আর্থিক পরিকল্পনাবিদরা প্রায়ই 4% নিয়মের সুপারিশ করেন বার্ষিক পরিমাণ নির্ধারণের জন্য একটি নির্দেশিকা হিসাবে যা একজন অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তি 30-বছরের অবসরে তাদের বাসার ডিম না ফেলে পোর্টফোলিও থেকে প্রত্যাহার করতে পারেন। এবং উচ্চ-ফলন লভ্যাংশ স্টক এই কৌশল কার্যকর করার একটি গুরুত্বপূর্ণ উপাদান।
আর্থিক উপদেষ্টা উইলিয়াম বেনজেন কয়েক দশক ধরে স্টক এবং বন্ড ডেটা মূল্যায়ন করার পরে 4% নিয়ম প্রণয়ন করেন এবং আবিষ্কার করেন যে 4% বার্ষিক প্রত্যাহারের প্যাটার্ন অন্তত 30 বছর ধরে পোর্টফোলিওকে শুষ্ক না করে যুক্তিসঙ্গত নিরাপত্তা প্রদান করে, এমনকি মাঝে মাঝে বাজারের মন্দার মধ্যেও। পি>
ধারণাটি সহজ:অবসর গ্রহণের প্রথম বছরে পোর্টফোলিও মূল্যের 4% নিচে আঁকুন, তারপর প্রতিটি পরবর্তী বছরে একটি ম্যাচিং পরিমাণ (স্ফীতির জন্য সামঞ্জস্য করা)। বেনজেন নিজেই পরে সংখ্যাটি 4% থেকে 4.5% এ আপডেট করেছে।
এটি একটি আরামদায়ক অবসরের পরিকল্পনা করার জন্য একটি ভাল সূচনা পয়েন্ট, তবে এটি প্রয়োগ করার সময় বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই কয়েকটি বিষয় বিবেচনা করতে হবে। উদাহরণস্বরূপ, 4% নিয়মটি এককালীন বড় কেনাকাটার জন্য দায়ী নয় যা আপনার ব্যয় বৃদ্ধিকে মুদ্রাস্ফীতির হারের উপরে ঠেলে দিতে পারে। এটি ভবিষ্যতের বাজারের পারফরম্যান্সও অতীতের ফলাফলের মতো হবে বলে ধরে নেয়৷
এটি বলেছে, আপনার বিনিয়োগ থেকে আয় সেই পরিমাণের দিকে গণনা করা যেতে পারে, তাই আপনি যদি আপনার পোর্টফোলিও থেকে একটি উচ্চ (এবং বিশেষভাবে ক্রমবর্ধমান) ফলন আঁকেন, তাহলে এর অর্থ ট্র্যাকে থাকার জন্য আপনাকে কেবলমাত্র ন্যূনতম মূল্য বৃদ্ধির প্রয়োজন হবে৷
4% বা তার বেশি ফলন কিনতে এখানে 14টি উচ্চ-ফলন লভ্যাংশ স্টক রয়েছে৷ এই বাছাইগুলির অন্যান্য গুণ রয়েছে যা অবসরপ্রাপ্তদের জন্যও উপকারী - কিছু বৈশিষ্ট্য বিস্তৃত বাজারের তুলনায় অনেক কম অস্থিরতা, এবং অনেকগুলি সামঞ্জস্যপূর্ণ লভ্যাংশ বৃদ্ধিকারী যার অর্থমূল্য মুদ্রাস্ফীতির সাথে চলতে পারে বা এমনকি ছাড়িয়ে যেতে পারে৷
কঠিন পার্মিয়ান উৎপাদন লাভের পাশাপাশি, শেভরন তার অফশোর গাল্ফ অফ মেক্সিকো কূপ এবং অস্ট্রেলিয়ায় প্রসারিত এলএনজি (তরল প্রাকৃতিক গ্যাস) প্রকল্পের র্যাম্প আপ থেকে উপকৃত হয়েছে।
তবুও কোম্পানিটি তৃতীয় ত্রৈমাসিকের মুনাফায় উল্লেখযোগ্যভাবে টানাপোড়েনের শিকার হয়েছে, এক বছর আগের $4 বিলিয়ন থেকে $2.6 বিলিয়ন 2019-এ। কিন্তু কোম্পানিটি 2018 এর শক্তিশালী Q3 এর সাথে কঠিন তুলনার সম্মুখীন হয়েছে, সেইসাথে $430 মিলিয়ন ট্যাক্স চার্জের সম্মুখীন হয়েছে।
যদিও শেভরন তার প্রচুর লভ্যাংশ সমর্থন করার জন্য প্রচুর নগদ তৈরি করে। এটি $4.2 বিলিয়ন লিভারড ফ্রি ক্যাশ ফ্লো (FCF) তৈরি করেছে, যা তার পেআউট কভার করার জন্য প্রায় দ্বিগুণ ছিল। গত 12 মাসে, এটি FCF-এ $8.9 বিলিয়ন প্রদত্ত লভ্যাংশের বিপরীতে $13.5 বিলিয়ন তৈরি করেছে। এটি একটি সম্পূর্ণ উন্নতি যেখানে CVX মাত্র কয়েক বছর আগে ছিল, যখন 2014-15 সালে শক্তি-মূল্য হ্রাসের ফলে কোম্পানিটি নগদ পুড়িয়ে দেয়।
শেভরনের লভ্যাংশও বাড়তে থাকে। এই জানুয়ারিতে পেআউটে একটি 6% আপগ্রেড কোম্পানির লভ্যাংশ বৃদ্ধির টানা 32তম বছরে চিহ্নিত করেছে। মাত্র 4% এর নিচে, ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাটদের মধ্যে সিভিএক্স হল সবচেয়ে বেশি লাভজনক লভ্যাংশ স্টক।
বিএমও ক্যাপিটাল বিশ্লেষক ড্যানিয়েল বয়েডের সিভিএক্স স্টকে একটি আউটপারফর্ম রেটিং (ক্রয়ের সমতুল্য) রয়েছে। তিনি কোম্পানির শক্তিশালী পার্মিয়ান বেসিনের উপস্থিতির প্রশংসা করেন এবং 5%-প্লাস লভ্যাংশ বৃদ্ধি অব্যাহত রাখেন। গোল্ডম্যান শ্যাক্সের বিশ্লেষক নীল মেহতা শেভরনকে ফার্মের 2019 আমেরিকাস কনভিকশন লিস্টে যোগ করেছেন যখন আনাডার্কো পেট্রোলিয়ামের সাথে কোম্পানির একীভূতকরণ বন্ধ হয়ে গেছে। তিনি শেভরনের বিনামূল্যের নগদ প্রবাহ, শক্তিশালী মূলধন ব্যয় কর্মসূচি এবং আনাদারকো চুক্তি থেকে দূরে সরে যাওয়ার মাধ্যমে দেখানো শৃঙ্খলা পছন্দ করেন।
সাউদার্ন 44,000 মেগাওয়াটের বেশি উৎপাদন ক্ষমতা নিয়ন্ত্রণ করে এবং 50টি রাজ্যে বিদ্যুৎ সরবরাহ করার ক্ষমতা রাখে। কোম্পানিটি তার 47% শক্তি প্রাকৃতিক গ্যাস থেকে, 23% কয়লা থেকে, 16% পারমাণবিক এবং 14% নবায়নযোগ্য থেকে উৎপন্ন করে৷
অন্যান্য ইউটিলিটি স্টকের বিপরীতে, সাউদার্ন পারমাণবিক শক্তিতে বিনিয়োগ করছে; কোম্পানির দেশের একমাত্র নতুন পারমাণবিক ইউনিট নির্মাণাধীন রয়েছে। এর Vogtle 3 এবং 4 পারমাণবিক ইউনিট শেষ পর্যন্ত জর্জিয়া জুড়ে প্রায় 500,000 বাড়ি এবং ব্যবসায়িক শক্তি সরবরাহ করবে। আগস্টের শেষ পর্যন্ত প্রকল্পটি প্রায় 80% সম্পন্ন হয়েছে।
কোম্পানি নির্দেশনার মাঝামাঝি সময়ে শেয়ার প্রতি 2019 সালের আয় গত বছরের তুলনায় কম হওয়ার পূর্বাভাস দিয়েছে। নিয়ন্ত্রিত ইউটিলিটি অপারেশনগুলি ইপিএসের প্রায় 90% অবদান রাখবে বলে আশা করা হচ্ছে, বাকি অংশের জন্য শক্তি অবকাঠামো প্রকল্পগুলি দায়ী করবে৷
সাউদার্ন আগস্ট মাসে $1.5 বিলিয়ন ইক্যুইটি অফারও বন্ধ করেছে এবং ঋণ পরিশোধ করতে এবং তার অধীনস্থ সংস্থাগুলিতে তহবিল বিনিয়োগের জন্য অর্থ ব্যবহার করার পরিকল্পনা করেছে৷
ইউটিলিটি স্টক এপ্রিল মাসে 3.3% বৃদ্ধি সহ কোনও বাধা ছাড়াই 18 বছরের জন্য বার্ষিক পেআউট বাড়িয়েছে। এবং বছর-থেকে-ডেট দ্রুত 43% চালানো সত্ত্বেও, SO শেয়ারগুলি এখনও 4%-এর বেশি ফলন করে৷ সেই র্যালি সত্ত্বেও, সাউদার্ন এখনও মাত্র 19 গুণ উপার্জনে বাণিজ্য করে, যা ঐতিহাসিকভাবে তার উচ্চ প্রান্তে কিন্তু ইউটিলিটি সেক্টরের বর্তমান 25 P/E-এর মতো প্রায় অতটা ফুরফুরে নয়।
বিশ্লেষকরা এই মুহূর্তে কিছুটা মিশ্র। গত তিন মাসে SO-তে যে সাতজন বিশ্লেষক শোনাচ্ছেন, তার মধ্যে মাত্র একজন এটিকে একটি বাই রেটিং দিয়েছেন, বনাম চারটি হোল্ড এবং দুটি সেলস - কিন্তু এর মধ্যে বেশ কয়েকটি ছিল পুরানো রেটিংগুলির পুনরাবৃত্তি যার মধ্যে উচ্চ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে আগের তুলনায় মূল্য লক্ষ্য।
সেন্টারপয়েন্ট এনার্জি গত বছর তার ইউটিলিটি ক্রিয়াকলাপের স্কেল প্রসারিত করেছে যখন এটি ইন্ডিয়ানা এবং ওহিও জুড়ে 1.0 মিলিয়নেরও বেশি গ্রাহকদের কাছে প্রাকৃতিক গ্যাস সরবরাহকারী ভেক্টরেন অর্জন করতে $6 বিলিয়ন ব্যয় করেছে। Vectren এছাড়াও পাইপলাইন মেরামত এবং প্রতিস্থাপন পরিষেবা এবং পুনর্নবীকরণযোগ্য শক্তি প্রকল্প উন্নয়ন সমন্বিত অ-ইউটিলিটি অপারেশন আছে. যদিও এই নন-ইউটিলিটি ক্রিয়াকলাপগুলি সেন্টারপয়েন্ট এনার্জির আয়ের মাত্র 25% অবদান রাখে, তবে এই ব্যবসাগুলি থেকে উত্পন্ন স্থির নগদ ইউটিলিটি-সেগমেন্ট বৃদ্ধির জন্য অর্থায়নের জন্য সিএনপিকে যথেষ্ট মূলধন প্রদান করে৷
আবার, সেন্টারপয়েন্ট একটি ইউটিলিটি, তাই আকর্ষণীয় বৃদ্ধির আশা করবেন না। কোম্পানি 2023 সাল পর্যন্ত সামঞ্জস্যপূর্ণ EPS-এ 5% থেকে 7% বার্ষিক বৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা নিচ্ছে, যা ভবিষ্যতে লভ্যাংশের উন্নতির জন্য অর্থায়ন করবে। এই খাতটির জন্য এটি ভাল:নিয়মিত ক্রমবর্ধমান অর্থ প্রদানের সাথে উচ্চ-ফলনকারী লভ্যাংশের স্টক তৈরি করা। CNP টানা 14 বছর ধরে তার লভ্যাংশ বাড়িয়েছে, গত অর্ধ-দশক ধরে বার্ষিক হারের বাম্প গড়ে প্রায় 4%।
গোল্ডম্যান শ্যাক্সের বিশ্লেষক ইনসু কিম এই বছরের শুরুতে সিএনপিকে ফার্মের 2019 আমেরিকাস কনভিকশন লিস্টে রেখেছেন। কিম মনে করেন কোম্পানিটি পরিবর্তনের প্রাথমিক পর্যায়ে রয়েছে এবং 2021 সালের মধ্যে প্রায় 7% বার্ষিক ইপিএস প্রবৃদ্ধি তৈরি করতে পারে, এটির প্রসারিত নিয়ন্ত্রিত ইউটিলিটি ব্যবসার শক্তির কারণে।
2018 সালে Verizon-এর আয় 26% উন্নত হয়েছে, ট্যাক্স কাট এবং অ্যাকাউন্টিং পরিবর্তনের সুবিধাগুলি প্রতিফলিত করে৷ যাইহোক, 2019 সালের পূর্বাভাসগুলি অতি-স্যাচুরেটেড মার্কিন টেলিকম বাজারে অপারেটিং কোম্পানি থেকে আপনি যা আশা করতে পারেন তার কাছাকাছি। বিশ্লেষকরা 2019 সালে মাত্র 0.6% রাজস্ব বৃদ্ধি এবং 2.5% লাভ বৃদ্ধির আশা করছেন। 2020 এর পূর্বাভাস খুব বেশি ভালো নয়। আসলে, ভেরিজন 2021 সাল পর্যন্ত 5G পরিষেবাগুলি থেকে কোনও অর্থপূর্ণ রাজস্ব অবদানের প্রত্যাশা করে না৷
উল্টানো পার্শ্ব? সেলুলার এবং ডেটা পরিষেবা এই মুহুর্তে কার্যত একটি ইউটিলিটি, যা ভেরিজনকে নগদ গশার তৈরি করতে সাহায্য করে যা এটি একটি বড়, বিনয়ীভাবে ক্রমবর্ধমান লভ্যাংশ তহবিল করতে ব্যবহার করে। VZ এর অর্থপ্রদান বার্ষিক 2% এর একটু বেশি বৃদ্ধি পেয়েছে।
T-Mobile (TMUS) এবং Sprint (S) এর মধ্যে মুলতুবি একত্রীকরণ Verizon এর মার্জিনকে হুমকির মুখে ফেলতে পারে – তাই চিন্তিত সিটি বিশ্লেষক মাইকেল রলিন্স, যিনি সম্প্রতি তার ভিজেড স্টক রেটিংকে নিরপেক্ষ (হোল্ডের সমতুল্য) এ নামিয়ে এনেছেন৷ কিন্তু ওপেনহাইমারের টিম হোরান মনে করেন যে ভেরিজন শেষ পর্যন্ত 5G-তে তার প্রথম দিকের লিডের কারণেই জয়লাভ করেছে – যে কারণে সে আগস্টে স্টকটিকে আউটপারফর্মে আপগ্রেড করেছিল।
লভ্যাংশের স্থিতিশীলতা সম্পর্কে উদ্বিগ্ন বিনিয়োগকারীদের জন্য সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ:86% রাজস্ব পূর্বাভাসযোগ্য দীর্ঘমেয়াদী লিজিং চুক্তি থেকে আসে। এবং চুক্তিভিত্তিক রাজস্ব বৃদ্ধি রাইডারের তিনটি বিভাগে 5% এবং 11% এর মধ্যে বৃদ্ধি পাবে বলে আশা করা হচ্ছে৷
রাইডারের মূল ব্যবসা, ফ্লিট লিজিং এবং রক্ষণাবেক্ষণ, বার্ষিক রাজস্বের 60% জন্য দায়ী। কোম্পানিটি অতিরিক্ত ব্যবসায়িক ক্ষেত্রগুলিতেও বৈচিত্র্য আনছে যেমন যানবাহন অর্থায়ন এবং সহায়তা, বাইরের ক্যারিয়ার পরিচালনা এবং গুদামজাতকরণ এবং শেষ মাইল লজিস্টিকস।
Ryder কম ব্যবহৃত যানবাহনের দাম এবং রক্ষণাবেক্ষণের খরচ বৃদ্ধি থেকে হেডওয়াইন্ড কমানোর দিকে মনোনিবেশ করছে। কোম্পানি অধিগ্রহণ এবং নতুন পরিষেবার মাধ্যমে রাজস্ব বাড়াচ্ছে, তার ট্রাক ফ্লিটের গড় বয়স কমিয়েছে এবং রক্ষণাবেক্ষণ খরচ থেকে $75 মিলিয়ন কমিয়েছে। এই উদ্যোগগুলি 2018 সালের EPS 32% বৃদ্ধি পেতে সাহায্য করেছে এবং কোম্পানির বিনামূল্যে নগদ প্রবাহকে প্রায় দ্বিগুণ করেছে৷
যদিও কোম্পানিটি এখনও বৃদ্ধি পাচ্ছে - 2019 সালের প্রথম নয় মাসে এর রাজস্ব বছরে 8% বৃদ্ধি পেয়ে $6.6 বিলিয়ন হয়েছে - পাওয়ার যানবাহনের জন্য খারাপ বাজার পরিস্থিতি আয়ে ঘাটতি সৃষ্টি করেছে। Ryder গত দুই ত্রৈমাসিকের প্রতিটিতে তার পূর্ণ-বছরের দৃষ্টিভঙ্গি ডাউনগ্রেড করতে বাধ্য হয়েছে। যদিও কোম্পানিটি Q1 হিসাবে প্রতি শেয়ার প্রতি $6.05 থেকে $6.35 আশা করেছিল, এখন এটি 2019 এর জন্য শেয়ার প্রতি মাত্র 20 থেকে 30 সেন্ট আশা করছে৷
এই সব শব্দ হিসাবে কুৎসিত হিসাবে, বিনিয়োগকারীরা এটি অগ্রসর হয়েছে - Ryder এর স্টক প্রকৃতপক্ষে এই বছর এ পর্যন্ত 15% দ্বারা উন্নত হয়েছে. আর রূপালী আস্তরণ? "যদিও অনুমানের এই পরিবর্তনগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে 2019 এবং 2020-এর আয়কে প্রভাবিত করে - 2019 সালের তৃতীয় ত্রৈমাসিকে সবচেয়ে বড় নেতিবাচক প্রভাব প্রতিফলিত হয় - আমরা আশা করি যে এই প্রভাবটি প্রতি ত্রৈমাসিকে এগিয়ে যাবে, " তৃতীয় ত্রৈমাসিকের রিলিজে সিইও রবার্ট সানচেজ বলেছেন৷ অনুবাদ:এটিও পাস হবে।
Ryder এছাড়াও তার লভ্যাংশ অগ্রাধিকার. এই উচ্চ-ফলন লভ্যাংশ স্টকটি টানা 43 বছর ধরে বিনিয়োগকারীদের অর্থ প্রদান করেছে, এবং টানা 15 বছর ধরে নগদ বিতরণ উন্নত করেছে। এতে সমস্যা থাকা সত্ত্বেও জুলাই মাসে ঘোষিত 4% আপগ্রেড অন্তর্ভুক্ত রয়েছে৷
রেট বৃদ্ধি এবং অস্বাভাবিক গরম আবহাওয়ার কারণে 2019 সালের প্রথম নয় মাসে ডিউকের শেয়ার প্রতি সামঞ্জস্যপূর্ণ আয় 8% বেড়েছে। এটি আসলে 2023 সালের মধ্যে 4% থেকে 6% টেকসই বার্ষিক ইপিএস বৃদ্ধির জন্য নিজস্ব অভ্যন্তরীণ প্রত্যাশা ছাড়িয়ে গেছে।
ডিউকের ইউটিলিটি অপারেশন, যা আয়ের 85% অবদান রাখে, দক্ষিণ-পূর্বে ক্রমাগত জনসংখ্যার স্থানান্তর থেকে উপকৃত হচ্ছে। কোম্পানিটি সম্প্রতি তার ফ্লোরিডা বৈদ্যুতিক গ্রিডে $1.1 বিলিয়ন বিনিয়োগ করেছে, যা ডিউক এই বছর হার বৃদ্ধির মাধ্যমে পুনরুদ্ধার করা শুরু করবে। এছাড়াও কোম্পানিটি মিডওয়েস্টে তার গ্রিড আপগ্রেড করতে এবং ক্যারোলিনাসে বৈদ্যুতিক গাড়ির চার্জিং স্টেশন নির্মাণ করতে বার্ষিক $500 মিলিয়ন খরচ করছে।
এর গ্যাস ইউটিলিটি ব্যবসায় (ইপিএসের 9%), নির্মাণ 600-মাইল আটলান্টিক উপকূল পাইপলাইনে পুনরায় শুরু হওয়ার কথা রয়েছে, যা 2021 সালে সম্পূর্ণ পরিষেবা শুরু হবে বলে আশা করা হচ্ছে। ডিউক আটলান্টিক কোস্ট পাইপলাইনের অংশীদার।
ডিউক এনার্জি হল বাজারে সবচেয়ে বেশি অর্থপ্রদানকারী উচ্চ-ফলন লভ্যাংশ স্টকগুলির মধ্যে একটি, নিয়মিত পেআউট যা 90 বছরেরও বেশি সময় ধরে চলে। এর লভ্যাংশ বৃদ্ধির ধারাটি অনেক নতুন, তবে মাত্র 12 বছরে। নগদ বিতরণ একটি উচ্চ 80% উপার্জনের জন্য অ্যাকাউন্ট, কিন্তু এটি একটি ইউটিলিটির জন্য সাধারণ। DUK-এর ত্রৈমাসিক ডলে ধীর, 3.5% বার্ষিক বৃদ্ধির হারও তাই৷
প্রুডেনশিয়াল এই বছর 2.35 বিলিয়ন ডলারে অ্যাসিউরেন্স আইকিউ অর্জন করে তার মিশ্রণে সরাসরি-থেকে-ভোক্তা বিক্রয় চ্যানেল যোগ করছে। Assurance IQ-এর প্রযুক্তি রয়েছে যা গ্রাহকদের ইন্টারনেটের মাধ্যমে কাস্টমাইজড জীবন, স্বাস্থ্য, মেডিকেয়ার এবং অটো বীমা কেনাকাটা করতে এবং অনলাইনে বা এজেন্টের মাধ্যমে কেনাকাটা করতে দেয়। সরাসরি-ভোক্তা চ্যানেলে ট্যাপ করা প্রুডেনশিয়ালের ঠিকানাযোগ্য বাজারকে উল্লেখযোগ্যভাবে প্রসারিত করে। কোম্পানী আশা করে যে অধিগ্রহণটি 2020 সাল থেকে শুরু হওয়া মুনাফার জন্য বৃদ্ধি পাবে এবং বার্ষিক খরচ সঞ্চয় $50 মিলিয়ন থেকে $100 মিলিয়ন তৈরি করবে।
PRU শেয়ার স্বল্পমেয়াদে সংগ্রাম করতে পারে। সিটি বিশ্লেষক সুনীত কামাথ আগস্টে তার পিআরইউ রেটিংকে নিরপেক্ষ (হোল্ডের সমতুল্য) এ নামিয়ে এনেছেন। তিনি লিখেছেন যে কোম্পানির উচ্চ-মানের ব্যবসায়িক মিশ্রণ দীর্ঘমেয়াদে উচ্চতর EPS বৃদ্ধি সরবরাহ করতে পারে, কিন্তু তিনি বিশ্বাস করেন যে সুদের হার কম এবং মন্দা অনিশ্চয়তার কারণে নিকট-মেয়াদী বৃদ্ধি নিঃশব্দ হবে। প্রকৃতপক্ষে, নভেম্বরের শুরুতে সরবরাহ করা কোম্পানির Q3 প্রতিবেদনে বিগত অর্ধ-দশকে কোম্পানির গড় 8% চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধির বিপরীতে 2% বছর-পর-বছরের পরিমিত মুনাফা বৃদ্ধি পেয়েছে, যা একজোড়া বিশ্লেষক ডাউনগ্রেডের জন্ম দিয়েছে।
এতে বলা হয়েছে, প্রুডেনশিয়াল তার আমেরিকান অবসরকালীন প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগ পণ্যের অ্যাকাউন্ট মূল্যে 11% বৃদ্ধি উপভোগ করেছে, যা রেকর্ড $218 বিলিয়ন। এটি তার মার্কিন বার্ষিক এবং জীবন অফারগুলির পাশাপাশি আন্তর্জাতিক জীবন পরিকল্পনাকারীতেও শক্তিশালী বিক্রয় বৃদ্ধি রেকর্ড করেছে৷
পিআরইউ তৃতীয় ত্রৈমাসিকেও তার নিজস্ব শেয়ারের $1 বিলিয়ন কিনেছে, যা তার বছর থেকে তারিখের মোট 2 বিলিয়ন ডলারে দ্বিগুণ হয়েছে। এটি তার লভ্যাংশের জন্য $1.2 বিলিয়ন ডলারেরও বেশি ব্যয় করেছে, যা এক দশক ধরে প্রতি বছর উন্নত হয়েছে - এবং গত পাঁচ বছরে বার্ষিক 11.5% এর দ্রুত গতিতে। এটি আর্থিক খাতে উচ্চ ফলনশীল লভ্যাংশের স্টকগুলির মধ্যে তার স্থান সুরক্ষিত করতে সাহায্য করেছে৷
৷
LyondellBassell became the world's largest plastics compounder by acquiring A. Schulman for $2.3 billion in 2018. It's currently building the world's largest PO/TBA plant – propylene oxide (PO) is used to make bedding, while tertiary butyl alcohol (TBA) can be used to produce high-octane fuel. In addition, the company is building the first world-class high-density polyethylene (HDPE) plant in the U.S. and recently began operating a joint venture that produces recycled HDPE and polypropylene (PP).
The company walked away from a proposed takeover of Brazilian plastics and petrochemical producer Braskem (BAK) in July, opting instead to repurchase 35.1 million (roughly 9%) of its own shares. More recently, LyondellBassell entered into an agreement to construct a large petrochemical complex in China, committing to invest $12 billion across the next decade in various petrochemical projects.
Wall Street analysts have downgraded most chemical stocks, including LYB, due to expectations of a cyclical downturn in global chemical demand. That said, several analysts upgraded their price targets on LYB following a strong third-quarter report. The dividend stock has been enjoying insider buying, too. CEO Bhavesh Patel purchased $500,000 of shares in August, and beneficial owner AI Investments acquired nearly $50 million of LYB stock in early September.
LyondellBassell raised its dividend 5% during the June quarter, marking its 11th dividend increase in eight years. Dividends have grown five years in a row, at an 8% compounded annual rate.
Dominion Energy (D, $79.72) is one of the nation’s largest suppliers of electricity and natural gas to consumers. The company owns $100 billion of assets and serves nearly 7.5 million customers across 18 states. Dominion operates regulated utilities in three states (Virginia, North Carolina and Utah) that are considered among the top five states for business growth in 2019.
The company shifted its business mix toward more regulated and fee-based services by paying $14.6 billion to acquire regional utility Scana Group last year. Scana supplies electricity to approximately 1.6 million customers across the Carolinas, but had been struggling financially due to a recently failed nuclear project. The merger left Dominion with $36.6 billion of long-term debt.
Dominion’s operations in 2019 should end up looking pretty typical for a utility. Based on the midpoint of its fourth-quarter guidance, the company likely will post operating profits of $4.22 per share, up a little more than 4% from the previous year.
Dominion has raised its payout for 16 years in a row, at an average annual compounded clip of more than 7% over the past half-decade. That said, given capital spending (budgeted at $26 billion over the next five years), debt repayment and managing its dividend payout ratio, which has climbed to nearly 90%, future dividend expansion might be slower. Analysts expect the company’s dividend growth rate to pull back to 2.5% in 2020 and remain there for several years.
The company greatly expanded its hybrid cloud presence in July when it closed its $34 billion buyout of Red Hat. Red Hat develops open source software that enables companies to update older software applications and manage their data across both data centers and cloud providers. The acquisition makes IBM more competitive with cloud market rivals such as Microsoft (MSFT) and Amazon.com (AMZN). In addition, its new capabilities may help IBM attract bigger corporate clients that already rely on hybrid cloud strategies to sort, secure and analyze data.
Of course, for now, the top line still is receding. Again. Not long after snapping a 22-quarter streak of revenue declines, IBM began a new slump – one that was extended to five consecutive quarters after IBM's October Q3 report. However, while overall revenues declined by 4% year-over-year, Red Hat sales jumped by 19%, and cloud revenues were 11% better.
Instinet analyst Jeffrey Kvaal wasn't blown away by the overall results, but was happy about where IBM did show strength. "While we would prefer broader outperformance, if given the choice, we will take the one with the higher multiple (Red Hat)." Wedbush analyst Moshe Katri still is looking for the switch to flip. "The bottom line, IBM's massive $34 billion acquisition of Red Had (has) yet to provide a positive catalyst/trigger for IBM's overall top line growth."
The dividend remains a strong point, however. IBM has paid investors on a regular basis since 1916, and its 24-year streak of dividend growth puts it a year away from Dividend Aristocracy. Moreover, its payout ratio of 74%, while not leaving a ton of room for improvement, is plenty of cushion to consider the dividend safe. And at a yield of almost 5%, IBM is among the most generous high-yield dividend stocks in the Dow.
So while IBM's growth prospects are muddy, it can provide plenty of income while investors wait for a spark.
Rent escalators built into its long-term leases ensure rental income growth that keeps pace with inflation.
At present, W.P. Carey's portfolio consists of roughly 1,200 properties encompassing 137.5 million square feet leased out to more than 320 tenants. The REIT's average lease term is more than a decade, and portfolio occupancy is a high 98.4%, which was 20 basis points better than it was in the previous quarter. (A basis point is one one-hundredth of a percent.)
WPC shares have mostly rolled in 2019, piling up 30% gains, but that was much better before third-quarter earnings clipped its wings. The company's adjusted funds from operations (FFO, an important REIT profitability metric) dropped by 12% year-over-year, though it was still ahead of estimates. But W.P. Carey also lowered the high end of its full-year adjusted FFO. Still, the small analyst community that follows the stock was more encouraged than not. BMO Capital's Jeremy Metz stuck with his Outperform rating and Evercore ISI's Sheila McGrath upgraded the stock from Underperform (equivalent of Sell) to In Line (equivalent of Hold).
W.P. Carey has elevated its annual dividend for 22 years in a row and generally raises payments by a small amount every quarter . The annualized payout growth is fairly glacial, though, coming in at about 2% on average over the past half-decade.
Integrated energy giant Exxon Mobil (XOM, $69.37) is, like Chevron, well-positioned over the long-term in the Permian Basin, with Permian production expected to rise from 274,000 barrels per day presently to 1 million barrels per day by 2024. The company also owns significant offshore discoveries in Guyana and Brazil that are expected to supply continuous strong production gains for years to come.
Despite rising production, however – the Permian Basin shined in Q3, with production jumping 7% – slumping oil prices and higher costs gouged earnings by almost half. That said, Exxon's $65.05 billion in revenues and 75 cents per share in earnings did manage to top analyst estimates.
The company is making progress, however, on its plan to double its cash flows by 2025. "We believe ExxonMobil is poised for a relative recovery after several years of lagging performance," writes BofA Merrill Lynch analyst Doug Leggate, who has a Buy rating on XOM shares. "We continue to believe XOM's strategy of investing counter to the industry cycle is reloading growth opportunities at advantaged costs, creating capacity for ratable dividend growth."
Indeed, despite a cyclical EPS performance caused by energy price swings, Exxon Mobil has been a steady generator of dividends. The company has delivered 37 consecutive years of dividend gains, which includes a 6.1% bump in April – a little ahead of its five-year pace of about 4.8% annually.
Many analysts are on the sidelines, with Hold-equivalent calls. For instance, Barclays analyst Jeanine Wai wrote in August that "investors are more likely to gravitate toward energy companies that currently have strong free cash flow generation, as opposed to potential free cash flow in the future." But the future should be fine for buy-and-holders, as she says the high-yield dividend stock's "counter-cyclical approach will eventually pay off for shareholders."
Demand for tobacco products is gradually declining, so Universal is exploring growth opportunities in adjacent industries while using its robust cash flow to increase dividends and reduce debt. Universal plans to invest in non-commodity agricultural products that can leverage its farming expertise and worldwide logistics network. But cannabis, for now, is out of the conversation, with the company citing regulatory uncertainties.
Universal expects non-tobacco businesses to represent 10% to 20% of its revenues within five years. That initiative should provide assurance to income investors looking to stick around UVV for the long haul.
This year's results have been impacted by a plethora of issues:declining demand, trade tariffs that reduced tobacco sales to Chinese customers and larger crops. But broadly speaking, the company's revenues and profits are stable, albeit in very slight decline.
Universal has nonetheless kept the pedal down on its quarterly dividend, improving it for 49 consecutive years – were it in the S&P 500, one more payout hike would put it among the Dividend Kings. The dividend has grown by a healthy 8.3% compounded average annual rate over the past half-decade, though most of that came with a massive jump from 55 cents to 75 cents per share in 2018.
The largest payout among these high-yield dividend stocks belongs to Tanger Factory Outlet Centers (SKT, $15.88), a retail REIT that owns 39 factory outlet centers across 20 U.S. states and Canada. Its centers are leased to more than 500 brand-name companies, which together operate more than 2,800 stores. The company's tenants include the likes of Ralph Lauren (RL), Nike (NKE), Brooks Brothers and Le Creuset. More than 181 million shoppers visit a Tanger outlet center each year.
SKT hasn't been immune to the woes in rick-and-mortar retail. The stock has lost more than half its value over the past three years. While its funds from operations have held up for most of that time, they have pulled back in 2019 after it sold off some assets and suffered from the bankruptcy of tenant Dressbarn.
That said, Dressbarn stores accounted for only 1.7% of the REIT's annualized rents, and its store sales were only $140 per square foot – roughly a third the average for its other tenants. Replacing Dressbarn with another, better tenant might end up being a longer-term gain for Tanger.
The bright spot for Tanger is that its occupancy remains high, in the 95%-96%, which clobbers most other mall-related REITs. And sales per square foot for the 12 months ended Sept. 30 were $395, up from $383 from the prior-year period. While Tanger's adjusted FFO will decline during the current fiscal year, the company did raise its full-year guidance in its most recent quarterly report.
Part of Tanger's success comes from its TangerClub rewards program, which provides frequent customers with special offers, VIP parking and other perks. Members pay to join the program, which has attracted 1.4 million members and is growing 12% a year. These members average a trip to Tanger outlet centers every month and spend 63% more than non-club members.
As far as the dividend goes? The payout has increased every single year since SKT went public in May 1993, and at a decent clip of 8% annually over the past five years. 2019's bump-up was lean, however, at around 2%.