ছোট ক্যাপ আয়ের জন্য পরিচিত নয়।
প্রকৃতপক্ষে, iShares রাসেল 2000 ETF (IWM)-তে লভ্যাংশের ফলন - এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড যা ছোট-ক্যাপ স্টকের রাসেল 2000 সূচককে ট্র্যাক করে - প্রায় 0.8%। কিন্তু এখানে বৈশিষ্ট্যযুক্ত ছোট-ক্যাপ লভ্যাংশ স্টকগুলির সবকটিতেই 2.5% এর উত্তরে ফলন রয়েছে৷
ছোট ক্যাপগুলিকে প্রায়শই "বানি স্টক" হিসাবে বর্ণনা করা হয় কারণ তারা কিছুক্ষণ বসতে পারে তারপর হাঁপিয়ে উঠতে পারে। এখানে দেখানো অনেক ছোট-ক্যাপ ডিভিডেন্ড স্টক ঠিক সেই কাজটি করেছে, স্বল্প সময়ের ফ্রেমের সময় দুর্বল কর্মক্ষমতা প্রদর্শন করে, কিন্তু দীর্ঘ মেয়াদে ধারাবাহিকভাবে নতুন উচ্চতায় পৌঁছেছে।
এবং একটি মোটা এবং ক্রমবর্ধমান লভ্যাংশের সাথে মিলিত, এই ছোট-ক্যাপ স্টকগুলি দীর্ঘ যাত্রায় বিনিয়োগকারীদের বাধ্যতামূলক মোট রিটার্ন প্রদান করেছে।
মনে রাখা মূল্যবান যে লভ্যাংশ প্রদান এবং বৃদ্ধির জন্য আর্থিক শক্তিও লাগে, যা বিনিয়োগকারীদের একটি অত্যন্ত অস্থির বিশ্বে রাতে আরও ভাল ঘুমাতে সাহায্য করতে পারে।
এটি বলেছে, এখানে এখন কেনার জন্য ছয়টি ছোট-ক্যাপ লভ্যাংশের একটি তালিকা রয়েছে৷ মনে রাখবেন, যদিও, যে কোনো ছোট কোম্পানির শেয়ার কেনা - এমনকি একটি আকর্ষণীয় পেআউট সহ - ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে, কারণ তাদের শেয়ারগুলি উভয় দিকেই অস্থির পদক্ষেপ নেওয়ার প্রবণতা রয়েছে৷ কিন্তু অর্থপ্রদানকারী বিনিয়োগকারীদের জন্য আরও ঝুঁকি গ্রহণ করতে ইচ্ছুক হতে পারে, বিশেষ করে যখন বুট করার জন্য একটি আকর্ষণীয় লভ্যাংশ থাকে৷
ওটার টেইল (OTTR, $53.54) একটি মোচড় সহ একটি ইউটিলিটি কোম্পানি৷ এর ব্যবসার প্রায় 75% উত্তর এবং দক্ষিণ ডাকোটা, সেইসাথে মিনেসোটাতে পুনর্নবীকরণযোগ্য এবং অ-নবায়নযোগ্য উত্সগুলির একটি পোর্টফোলিও জুড়ে বিদ্যুৎ উৎপাদন থেকে আসে। কিন্তু ভারসাম্য একটি উত্পাদন এবং প্লাস্টিক অপারেশন থেকে আসে. এটি বিনিয়োগকারীদের বিদ্যুত উৎপাদনের উপর অত্যধিক নির্ভরতার বিরুদ্ধে সামান্য হেজ অফার করে, যা দাম বৃদ্ধি এবং হার নিয়ন্ত্রণের আকারে আসতে পারে।
আপাতত, এটির প্রয়োজন নেই, কারণ 2020 সালে কোম্পানির বিদ্যুৎ উৎপাদন বিভাগ থেকে অপারেটিং আয় 2018 থেকে প্রায় 22% বেড়েছে, যেটি দ্বি-অঙ্কের বৃদ্ধির জন্য পরিচিত নয় এমন একটি বিভাগে উল্লেখযোগ্য। অপারেটিং আয়ে লাভ এসেছে খরচ নিয়ন্ত্রণ এবং বেস রেট বৃদ্ধি থেকে। ম্যানেজমেন্ট আত্মবিশ্বাসী বোধ করছে এবং সম্প্রতি তার শেয়ার প্রতি আয় (EPS) নির্দেশিকাকে 2021 অর্থবছরের জন্য $3.50 থেকে 3.65 এ উন্নীত করেছে, যা তার শেয়ার প্রতি $2.47 থেকে $2.62 এর মে পূর্বাভাস থেকে বেড়েছে।
ডিভিডেন্ড স্টকটি 2020 ব্যতীত গত পাঁচ বছরে প্রতি বছর নতুন উচ্চতায় পৌঁছেছে এবং বর্তমানে এটি 2019 এর সর্বোচ্চের নীচে 6 শতাংশ পয়েন্টেরও কম ট্রেড করছে।
এছাড়াও, এটি একটি ছোট-ক্যাপ ডিভিডেন্ড স্টক যা 2013 সাল থেকে প্রতি বছর শেয়ারহোল্ডারদের কাছে তার বার্ষিক অর্থপ্রদান ক্রমাগত বৃদ্ধি করেছে। লভ্যাংশ গত পাঁচ বছরে মাত্র 5% এর নিচে স্বাস্থ্যকর হারে বৃদ্ধি পেয়েছে, যার বর্তমান ফলন 2.9%।
বাড়ি নির্মাণকারী M.D.C. হোল্ডিংস (MDC, $52.00) COVID-19 মহামারী চলাকালীন যে হাউজিং বুম চলছে তা অর্থায়ন করছে। বাড়ি থেকে কাজের আদেশ এবং এক বা অন্য আকারে এর সম্ভাব্য স্থায়ীত্ব, সেইসাথে সহস্রাব্দের তাদের প্রধান বাড়ি কেনার বছরগুলিতে স্থানান্তর, সবই MDC কে খেলার জন্য একটি শক্তিশালী হাত দিয়েছে।
MDC একটি মোটা 3% পেআউট খেলা. এবং, কিছু ব্যবস্থা দ্বারা, এই লভ্যাংশ স্টক সস্তা. শেয়ারগুলি স্ট্রিটের 2022 আয়ের অনুমানের মাত্র 5 গুণে লেনদেন করছে, রাসেল 2000-এর ফরোয়ার্ড প্রাইস-টু-আর্নাংস (P/E) অনুপাত 27.6-এর একটি উল্লেখযোগ্য ছাড়৷
এই পার্থক্যটি উল্লেখযোগ্য, যেহেতু MDC সাধারণত উচ্চ-বৃদ্ধির স্টকগুলির সাথে সম্পর্কিত ফলাফল প্রদান করে। দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক বাড়ি বিক্রয় রাজস্ব এবং নিট আয় যথাক্রমে 54% এবং 83% বৃদ্ধি পেয়েছে, তাদের এক বছর আগের স্তরের তুলনায়। বার্ষিক ভিত্তিতে, 2020-এর পূর্ণ-বছরের ফলাফলের তুলনায় ছয় মাসের উপার্জন 40% এর উত্তরে চলছে।
বিক্রয় বৃদ্ধি সবই ভাল এবং ভাল, কিন্তু এমডিসিতে যা পরিষ্কার তা হল যে কোম্পানিটি খরচের বিষয়ে সতর্কতা অবলম্বন করেছে এবং আরও বেশি উপার্জনকে নীচের লাইনে নিয়ে এসেছে। দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে, MDC তার গ্রস মার্জিনে 290 বেসিস-পয়েন্ট (একটি বেসিস পয়েন্ট হল শতকরা একশত ভাগের এক ভাগ) বৃদ্ধি দেখেছে, যা দেখায় যে কোম্পানিটি লাভ হিসাবে কতটা রাজস্ব রাখে।
MDC হল আরেকটি ছোট-ক্যাপ ডিভিডেন্ড স্টক যা এখানে দেখানো হয়েছে যেটি শেয়ারহোল্ডারদের কাছে ক্রমাগতভাবে পেআউট বাড়িয়েছে। শেয়ার প্রতি $1.60 বর্তমান বার্ষিক বিতরণে, কোম্পানিটি গত পাঁচ বছরে বার্ষিক গড় 17.5% হারে তার লভ্যাংশ বৃদ্ধি করেছে। এবং এটি নিরাপদ বলেও মনে হয়, মূল্য লাইনের আনুমানিক 2021 নগদ প্রবাহ প্রতি শেয়ার প্রতি $7.20 এর মাত্র 22% প্রতিনিধিত্ব করে।
একটি গ্যাস (OGS, $72.88) 2014 সালে অনেক বড় ইউটিলিটি ONEOK (OKE) থেকে একটি স্পিনঅফ ছিল এবং আজ কানসাস, ওকলাহোমা এবং টেক্সাসে 2 মিলিয়ন গ্রাহকদের প্রাকৃতিক গ্যাস পরিষেবা প্রদান করে৷ শেয়ার গত সাত বছরে দ্বিগুণেরও বেশি বেড়েছে এবং মহামারী শুরু হওয়ার ঠিক আগে নতুন সর্বকালের উচ্চতায় পৌঁছেছে। বর্তমানে, স্টক ফেব্রুয়ারী 2020 থেকে $96 এর রেকর্ড সর্বোচ্চ থেকে প্রায় 25% বন্ধ রয়েছে।
গত শীতের ঝড়ের কারণে প্রাকৃতিক গ্যাস কেনার পরিমাণ বেড়েছে $2 বিলিয়ন, যা $2.5 বিলিয়ন নতুন ঋণ প্রদানের মাধ্যমে পূরণ করা হয়েছিল। এটি কোম্পানির ব্যালেন্স শীটকে কিছুটা লিভারেজ করেছে। তবুও, এটির নিকট-মেয়াদী তারল্য বর্তমান সম্পদের সাথে 1.6 গুণ বর্তমান দায় শক্তিশালী। এবং বর্তমান দায়গুলির মধ্যে, নগদ উপাদান $200 মিলিয়নের বেশি। যাইহোক, সাম্প্রতিক বন্ড ইস্যুগুলি দৃশ্যমান, যার ফলে ভ্যালু লাইন এর আর্থিক শক্তি B++ এ হ্রাস পেয়েছে।
তারপরও, OGS ভাল পারফর্ম করেছে, 2016 সাল থেকে বার্ষিক প্রায় 10% হারে আয় বৃদ্ধি করছে, শীর্ণ শীর্ষ-লাইন বৃদ্ধি সত্ত্বেও। অধিকন্তু, শেয়ারহোল্ডারদের অর্থপ্রদান গত পাঁচ বছরে বার্ষিক অত্যন্ত সম্মানজনক 11% উন্নতি করেছে, এবং বর্তমান ফলন 3%-এর উত্তরে - অন্যান্য ছোট-ক্যাপ ডিভিডেন্ড স্টকের তুলনায় স্বাস্থ্যকর।
ওয়ান গ্যাসের দৃষ্টিভঙ্গি ওকলাহোমা এবং কানসাসে নেতৃস্থানীয় গ্যাস পরিবেশক হিসাবে এর মর্যাদা দ্বারা শক্তিশালী হয়েছে, টেক্সাসে তিন নম্বর র্যাঙ্কিং সহ - সমস্ত ক্ষেত্রে শালীন বৃদ্ধির সম্ভাবনা রয়েছে।
অধিকন্তু, 2023 সালের মধ্যে কোম্পানির কার্যকরী মূলধন এবং মূলধন ব্যয়ের প্রয়োজনীয়তাগুলিকে তহবিল দেওয়ার ক্ষেত্রে কোনও তাত্ক্ষণিক বাধা নেই বলে মনে হচ্ছে, যখন সম্প্রতি জারি করা ঋণ বকেয়া আসতে শুরু করেছে। যদিও, ওয়ান গ্যাসের ঋণ বাজারে প্রস্তুত অ্যাক্সেস আছে বলে মনে হয় এবং বকেয়া ঋণ পুনঃঅর্থায়ন করতে সক্ষম হওয়া উচিত।
নিউ জার্সি সম্পদ (NJR, $38.48), একটি প্রাকৃতিক গ্যাস এবং পরিচ্ছন্ন শক্তি পরিষেবা সংস্থা, একটি চর্বি ফলন রয়েছে – বর্তমানে প্রায় 3.5% – এবং শেয়ারহোল্ডারদের পুরস্কৃত করার ক্ষেত্রে এটি ছোট-ক্যাপ ডিভিডেন্ড স্টকগুলির মধ্যে সবচেয়ে সামঞ্জস্যপূর্ণ। কোম্পানিটি 1952 সাল থেকে ক্রমাগত ত্রৈমাসিক লভ্যাংশ প্রদান করেছে। আরও ভাল, NJR এই শতাব্দী পর্যন্ত প্রতি বছর তার লভ্যাংশ বাড়িয়েছে, এটি একটি অসাধারণ কৃতিত্ব।
এই ট্র্যাক রেকর্ডটি মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ কারণ শেয়ারগুলি দুই বছর ধরে কোথাও যায় নি এবং এখনও 2019-এর মাঝামাঝি সর্বকালের সর্বোচ্চ $50 এর নিচে রয়েছে। কিন্তু এক দশক পিছনে তাকালে, শেয়ার এবং লভ্যাংশ বৃদ্ধি বার্ষিক মাত্র 8% এরও বেশি বা পরম ভিত্তিতে দ্বিগুণেরও বেশি মোট রিটার্ন তৈরি করেছে। গত এক দশকে S&P 500 মোট রিটার্ন বার্ষিক প্রায় 14%, কিন্তু অনেক বেশি অস্থিরতার সাথে।
COVID-19 প্রভাবের কারণে নিউ জার্সি রিসোর্সগুলি এই মাসের শুরুতে রিপোর্ট করা আর্থিক তৃতীয় ত্রৈমাসিকের জন্য ক্ষতি করেছে, তবে এটি নয় মাসের ভিত্তিতে দৃঢ়ভাবে লাভজনক। এছাড়াও, কোম্পানিটি তার পূর্ণ-বছরের EPS নির্দেশিকা $2.10 থেকে $2.20 এ উন্নীত করেছে, যা বছরের শুরুতে NJR পূর্বাভাস প্রতি শেয়ার প্রতি $1.55 থেকে $1.65 থেকে একটি উল্লেখযোগ্য বাম্প।
ঐতিহাসিকভাবে বলতে গেলে, নিউ জার্সি রিসোর্স সেপ্টেম্বরে তার লভ্যাংশ বাড়াতে থাকে। যদি ইতিহাস – এবং কোম্পানির দৃষ্টিভঙ্গি যে আস্থা প্রদর্শন করে – একটি নির্দেশিকা অফার করে, তাহলে আগামী মাসে আরেকটি বৃদ্ধি হতে পারে।
ফুলের খাবার (FLO, $22.87), যা প্যাকেজড বেকড পণ্য তৈরি করে, ছোট-ক্যাপ লভ্যাংশের স্টকগুলির মধ্যে সবচেয়ে দর্শনীয় রেকর্ডগুলির মধ্যে একটি রয়েছে, এবং 75 টানা ত্রৈমাসিক ধরে শেয়ারহোল্ডারদের অর্থ প্রদান করেছে৷
এবং লভ্যাংশও স্বাস্থ্যকর। বর্তমানে, এফএলও শেয়ার প্রতি 84 সেন্ট বা 3.7% ফলন বার্ষিক অর্থ প্রদানের ইঙ্গিত দিচ্ছে, যা 2016 সালে শেয়ার প্রতি 58 সেন্ট থেকে বেড়েছে। এটি খুব সম্মানজনক 8.5% গড় বার্ষিক বৃদ্ধির সমান।
মহামারীটি ফুলের রুটি, স্ন্যাকস এবং পেস্ট্রিগুলির বাড়িতে অনেক বেশি ব্যবহার নিয়ে এসেছে। যদিও এটি একটি প্লাস ছিল, এটি কঠিন ত্রৈমাসিক-ওভার-কোয়ার্টার তুলনা করতে পারে কারণ ভোক্তারা বাড়ি থেকে দূরে খাবার খাওয়ার দিকে আরও বেশি স্থানান্তরিত হয়।
কিন্তু ফ্লাওয়ার্সের সম্ভবত এটি থেকে বেরিয়ে আসার জন্য আর্থিক শক্তি রয়েছে, ভ্যালু লাইনের অনুমান 2021 নগদ প্রবাহ প্রতি শেয়ার প্রতি $1.75 লভ্যাংশ প্রদানের দ্বিগুণেরও বেশি।
2018 সালে ক্যানিয়ন বেকহাউস এবং জুনে ভার্মন্ট-ভিত্তিক কফি কুপ বেকারির জন্য ফুলগুলি অধিগ্রহণযোগ্য। ছোট-ক্যাপ ডিভিডেন্ড স্টকগুলিতে আগ্রহী বিনিয়োগকারীদের জন্য, একত্রীকরণ এবং অধিগ্রহণ (M&A) কার্যকলাপ ভবিষ্যতের বৃদ্ধির জন্য একটি প্রক্সি অফার করতে পারে, কারণ বেকড পণ্যগুলি অত্যন্ত প্রতিযোগিতামূলক এবং বাজারের অংশীদারিত্ব অর্জন করা চ্যালেঞ্জিং হতে পারে। কফি কুপ চুক্তিটি সুবিধাবাদী, কারণ পরবর্তীটি এপ্রিলে কার্যক্রম বন্ধ করে দেয়।
স্টর্ম, রুগার অ্যান্ড কোম্পানির (RGR, $82.91) আগ্নেয়াস্ত্রের নেতৃস্থানীয় নির্মাতাদের একজন হিসেবে অবস্থান কিছু বিনিয়োগকারীদের উৎসাহকে কমিয়ে দিতে পারে। যারা এই বিভাগে আকৃষ্ট তাদের জন্য, অন্য খাঁটি খেলা হল স্মিথ অ্যান্ড ওয়েসন ব্র্যান্ডস (SWBI)। মার্কেট ক্যাপ অনুসারে, কোম্পানিগুলি একই আকারের, স্টর্ম রুগারের সাথে একটু বড়।
আয় বিনিয়োগকারীদের জন্য ছোট-ক্যাপ লভ্যাংশ স্টক খুঁজছেন, Sturm Ruger পছন্দের পছন্দ হতে পারে, যদি তারা কিছু পরিবর্তনশীলতা পরিচালনা করতে পারে। একটি মোচড়ের মধ্যে, কোম্পানিটি পূর্ববর্তী সময়ের থেকে তার লাভের 40% একটি লভ্যাংশ আকারে প্রদান করে। বেশীরভাগ কোম্পানী পেআউট স্থির রাখতে নির্বাচন করে, লভ্যাংশে দেওয়া লাভের শতাংশ নয়।
এটি কিছু বছরে বিনিয়োগকারীদের জন্য কাজ করেছে, কিন্তু সব নয়। উদাহরণস্বরূপ, 2018 পেআউট ছিল প্রতি শেয়ার $1.10, যা সেই বছর প্রায় 2% লভ্যাংশের ফলন ছিল। কিন্তু, মে মাসে RGR-এর প্রাক্তন লভ্যাংশের তারিখ অনুসারে, কোম্পানিটি শেয়ার প্রতি 86 সেন্টের বার্ষিক পরিশোধের সাথে প্রায় 4.8% লাভ করছে।
যে বিনিয়োগকারীরা বিশ্বাস করেন যে আগ্নেয়াস্ত্র বিক্রি বাড়বে, তাদের জন্য আরজিআর লভ্যাংশ আয় আসতেই হবে। থিমের বিপরীতে ডিগ্রী আছে, উপরের গড় লভ্যাংশ শেয়ারের দাম বাড়িয়ে দিতে পারে।
আরজিআর-এর খাতায় আরেকটি প্লাস হল যে কোম্পানির কোনো ঋণ নেই। বর্তমান দায় দ্বিগুণেরও বেশি নগদ সহ, আরজিআর আসন্ন 12 মাসে অত্যন্ত তরল এবং মূলধন ব্যয়ের দৃষ্টিকোণ থেকে ভাল অবস্থানে রয়েছে এমন সুযোগগুলির সদ্ব্যবহার করার জন্য যা তার পথে আসতে পারে। ভ্যালু লাইন 2021 সালে শেয়ার প্রতি $6.75 আয়ের পূর্বাভাস দিচ্ছে, যা 2020 EPS-এর তুলনায় 33% বেশি।