড) থেকে পিছিয়েছে।
2020 সালে, এর 3.6% রিটার্ন তার বিভাগের 93% পিছনে ছিল। কিন্তু এই তহবিলটি মার্চ 2020-এ বন্ড মার্কেটে ড্রডাউনের সময় তার সমবয়সীদের তুলনায় অনেক ভাল ছিল – এবং এখনও পর্যন্ত 2021 সালেও।
আমরা মনে করি TOTL সমালোচকরা ভুল বুঝেছেন। এটি "পার্কের বাইরে বল ঠেকানো" ধরনের তহবিল নয়; এটি খুব কম অস্থিরতার সাথে ধীর এবং স্থির।
ভ্যানগার্ড ইন্টারমিডিয়েট-টার্ম বন্ড ইটিএফ (BIV, $91) পাঁচ থেকে 10 বছরের পরিপক্কতার সাথে বিনিয়োগ-গ্রেড ঋণকে লক্ষ্য করে। এটি সরকারী বন্ডে 56% এর বেশি সম্পদ এবং কর্পোরেট IOU তে 43% ধারণ করে৷
BIV তার মধ্যবর্তী-মেয়াদী মূল বন্ড তহবিল সমবয়সীদের তুলনায় একটু বেশি ক্রেডিট ঝুঁকি নেয়:তহবিলের প্রায় 25% সম্পদ ট্রিপল-বি ঋণে রয়েছে, যা উচ্চ-মানের-ক্রেডিট বিশ্বের সর্বনিম্ন গ্রেড। (সাধারণ কোর বন্ড তহবিল ট্রিপল-বি ঋণে 19% ধারণ করে।) এটি তার ফলনকে 2.1%-এ উন্নীত করে, যা মধ্যবর্তী-মেয়াদী মূল বন্ড তহবিলের মধ্যে গড় ফলনের চেয়ে বেশি৷
গত বছরের তুলনায় এর 0.2% রিটার্ন ঠিক বিস্ফোরক নয়, তবে এটি ব্লুমবার্গ বার্কলেস ইউ.এস. এগ্রিগেট বন্ড সূচকের শীর্ষে রয়েছে৷
2020 সালের শেষের দিকে, BlackRock তার প্যাসিভ এবং সক্রিয় ETF-এর মধ্যে পার্থক্য করার জন্য একটি নতুন ব্র্যান্ডিং সিস্টেম গ্রহণ করেছে। এর সূচক তহবিলকে "iShares" ETF বলা হবে; এর সক্রিয় তহবিল, "ব্ল্যাকরক।"
সেই কারণেই ব্ল্যাকরক আল্ট্রা শর্ট-টার্ম বন্ড ইটিএফ (ICSH, $51), একজন কিপ ইটিএফ 20 অভিজ্ঞ, একটি নতুন নাম রয়েছে৷
ICSH স্বল্প-মেয়াদী, বিনিয়োগ-গ্রেড ফিক্সড- এবং ফ্লোটিং-রেট ঋণ এবং মানি মার্কেট ইনস্ট্রুমেন্টে বিনিয়োগ করে আয় প্রদানের জন্য BlackRock-এর ক্যাশ ম্যানেজমেন্ট টিম দ্বারা পরিচালিত হয়। কিন্তু এই তহবিলটি মানি মার্কেট ফান্ড নয়; এটা একটু বেশি ঝুঁকি নেয়। এটি গত 12 মাসে 0.4% ফিরে এসেছে৷
একটি অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধার চলছে এবং স্বল্পমেয়াদী সুদের হার বৃদ্ধির উচ্চ সম্ভাবনার সাথে, বন্ড সেক্টর যেটি ইনভেসকো সিনিয়র লোন ইটিএফ (BKLN, $22) রোদে দিন কাটাতে বিনিয়োগ করে।
সিনিয়র লোনগুলি একটি সুদের হার প্রদান করে যা প্রতি কয়েক মাস পরপর একটি স্বল্প-মেয়াদী-বন্ড বেঞ্চমার্কের সাথে সামঞ্জস্য করে। যখন ফলন বৃদ্ধি পায়, বেশিরভাগ বন্ডের দাম পড়ে। কিন্তু সিনিয়র লোন, প্রায়ই ফ্লোটিং-রেট লোন নামে পরিচিত, তাদের মূল্য ধরে রাখে।
গত 12 মাসে, এই ETF 5.2% ফেরত দিয়েছে। ব্লুমবার্গ বার্কলেস ইউ.এস. এগ্রিগেট বন্ড ইনডেক্স দ্বারা পরিমাপ করা হিসাবে এটি তার সমবয়সীদের থেকে 2.9 শতাংশ পয়েন্ট পিছিয়ে কিন্তু বিস্তৃত বন্ড বাজার থেকে ছয় শতাংশের বেশি পয়েন্টে।
আন্তর্জাতিক বন্ডে বিনিয়োগের ন্যায্যতা প্রমাণ করা কঠিন, বিশেষ করে নেতিবাচক সুদের হার এখনও অনেক বিদেশী দেশে প্রচলিত রয়েছে। তা সত্ত্বেও, বৈচিত্র্যের সুবিধাগুলি ফলনকে বাড়িয়ে দিতে পারে, এবং বিদেশী ঋণে আপনার বন্ড পোর্টফোলিওর একটি ছোট অংশীদারিত্বও ঝুঁকি হ্রাস করতে পারে এবং রিটার্ন বাড়াতে পারে৷
গত বছর, উদাহরণস্বরূপ, ভ্যানগার্ড টোটাল ইন্টারন্যাশনাল বন্ড ইটিএফ (BNDX, $58), যা ব্লুমবার্গ বার্কলেস থেকে একটি বিশ্বব্যাপী সামগ্রিক বন্ড সূচক ট্র্যাক করে, ব্লুমবার্গ বার্কলেস ইউএস এগ্রিগেট বন্ড সূচকের তুলনায় কম অস্থিরতা অনুভব করে।
এবং গত 12 মাসে 0.6% একটি পাতলা লাভ সত্ত্বেও, ETFও Agg-কে ছাড়িয়ে গেছে।