বাই-এন্ড-হোল্ড ইনডেক্স বিনিয়োগের সমর্থকদের কাছে তাদের উপায়ের জ্ঞানকে সমর্থন করে শক্তিশালী প্রমাণের একটি নতুন ব্যাচ রয়েছে, নতুন গবেষণা দেখায়।
বেশিরভাগ স্টকই কেবল দীর্ঘমেয়াদী নিম্ন কার্যকারিতা প্রদান করে না বনাম সবচেয়ে কম ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদ যা আপনি খুঁজে পেতে পারেন, কিন্তু ইক্যুইটি-মার্কেট সম্পদের একটি বড় অংশ তৈরি হয় খুব ভালো স্টকের একটি ক্ষুদ্র শতাংশ দ্বারা।
জানুয়ারী 1990 থেকে ডিসেম্বর 2020 পর্যন্ত 64,000 টিরও বেশি বৈশ্বিক স্টকের কর্মক্ষমতার একটি সমীক্ষায় দেখা গেছে যে 55.2% মার্কিন স্টকের যৌগিক রিটার্ন, সেইসাথে 57.4% নন-মার্কিন স্টক, মূলত ঝুঁকিমুক্ত এক মাসের ইউএস ট্রেজারি কম পারফর্ম করেছে। বিল তাছাড়া, গত 30 বছরে তৈরি করা $75.7 ট্রিলিয়ন নেট বৈশ্বিক স্টক মার্কেট সম্পদের পুরোটাই শুধুমাত্র সেরা-পারফরমিং 2.4% স্টক দ্বারা উত্পন্ন হয়েছিল।
ফলাফলগুলি হেন্ড্রিক বেসেম্বিন্ডারের সৌজন্যে, ডব্লিউপি-এর একজন ফিনান্স প্রফেসর। অ্যারিজোনা স্টেট ইউনিভার্সিটির কেরি স্কুল অফ বিজনেস, এবং তারা বৈচিত্র্যের গুরুত্বকে আন্ডারস্কোর করে।
হাজার হাজার আন্ডারচিভিং নামের মধ্যে মূল্যবান কয়েকটি "হোম রান" স্টক সঠিকভাবে সনাক্ত করা অত্যন্ত কঠিন। আপনার পোর্টফোলিও ক্ষতিগ্রস্ত হওয়ার সম্ভাবনা বেশি কারণ আপনি ভুল অনুমান করেছেন এবং দীর্ঘ মেয়াদে বাজারের সেরা স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করতে ব্যর্থ হয়েছেন। (খড়ের গাদায় সুই খোঁজার চেষ্টা করার একটি ভাল বিকল্প? ভ্যানগার্ডের প্রতিষ্ঠাতা এবং সূচক বিনিয়োগের অগ্রদূত জ্যাক বোগলকে ব্যাখ্যা করার জন্য:শুধু খড়ের গাদা কিনুন।)
কিন্তু ন্যায্যভাবে বলতে গেলে, যারা সঠিক অনুমান করেছেন এবং বড় বাজি ধরেছেন তারা সত্যই রূপান্তরমূলক সম্পদ সংগ্রহ করেছেন।
এখানে বিগত 30 বছরের সেরা 30টি স্টক রয়েছে, যা জানুয়ারী 1990 এবং ডিসেম্বর 2020 এর মধ্যে তৈরি সম্পদ দ্বারা পরিমাপ করা হয়েছে৷ সম্পদ সৃষ্টির উপর একটি দ্রুত নোট:নীচের স্টকগুলি অগত্যা শেয়ারের মূল্যের সর্বোচ্চ শতাংশ পরিবর্তন করেনি। বরং, তারা সবচেয়ে বেশি শেয়ারহোল্ডার সম্পদ তৈরি করেছে , যা মূলত ব্যবসার মধ্যে এবং বাইরে নগদ প্রবাহের জন্য সামঞ্জস্য করা বাজার মূল্যের বৃদ্ধি, যেমন লভ্যাংশ এবং শেয়ার পুনঃক্রয়।
এটিকে এভাবে ভাবুন:একটি মাইক্রোক্যাপ পেনি স্টক যা 10,000% মূল্য বৃদ্ধির পরে একটি ছোট-ক্যাপ স্টক হয়ে ওঠে যা সেই নামে বাজি ধরার জন্য যথেষ্ট ভাগ্যবান কাউকে পুরস্কৃত করে – কিন্তু এটি ইক্যুইটি বিনিয়োগকারীদের সামগ্রিক যৌথ সম্পদে খুব কম যোগ করে। এটি প্রধান সূচকগুলিকে উচ্চতর করে না, পেনশন তহবিলের কোষাগার পূরণ করে না বা স্টকের সাথে জড়িত তুলনামূলকভাবে অল্প সংখ্যক ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারীর বাইরে কাউকে সমৃদ্ধ করে না।
যাইহোক, এই 30টি শীর্ষ স্টক - ডাও স্টকগুলির একটি মোটামুটি পরিচিত সংগ্রহ, দীর্ঘ সময়ের লভ্যাংশ বৃদ্ধির স্টক, এবং বেশিরভাগ সুপরিচিত বিদেশী সংস্থাগুলি - কয়েক দশক ধরে প্রচুর বিনিয়োগকারীদের জন্য বিশাল সম্পদ তৈরি করেছে৷
সম্পদ তৈরির ডেটা জানুয়ারী 1990 থেকে ডিসেম্বর 2020 পর্যন্ত। অন্য সমস্ত ডেটা 18 নভেম্বর, 2021 পর্যন্ত, যদি না অন্যথায় নির্দেশ করা হয়।
এনভিডিয়া (NVDA) মাত্র সম্প্রতি বিগত তিন দশকের সেরা স্টকগুলিতে তার পথ পেশী করেছে৷ প্রকৃতপক্ষে, যদিও গ্রাফিক্স প্রসেসিং ইউনিট (GPUs) এর নির্মাতা 1993 সালে প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল, এটি 1999 সাল পর্যন্ত প্রকাশ্যে আসেনি। এবং যদিও এনভিডিএ পরবর্তী দশক-প্লাস-এবং বিস্তৃত ব্যবধানে - শেয়ারগুলির একটি দীর্ঘ সময়ের বাজার বিটার ছিল। শুধুমাত্র গত কয়েক বছরে সত্যিই ব্যালিস্টিক গিয়েছিলাম.
তাই কি পরিবর্তন?
কিপলিংগারের বিনামূল্যের ক্লোজিং বেল ই-লেটারের জন্য সাইন আপ করুন:স্টক মার্কেটের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ শিরোনামগুলির প্রতি আমাদের দৈনিক দৃষ্টিভঙ্গি এবং বিনিয়োগকারীদের কী পদক্ষেপ নেওয়া উচিত৷
আগের দিনে, এনভিডিএ-র প্রাথমিক বাজার পিসি এবং কনসোল ভিডিও গেম উত্সাহীদের নিয়ে গঠিত। এনভিডিয়ার জন্য আনন্দের বিষয় হল, ভিডিও গেমগুলি চালানোর জন্য প্রয়োজনীয় শক্তি এবং স্থাপত্যটি কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা (AI), ডেটা সার্ভার, সুপার কম্পিউটার, মোবাইল চিপ এবং এমনকি ক্রিপ্টোকারেন্সি মাইনিং-এর মতো অ্যাপ্লিকেশনগুলির জন্যও উপযুক্ত৷
কিছু ব্লু চিপ অনেক উদীয়মান প্রচেষ্টা এবং প্রযুক্তির জন্য এত বেশি এক্সপোজার অফার করে, যা সেমিকন্ডাক্টর স্টকের তুলনামূলকভাবে সাম্প্রতিক উল্কা বৃদ্ধি - এবং এটি শেয়ারহোল্ডারদের জন্য তৈরি করা বাহ্যিক সম্পদকে ব্যাখ্যা করে৷
ওয়াল্ট ডিজনি (DIS) গত 30 বছরের সেরা স্টকগুলির মধ্যে একটি নয়; এটি সর্বকালের শীর্ষ স্টকগুলির মধ্যে একটি।
শেয়ারহোল্ডাররা তাদের আউটসাইজ রিটার্নের জন্য সবসময় পরিবর্তনশীল মিডিয়া ল্যান্ডস্কেপের সাথে ডিজনির অভিযোজনযোগ্যতাকে ধন্যবাদ জানাতে পারে। শুধুমাত্র বিগত 20 বছরে, ডিজনি পিক্সার অ্যানিমেশন স্টুডিও, মার্ভেল এন্টারটেইনমেন্ট, লুকাসফিল্ম (স্টার ওয়ার্স খ্যাত) এবং 21 শতকের ফক্সের অনেক কিছু তৈরি করেছে। ইএসপিএন এবং ডিজনি চ্যানেল এর অনেকগুলি তারের বৈশিষ্ট্যের মধ্যে মাত্র দুটি। কোম্পানির ডিজনি+ স্ট্রিমিং প্ল্যাটফর্ম একটি চমকপ্রদ সাফল্য হিসেবে আত্মপ্রকাশ করেছে। এবং আসুন ডিজনির থিম পার্কগুলি উল্লেখ করতে ভুলবেন না, যা বিশ্বব্যাপী আকর্ষণ হিসাবে রয়ে গেছে।
ডিজনি - 1991 সাল থেকে ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজের একটি উপাদান - সম্প্রতি এর মহামারী উত্থান-পতন হয়েছে, কিন্তু আপনি স্টকের অতীতের পারফরম্যান্সের সাথে ঝগড়া করতে পারবেন না। বিস্তৃত বিনোদন সংস্থার শেয়ারগুলি বহু দশকের অসামান্য রিটার্ন প্রদান করেছে।
1977 সালে প্রতিষ্ঠিত এবং 1986 সাল থেকে সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা হয়, ওরাকল (ORCL) ডাটাবেস ম্যানেজমেন্ট সফ্টওয়্যার প্রদানকারী হিসাবে এটি শুরু করেছে।
যুগের যেকোনো উচ্চ-প্রযুক্তি সংস্থার মতোই, এটি 1990-এর দশকের শেষের দিকে প্রযুক্তির বুদ্বুদকে উচ্চ উচ্চতায় নিয়ে গিয়েছিল ... এবং তারপরে বিধ্বস্ত হয়েছিল৷ একটি দীর্ঘ, ধীর পুনরুদ্ধার অনুসরণ করা হয়েছে – ORCL এর প্রাক-ক্র্যাশ শিখর পুনরুদ্ধার করতে প্রায় 14 বছর লেগেছে – কর্পোরেট গ্রাহকদের লক্ষ্য করে সফ্টওয়্যারের বিস্তৃত পোর্টফোলিও দ্বারা চালিত।
কিন্তু যা সত্যিই কোম্পানির ভাগ্য পরিবর্তন করেছে তা হল ক্লাউড-ভিত্তিক পরিষেবা প্রদানের জন্য ঐতিহ্যবাহী সফ্টওয়্যার লাইসেন্সিং থেকে দূরে প্রায়ই বেদনাদায়ক রূপান্তর। ওরাকলের রূপান্তরের গল্পটি কিনতে বাজারের জন্য কিছু সময় লেগেছিল, কিন্তু একবার এটি হয়ে গেলে, স্টকটি তার বাজার-পিটানোর উপায়ে ফিরে আসে। বিশ্লেষকরা আগামী তিন থেকে পাঁচ বছরে কোম্পানিটির শেয়ার প্রতি গড় বার্ষিক আয় 8.4% বৃদ্ধির প্রজেক্ট করেছেন।
এটি আরও শেয়ার-মূল্যের আউটপারফরম্যান্স চালানোর জন্য যথেষ্ট কিনা তা দেখা বাকি।
LVMH মোয়েট হেনেসি লুই ভিটন (LVMUY) প্রমাণ ইতিবাচক যে বিলাসিতা অর্থ প্রদান করে।
ফরাসি সমষ্টির কর্মকাণ্ডে কারা কারা বিলাসবহুল জীবনযাপন করছে তা নিয়ে গঠিত:ফ্যাশন হাউস লুই ভিটন; প্রতিপত্তি ব্র্যান্ড যেমন Givenchy এবং Marc Jacobs; বুলগারি এবং TAG হিউয়ার ঘড়ি; খ্রিস্টান ডিওর পারফিউম; টিফানি অ্যান্ড কোং গয়না; Moët et Chandon শ্যাম্পেন... তালিকা চলতে থাকে।
স্টক, ইটিএফ এবং মিউচুয়াল ফান্ড সুপারিশ এবং অন্যান্য বিনিয়োগ পরামর্শের জন্য কিপলিংগারের বিনামূল্যে বিনিয়োগের সাপ্তাহিক ই-লেটারের জন্য সাইন আপ করুন৷
মোয়েট হেনেসির সাথে ফ্যাশন হাউস লুই ভিটনের একীকরণের মাধ্যমে 1987 সালে কোম্পানিটি গঠিত হয়েছিল। সম্মিলিত কোম্পানিটি তার অধিগ্রহণের পথে চলতে থাকে এবং আজ মোট 75টি প্রেস্টিজ ব্র্যান্ডের (বা maisons) দাবি করে , কোম্পানি তাদের কল হিসাবে) ছয় ব্যবসায়িক গ্রুপে সংগঠিত.
অধিগ্রহণের মাধ্যমে বৈচিত্র্যের সাধনা - এবং বাস্তবিক যে বিলাসবহুল পণ্যগুলি অর্থনৈতিক মন্দার সময় তুলনামূলকভাবে ভালভাবে ধরে রাখে - LVMH-কে বিগত তিন দশক ধরে অসামান্য সম্পদ তৈরি করার অনুমতি দিয়েছে৷ এটি ক্ষতি করে না যে বিলাসবহুল ব্র্যান্ডগুলি চর্বি লাভের মার্জিনকে নির্দেশ করে।
প্রমাণ প্রয়োজন? LVMH একটি স্থূল মার্জিন - অথবা বিক্রিত পণ্যের বিক্রয় এবং মূল্যের মধ্যে পার্থক্য - 64.5% গর্ব করে৷ স্পেকট্রামের অন্য প্রান্তে, ডিসকাউন্ট খুচরা বিক্রেতা ওয়ালমার্টের (WMT) গ্রস মার্জিন 24.8% এ বসে৷
টেক স্টকগুলি গত তিন দশকের বাজারের প্রিয়, কিন্তু এর মানে এই নয় যে ক্লাসিক ভোক্তা ব্র্যান্ডগুলি স্বয়ংক্রিয়ভাবে ফ্যাশনের বাইরে চলে গেছে।
সাক্ষী কোকা-কোলা (KO), ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজের একজন সদস্য, একজন লভ্যাংশের অধিকারী এবং ওয়ারেন বাফেটের সর্বকালের প্রিয় স্টকগুলির একজন।
KO চা, কফি, স্পোর্টস এবং এনার্জি ড্রিংকস, বোতলজাত পানি, জুস, এবং দুগ্ধজাত এবং উদ্ভিদ-ভিত্তিক পানীয়গুলিকে তার ঐতিহ্যবাহী ফিজি রিফ্রেশমেন্টের পোর্টফোলিওতে যোগ করে কয়েক দশক ধরে তার প্রান্ত বজায় রেখেছে। কোম্পানির ক্রমাগত সম্প্রসারিত লাইনআপ এটিকে বিশ্বের অন্যতম স্বীকৃত ব্র্যান্ড হিসাবে প্রাসঙ্গিক থাকার অনুমতি দিয়েছে, এমনকি কার্বনেটেড পানীয়ের জন্য ভোক্তাদের তৃষ্ণা কমে যাওয়ার পরেও৷
KO-এর সম্পদ-সৃষ্টি রেকর্ডের আরেকটি চাবিকাঠি হল এর উদার এবং ক্রমবর্ধমান লভ্যাংশ। কোকা-কোলা 1920 সাল থেকে একটি ত্রৈমাসিক লভ্যাংশ প্রদান করেছে, এবং সেই নগদ অর্থপ্রদান টানা 59 বছর ধরে বার্ষিক বৃদ্ধি পেয়েছে।
ইন্টেল (INTC) গত 30 বছরের সেরা স্টকগুলির মধ্যে একটি, কিন্তু সেমিকন্ডাক্টর নির্মাতা সেই রেকর্ডটিকে আরও 30 বছরের জন্য প্রসারিত করতে দেখা কঠিন।
1968 সালে প্রতিষ্ঠিত, INTC প্রযুক্তি কোম্পানিগুলির মধ্যে একটি পুরানো টাইমার, এবং চিপমেকারের দীর্ঘায়ু শেয়ারহোল্ডারদের জন্য সুন্দরভাবে পরিশোধ করেছে। এটির প্রাথমিক সূচনা কোম্পানিটিকে কম্পিউটারের মস্তিষ্ক হিসাবে কাজ করে এমন চিপগুলির জন্য বাজার থেকে পালানোর জন্য অবস্থান করে। এক সময়ে ব্যক্তিগত কম্পিউটারের জন্য সেন্ট্রাল প্রসেসিং ইউনিটে (সিপিইউ) ইন্টেলের প্রায় 100% মার্কেট শেয়ার ছিল। এটি আজ প্রায় 80% দাবি করে চলেছে। ইন্টেল ব্যাক-এন্ড সার্ভারগুলির জন্য CPU তৈরির ক্ষেত্রেও সবচেয়ে বড় প্লেয়ার হিসাবে রয়ে গেছে, যা ক্লাউড-ভিত্তিক কম্পিউটিংয়ে দ্রুত স্থানান্তরিত করার জন্য খুব বেশি চাহিদা রয়েছে।
কি সমস্যা হল যে ইন্টেল মোবাইল এবং অসংখ্য অন্যান্য অ্যাপ্লিকেশনের সুযোগ মিস করেছে। ফলস্বরূপ, ডাও স্টকটি বেশ কিছুদিন ধরে বাজারে পিছিয়ে ছিল এবং এনএএস কখনও তার 2000 প্রযুক্তি-বাবল স্তর পুনরুদ্ধার করতে পারেনি৷
Altria (MO) হল আরেকটি স্টক যার সম্পদ সৃষ্টির সবচেয়ে বড় দিনগুলি সম্ভবত এটির পিছনে রয়েছে।
কিন্তু, আরে, আপনি কখনই জানেন না।
তামাক কোম্পানির প্রাথমিক পণ্যের বিরুদ্ধে ক্রমাগত ক্রমবর্ধমান বিধিনিষেধের প্রেক্ষিতে সর্বাধিক উপার্জন বৃদ্ধির সম্ভাবনা নেই। কিন্তু এটি নির্ভরযোগ্য বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের একটি নদী তৈরি করে, যা এটি উদার লভ্যাংশের আকারে শেয়ারহোল্ডারদের কাছে ফেরত দেয়। এবং MO এর বহুমুখীকরণ এবং উদ্ভাবনের কৌশল এটিকে স্থিরভাবে, যদি ক্রমবর্ধমান, শীর্ষ-লাইন বৃদ্ধি প্রদান করতে দেয়।
সিগারেটের আইকনিক মার্লবোরো ব্র্যান্ডের জন্য সবচেয়ে বেশি পরিচিত, আলট্রিয়ার অপারেটিং ব্যবসাগুলি তামাকের উপর ফোকাস করে চলেছে:যথা, সিগারেট এবং উত্তপ্ত তামাকজাত দ্রব্য (ফিলিপ মরিস ইউএসএ), ধোঁয়াবিহীন তামাক (ইউএস স্মোকলেস টোব্যাকো) এবং সিগার (জন মিডলটন)। Altria সেন্ট মিশেল ওয়াইন এস্টেটের মালিক, একটি প্রধান ওয়াইন উৎপাদনকারী।
একটি অনুস্মারক হিসাবে:Altria 2003 সালে Philip Morris Cos থেকে তার নাম পরিবর্তন করে। ফিলিপ মরিস ইন্টারন্যাশনাল (PM) হল একটি পৃথক সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা কোম্পানি যেটি 2008 সালে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাইরে সিগারেট বিক্রি করার জন্য Altria থেকে বিচ্ছিন্ন হয়েছিল।
অধিগ্রহণের একটি স্ট্রিং ইউনাইটেড হেলথ গ্রুপ তৈরি করতে সাহায্য করেছে (UNH) বাজার মূল্য এবং রাজস্বের দিক থেকে সবচেয়ে বড় স্বাস্থ্য বীমা কোম্পানি - এবং এতে ব্যাপক মার্জিন। দাম-ভারযুক্ত ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজের সবচেয়ে প্রভাবশালী স্টকও এটি।
কোম্পানিটি 1977 সালে ইউনাইটেড হেলথকেয়ার নামে অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছিল এবং 1984 সালে সর্বজনীন হয়ে গিয়েছিল। তারপর থেকে, এটি আর পিছনে ফিরে তাকাতে হয়নি। পথ ধরে, এটি MetraHealth, HealthWise of America এবং AmeriChoice সহ আরও অনেকের সাথে ক্রয় করে বা একত্রিত করে তার ব্যবসাগুলিকে শক্তিশালী করেছে।
কোম্পানির Optum ব্যবসা হল মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের সবচেয়ে বড় ফার্মাসি বেনিফিট ম্যানেজারদের মধ্যে একটি এবং গত কয়েক বছর ধরে UNH-এর শেয়ার-মূল্যের আউটপারফরমেন্সের প্রধান চালক। প্রকৃতপক্ষে, UNH স্টক বিগত পাঁচ-, 10- এবং 15-বছরের মেয়াদে বৃহত্তর বাজারকে যথেষ্ট ব্যবধানে পরাজিত করেছে।
এবং ওয়াল স্ট্রিট সামনে আরও ভাল সময় আশা করে। প্রকৃতপক্ষে, ইউনাইটেড হেলথ গ্রুপ নিয়মিতভাবে বিশ্লেষকদের পছন্দের ব্লু-চিপ স্টকগুলির মধ্যে ক্রয় করে৷
যদিও এটি গত কয়েক বছরে শীতল হয়ে গেছে, চীনের অর্থনীতি গত তিন দশকে এক ধরনের বিস্ফোরক সম্প্রসারণ অনুভব করেছে যা বিশ্ব ঐতিহাসিক মঞ্চে খুব কমই দেখা গেছে। মিডল কিংডমের ই-কমার্স প্রবৃদ্ধি সমানভাবে অত্যাশ্চর্য হয়েছে।
সুতরাং এটা কোন আশ্চর্যের বিষয় নয় যে আলিবাবা (BABA) এই তালিকায় একটি উপস্থিতি তোলে.
ই-কমার্স জায়ান্টকে প্রায়শই চীনের Amazon.com (AMZN) বলা হয়, এবং যদিও উভয়ের মধ্যে গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্য রয়েছে, তারা বেশ কিছু ঈর্ষণীয় বৈশিষ্ট্য শেয়ার করে। আলিবাবা - ঠিক Amazon-এর মতোই - তার বিদ্যমান ব্যবসাগুলি তৈরি করতে এবং নতুনগুলিতে প্রবেশ করতে উভয়ই নিজের মধ্যে প্রচুর বিনিয়োগ করতে কখনই পিছপা হয়নি৷ ফলস্বরূপ, BABA তার মূল ই-কমার্স ব্যবসার বাইরেও ক্লাউড কম্পিউটিং, ডিজিটাল পেমেন্ট এবং আরও অনেক কিছুতে তার তাঁবু ছড়িয়ে দিতে দেখে।
চীনা নীতিনির্ধারকেরা দেশের প্রযুক্তি খাতের উপর ক্র্যাক ডাউন করছে, এবং এটি 2020 সালের শেষের দিক থেকে BABA শেয়ারহোল্ডারদের জন্য যথেষ্ট যন্ত্রণার কারণ হয়ে দাঁড়িয়েছে। তবুও, কোম্পানিটি মোট সম্পদ সৃষ্টিতে শীর্ষস্থানীয় নাম হিসেবে রয়ে গেছে।
পেমেন্ট প্রসেসর এই দিন গরম বৈশিষ্ট্য. এবং বিশ্লেষক, হেজ ফান্ড, বিলিয়নেয়ার এবং এমনকি ওয়ারেন বাফেট মাস্টারকার্ড (MA) বিশেষ করে তাদের পছন্দের একটি স্টক হিসেবে কিনতে হবে।
বাফেটের বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে মাস্টারকার্ডে 4.6 মিলিয়ন শেয়ারের মালিক - একটি অবস্থান যা লেফটেন্যান্ট পোর্টফোলিও ম্যানেজার টড কম্বস এবং টেড ওয়েসলার দ্বারা শুরু হয়েছিল। বাফেট বলেছেন যে তিনি চান যে তিনি ট্রিগারটি শীঘ্রই টেনে নিয়েছিলেন, কিন্তু যদি এমএ-এর ভবিষ্যত পারফরম্যান্স অতীতের মতো হয় তবে ওমাহার ওরাকল শীঘ্রই নিজেকে লাথি মারা বন্ধ করবে।
বিশ্লেষকরা এমএ এর দীর্ঘমেয়াদী আউটপারফরম্যান্সকে এর "শক্তিশালী ব্র্যান্ড, বিশাল বৈশ্বিক গ্রহণযোগ্যতা নেটওয়ার্ক এবং শক্তিশালী ব্যবসায়িক মডেলকে" কৃতিত্ব দেন। প্রবেশের ক্ষেত্রে যথেষ্ট বাধা, মাস্টারকার্ডের বিশাল স্কেল, বিশ্বব্যাপী নাগাল, নিরাপত্তা এবং ডেটা ব্যবস্থাপনার দক্ষতা, তথ্য বুদ্ধিমত্তা এবং বিশ্বাসের জন্য ধন্যবাদ, এটি ভালভাবে পরিবেশন করেছে।
বুলস বলে যে ডিজিটাল লেনদেনের নিরলস বিশ্বব্যাপী গ্রহণের ফলে সম্পদ সৃষ্টির জন্য মাস্টারকার্ডের রেকর্ড অদূর ভবিষ্যতের জন্য ট্র্যাকে রাখা উচিত।
সুইস স্বাস্থ্যসেবা জায়ান্ট রোচে (RHHBY) হল বাজার মূল্যের দিক থেকে বিশ্বের বৃহত্তম ফার্মাসিউটিক্যাল কোম্পানি, এবং 12 মাসের আয়ের দিক থেকে দ্বিতীয় বৃহত্তম৷ হোল্ডিং কোম্পানির একটি বৃহৎ ডায়াগনস্টিক ব্যবসাও রয়েছে, তবে এটি ফার্মা বিভাগ - এবং ক্যান্সার চিকিৎসায় এর নেতৃত্ব - যা বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে সবচেয়ে বেশি মনোযোগ পায়।
বিগত তিন দশক ধরে কোম্পানির বিশাল সম্পদ সৃষ্টিকে চালিত করার জন্য অধিগ্রহণ এবং অংশীদারিত্বের একটি সিরিজ গুরুত্বপূর্ণ। কোম্পানির হোল্ডিং এবং বিনিয়োগ বিশাল, এবং এর মধ্যে রয়েছে মার্কিন বায়োটেকনোলজি কোম্পানি জেনেনটেক, হফম্যান-লা রোচে ফ্রান্স, ভেনটানা মেডিকেল সিস্টেমস এবং ডিসেট্রনিক হোল্ডিং এজি।
অধিগ্রহণ, কৌশলগত জোট এবং বিনিয়োগের একটি কৌশল রোশের পাইপলাইনকে ব্লকবাস্টার ওষুধে পূর্ণ রাখতে সাহায্য করেছে। ফার্মটি অ্যাভাস্টিন, পারজেটা এবং হারসেপ্টিনকে তার বেস্ট সেলারদের মধ্যে অনকোলজি চিকিত্সা গণনা করে।
Roche এছাড়াও দাঁড়িয়েছে - এবং তার শেয়ারহোল্ডারদের দ্বারা ভাল করে - একটি লভ্যাংশ মেশিন হিসাবে। প্রকৃতপক্ষে, কোম্পানিটি একটি ইউরোপীয় ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাট, তিন দশকেরও বেশি সময় ধরে বার্ষিক তার লভ্যাংশ বজায় রাখে বা বৃদ্ধি করে।
ভিসা ব্যাংক অফ আমেরিকা (BAC) তার BankAmericard ক্রেডিট কার্ড প্রোগ্রাম চালু করার পরে 1958 সালে যখন কোম্পানিটি শুরু হয়েছিল তখন (V) ভিসা নামেও পরিচিত ছিল না। কিন্তু কার্ডটি বিদেশে জনপ্রিয়তা অর্জন করায়, 1976 সালে নাম পরিবর্তন করে ভিসা করা হয় কারণ এটি উচ্চারণ করা সহজ ছিল।
আজ, ভিসা বিশ্বের বৃহত্তম পেমেন্ট নেটওয়ার্ক পরিচালনা করে। একটি সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা কোম্পানি হিসাবে এর স্বল্প জীবন এবং এর IPO-এর খারাপ সময় থাকা সত্ত্বেও - বিশ্বব্যাপী আর্থিক সংকটের সময় 2008 সালের মার্চ মাসে ভিসা প্রকাশ্যে এসেছিল - স্টকটি শেয়ারহোল্ডারদের জন্য ইতিমধ্যে $385.0 বিলিয়ন সম্পদ তৈরি করেছে। হেক, লভ্যাংশ সহ, ভিসার স্টক গত 10 বছরে 861% ফিরে এসেছে। এটি প্রায় 490 শতাংশ পয়েন্ট দ্বারা S&P 500 এর মোট রিটার্নকে হারায়।
এবং বিশ্লেষকরা ডিজিটাল লেনদেনে চলমান বিপ্লবের জন্য ধন্যবাদ, ভবিষ্যতে একই রকম আরও আশা করছেন। ভিসা, প্রতিদ্বন্দ্বী মাস্টারকার্ডের মতো, ওয়ারেন বাফেট সহ বিশ্লেষক, হেজ ফান্ড এবং বিলিয়নেয়ারদের কাছে একটি প্রিয় নাম। বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে পেমেন্ট প্রসেসরে 9.5 মিলিয়নের বেশি শেয়ারের মালিক।
গত তিন দশকে বিশ্বের দ্বিতীয় বৃহত্তম অর্থনীতিতে চীনের প্রবৃদ্ধি বিভিন্ন শিল্পে ভাগ্য তৈরি করেছে। এবং যে স্পষ্টভাবে মদ প্রসারিত. মিডল কিংডমের ভারসাম্যহীন অর্থনীতি সম্পর্কে যতটা বলা হয়েছে - যে এটি বিনিয়োগের উপর খুব বেশি এবং খরচের উপর খুব কম নির্ভর করে - এটি Kweichow Moutai-এর শেয়ারহোল্ডারদের বলবেন না (SHSE:600519)।
কোম্পানি, যেটি শুধুমাত্র সাংহাই স্টক এক্সচেঞ্জে ব্যবসা করে, এটি বিশ্বের বৃহত্তম পানীয় কোম্পানি, যার বাজার মূল্য প্রায় US$345 বিলিয়ন। Diageo (DEO) তার চীনা সমকক্ষের বাজার মূলধন অর্ধেকেরও কম সহ একটি দূরবর্তী দ্বিতীয়।
বিশ্বের বৃহত্তম পানীয় কোম্পানি হওয়ার পাশাপাশি, Kweichow Moutai হল চীনের সবচেয়ে মূল্যবান নন-টেকনোলজি কোম্পানি।
Kweichow Moutai এর স্পিরিট এবং ওয়াইনের অসাধারন ব্যবহার গত তিন দশকে প্রায় $400 বিলিয়ন সম্পদ তৈরি করতে সাহায্য করেছে - যদিও সেই সম্পদের বেশিরভাগই সম্প্রতি জমা হয়েছে। মহামারী, আপনি দেখুন, কোম্পানির প্রতি বিশেষভাবে সদয় ছিল। লকডাউনের ফলে স্পিরিটগুলির চাহিদা বেড়েছে, যার ফলে ২০২০ সালে শেয়ার প্রায় ৭০% বেড়েছে।
হোম ডিপো (HD), দেশের সর্ববৃহৎ গৃহ উন্নয়নের খুচরা বিক্রেতা, 1981 সাল থেকে একটি সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা কোম্পানি। এটি 1988 সালে S&P 500 সূচকে অন্তর্ভুক্ত ছিল এবং 1999 সালে Dow-তে যুক্ত হয়েছিল।
এইচডি যতটা মহান সম্পদের সৃষ্টিকর্তা, তার বেশির ভাগ কার্যক্ষমতা গত এক দশক বা তারও বেশি সময়ে এসেছে। হাউজিং মার্কেটের পতন যা 2000-এর দশকের শেষের দিকের মহামন্দাকে প্ররোচিত করেছিল তা হোম ডিপোর জন্য একটি বেদনাদায়ক সময় ছিল।
কম বন্ধকী হারের পিছনে এটির পুনরুত্থান - নতুন আবাসনের ঘাটতির সাথে মিলিত, যা বাড়ির মালিকদেরকে থাকতে এবং সংস্কার করতে প্ররোচিত করেছিল, এবং সাম্প্রতিককালে, মহামারী - যা সত্যিই বিনিয়োগকারীদের ভাগ্য তৈরি করেছে৷ লভ্যাংশ সহ, হোম ডিপোতে শেয়ারগুলি গত এক দশকে প্রায় 1,240% বেড়েছে, YCharts থেকে পাওয়া তথ্য অনুসারে। S&P 500 একই সময়ে মোট 373% রিটার্ন জেনারেট করেছে।
ওয়াল স্ট্রিট সাধারণত এইচডিকে তার প্রিয় ডাও স্টকগুলির মধ্যে একটি হিসাবে স্থান দেয়, বিশ্লেষকরা সামনের বছরগুলিতে আরও বেশি পারফরম্যান্স আশা করছেন।
JPMorgan চেজ (JPM) 1799 সালের দিকে এর শিকড় খুঁজে পায়, যখন ম্যানহাটন কোম্পানিকে নিউ ইয়র্ক সিটিতে বিশুদ্ধ পানি সরবরাহের জন্য চার্টার্ড করা হয়েছিল।
এর পর থেকে এটি অনেক দূর এসেছে।
আজকের JPMorgan Chase হল একটি বিস্তৃত বহুজাতিক আর্থিক পাওয়ারহাউস যা সম্পদের দিক থেকে দেশের বৃহত্তম ব্যাঙ্ক হিসাবে স্থান করে নিয়েছে। কয়েক দশকের একীভূতকরণ এবং অধিগ্রহণের জন্য ধন্যবাদ, ব্যাংকটি চেজ ম্যানহাটান ব্যাংক, ব্যাংক ওয়ান, ম্যানুফ্যাকচারার্স হ্যানোভার ট্রাস্ট, কেমিক্যাল ব্যাংক এবং বিয়ার স্টার্নস সহ 1,200টিরও বেশি পূর্বসূরি প্রতিষ্ঠানকে গর্বিত করেছে, শুধুমাত্র কয়েকটির নাম।
তারপর J.P. Morgan &Co. নামে পরিচিত, স্টকটি 1991 সালে Dow-তে যোগ করা হয়েছিল যাতে শুধুমাত্র আর্থিক শিল্পে এর বিশিষ্টতার স্থান নয়, আমেরিকান ব্যবসায়িক ল্যান্ডস্কেপে এর ওজনও প্রতিফলিত হয়।
J.P Morgan &Co. চেজ ম্যানহাটনের সাথে একীভূত হওয়ার পর 2000 সালে কোম্পানির নাম পরিবর্তন করে JPMorgan Chase করা হয়। অধিগ্রহণ, একটি সুপরিচিত ব্যবস্থাপনা দল এবং বিস্তৃত আর্থিক ব্যবসায় শক্তি JPM-কে গত তিন দশকে শেয়ারহোল্ডারদের জন্য $414 বিলিয়ন ডলারের বেশি সম্পদ তৈরি করার অনুমতি দিয়েছে।
Exon Mobil-এর জন্য সাম্প্রতিক অতীত থেকে ভবিষ্যৎ অনেক আলাদা বলে মনে হচ্ছে (XOM)। সর্বোপরি, জীবাশ্ম জ্বালানির দৃষ্টিভঙ্গি এবং মার্কিন অর্থনীতিতে এর প্রাসঙ্গিকতা 1990 সাল থেকে আমূল পরিবর্তিত হয়েছে।
2020 সালে ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ থেকে এক্সন মবিলের অপসারণ শুধুমাত্র এই নতুন বাস্তবতাকে জোর দিয়েছিল।
তা সত্ত্বেও, ইন্টিগ্রেটেড এনার্জি জায়ান্ট নিশ্চিতভাবে একটি দৌড়ে এগিয়ে ছিল। গত 30 বছরে, তেলের উত্থান এবং তেলের ক্ষয়ক্ষতির চক্রের মধ্যে, XOM $437 বিলিয়নেরও বেশি সম্পদ তৈরি করেছে। শেয়ারহোল্ডাররা কোম্পানির নিয়মিত ডিভিডেন্ড বৃদ্ধির নীতিকে ধন্যবাদ জানাতে পারেন যে বেশিরভাগ ক্ষতির জন্য। এক্সন মবিলের লভ্যাংশ প্রদান গত ৩৮ বছরে গড় বার্ষিক হারে ৬.১% বৃদ্ধি পেয়েছে।
এটি কীভাবে প্রাসঙ্গিক তা এখানে:1990 থেকে 2020 পর্যন্ত, XOM স্টক শুধুমাত্র মূল্যের ভিত্তিতে 230% লাভ করেছে। যাইহোক, লভ্যাংশ যোগ করুন এবং XOM এর মোট রিটার্ন 808% এ এসেছে।
XOM পরবর্তী 30 বছরের শীর্ষ স্টক হিসাবে পুনরাবৃত্তি নাও হতে পারে, তবে লভ্যাংশ বৃদ্ধি অব্যাহত থাকলে এটি এখনও একটি শক্ত ক্রয় এবং ধরে রাখার বাছাই হতে পারে।
প্রক্টর অ্যান্ড গ্যাম্বল (PG) হল আরেকটি ভোক্তা পণ্যের স্টক যা গত তিন দশকে শেয়ারহোল্ডারদের জন্য বড় সম্পদ তৈরি করেছে – এমনকি প্রযুক্তিগত স্টকগুলি সমস্ত গৌরব অর্জন করেছে।
আংশিকভাবে এটি ডাউ উপাদানের প্রতিরক্ষামূলক বৈশিষ্ট্যের কারণে। চারমিন টয়লেট পেপার, ক্রেস্ট টুথপেস্ট, টাইড লন্ড্রি ডিটারজেন্ট, প্যাম্পার্স ডায়াপার এবং জিলেট রেজারের মতো পণ্যের চাহিদা ভাল এবং খারাপ উভয় সময়েই স্থিতিশীল থাকে। টানা 60 বছরেরও বেশি বার্ষিক ডিভিডেন্ড বৃদ্ধি – PG হল S&P 500 ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাটস-এর সদস্য – এছাড়াও ব্যবসা চক্রের উত্থান-পতনকে মসৃণ করতে সাহায্য করেছে।
এবং সেই ক্রমবর্ধমান পেআউটগুলি শেয়ারহোল্ডারদের রিটার্নের জন্য কতটা গুরুত্বপূর্ণ তা নিয়ে কোনও ভুল করবেন না। 1990 থেকে 2020 পর্যন্ত, PG মূল্যের ভিত্তিতে 1,500% বেড়েছে। লভ্যাংশ অন্তর্ভুক্ত করুন, তবে, এবং PG এর মোট রিটার্ন বেলুন 3,290%। S&P 500 এর মোট রিটার্ন একই সময়ের মধ্যে 1,950% এ এসেছে।
ভোক্তা পণ্যের স্টকের কথা বলতে গেলে, সুইজারল্যান্ডের Nestle এর চেয়ে গত তিন দশকে কেউই বেশি সম্পদ তৈরি করতে পারেনি। (এনএসআরজিওয়াই)।
এটা কোন কাকতালীয় নয় যে আয়ের দিক থেকে বিশ্বের বৃহত্তম খাদ্য কোম্পানি একটি লভ্যাংশের অচল। এই ইউরোপীয় ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাট এর নামে স্থিতিশীল বা ক্রমবর্ধমান পেআউটের এক চতুর্থাংশ শতাব্দী রয়েছে।
1990 থেকে 2011 পর্যন্ত তীব্র আন্তর্জাতিক প্রবৃদ্ধির একটি সময়কাল বিস্তৃত প্যাকেজযুক্ত খাদ্যকে আজকে যা তৈরি করেছে। এর ব্র্যান্ডগুলি সৈন্যদল, এবং তাদের মধ্যে প্রায় 30টি কমপক্ষে $1 বিলিয়ন বার্ষিক বিক্রয় নিয়ে গর্ব করে৷ কোম্পানির সবচেয়ে বড় হিটারদের মধ্যে রয়েছে নেসপ্রেসো, নেসকাফে, কিট ক্যাট, স্মার্টিজ, নেসকুইক, স্টোফারস, ভিটেল এবং ম্যাগি।
Nestlé-এর মতো কনজিউমার স্ট্যাপল স্টকগুলি রক্ষণাত্মক প্রকৃতির এবং বাজারে পিছিয়ে যাওয়ার প্রবণতা রয়েছে। তবে চক্রটি ঘুরলে তারা আরও ভালভাবে ধরে রাখে। Nestlé প্রমাণ হিসাবে কাজ করে যে বিভিন্ন বাজার চক্রে ধৈর্য সহকারে ধরে রাখা হলে, প্রতিরক্ষামূলক লভ্যাংশ প্রদানকারীরা দীর্ঘ যাত্রায় তাদের সম্পদের ন্যায্য অংশের চেয়ে বেশি তৈরি করতে পারে।
এতে অবাক হওয়ার কিছু নেই যে সর্বকালের সর্বশ্রেষ্ঠ মূল্যবান বিনিয়োগকারী গত 30 বছরের সেরা স্টকগুলির একটির পিছনে থাকবেন।
ওয়ারেন বাফেট বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে-এর নিয়ন্ত্রণ নেন (BRK.B), একটি সংগ্রামী টেক্সটাইল প্রস্তুতকারক, 1960 এর দশকের গোড়ার দিকে। এটি দ্রুত স্পষ্ট হয়ে ওঠে যে মার্কিন টেক্সটাইল উত্পাদন হ্রাস পাচ্ছে, এবং তাই বাফেট গিয়ারগুলি পরিবর্তন করার সিদ্ধান্ত নেন। 1960-এর দশকের শেষের দিকে, বাফেট ইতিমধ্যেই ব্যাঙ্কিং, বীমা এবং সংবাদপত্র প্রকাশনায় বৈচিত্র্য আনেন।
সে কখনো ফিরে তাকায়নি।
বার্কশায়ার এখন একটি হোল্ডিং কোম্পানি যার মধ্যে কয়েক ডজন বিভিন্ন ব্যবসা রয়েছে, যা অন্তর্বাস (তাঁতের ফল) থেকে বীমা পলিসি (জিকো) পর্যন্ত সবকিছু বিক্রি করে। 1990 সাল থেকে মূল অধিগ্রহণের মধ্যে রয়েছে উপরে উল্লিখিত Geico, BNSF রেলওয়ে, লুব্রিজল, প্রিসিশন কাস্টপার্টস এবং জেনারেল রে।
বার্কশায়ার স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করার জন্য বাফেটের জন্য একটি বাহনও হয়েছে, যা তিনি বুদ্ধিমানের সাথে এবং সফলভাবে করেছেন। শুধু অ্যাপল (AAPL) এ একবার দেখুন। বাফেটের একক বৃহত্তম বিনিয়োগ, বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের পোর্টফোলিওর 42% এরও বেশি, আমাদের নীচের তালিকায় একটি তারকা উপস্থিতি রয়েছে৷
বিগত তিন দশকের সেরা স্টকের ক্ষেত্রে ডিজিটাল বিপ্লব একটি চলমান থিম, এবং তাই এটি প্রায় স্বতঃসিদ্ধভাবে অনুসরণ করে যে তাইওয়ান সেমিকন্ডাক্টর (TSM) তালিকা তৈরি করা উচিত.
The second-largest semiconductor manufacturer by market value (after Nvidia) and revenue (after Intel), TSM was founded in 1987. A decade later, the world's original dedicated semiconductor foundry became the first Taiwanese company to be listed on the New York Stock Exchange. It has since grown into perhaps the single-most important source of chips in the world. Indeed, TSM claims a total global foundry market share of 57%.
Shareholders can credit the company's outsized wealth creation to a remarkable track record of long-term growth on both its top and bottom lines. Taiwan Semiconductor boasts a compound annual revenue growth rate (CAGR) of 17.2% since 1994. It's earnings CAGR stands at 16.7% over the same span.
TSM also is proud to note that it has paid a dividend since 2004 – one which it has never reduced.
Johnson &Johnson (JNJ) cracks the top 10 best stocks of the past 30 years as a three-headed giant.
Alas, the corporate structure that served investors so well is coming to an end.
JNJ is set to split off its consumer health business – the one that makes Tylenol, Listerine and Band Aid – from its pharmaceuticals and medical devices divisions. The breakup is meant to free the faster-growth, higher-margin parts of J&J from the drag of its more mature, less profitable operations.
It remains to be seen how that works out, but the old formula of being a sprawling, defensive dividend grower – this Dividend Aristocrat has lifted its payout annually for nearly 60 years – was indisputably a successful one.
Thanks in no small part to dividends, Johnson &Johnson’s total return comes to 4,220% from 1990 to 2020, per YCharts, versus 1,950% for the S&P 500. If you were to exclude dividends from this Dow stock’s performance, JNJ would have gained just 2,020% over those same 30 years.
Samsung Electronics (KRX:005930) has been one of the biggest beneficiaries of globalization over the past 30 years.
The sprawling South Korean technology and industrial conglomerate is engaged in a vast swath of activities. It manufactures consumer electronics, semiconductors, displays, storage systems and sundry other computer parts. The company is also a maker of major household appliances. And it designs software, provides logistics, financing, marketing and consulting services. Samsung is also active in artificial intelligence and cloud-based services.
As much as Samsung has emerged as a major supplier to the tech sector's supply chain, consumers know it best for its ubiquitous smartphones, televisions and home theater systems. Samsung washers, dryers and refrigerators are likewise major brand ambassadors helping to drive top-line growth.
But more than any other endeavor, shareholders can credit Samsung's success in mobile devices for cracking this list of the best stocks of the past three decades. Indeed, Samsung handsets are the perennial leader in global market share.
Facebook parent Meta Platforms (FB) got off to a rocky start when it went public under the Facebook name in May 2012 at $38 a share. Technical glitches marred the initial public offering, and the stock traded below the IPO price for more than a year.
Since then, however, it has been nothing but blue skies – and then some.
Meta' share price has gained roughly 800% in its relatively short life, creating more than $553 billion in wealth. The S&P 500 is up about 250% on a price basis over the same span.
Credit the relentless growth of digital advertising, and Meta's effective duopoly with Google parent Alphabet (GOOGL) in that industry. As the world’s most popular social media network – with roughly 2.9 billion global monthly active users – advertisers are happy to pay Meta to reach all those eyeballs.
Indeed, no company on this list has created as much wealth as FB has in such a short period of time.
It stands to reason that the world's largest retailer happens to have one of the best-performing stocks over the long haul.
From humble beginnings as a single discount store, Walmart (WMT) now operates approximately 10,500 retail locations under 48 nameplates in 24 countries, and it employs 2.2 million workers. WMT also happens to be the world's largest company by revenue.
Analysts project the company's top line to surpass $600 billion before 2025. The evolution of Amazon, in particular, as a competitor prompted Walmart to invest heavily in its e-commerce business, and the returns from those efforts have been nothing short of astonishing. Walmart is now the second largest e-commerce retailer in the U.S. behind Amazon – albeit a distant second.
A component of the Dow since 1997, Walmart has increased its dividend every year since 1974, and those dividends have really added up. From 1990 through 2020, Walmart stock gained 2,470% on a price basis alone. Include dividends, however, and WMT's total return comes to 3,890%. Both figures easily top the broader market.
Tesla's (TSLA) annualized return towers over every other name on this list. But as much wealth as the electric vehicle maker has created in its relatively short life, it has done so with gut-wrenching volatility.
You can chalk up TSLA's astounding wealth creation and roller-coaster price performance to its mercurial CEO Elon Musk. The market isn't just enthralled with the superiority of Tesla's vehicles and the promise of the EV industry as a whole. It also loves Musk. (Even if he sometimes tweets things that make TSLA stock go nuts.)
Similar to the late Steve Jobs at Apple, Musk's showmanship, close identification with the company and his evident genius is a major selling point.
Known as Tesla Motors when it went public in 2010, the company adopted its current moniker in 2017 to reflect an expansion into lithium ion batteries and solar energy.
Although TSLA has had some stumbles over the years – production snafus, delivery shortfalls – the hype and promise of the Musk-backed firm has led the market essentially to abandon normal valuation metrics. Tesla has created an astonishing level of wealth so far, and investors seemingly just price shares for more of the same.
Tencent (TCEHY), the Chinese multinational technology conglomerate, has delivered an annualized dollar-weighted return of more than 48% over the past three decades. Investors can thank the company's sprawling operations in the world's largest consumer market for those eye-popping results.
Founded in 1998, Tencent is the world's largest vendor of video games, and has massive footprints in social media, music, e-commerce, payments systems, venture capital and much, much more. A small sample of the firm's hit products include instant-messaging platform Tencent QQ, multiplayer online battle arena game Honor of Kings , and QQ Music, a streaming music service.
With a current market value in excess of U.S. $600 billion, Tencent is China’s most valuable company and a top-10 most valuable stock in the world.
Shares in Tencent, which trade over the counter in the U.S. as American depositary receipt (ADRs), have soared 1,530% on a price basis over the past 10 years. The S&P 500 gained about 290% over the same span.
Google parent Alphabet (GOOGL) has certainly made the most of its relatively short time as a publicly traded company.
Shares of what was then known as Google – the corporate name was changed to Alphabet in 2015 – were initially offered to the public less than 20 years ago. And by the end of the first trading day in 2004, the company was worth $27 billion. Today, Alphabet has a market value of about $2 trillion .
The Google search engine is Alphabet's most important business, but not its only one, thus the corporate name change. Alphabet is also home to self-driving car startup Waymo; Nest Labs, a developer of gadgets for the Internet of Things; and X, which describes itself as a "moonshot factory" trying to invent technologies that will make the world a "radically better place."
The aforementioned digital-ad duopoly with Facebook still drives the bulk of GOOGL's business, which critics say makes Alphabet a "one-trick pony." But after creating nearly $980 billion in wealth in less than two decades, even bears have to concede it has been one heck of a trick.
Amazon.com (AMZN), which began life as a modest website for book buyers, went public in 1997 and has since created nearly $1.6 trillion in value for shareholders. The stock’s 31.1% annualized return is among the highest on this list. The performance is all the more remarkable considering most of the best stocks of all time goose their returns by paying out generous dividends for decades.
Amazon's emergence as the nation’s largest e-commerce company is only part of the story behind its extraordinary wealth creation. The firm is a giant in the fast-growing industry of cloud-based services, and a leader in streaming media, content creation and even digital advertising.
Amazon continues to make huge strides in the analog retail world too. For example, it owns the Whole Foods grocery store chain and built its own freight and logistics operations. The latter operations comprise a vast assemblage of distribution centers, as well as fleets of commercial aircraft and trucks.
With its relentless focus on investment and expansion, analysts expect Amazon to continue to deliver outsized growth for the foreseeable future.
Not long ago, Microsoft's (MSFT) glory days looked to be behind it as sales of desktop PCs slipped into a seemingly irreversible decline amid the consumer shift to mobile technology. Although the dot-com days of the 1990s minted many a "Microsoft millionaire," the aftermath of the tech bust led MSFT stock to trade mostly sideways for a decade.
But the past 10 years have been nothing short of a renaissance for the software giant.
Microsoft's focus on enterprise customers and – most importantly – its shift to selling cloud-based services such as Azure and Office 365 have been an astounding success. Today, Microsoft is a dominant player in cloud computing, and the stock price shows it. Shares in Microsoft, which joined the Dow in 1999 at the height of the dot-com boom, generated a total return of 57,730% from 1990 to 2020. The S&P 500's total return comes to a mere 1,950% over the same span.
Along the way, Microsoft created $1.91 trillion in wealth for shareholders, good for an annualized return of more than 19%.
To say that Apple (AAPL) had a better time of it than Microsoft in the decade following the bursting of the tech bubble is quite an understatement.
True, AAPL stock traded sideways for the first few years of the 21st century, but an explosion of innovation soon put an end to that. Under the visionary leadership of the late Steve Jobs, Apple essentially reinvented itself for the mobile age, launching revolutionary gadgets such as the iPod, MacBook and iPad.
But what really set Apple on its course to becoming the world's largest publicly traded company – and the greatest wealth creator of the past 30 years – was the 2007 debut of the iPhone.
Today, Apple isn't just a purveyor of gadgets; it sells an entire ecosystem of personal consumer electronics and related services. And it's a sticky ecosystem, at that. No less an eminence than Warren Buffett has called the iPhone maker Berkshire Hathaway's "third business," noting Apple fans' fantastic brand loyalty as one reason for being all-in on the stock. (Apple accounts for more than 40% of the value of Berkshire's equity portfolio.)
The iconic tech firm was added to the Dow Jones Industrial Average in 2015, replacing AT&T (T).