এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETF) সুইস আর্মি ছুরি বিনিয়োগ করছে। আপনি তাদের সাথে যেকোন কিছু করতে পারেন:একটি পোর্টফোলিও কোর তৈরি করুন, প্রতিরক্ষায় কৌশলী হন, একটি মুনশট নিন বা এমনকি মুনাফা যখন বাজার কমে যায়। এবং আমরা 2022 সালের জন্য কেনার জন্য আমাদের 22টি সেরা ETF-এর তালিকা তৈরি করার সময় এই সমস্ত উদ্দেশ্য এবং আরও অনেক কিছু মাথায় রেখেছিলাম।
আরে। যদি 2020 এবং 2021 আমাদের সব কিছু শিখিয়ে থাকে, তাহলে আমাদের প্রস্তুত থাকতে হবে।
পরিষ্কারভাবে বলা যায়:2022-এর জন্য সেরা ETF, প্রতিটি আগের বছরের তালিকার মতোই, ওয়াল স্ট্রিটের বিশ্লেষকরা এবং কৌশলবিদরা সামনের বছরে যে সমস্ত প্রবণতা দেখতে পাচ্ছেন তার সুবিধা নেওয়ার জন্য ডিজাইন করা আশাবাদী তহবিল অন্তর্ভুক্ত করে৷ এটি একইভাবে স্টক, বন্ড এবং কমোডিটির জন্য যায়।
কিন্তু আপনি এবং আমি জানুয়ারী 1 এবং ডিসেম্বর 31 এর মত নির্বিচারে ক্যালেন্ডার তারিখগুলিকে কিছু তাৎপর্য প্রদান করতে পারি, বাজারগুলি নিশ্চিতভাবে তা করে না। এই কারণেই আমরা সাধারণত কিছু গো-এনিওয়ে ফান্ড অন্তর্ভুক্ত করি যেগুলি 2022-এ ঠিক ততটাই উপযুক্ত হবে যেমনটি 2012 বা 2032-এর মতো হবে৷ আমরা বিনিয়োগকারীদের কয়েকটি অগ্নি নির্বাপক যন্ত্র প্রদান করার চেষ্টা করি - প্রতিরক্ষামূলক বিকল্প যা আপনি শুধুমাত্র তখনই ট্যাপ করতে পারেন ওয়াল স্ট্রিটে ঝড়ের মেঘ নেমে আসে।
তাহলে, 2022 সম্পর্কে ক্রিস্টাল বল কী বলে? কৌশলবিদদের একটি হোস্ট উচ্চ একক সংখ্যায় মাঝারি লাভের ভবিষ্যদ্বাণী করছে:গোল্ডম্যান শ্যাক্স বলছে S&P 500 5,100 ছুঁয়ে যাবে। RBC বলেছে 5,050, যেমন LPL Financial তাদের পরিসরের মধ্যবিন্দুতে – এবং Kiplinger's Personal Finance নির্বাহী সম্পাদক অ্যান কেটস স্মিথ তাদের সাথে একমত। "S&P 500-এর জন্য 5,050-এর একটু উপরে বা ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজের জন্য 39,000-এর উত্তরে কোথাও একটু চিন্তা করুন," তিনি আমাদের 2022 সালের দৃষ্টিভঙ্গিতে বলেছেন। (S&P 500 বর্তমানে 4,649 এ বসেছে।)
যদিও ওয়াল স্ট্রিট সর্বসম্মতভাবে বুলিশ নয়। BofA 2022-এর শেষ নাগাদ 4,600-এ সামান্য পতনের আহ্বান জানিয়েছে, যেখানে মরগান স্ট্যানলি মনে করে আমরা 4,400-এ সম্পূর্ণ 5% কম থাকব।
এবং স্বাভাবিকভাবেই, কেউ আশা করে না যে পারফরম্যান্স একটি সরল রেখায় আসবে, বা তারা আশা করে না যে প্রতিটি সেক্টর সমানভাবে সেই লাভ বা ক্ষতিতে অবদান রাখবে। মান এবং চক্রাকার খাতগুলি 2022-এর জন্য আবারও জনপ্রিয় কল, যদিও বিশ্লেষকরা কিছুটা ক্ষুব্ধ যে omicron COVID ভেরিয়েন্ট পুনরুদ্ধারের ক্ষেত্রে আরেকটি বাধা হিসাবে কাজ করবে।
2022 সালের জন্য কেনার জন্য এখানে 22টি সেরা ETF আছে . যদি এটি একটি নির্বাচনের শটগান বিস্ফোরণের মতো মনে হয় তবে এটি উদ্দেশ্যমূলক। বিনিয়োগকারীরা আগামী বছরে অনেকগুলি উদ্দেশ্যের পিছনে ছুটতে পারে – এই ETF বাছাইগুলির প্রতিটিই সেগুলি অর্জনের জন্য একটি শীর্ষ-উড়ানের উপায় উপস্থাপন করে। গুরুত্বপূর্ণভাবে, এটি সমস্ত 22টি বাছাইয়ের একটি পোর্টফোলিও তৈরি করার পরামর্শ নয়, তবে আমরা বিশ্বাস করি যে প্রতিটি ধরণের বিনিয়োগকারীর জন্য কমপক্ষে কয়েকটি তহবিল রয়েছে। তাই পড়ুন এবং 2022 সালে আপনি যা করার চেষ্টা করছেন তার সাথে কোন সু-নির্মিত ETF সবচেয়ে ভালো মেলে তা আবিষ্কার করুন।
ডেটা 21 ডিসেম্বরের হিসাবে। লভ্যাংশের ফলন পরবর্তী 12-মাসের আয়ের প্রতিনিধিত্ব করে, যা ইক্যুইটি ফান্ডের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
আমরা একটি তহবিল দিয়ে 2022-এর সেরা ইটিএফগুলি দেখতে শুরু করব যা বেশিরভাগ পাঠক সম্ভবত ভালভাবে জানেন:Vanguard S&P 500 ETF (VOO, $425.69)। এবং আপনি আপনার নীচের ডলারে বাজি ধরতে পারেন যে আমরা অদূর ভবিষ্যতে প্রতিটি বার্ষিক তালিকায় একটি S&P 500-ট্র্যাকিং সূচক তহবিলের সাথে নেতৃত্ব দেব।
সব পরে, তাদের সহকর্মীরা ঠিক রাখতে পারে না।
প্রতি বছর, আমরা সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের উপর S&P Dow Jones Indices বার্ষিক প্রতিবেদনের দিকে নজর রাখি, যদিও এটি একটি ভাঙা রেকর্ডের মতো পড়ে। এপ্রিলের সাম্প্রতিক রিপোর্ট থেকে, 2020 রিক্যাপিং:
"[সক্রিয়ভাবে পরিচালিত] লার্জ-ক্যাপ তহবিলগুলি যেখানে তারা আগের দশক থেকে ছেড়েছিল সেখানে উঠল – 11 তম টানা এক বছরের মেয়াদে, সংখ্যাগরিষ্ঠ (60%) S&P 500 এর চেয়ে কম পারফর্ম করেছে।"
এটি যদি কলেজ ফুটবল হয়, তাহলে আমরা প্রশ্ন করতাম যে এটি সত্যিই আর কোনো প্রতিদ্বন্দ্বী কিনা।
কিন্তু এটি সম্পর্কে চিন্তা করুন:11 বছর ধরে, বেশিরভাগ অভিজ্ঞ পেশাদাররা - বিশেষজ্ঞরা যারা অর্থপ্রদান করেন এবং ভাল অর্থ প্রদান করেন, তাদের গ্রাহকদের জন্য স্টক নির্বাচন করার জন্য - যারা বড়-ক্যাপ মিশ্রিত পণ্যগুলি স্লিং করে বেঞ্চমার্ককে হারাতে পারে না। তাহলে, আপনি কি মনে করেন যে আপনার গড় বিনিয়োগকারী, যাদের পোর্টফোলিও পর্যালোচনার জন্য প্রতি সপ্তাহে এক ঘন্টা সময় থাকে, তারা সূচককে ছাড়িয়ে গেছে?
অধিকন্তু, S&P 500 সূচক তহবিল এমনকি অন্যান্য বড়-মিশ্রিত সূচক কৌশলগুলিকেও মারধর করছে। 2021-এ যেতে মাত্র কয়েক সপ্তাহ বাকি আছে, VOO তার Morningstar বিভাগের সমবয়সীদের 80% ছাড়িয়ে গেছে এবং Morningstar এর রেটিং সিস্টেম থেকে পাঁচটির মধ্যে পুরো পাঁচটি তারা অর্জন করেছে।
যতদূর পণ্য নিজেই যায়:ভ্যানগার্ড S&P 500 ETF আপনাকে 500টি প্রধান মার্কিন স্টক এক্সচেঞ্জে ট্রেড করা বেশিরভাগ মার্কিন-সদর দফতরের কোম্পানির কাছে তুলে ধরে। যখন কেউ "বাজার" বলে, তখন তারা সাধারণত S&P 500 বোঝায়।
শুধু মনে রাখবেন:এটি একটি পুরোপুরি ভারসাম্যপূর্ণ তহবিল নয় যা আপনাকে বাজারের 11টি সেক্টরের প্রতিটিতে সমান এক্সপোজার দেয়। এই মুহূর্তে, প্রযুক্তির স্টকগুলি ফান্ডের প্রায় 30% সম্পদের শীর্ষে রয়েছে; ইউটিলিটি, রিয়েল এস্টেট, উপকরণ এবং শক্তির সাথে তুলনা করুন, যার প্রতিটির জন্য 3% এর কম। এটাও লক্ষণীয় যে S&P 500 আমেরিকান অর্থনীতির সাথে বিকশিত হয়েছে – শেষের দিকে, সূচকের উপর প্রভাব অনুসারে শক্তি এবং প্রযুক্তি সমান ছিল।
এবং যেহেতু S&P 500 মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশন-ওয়েটেড, বৃহত্তর কোম্পানীগুলিও এর কার্যকারিতাকে আরও বেশি বোঝায়। Apple (AAPL) এবং Microsoft (MSFT) একাই VOO-এর সম্পদের 13% জন্য দায়ী৷ নীচের 50 হোল্ডিংস মাত্র 1% এর বেশি। অর্থাৎ অ্যাপল, মাইক্রোসফট, অ্যামাজন ডটকম (এএমজেডএন) বা টেসলা (টিএসএলএ) এর মতো ভারী ওজনের স্ট্যান্ডআউট থেকে বিনিয়োগকারীরা "ঘোরান" হলে আপনি কিছু ঝুঁকির মধ্যে রয়েছেন।
যদিও এই ঝুঁকির মধ্যেও, বিনিয়োগকারীরা দীর্ঘকাল ধরে সূচকে বিনিয়োগ করে ভালো করেছে - এবং বার্ষিক খরচে 0.03%, এটি সম্পর্কে যাওয়ার জন্য কোন সস্তা উপায় নেই। এই কারণেই VOO 2022-এর জন্য কেনার জন্য আমাদের 22টি সেরা ETF-এর মধ্যে অন্তর্ভুক্ত৷
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VOO সম্পর্কে আরও জানুন।
আরেকটি "প্রতিদ্বন্দ্বিতা" যা এক দশকেরও বেশি সময় ধরে বেশ একমুখী ছিল তা হল মূল্যের উপর বৃদ্ধির আধিপত্য – যা 2021 সালে বৃদ্ধির জন্য আরেকটি জয় বলে মনে হচ্ছে। কম দামের স্টকে।
"2021 সালের আগে, অর্থনৈতিক চক্রের সাথে আবদ্ধ কোম্পানিগুলির স্টক - ব্যাপকভাবে মূল্য ইক্যুইটি হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ - বৃদ্ধির স্টকগুলিকে ছাড়িয়ে যেতে শুরু করেছিল, যা প্রযুক্তির চাহিদা বেড়ে যাওয়ায় মহামারী চলাকালীন প্রাধান্য পেয়েছিল৷ ডেল্টা ভেরিয়েন্ট পুনরুদ্ধারকে সন্দেহের মধ্যে ফেলে দেওয়ার পরে সেই বাণিজ্য বিপরীত হয়ে যায়," জানুস হেন্ডারসনের গবেষণা পরিচালক ম্যাট পেরন বলেছেন। "কিন্তু যদি জিডিপি 2022 সালে আমাদের প্রত্যাশা অনুযায়ী প্রসারিত হতে থাকে (স্বল্পমেয়াদী বিপর্যয় সত্ত্বেও) এবং সুদের হার ইঞ্চি বেশি, আর্থিক, শিল্প, উপকরণ এবং শক্তির মতো মূল্য-ভিত্তিক খাতগুলি আবার নেতৃত্ব দিতে পারে।"
এই কারণেই, অনেক তহবিলের মধ্যে যেগুলি আসলে নিজেদেরকে "মূল্য" তহবিল হিসাবে ব্র্যান্ড করে, আমরা ভ্যানগার্ড হাই ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড ETF বেছে নিয়েছি। (VYM, $109.20) 2022-এর জন্য আমাদের সেরা ETFগুলির মধ্যে বড়-ক্যাপ মান উপস্থাপন করতে৷
ভ্যানগার্ডের ভিওয়াইএম-এর একটি বেশ সোজা লক্ষ্য রয়েছে:এমন কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করুন যেগুলির গড় ফলন বেশি। এবং এটি তার নাম অনুসারে টিকে আছে, একটি 2.8% বর্তমান ফলন প্রদান করে যা বর্তমানে S&P 500 এর দ্বিগুণেরও বেশি।
কিন্তু তা করতে গিয়ে, ভ্যানগার্ড হাই ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড ইটিএফ-এরও 2022-এর মধ্যে উল্লিখিত মান সেক্টরগুলির তিনটিতে উচ্চ-শ্রেণী-গড় এক্সপোজার রয়েছে:আর্থিক পরিষেবা (23%), শক্তি (8%) এবং উপকরণ (4%)। চতুর্থ - শিল্প, সম্পদের 10% - ক্যাটাগরির আদর্শ থেকে মাত্র দুই শতাংশ পয়েন্ট কম৷
পেরন যোগ করেছেন যে আর্থিক নীতি কঠোর করার সময়কালে, যেমন ফেডারেল রিজার্ভ থেকে এই বছর প্রত্যাশিত, "বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই মূল্যায়ন-সংবেদনশীল হয়ে ওঠে, যা নিকট মেয়াদে মূল্য স্টকের আবেদন বাড়িয়ে তুলতে পারে।" এটিও VYM-এর পোর্টফোলিওর জন্য সুসংবাদ হবে, যা মূল্য-থেকে-আয় (P/E) এবং মূল্য-থেকে-নগদ প্রবাহ পরিমাপ উভয়ের দিক থেকে এটির সমকক্ষদের তুলনায় সস্তা৷
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VYM সম্পর্কে আরও জানুন।
যদিও 2022-এর জন্য আমাদের সেরা ETFগুলি 2021-এর সংস্করণের থেকে সম্পূর্ণ আলাদা দেখায়, কিছু বাছাই করা তহবিল রয়ে গেছে - এবং আমাদের বার্ষিক তালিকায় ডিস্টিলেট ইউএস ফান্ডামেন্টাল স্ট্যাবিলিটি অ্যান্ড ভ্যালু ETF-এর চেয়ে কোনো ফান্ডেরই বেশি থাকার ক্ষমতা নেই। (DSTL, $44.75)।
এটি আংশিকভাবে কারণ DSTL জিনিসগুলি ভিন্নভাবে করে। এবং কারণ এটি ফলাফল পায়।
অনেক মূল্যবান ETF-গুলি কি কম দামের দেখায় তা নির্ধারণ করতে P/E, প্রাইস-টু-সেলস (P/S) এবং প্রাইস-টু-বুক (P/B) এর মতো মেট্রিক্সের উপর নির্ভর করে। কিন্তু ডিস্টিলেটের তহবিল মুক্ত নগদ প্রবাহের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে (এফসিএফ, ব্যবসা বজায় রাখার জন্য একটি কোম্পানির প্রয়োজনীয় মূলধন ব্যয় করার পরে অবশিষ্ট নগদ লাভ) এন্টারপ্রাইজ মূল্য দ্বারা বিভক্ত (ইভি, একটি কোম্পানির আকার পরিমাপ করার আরেকটি উপায় যা বাজার মূলধন দিয়ে শুরু হয়, তারপর পাওনা ঋণের কারণ এবং হাতে নগদ।
থমাস কোল, সিইও এবং ডিস্টিলেট ক্যাপিটালের সহ-প্রতিষ্ঠাতা, ব্যাখ্যা করেছেন যে তহবিলটি FCF/EV-এর দিকে নজর দেয় কারণ কোম্পানিগুলি নির্দিষ্ট পরিসংখ্যান যেমন আয় এবং রাজস্ব (যা সেই পরিসংখ্যানের উপর ভিত্তি করে মূল্যায়ন মেট্রিক্সের সাথে গোলমাল করতে পারে) এর মতো নির্দিষ্ট পরিসংখ্যান "সামঞ্জস্য" করতে পারে। , "আপনি নগদ জাল করতে পারবেন না।"
ডিস্টিলেট ইউ.এস. ফান্ডামেন্টাল স্টেবিলিটি অ্যান্ড ভ্যালু ETF 500টি বড় মার্কিন কোম্পানির সাথে শুরু হয়, তারপর মূল্যের সংজ্ঞার উপর ভিত্তি করে ব্যয়বহুল এবং সেইসাথে উচ্চ ঋণ এবং/অথবা অস্থির নগদ প্রবাহ আছে এমনগুলিকে বাদ দেয়৷ ফলাফল হল একটি পোর্টফোলিও যা দেখতে অনেকটা প্রথাগত মূল্য তহবিলের মতো নয় – যেখানে শিল্পগুলি 22% হোল্ডিংয়ে বড়, ডিএসটিএল স্বাস্থ্যসেবা (23%), প্রযুক্তি (21%) এবং ভোক্তা চক্রীয় (14%) নামেও ভারী। . হেক, মর্নিংস্টার ডিস্টিলেটের ইটিএফকে একটি বৃহৎ মূল্যের তহবিল হিসেবেও দেখে না, বরং একটি বড় মিশ্রিত তহবিল হিসেবে দেখে।
মূল্যের প্রতি কোলের দৃষ্টিভঙ্গিও তাকে বর্তমান বাজারকে আমাদের বেশিরভাগের চেয়ে অনেক আলাদাভাবে দেখেছে।
"আমাদের সামগ্রিক পর্যবেক্ষণ হল যে মুক্ত নগদ প্রবাহের ভিত্তিতে বাজার ততটা ব্যয়বহুল নয় যেটা এটি উৎপন্ন করে যদি আপনি P/E এবং P/B-এর মতো পদক্ষেপের উপর আপনার সিদ্ধান্তে বিশ্রাম নেন তাহলে সেটা হবে।" পি>
কোলের লেন্সগুলির মাধ্যমেও পারফরম্যান্সটি ভয়ঙ্করভাবে গোলাপী দেখায়। ডিএসটিএল 2021 সালে তার বেশিরভাগ সহকর্মীকে ছাড়িয়ে যাওয়ার গতিতে রয়েছে৷ এবং 23 অক্টোবর, 2018 তারিখে সূচনা হওয়ার পর থেকে, তহবিলটি কেবলমাত্র তিনটি সর্বোচ্চ-সম্পদ বড় মূল্যের ETF-কে গড়ে 41 শতাংশ পয়েন্ট করেনি – এটিকে পরাজিত করেছে বুট করার জন্য S&P 500 একটি কঠিন 10 পয়েন্ট।
ডিস্টিলেট ক্যাপিটাল প্রদানকারী সাইটে ডিএসটিএল সম্পর্কে আরও জানুন।
বিনিয়োগকারীরা লার্জ-ক্যাপ স্টকগুলির সীমার বাইরে তাদের দর কষাকষির প্রসারিত করতেও ভাল করবে। অনেক ওয়াল স্ট্রিট প্রগনোস্টিকেটরদের জন্য, ছোট সংস্থাগুলি অনেক বেশি আকর্ষণীয়৷
৷"যদিও লার্জ এবং মিড-ক্যাপগুলি ইতিহাসের 35%-40% প্রিমিয়ামে ট্রেড করে, ছোট ক্যাপগুলি এখন ইতিহাসের সাথে লেনদেন করে," জিল কেরি হল বলেছেন, বোফা সিকিউরিটিজের ইক্যুইটি এবং কোয়ান্ট কৌশলবিদ৷ "সর্বনিম্ন ব্যয়বহুল হওয়ার পাশাপাশি, তারা আরও ভাল বৈচিত্র্য আনয়নকারী। … যদিও সম্পদ শ্রেণীর রিটার্নগুলি 20 বছর আগের বনাম আরও সম্পর্কযুক্ত হয়েছে, [স্মল-ক্যাপ] রাসেল 2000 অন্যান্য সম্পদ শ্রেণীর রিটার্নের তুলনায় কম সম্পর্কযুক্ত রাসেল মিডক্যাপ বা S&P 500 উভয়ই গত তিন বছর এবং গত কয়েক দশকে।"
2022-এর জন্য কেনার জন্য আমাদের সেরা ETF-এর মধ্যে ছোট-ক্যাপ মান আক্রমণ করার দুটি উপায় অন্তর্ভুক্ত। প্রথমত:Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF (CALF, $42.34)।
পেসারের সিএএলএফ ভিউয়ের মান অনেকটা একইভাবে ডিস্টিলেটের ডিএসটিএল করে, এফসিএফ/ইভি – বা "ফ্রি ক্যাশ ফ্লো ইইল্ড" - এর পছন্দের মেট্রিক হিসাবে ব্যবহার করে। বিশেষভাবে, CALF বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের ফলন দ্বারা 100টি শীর্ষ S&P SmallCap 600 স্টক নির্বাচন করে, তারপরে তাদের মেট্রিক দ্বারা ওজন করে এবং প্রতি ত্রৈমাসিকে পোর্টফোলিওকে পুনরায় ভারসাম্যপূর্ণ করে। ভারসাম্যের জন্য, হোল্ডিংগুলি প্রতিটি পুনঃভারসাম্যে 2% ওজনে সীমাবদ্ধ।
আবার, পেসার US Small Cap Cash Cows 100 এর বর্তমান হোল্ডিংগুলি আপনি একটি মূল্য তহবিল থেকে যা আশা করতে পারেন তা নয়। সবচেয়ে আকর্ষণীয়:ETF-এর ওজনের প্রায় অর্ধেকই ভোক্তাদের বিবেচনামূলক স্টকগুলিতে রয়েছে; 13% এ শুধু মাত্র ইন্ডাস্ট্রিয়ালস হল অন্য ডাবল ডিজিটের ওজন।
অনেক ETF খুঁজে পাওয়া কঠিন যেগুলি তহবিল রেটারদের কাছে CALF এর মতোই প্রিয়৷ Pacer's ফান্ড বর্তমানে মর্নিংস্টার থেকে পুরো পাঁচটি তারা অর্জন করে, এবং স্বাধীন গবেষণা সংস্থা CFRA ফান্ডটিকে সবচেয়ে বেশি স্কোরকারী ছোট-ক্যাপ ইক্যুইটি ইটিএফগুলির মধ্যে তালিকাভুক্ত করে।
Pacer ETFs প্রদানকারী সাইটে CALF সম্পর্কে আরও জানুন।
ছোট-ক্যাপ মান কমলা খোসা ছাড়ার জন্য আরেকটি CFRA পরামর্শ হল রাউন্ডহিল অ্যাকুইয়ারস ডিপ ভ্যালু ETF (DEEP, $35.81), এবং এটি সম্পর্কে সূক্ষ্ম কিছু নেই।
DEEP লক্ষ্যগুলি "গভীরভাবে অবমূল্যায়িত ছোট-এবং-মাইক্রোক্যাপ স্টক"। এটি "The Acquirer's Multiple" ব্যবহার করে করে – একটি মূল্যায়ন মেট্রিক 2014 সালে Tobias Carlisle, Acquirers Funds-এর প্রতিষ্ঠাতা এবং ব্যবস্থাপনা পরিচালক দ্বারা প্রকাশিত৷ Acquirer's Multiple এছাড়াও এন্টারপ্রাইজ মূল্যের উপর ফোকাস করে, কিন্তু FCF এর পরিবর্তে, এটি অপারেটিং উপার্জন দ্বারা ভাগ করে।
এই একাধিককে উৎসর্গ করা সাইটটি বলে:
"উপরের নিচে থেকে অপারেটিং আয় গণনা করা মেট্রিককে মানসম্মত করে, কোম্পানি, শিল্প এবং সেক্টর জুড়ে একটি তুলনা করা সম্ভব, এবং বিশেষ আইটেমগুলি বাদ দিয়ে - উপার্জন যা একটি কোম্পানি ভবিষ্যতের বছরগুলিতে পুনরাবৃত্তি করার আশা করে না - নিশ্চিত করে যে এই উপার্জনগুলি শুধুমাত্র সম্পর্কিত। অপারেশন করতে।"
100-স্টক পোর্টফোলিওর গড় হোল্ডিং মার্কেট ক্যাপে মাত্র $1 বিলিয়নের নিচে। মর্নিংস্টারের মতে, তহবিলের 79% মাইক্রো-ক্যাপ স্টকগুলিতে, 20% ছোট ক্যাপগুলিতে এবং বাকি 1% মিড-এ রয়েছে৷ এবং প্রতিটি হোল্ডিং পারফরম্যান্সে সমান বক্তব্য পায়, কারণ তারা প্রতি ত্রৈমাসিক পুনঃব্যালেন্সিং এ 1% ওজনে সেট করা হয়। 2022-এর দিকে অগ্রসর হওয়া শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে প্রক্রিয়া অটোমেশন বিশেষজ্ঞ হলিসিস অটোমেশন টেকনোলজিস (HOLI) এবং সুরক্ষামূলক পোশাক প্রদানকারী লেকল্যান্ড ইন্ডাস্ট্রিজ (LAKE)।
সেক্টর ওয়েটিং একটু বেশি একমুখী। পোর্টফোলিওতে আর্থিক (30%), ভোক্তা বিবেচনামূলক (24%) এবং শিল্প (22%) দ্বারা আধিপত্য রয়েছে। এটি বাকি তহবিলের এক চতুর্থাংশেরও কম বাকি সাতটি সেক্টরের মধ্যে বিভক্ত করে।
আশ্চর্যজনকভাবে, এই আক্রমণাত্মক দৃষ্টিভঙ্গি পাশ দিয়ে যেতে পারে; রাউন্ডহিলের তহবিল 2019 এবং 2020 সালে বিস্তৃত ছোট-ক্যাপ এবং মূল্য সূচক উভয় দ্বারা পদদলিত হয়েছিল, উদাহরণস্বরূপ। তবে এটি 2021 জুড়ে বিভিন্ন ডিগ্রীতে ছাড়িয়ে গেছে।
শুধু মনে রাখবেন যে DEEP সস্তা নয়। এর 0.80% বার্ষিক ব্যয় আপনার গড় সূচক তহবিলের আদর্শের চেয়ে অনেক বেশি।
রাউন্ডহিল প্রদানকারী সাইটে DEEP সম্পর্কে আরও জানুন।
একটি প্রায় সর্বজনীন ছাড় হল যে কর্পোরেট আমেরিকার 2021 সালের তুলনায় 2022 সালে বৃদ্ধি খুঁজে পেতে অনেক কঠিন সময় হবে, বড় অংশে কারণ বছরের পর বছর তুলনা করা প্রায় ততটা সহজ হবে না।
তার মানে বিনিয়োগকারীদের আরও নির্বাচনী হতে হবে, এবং অনেক কৌশলবিদদের জন্য, এটি "গুণমান" ফ্যাক্টরের উপর জোর দেয়৷
"আগের চক্রগুলিতে যখন ফলন বক্ররেখা সমতল হয়েছে, ইক্যুইটির উপর প্রভাব দেখেছে যে বিনিয়োগকারীরা মানসম্পন্ন সংস্থাগুলি খুঁজছেন যেগুলি আসন্ন হারের ধাক্কা থেকে বাঁচতে পারে," বলেছেন উইলিয়াম ডেভিস, কলম্বিয়া থ্রেডনিডল ইনভেস্টমেন্টের ডেপুটি গ্লোবাল চিফ ইনভেস্টমেন্ট অফিসার, যিনি তার জন্য উল্লেখ করেছেন, গুণমানের মধ্যে রয়েছে কঠিন ব্যালেন্স শীট এবং শক্তিশালী প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা। "আমরা 2022-এর দিকে অগ্রসর হওয়ার সাথে সাথে, আমরা ফলন বক্ররেখাকে খাড়া, চ্যাপ্টা এবং বক্ররেখা জুড়ে আবার বেড়ে যেতে দেখেছি, এবং এটি বাজারের নেতৃত্বের পরিপ্রেক্ষিতে আরও মিশ্র পরিস্থিতির দিকে নিয়ে গেছে। … আমরা যে কোম্পানিগুলি পছন্দ করি - মানসম্পন্ন ব্যবসার সাথে দৃঢ় ব্যালেন্স শীট এবং প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা - আবহাওয়ার অস্থিরতার একটি ভাল সুযোগ রয়েছে।"
iShares MSCI USA কোয়ালিটি ফ্যাক্টর ETF (QUAL, $141.72) হল মানের ফ্যাক্টরের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করা বৃহত্তম ETFগুলির মধ্যে একটি৷ QUAL বর্তমানে বড়- এবং মিড-ক্যাপ স্টকগুলির একটি মোটামুটি 75/25 বিভাজন ধারণ করে যা ইক্যুইটিতে উচ্চ রিটার্ন, স্থিতিশীল বছরের পর বছর উপার্জন বৃদ্ধি এবং নিম্ন আর্থিক লিভারেজের মতো ইতিবাচক মৌলিক বিষয়গুলি নিয়ে গর্ব করে৷
অ্যাপল এবং মাইক্রোসফ্টের মতো প্রযুক্তি সংস্থাগুলি বর্তমানে 28%-এ শীর্ষে রয়েছে, যদিও iShares MSCI USA কোয়ালিটি ফ্যাক্টর ETF এছাড়াও স্বাস্থ্যসেবা, ভোক্তা বিবেচনামূলক, যোগাযোগ পরিষেবা এবং আর্থিক ক্ষেত্রে দ্বি-সংখ্যার রেটিং দেয়৷ কিন্তু অনেক ফান্ডের মত মৌলিক মেট্রিক্সের উপর ফোকাস করা হয়, এই সেক্টরের ওজন সময়ের সাথে সাথে বন্যভাবে পরিবর্তন হতে পারে।
তবুও, QUAL দেখে মনে হচ্ছে যে বিনিয়োগকারীদের জন্য এটি 2022-এর জন্য কেনা সেরা ETFগুলির মধ্যে একটি হতে পারে যারা তাদের পোর্টফোলিওকে ব্লু-চিপ স্টক দিয়ে অ্যাঙ্কর করতে চান যাতে বুলেটপ্রুফ আর্থিক সুবিধা রয়েছে। বিশেষ করে যদি তারা একটি দর কষাকষি পছন্দ করে:0.15% ব্যয় অনুপাত 93% ETF-এর সমকক্ষদের কম করে।
iShares প্রদানকারী সাইটে QUAL সম্পর্কে আরও জানুন।
বিগত কয়েক বছরের সবচেয়ে বিশিষ্ট প্রবণতাগুলির মধ্যে একটি হল পরিবেশগত, সামাজিক এবং কর্পোরেট গভর্নেন্স বা ESG, মানদণ্ডকে অগ্রাধিকার দেওয়ার দিকে একটি পরিবর্তন। বিনিয়োগকারীরা যারা টেকসই অনুশীলন থেকে কোম্পানির বোর্ডরুমে সংখ্যালঘু প্রতিনিধিত্ব পর্যন্ত সবকিছু নিয়ে উদ্বিগ্ন তারা পরিবর্তনের দাবি করছে।
এটি একটি সত্যিকারের বিনিয়োগের পরিণতিতে অনুবাদ করছে। BofA সিকিউরিটিজের মতে, 2021 সালের প্রায় তিন-চতুর্থাংশের মধ্যে, বৈশ্বিক ইক্যুইটি ইনফ্লোতে প্রতি $10 এর মধ্যে $3 (এবং গ্লোবাল বন্ড ইনফ্লোতে প্রতি $10 এর $1) ESG তে যাচ্ছে। দীর্ঘমেয়াদী, BlackRock নোট করে যে ব্যবস্থাপনার অধীনে ESG ETF সম্পদ গত চার বছরে বার্ষিক 300% বৃদ্ধি পেয়েছে।
সুযোগ অনেক দূরে।
নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা এবং স্বাধীন ব্রোকার-ডিলার কমনওয়েলথ ফাইন্যান্সিয়াল নেটওয়ার্কের প্রধান বিনিয়োগ কর্মকর্তা ব্র্যাড ম্যাকমিলান বলেছেন, "শক্তিশালী প্রমাণ থেকে বোঝা যায় যে ESG পণ্য এবং সমাধানগুলির প্রতি আগ্রহ এখনই শুরু হচ্ছে।" "বিনিয়োগকারীদের পক্ষ থেকে, আগামী 25 বছরে আনুমানিক $73 ট্রিলিয়ন সম্পদ স্থানান্তর ঘটতে চলেছে৷ এই সম্পদের বেশিরভাগই দুটি জনসংখ্যার হাতে পড়বে:মহিলা এবং সহস্রাব্দ৷ উভয় গোষ্ঠীরই টেকসই বিনিয়োগে গভীর আগ্রহ রয়েছে৷ ভবিষ্যতে, তাদের উল্লেখযোগ্য মূলধন ESG সেক্টরের দিকে স্থানান্তরিত হতে পারে।"
আপনি সর্বদা পৃথক স্টক বাছাই করতে পারেন, যেমন Kiplinger's ESG 20-এর মতো। কিন্তু ESG-এর দিকে নজর রেখে বিনিয়োগ করার সবচেয়ে সহজ এবং সস্তা উপায় হল একটি সহজ সূচক তহবিল:iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU, $105.29)।
ESGU MSCI USA এক্সটেন্ডেড ESG ফোকাস ইনডেক্স ট্র্যাক করে, বড়- এবং মিড-ক্যাপ স্টকগুলির সমন্বয়ে গঠিত যা MSCI ইতিবাচক ESG বৈশিষ্ট্যের অধিকারী নির্ধারণ করেছে। সূচকটি অস্ত্র প্রস্তুতকারক এবং তামাক কোম্পানির মতো সংস্থাগুলিকেও বাদ দেয়, সেইসাথে যারা "খুব গুরুতর ব্যবসায়িক বিতর্কে জড়িত"৷
আপনি যা পান তা হল, প্রকৃতপক্ষে, একটি মূল বড়-ক্যাপ হোল্ডিং। ESGU বর্তমানে পোর্টফোলিওতে 320টি স্টক রয়েছে, যার মধ্যে অনেক বড় S&P 500 উপাদান যেমন Apple, Microsoft এবং Nvidia (NVDA) রয়েছে। 2016 সালের শেষের দিকের সূচনা থেকে পারফরম্যান্স S&P 500 ট্র্যাকারের থেকে খুব বেশি আলাদা নয়, হয়, iShares Core S&P 500 ETF (IVV) এর জন্য মোট 127% বনাম 132% রিটার্ন সহ।
এটিতে এখনও একটি S&P 500-এর মতো একই রকম কিছু হ্যাং-আপ রয়েছে – Apple এবং Microsoft এর বিশাল ব্যক্তিগত ওজন যথাক্রমে 6% এবং 5%, এবং কারিগরি খাত 30% সম্পদে আধিপত্য বিস্তার করে৷
এছাড়াও, আপনার কাছে যা "দায়িত্বপূর্ণ" তা iShares-এর জন্য দায়ী নাও হতে পারে, তাই আপনি হয়ত কিছু, কিছু বা ESGU-এর অনেকগুলি হোল্ডিংয়ের গুণাবলীতে একমত নাও হতে পারেন৷ যদি তা হয়, তাহলে এর পরিবর্তে এই অন্যান্য ESG ফান্ডগুলি বিবেচনা করুন।
iShares প্রদানকারী সাইটে ESGU সম্পর্কে আরও জানুন।
আমরা 2022-এর জন্য একটি জনপ্রিয় বাছাই দিয়ে শুরু করে বাজারের স্লাইসগুলি দেখতে পাব:শিল্প খাত৷
শিল্প, যার মধ্যে রয়েছে নির্মাতা, নির্মাণ সংস্থা এবং অনেক পরিবহন কোম্পানি, অন্যান্য শিল্পের মধ্যে, অর্থনীতির প্রসারিত হওয়ার সাথে সাথে এবং যখন মুদ্রাস্ফীতি গরম হয় তখন ভালো করার প্রবণতা থাকে।
স্টিফেল বিশ্লেষকরা তাদের 2022-এর সামনের দিকে বলেছে, "শিল্প অর্থনীতি দীর্ঘ সময়ের জন্য শক্তিশালী কার্য সম্পাদনের জন্য অবস্থান করছে, শিল্প উৎপাদন FY22-এ দীর্ঘমেয়াদী গড় থেকে ভাল হবে বলে আশা করা হচ্ছে।" "চাহিদার দিকটি সুস্থ থাকে এবং সরবরাহ শৃঙ্খলের সীমাবদ্ধতার সাথে মিলিত হয়, শিল্প উৎপাদনকে 4% বা তার চেয়েও ভালো রাখতে হবে।"
নভেম্বরে পাস করা $1.2 ট্রিলিয়ন ইনফ্রাস্ট্রাকচার ইনভেস্টমেন্ট অ্যান্ড জবস অ্যাক্ট, শুধুমাত্র 2022 সালে নয়, বরং আরও অনেক বেশি রাস্তার নিচে, সেক্টরের প্রত্যাশাগুলিতে কিছু বাড়তি প্রশংসিত করছে৷
আমরা এখানে শিল্পের জন্য একটি সাধারণ-জেন পদ্ধতি পছন্দ করি, তাই আমরা গণনা করছি ইন্ডাস্ট্রিয়াল সিলেক্ট সেক্টর SPDR ফান্ড (XLI, $102.42) 2022-এর জন্য কেনার জন্য আমাদের সেরা ETFগুলির মধ্যে৷
XLI S&P 500-এ প্রতিটি শিল্প-সেক্টরের স্টক ধারণ করে, যার সংখ্যা এই মুহূর্তে 72। স্বাভাবিকভাবেই, এটি প্রথমে বড় ক্যাপগুলির দিকে ঝুঁকছে, এবং যেহেতু ফান্ডটি মার্কেট ক্যাপ-ওয়েটেড, তাই সবচেয়ে বড় স্টকগুলি সবচেয়ে বড় ওজনের নির্দেশ দেয়। কিন্তু অন্তত এই মুহুর্তে, XLI-এর কোনো চক্ষু-পপিং একক-স্টক ওভারওয়েট নেই। রেলরোড ইউনিয়ন প্যাসিফিক (ইউএনপি) হল একমাত্র স্টক যা সম্পদের 5% এর বেশি এবং ইউনাইটেড পার্সেল সার্ভিস (UPS), হানিওয়েল (HON) এবং Raytheon Technologies (RTX) প্রতিটি 4% এর বেশি চেক ইন করে৷
শিল্পের দৃষ্টিকোণ থেকে, আপনি যন্ত্রপাতি (19%), মহাকাশ এবং প্রতিরক্ষা (17%), শিল্প সমষ্টি (13%), এবং সড়ক ও রেল (12%) এর সাহায্য পাচ্ছেন। এয়ার ফ্রেইট এবং লজিস্টিকস, পেশাদার পরিষেবা এবং এয়ারলাইনগুলি একক-অঙ্কের ওজনের বিভিন্ন শিল্পগুলির মধ্যে রয়েছে৷
আমরা আরও লক্ষ্য করব যে XLI CFRA থেকে পাঁচটি স্টার উপার্জন করে, যা এর রেটিং কম্পাইল করার সময় দূরদর্শী হোল্ডিং-স্তরের বিশ্লেষণ, আপেক্ষিক কর্মক্ষমতা এবং খরচের কারণ হয়।
SPDR প্রদানকারী সাইটে XLI সম্পর্কে আরও জানুন।
যেহেতু অবকাঠামো বিলটি ওয়াশিংটনের মধ্য দিয়ে এসেছে, আমরা বিলটি থেকে উপকৃত হওয়ার জন্য 12টি অবকাঠামো স্টকের সুপারিশ করেছি – এবং একটি ETF: Global X U.S. Infrastructure Development ETF (PAVE, $27.87)।
PAVE এবং এর প্রতিযোগীরা কীভাবে আপনাকে একটি ETF এর নামের চেয়ে অনেক গভীরভাবে দেখতে হবে তার একটি উদাহরণ। এর কারণ হল অনেক তথাকথিত অবকাঠামো তহবিল ইউটিলিটি স্টক, শক্তি পাইপলাইন এবং অন্যান্য কোম্পানিতে সমৃদ্ধ যেগুলি IIJA থেকে প্রবাহিত ব্যয় থেকে সরাসরি লাভবান হওয়ার সম্ভাবনা কম বলে মনে হয়৷
কিন্তু গ্লোবাল এক্স ইউএস ইনফ্রাস্ট্রাকচার ডেভেলপমেন্ট ইটিএফ, 2017 সালে চালু করা হয়েছিল, আমেরিকার ভেঙে পড়া অবকাঠামোর দিকে নজর রেখে তৈরি করা হয়েছিল। উভয় রাজনৈতিক দল জুড়ে অবকাঠামো ব্যয়ের আপেক্ষিক জনপ্রিয়তার পরিপ্রেক্ষিতে, একটি বড় ব্যয় সর্বদা কোণার কাছাকাছি মনে হয় – এবং PAVE সুবিধার জন্য সর্বোত্তমভাবে ডিজাইন করা হয়েছিল।
PAVE-এর প্রায় 100টি স্টক রয়েছে, যার বেশিরভাগই শিল্প (72%) বা উপকরণ (21%) সেক্টরের। স্টিলমেকার Nucor (NUE), পাওয়ার ম্যানেজমেন্ট কোম্পানি Eaton (ETN) এবং নির্মাণ সামগ্রীর ফার্ম Vulcan Materials (VMC) হল এমন একজন যারা স্টকগুলির মধ্যে যারা রাষ্ট্রপতি জো বিডেন অবকাঠামোগত ব্যয়ের দিকে মনোযোগ দেওয়ার সাথে সাথেই প্রথম মাথায় আসে৷
যেহেতু অবকাঠামোগত ডলার আসলে 2022 সালে খরচ হতে শুরু করে, PAVE-এর বিভিন্ন উপাদানগুলি তাদের পালগুলিতে বাতাস অনুভব করবে৷
Global X এর প্রদানকারী সাইটে PAVE সম্পর্কে আরও জানুন।
ডিসেম্বরে, CFRA দুটি সেক্টরের দিকে আরও অনুকূলভাবে দেখেছিল:প্রযুক্তি এবং শক্তি৷
৷"সিএফআরএ মনে করে যে চক্রাকার সেক্টরগুলিকে এখন উৎসাহিত করা হবে যে ওমিক্রন-প্ররোচিত বিক্রয় সম্ভবত তার গতিপথ চালিয়েছে," টড রোজেনব্লুথ বলেছেন, CFRA-এর ETF এবং মিউচুয়াল ফান্ড গবেষণার প্রধান৷ তিনি উল্লেখ করেছেন যে সহকর্মী স্যাম স্টোভাল, প্রধান বিনিয়োগ কৌশলবিদ, প্রযুক্তি এবং শক্তিকে মার্কেটওয়েট (হোল্ডের সমতুল্য) থেকে ওভারওয়েট (ক্রয়ের সমতুল্য) থেকে আপগ্রেড করেছেন, যোগ করেছেন যে 2021 সালে সেক্টরগুলির আপেক্ষিক শক্তি 2022 সালে সম্ভাব্য আউটপারফরম্যান্সের জন্য তাদের অবস্থান করে।
কিন্তু যখন প্রযুক্তি আকর্ষণীয় ETF বিকল্পগুলির সাথে বিস্ফোরিত হচ্ছে, "বিনিয়োগকারীদের শক্তি সেক্টরে কম আকর্ষণীয় পছন্দ রয়েছে," রোজেনব্লুথ বলেছেন। "মার্কিন সেক্টরে শ্রেণীবদ্ধ 19টি ETF-এর মধ্যে মাত্র দুটিতে CFRA-এর চার বা পাঁচ তারকা রেটিং রয়েছে।"
এর মধ্যে একটি হল ভ্যানগার্ড এনার্জি ETF (VDE, $76.44), যা XLI এর মতো, আরেকটি সহজবোধ্য সেক্টর ফান্ড। XLI এর বিপরীতে, তবে, VDE S&P 500 এর বড় ক্যাপগুলির চেয়ে বেশি - যখন 104-ধারণ তহবিল এখনও বড় কোম্পানিগুলিতে ভারী (58%), অন্য 31% সম্পদ মিড-ক্যাপ স্টকগুলিতে এবং বাকিগুলি ছোটগুলিতে রয়েছে৷
বেশিরভাগ ক্যাপ-ওয়েটেড এনার্জি ফান্ডের মতো, যদিও, ভিডিই হল এক্সন মবিল (এক্সওএম) এবং শেভরন (সিভিএক্স) সম্পর্কে, যেগুলি সম্মিলিতভাবে 37% সম্পদের জন্য দায়ী। তার মানে এই সমন্বিত শক্তির প্রধান সংস্থাগুলি একটি নির্দিষ্ট দিনে যা করে না কেন তহবিলের দৈনিক কার্যক্ষমতার এক তৃতীয়াংশেরও বেশি অংশ নেওয়া যেতে পারে৷
কিন্তু তেলের দাম যাই হোক না কেন VDE-তে সবচেয়ে বড় প্রভাব পড়বে। রোজেনব্লুথ নোট করেছেন যে অ্যাকশন ইকোনমিক্স পূর্বাভাস দিয়েছে ওয়েস্ট টেক্সাস ইন্টারমিডিয়েট (ইউএস ক্রুড অয়েল) মূল্য 2022 সালের শেষ নাগাদ ব্যারেল প্রতি গড় $83.26 হবে, কারণ বৈশ্বিক জিডিপি বৃদ্ধির জন্য ধন্যবাদ৷ স্টোভাল যোগ করেছেন যে ওপেকের "অবিচ্ছিন্ন জোরালো সরবরাহের শৃঙ্খলা সম্ভবত দামের উপর ঊর্ধ্বমুখী চাপ বজায় রাখবে।"
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VDE সম্পর্কে আরও জানুন।
অন্যান্য সেক্টর CFRA 2022 তে প্রবেশ করার সাথে সাথে প্রযুক্তিটি আরও বেশি গরম। এবং টড রোজেনব্লুথ, ফার্মের ETF এবং মিউচুয়াল ফান্ড রিসার্চের প্রধান, বলেছেন যে বিনিয়োগকারীদের আমরা 2022 সালে প্রবেশ করার সাথে সাথে প্রযুক্তিতে একটি এন্ট্রি পয়েন্ট উপহার দেওয়া হচ্ছে৷
"উচ্চ প্রবৃদ্ধির সাম্প্রতিক পুনব্যাক, প্রযুক্তি-ভিত্তিক নামগুলি 2022-এ ক্রমবর্ধমান সুদের হারের পরিবেশের মধ্যে একটি বর্ধিত ক্রয়ের সুযোগের প্রতিনিধিত্ব করে যেখানে সরবরাহের সীমাবদ্ধতা এবং মুদ্রাস্ফীতির চাপ কমানোর সম্ভাবনা রয়েছে," তিনি বলেছেন৷
বেশিরভাগ বছরগুলিতে, বিনিয়োগকারীরা একটি মৌলিক সেক্টর সূচক তহবিলে শুধু ভাল বিনিয়োগ করতে পারে এবং এটিকে একটি দিন বলে। সত্যি কথা বলতে কি, ২০২২ সালে এটি আবারও করতে পারে।
যাইহোক, আপনি আপনার বিনিয়োগগুলিকে মুষ্টিমেয় সম্পর্কিত যুগান্তকারী প্রযুক্তিতে ফোকাস করতে চাইতে পারেন যা বিশ্বের পরিচালনার উপায় পরিবর্তন করতে শুরু করেছে। যদি তাই হয়, তরুণ TrueShares প্রযুক্তি, AI এবং ডিপ লার্নিং ETFকে বিবেচনা করুন (LRNZ, $47.24), যা 2020 সালের মার্চ মাসে বাজারে এসেছিল এবং 2022-এর জন্য কেনার জন্য আমাদের সেরা ETFগুলির মধ্যে সবচেয়ে ছোট, ব্যবস্থাপনার অধীনে সম্পদে মাত্র $28 মিলিয়ন বা তার বেশি।
LRNZ ইস্যুকারী TrueMark Investments-এর প্রিন্সিপাল এবং CEO মাইকেল লুকাস বলেছেন, "গভীর শিক্ষা হল সুযোগ এবং ক্ষমতার এক মিলন। "[কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা] প্রায় 100 বছর ধরে, প্রযুক্তিগতভাবে বলতে গেলে, প্রায় 100 বছর ধরে। এবং বাস্তবতা হল যে এটির প্রথম বাস্তব প্রয়োগটি ছিল দ্বিতীয় বিশ্বযুদ্ধের সময় যখন আপনি কোডব্রেকিং মেশিনগুলি দেখতে শুরু করেছিলেন। এবং কারণ এটি অগ্রসর হয়নি। আমরা এখন যেখানে আছি তার অনেক বেশি কারণ সেখানে যথেষ্ট প্রক্রিয়াকরণ শক্তি ছিল না।
"এআই এবং গভীর শিক্ষা, এটি কাজ করার জন্য, আপনার ডেটা প্রয়োজন, আপনার অ্যালগরিদম প্রয়োজন এবং আপনার প্রক্রিয়াকরণ শক্তি, হার্ডওয়্যার প্রয়োজন৷ এবং আমরা অবশেষে এমন একটি পর্যায়ে আছি যেখানে অ্যালগরিদম, ডেটা, প্রসেসরগুলি সবই বজায় রাখছে৷ একে অপরের সাথে। এটি বিশ্বকে মৌলিকভাবে পরিবর্তন করতে যাচ্ছে।"
LRNZ পোর্টফোলিও হল কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা, মেশিন লার্নিং বা ডিপ লার্নিং প্ল্যাটফর্ম, অ্যালগরিদম বা অ্যাপ্লিকেশানগুলিতে নেতাদের একটি শক্ত 23-স্টক সংগ্রহ। হোল্ডিংগুলি বিভিন্ন শিল্পে বিস্তৃত হওয়ার সময়, সাইবারসিকিউরিটি, সফ্টওয়্যার-এ-সার্ভিস এবং বায়োটেকনোলজি আলাদা। "এই তিনটি ক্ষেত্র সত্যিই গভীর শিক্ষার বৃদ্ধি এবং বিকল্পের সাথে জড়িত।"
এই মুহূর্তে শীর্ষ হোল্ডিংয়ের মধ্যে রয়েছে ক্লাউড-ভিত্তিক নিরাপত্তা কোম্পানি Zscaler (ZS), চিপমেকার এনভিডিয়া এবং অনলাইন গেম প্ল্যাটফর্ম Roblox (RBLX)।
TrueShares প্রদানকারী সাইটে LRNZ সম্পর্কে আরও জানুন।
"Cybercrime is one of the most daunting and fastest-evolving threats facing companies today," say William Blair analysts Corey Tobin and Nabil Elsheshai. "It also presents an opportunity for investors to capitalize on the growth of the next generation of leading cybersecurity providers."
If you read the news, it's difficult to disagree. If there's anything we're often reminded of, it's that cybercriminals are constantly finding ways to access sensitive information from the government, the military and the private sector – and that the only way to fend them off is to pour more resources into cybersecurity.
That makes for some awfully attractive market forecasts.
"We anticipate that the cybersecurity software sector will grow at approximately 12% year-over-year in the intermediate term, reaching $220 billion by 2025, making it one of the fastest-growing segments of the software market, behind only customer relationship management and database management," Tobin and Elsheshai say.
ETF provider Global X cites Grand View Research estimates saying that growth will continue even farther into the future, to $370 billion by 2028. And that's a major selling point of their Global X Cybersecurity ETF (BUG, $31.67).
BUG is a pretty straightforward fund that invests in more than 30 cybersecurity stocks. Right now, top holdings include firewall specialist Palo Alto Networks (PANW), enterprise security firm Fortinet (FTNT) and broad cybersecurity provider Check Point Software (CHKP).
Learn more about BUG at the Global X provider site.
Real estate investment trusts (REITs), typically one of the market's best sources of equity yield, are shaping up to be among the more popular picks of strategists looking ahead to 2022.
"Real estate investments stand to benefit from a number of macroeconomic crosscurrents:the economy is recovering, which should lead to higher occupancy rates and REITs have historically been among the best performing assets during periods of higher-than-normal inflation," say Jason Pride and Michael Reynolds, the respective chief investment officer of private wealth and vice president of investment strategy at investment management firm Glenmede.
Indeed, S&P Global notes that during the majority of periods of significantly rising rates, REITs have either matched or beaten the S&P 500.
The Invesco S&P 500 Equal Weight Real Estate ETF (EWRE, $40.60) provides a small twist on the traditional sector look. That is, it takes the 30 REITs within the S&P 500, and rather than weighting them by market capitalization, it instead equally weights them at every rebalancing. Top holdings right now include self-storage facility operator Public Storage (PSA), telecommunications infrastructure play Crown Castle (CCI) and data center REIT Equinix (EQIX).
The upshot of this is that the ETF is less likely to tank because any one component suddenly unraveled. Of course, the flipside is that if a larger component takes off, EWRE won't benefit as much as a cap-weighted fund will.
Another bonus:Invesco's fund offers a larger yield than many of its peers in a sector that's already known for its dividend generosity.
Learn more about EWRE at the Invesco provider site.
The wide appeal of financial stocks – especially banks – as we enter 2022 isn't too difficult to understand.
An improving economy is generally good for financial activity, especially products such as mortgages and auto loans. And higher interest rates help banks enjoy better spreads between what they borrow at and what they lend at, fattening their bottom line.
"We believe investors should continue to [be] overweight U.S. banks, and three months into our 'buy the banks' call we feel even better about the positive [earnings per share] and valuation optionality from inflecting loan growth, cash redeployment and higher interest rates," says Christopher McGratty, analyst with Keefe, Bruyette &Woods (KBW). "Our preference is to own spread-based lenders with the [small and mid-cap stocks] offering the greatest relative value, while sooner/more frequent rate hikes could add 10% to 20% to 2023 [earnings] for many of our favorite asset-sensitive names."
You can find the lion's share of those names, including First Citizens BancShares (FCNCA), Signature Bank (SBNY) and Citizens Financial (CFG), in the SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE, $68.86).
KRE holds more than 140 regional banks, and does so via a modified equal weighting system that ensures there's a thinner representation gap between super-regionals and small, local banks. That's how $81 billion PNC Financial (PNC) ends up being the No. 5 weight at 1.9% … four slots below top holding First Citizens, which is just an $8 billion company.
Compare that to the lopsided iShares US Regional Banks ETF (IAT), where PNC, Truist (TFC) and U.S. Bancorp (USB) combine to account for a whopping 37% of assets.
Learn more about KRE at the SPDR provider site.
Internationally speaking, developed-market equities – especially European stocks – have long been known for sporting much more attractive valuations compared to their U.S. counterparts. That remains the case today, but strategists also cite rebound potential as they look across the ponds.
"Globally, Europe and Japan were hit especially hard by the pandemic in 2021," says Ryan Detrick, chief market strategist for LPL Financial, the nation's largest independent broker-dealer. "But as COVID-19 cases potentially fall globally, those areas could be ripe for better economic growth in 2022."
Capital Group's European economist, Robert Lind, adds that "The major European economies may grow significantly faster [than the U.S.], in the 4.0% to 5.0% range, as the eurozone enjoys a delayed but now strong COVID rebound."
The iShares MSCI International Quality Factor ETF (IQLT, $38.58) provides diversified exposure to Europe, Japan and other developed markets while also filtering stocks by the same quality-factor metrics as QUAL.
The 300-stock portfolio is heaviest in developed Europe, which makes up half of the portfolio – and that's without accounting for an additional 14% exposure to the U.K. Japan is another 14% of assets, and the rest of the portfolio is spread across Canada, Australasia and developed Asia.
Both QUAL and IQLT are largely blue-chip funds, with the former's holdings averaging about $150 billion in market cap, and the latter closer to $60 billion. And as is the case for many European funds, IQLT yields more than its American cousin. But it's the attention to reliability and stability that might make IQLT one of the best ETFs for 2022.
Top holdings at the moment include Dutch semiconductor equipment manufacturer ASML Holding (ASML), Swiss pharmaceutical giant Roche Holding (RHHBY) and French luxury goods company LVMH (LVMUY).
iShares প্রদানকারী সাইটে IQLT সম্পর্কে আরও জানুন।
Here's a fun fact:In roughly three years, Kiplinger has been acquired by not one, but two U.K.-based companies.
And we promise that's not the motivation for this next pick.
While European equities are considered inexpensive at the moment, British stocks are downright cheap.
Mike Bell, global market strategist for J.P. Morgan Asset Management, said during summer 2021 that "U.K. valuations aren't just cheap when compared with other markets. They are also below their long-run average valuation since 1990." And little has changed since then.
"I think regionally the United Kingdom looks quite interesting. It is the cheapest market on a per-growth unit basis globally, and to me I think that there isn't a lot of long-term rationale for that dislocation, and I think that represents an opportunity for positive reversion," adds George P. Maris, co-head of equities, Americas, for Janus Henderson.
The iShares MSCI United Kingdom ETF (EWU, $32.24), then, could be one of the best ETFs to buy for 2022 – at least if Britain equities' value prices finally translate into returns after years of disappointing results.
EWU is a decently balanced collection of 85 stocks that sees six sectors currently weighted in double digits. Consumer staples (20%) is top of the list, but financials, healthcare, industrials, materials and energy all play significant roles in the portfolio. Top holdings include pharmaceutical name AstraZeneca (AZN), consumer products giant Unilever (UL) and spirits maker Diageo (DEO).
The average P/E of an EWU stock is less than 12 right now, and both P/S and P/B are under the category average as well. New investors are also getting twice the S&P 500's yield at 2.8% currently.
Learn more about EWU at the iShares provider site.
Most investors can give you the broad-strokes rundown on what risks they're taking when they chase growth via emerging markets (EMs). But rarely have they experienced as acute – and painful – an example as what China delivered in 2021.
Simply put, China cracked down on publicly traded companies, especially in the tech sector. In April 2021, Beijing forced Jack Ma's Ant Group, the country's largest payments provider, to restructure to more resemble a bank company – and then in September, numerous reports claimed China was planning on breaking apart Ant Group's app Alipay to be broken up. In early December, ride-sharing giant Didi Chuxing was pressured into delisting from the New York Stock Exchange and pursuing a Hong Kong listing. In between, Alibaba (BABA), JD.com (JD) and other online giants were slapped with large antitrust fines.
"I think for investors, this made them realize that they miscalculated the autocracy risk and government intervention risk in EMs," says Perth Tolle, sponsor of the Freedom 100 Emerging Markets ETF (FRDM, $32.76), which looks to sidestep this and other risks in emerging markets that can ultimately stifle economic growth.
You see, FRDM is a departure from the other best ETFs to buy for 2022 in that it's not market cap-weighted or equally weighted … but freedom -weighted.
The ETF's tracking index begins with a selection universe of 26 emerging countries. From there, minimum country-level market-cap requirements must be met. Then, using country-level data from the Cato Institute, Fraser Institute and the Friedrich Naumann Foundation for Freedom, countries are selected and weighted based on 76 different metrics of civic, political and economic freedoms, such as rule of law, freedom of the press, women's freedoms and government interference in private markets.
The result is a much different EM fund than many prominent ETFs that feature China and India heavily. As of late 2021, neither were featured – instead, Taiwan (21%), Chile (16%) and Poland (16%) were tops among 10 countries represented.
The Freedom 100 Emerging Markets ETF's lack of Chinese exposure specifically was a boon in 2021, as many China-specific ETFs lost more than 20% through late in the year, and broad EM funds with heavy EM exposure were dragged to negative returns. FRDM was up 2% with a little more than a week to go in 2021.
"We have always said that freer countries perform more sustainably, recover faster from drawdowns, use their capital and labor more efficiently and have less capital flight," Tolle says. "We got to test the second part (recovering faster) in the latter part of 2020; it passed that test and outperformed broad EM, EM ESG and EM ex-China. But in 2021, we really saw the more basic thesis, which is that personal and economic freedoms set the foundation for growth."
A growing investor realization of these tenets helped the Freedom 100 Emerging Markets ETF more than triple its assets in 2021, to more than $105 million at last check. And entering a 2022 in which many strategists have China as a big, fat question mark, FRDM takes at least one uncertainty off the board.
Learn more about FRDM at its provider site.
Bond investors are in for some serious challenges in 2022. Central banks all over the world are poised to tighten their monetary policy, and that includes the Federal Reserve here at home.
At its last policy meeting, the Fed said it was going to effectively double the pace of its tapering, which would put the end of its asset purchases in March, rather than mid-2022 as previously forecast. Meanwhile, the latest "dot plot" from December indicates that a majority of the Fed's members believe their benchmark interest rate will climb three times in 2022.
That, as well as expectations for slowing but still-higher-than-pre-COVID inflation, have several strategists recommending Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), which are U.S. government bonds that rise with inflation and decline with deflation.
"Barbelling credit with TIPS could add another real income stream, this time on the defensive side of a bond portfolio," say State Street Global Advisors strategists. "Because TIPS are backed by the full faith and credit of the U.S. government, they have low credit risk. Adding TIPS to a portfolio could help counteract some of the equity risk introduced by overweights to credit."
The SPDR Bloomberg 1-10 Year TIPS ETF (TIPX, $20.98) adds another level of defense by targeting shorter-maturity issues. TIPX's roughly 40 holdings have an average maturity of just less than five years, which is well under the category average of nearly eight years. As a result duration is 4.9 years, versus 6.8 for the category average. (Duration is a measure of bond-fund risk that implies for every percentage-point increase in interest rates, TIPX will decline 4.9%, and vice versa.)
TIPX is a painfully boring entry in our best ETFs to buy for 2022 – you obviously won't mint a fortune sitting in short-duration TIPS. But it should provide a measure of protection against persistent inflation, more than compensating you for the fund's marginally negative current yield.
* SEC ফলন সবচেয়ে সাম্প্রতিক 30-দিনের সময়ের জন্য তহবিল ব্যয় বাদ দেওয়ার পরে অর্জিত সুদকে প্রতিফলিত করে এবং এটি বন্ড এবং পছন্দের-স্টক তহবিলের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
Learn more about TIPX at the SPDR provider site.
If investors do want to squeeze yield out of the fixed-income market in 2022, several strategists suggest you go big or go home. That means delving into high-yield debt (read:"junk").
"One area of fixed income that is in reasonable shape is high yield," says Capital Group Fixed Income Portfolio Manager Kirstie Spence. "Although it's at the tighter end of its historical range, the yield is still a very substantial pickup both to investment-grade corporates, and also to U.S. Treasuries."
Furthermore, adds Gene Tannuzzo, global head of fixed income at Columbia Threadneedle, "We believe 2022 will be a strong year for 'rising stars' as many high-yield companies achieve investment-grade status. In an environment where price appreciation appears muted, rising star candidates could represent a rare opportunity for gains. Risk premiums between BB- and BBB-rated bonds still offer value and prices could rise as investors anticipate higher ratings."
However, Tannuzzo says, "it takes targeted fundamental credit research to identify these favorable credit stories ahead of ratings agency action." Thus, investors might be best-served with an actively managed touch – putting Fidelity High Yield Factor ETF (FDHY, $54.57) among our top ETFs for 2022.
Michael Cheng, who has served as lead manager since inception in June 2018, oversees a portfolio of some 425 below-investment-grade debt issues. Credit quality here is better than most peers, with 45% of assets in BB-rated bonds (the highest grade of junk), and another 48% in B-rated debt. Just 5% is in below-B bonds, versus the category average of nearly 15%.
This positions FDHY to potentially enjoy gains from "rising star" bonds while still offering an attractive SEC yield of more than 4% at present.
Learn more about FDHY at the Fidelity provider site.
Aside from junk, few other fixed-income categories are offering up yields above inflation. Among them? Preferred stocks.
Companies sometimes issue preferred stocks as another way to raise funds without diluting common-stock shareholders but also without packing on more debt. And they're often referred to as "hybrids" because they share characteristics with both stocks and bonds.
On the one hand, preferred stocks actually represent ownership in the company, and they trade on exchanges just like common shares. However, the income they produce is more like a bond's coupon payment – a set amount rather than a stock's dividend, which can grow over time. Also, preferred stocks tend to trade around a par value, like a bond, so you don't rely on them for growth the way you do common shares.
And the "preferred" moniker? That's because preferred shareholders actually have priority over common shareholders. A company can't cut the dividend on preferreds until they cut the commons. And in some cases, dividends are cumulative – if the company stops paying for any reason, they still must eventually pay all owed dividends to preferred shareholders.
Several ETFs provide access to preferreds, but among the best is the VanEck Preferred Securities ex Financials ETF (PFXF, $21.74).
PFXF was created in 2012, in the wake of the Great Recession, as one of several "ex-financials" funds meant to avoid the risks of the troubled sector. You see, most preferred funds are teeming with preferred stocks issued by banks, insurers and other financial-sector stocks – which naturally cratered as the financial crisis sent some operators into bankruptcy and sent others into existential jeopardy.
VanEck Preferred Securities ex Financials ETF refuses to hold any such preferreds. Instead, its 127 holdings come from industries such as utilities (28%), residential and commercial REITs (17%) and telecom (9%).
It's a safe assumption most investors don't think another financial crisis is imminent. But VanEck's fund is still relevant thanks to higher yields and lower costs compared to most of its peers. That has led it to outperform against most of the other major preferred funds over every significant time frame.
Learn more about PFXF at the VanEck provider site.
One last play to address both inflation and a return to the recovery is hard commodities, which the Wells Fargo Investment Institute (WFII) is bullish on heading into 2022.
"We are expecting another good year," says John LaForge, head of global real asset strategy for WFII. "The midpoint of our 2022 Bloomberg Commodity Index (BCOM) target is 15% higher than last Wednesday's closing price. If hit, this would be the third straight year of double-digit gains for the BCOM."
In short, Wells Fargo believes that commodities began a new bull super cycle – a period during which commodity prices largely move together in sync – in March 2020. Bull cycles average 17.5 years with an average 247% gain, and the current bull cycle has gained just 63% and is only 1.7 years old.
"To gain exposure to the Commodities bull super cycle, we recommend a broad basket of commodities," LaForge says, as "bull super cycles have been known to lift most commodity prices.'
Enter the Abrdn Bloomberg All Commodity Longer Dated Strategy K-1 Free ETF (BCD, $30.13). BCD provides investors with access to the performance of futures contracts for nearly two dozen commodities, from natural gas to aluminum to corn. Currently, exposure is heaviest in energy commodities (36%), followed by agriculture (28%), precious metals (17%), industrial metals (14%) and livestock (5%).
And as the name suggests, Abrdn Bloomberg All Commodity Longer Dated Strategy K-1 Free ETF doesn't send out a K-1 tax form each year, which is a blessing for investors that don't want the additional tax complexity. Instead, you'll get a Form 1099.
Learn more about BCD at the Abrdn provider site.
"Always have an escape plan."
Desmond Llewellyn's final line as Q in the James Bond franchise might have served many investors well during the 2020 COVID bear market. One of the best ways to avoid deep losses in stocks, of course, is to not be long stocks.
But that's counterintuitive to what most of us are trying to accomplish. Long term, it makes sense for most investors to stick with a buy-and-hold plan through thick and thin, collecting dividends along the way. If you hold high-quality stocks, they'll likely bounce back after any market downturn. Fleeing to cash, meanwhile, not only could keep you from enjoying a rebound if you time the market wrong, but could also deprive you of attractive "yields on cost" (the actual dividend yield you receive from your initial cost basis).
That said, the point of this list is to make sure you're prepared for whatever the market sends your way. And if you're both convinced a downturn is ever coming, and you want to actively protect your portfolio against it, one way you can do so without jettisoning your portfolio is to put a bit of money to work in a simple market hedge.
The ProShares Short S&P500 ETF (SH, $13.97), most simply put, goes up when the market goes down. More specifically, it provides the inverse daily return of the S&P 500, which means if the S&P 500 declines by 1% on Monday, SH will gain 1% (minus expenses, of course).
This is not one of the best ETFs to buy and hold throughout 2022, and certainly not forever. Instead, it's a tool to put to use, investing a small percentage of your portfolio in it if your market outlook is grim. By doing so, you can offset some of the losses that your long holdings might incur during a down market – like many investors were rewarded for doing in February 2020 when it became apparent that COVID-19 was going to hit the U.S. hard.
The natural risk is that if you're wrong, and stocks go up, your portfolio's gains won't be as robust as they might have been.
Again, if you're a buy-and-hold investor, you'll do great just staying the course. But if you revel in being more involved and want to fade potential downside in the future, SH is a straightforward, effective hedge.
ProShares প্রদানকারী সাইটে SH সম্পর্কে আরও জানুন।