পিটার লিঞ্চ, ফিডেলিটি ম্যাগেলান ফান্ড (FMAGX) এর ম্যানেজার হিসাবে 1977 এবং 1990 এর মধ্যে, লাভের চেয়ে বড় স্টক বাছাই করে। FMAGX তার 13 বছরের মেয়াদে বিনিয়োগকারীদের তহবিলের জন্য 29% এর বেশি গড় বার্ষিক মোট রিটার্ন প্রদান করেছে, স্টক মার্কেট 13 শতাংশের বেশি পয়েন্ট দ্বারা ক্লোবার করেছে। ফিডেলিটি ম্যাগেলান ফান্ডে একটি $10,000 বিনিয়োগ শুরু হয়েছিল যখন লিঞ্চ লাগাম টেনে নিয়েছিলেন তখন তিনি চলে যাওয়ার সময় প্রায় $280,000 হয়ে যেত।

লিঞ্চ তার সাফল্যের জন্য বিনিয়োগের নীতিগুলিকে দায়ী করেছেন যা তিনি ওয়ান আপ অন ওয়াল স্ট্রিটে শেয়ার করেছেন এবং রাস্তায় মারধর . তার সামগ্রিক কৌশল, কয়েকটি মূল ধারণার উপর ভিত্তি করে, আশ্চর্যজনকভাবে সহজ। সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ কিছু পয়েন্ট:

• আপনি যা জানেন তাতে বিনিয়োগ করুন। এটি সম্ভবত সবচেয়ে উদ্ধৃত পিটার লিঞ্চের উক্তি। লিঞ্চ জটিল বিনিয়োগের গল্প থেকে সতর্ক ছিলেন; তিনি সহজে বোধগম্য ছিল যে স্টক পছন্দ. লিঞ্চের সেরা কিছু ধারণা মুদি দোকানে হাঁটা এবং পরিবার এবং বন্ধুদের সাথে কথা বলে এসেছে। তিনি যুক্তি দিয়েছিলেন যে, মার্কিন অর্থনীতির দুই-তৃতীয়াংশ ভোক্তাদের খরচ চালানোর সাথে, বেশিরভাগ ভোক্তাদের পছন্দের পণ্য এবং পরিষেবাগুলিও ভাল বিনিয়োগ হবে।
• মজবুত ভিত্তি সহ কোম্পানিতে বিনিয়োগ করুন। নির্দিষ্ট বৈশিষ্ট্য সহ কোম্পানিগুলি তাদের দীর্ঘ সময়ের জন্য কেনা এবং ধরে রাখা সহজ করে তোলে। ব্যবসায়িক দিক থেকে, প্রতিযোগিতামূলক সুবিধার সন্ধান করুন, যেমন প্রবেশে উচ্চ বাধা বা দক্ষ স্কেল। লিঞ্চ এমন স্টকগুলিকেও পছন্দ করে যেগুলিতে নগদ ব্যালেন্স এবং রক্ষণশীল ঋণ থেকে ইক্যুইটি অনুপাত রয়েছে। "যদি আপনার কোন ঋণ না থাকে তাহলে পিছিয়ে যাওয়া কঠিন," তিনি একবার বলেছিলেন।
• মানে ফোকাস করুন। পিটার লিঞ্চ মূল্য-থেকে-আয় (P/E) অনুপাতের উপর ভিত্তি করে সস্তা মূল্যায়নে লেনদেন করা মূল্যের স্টক পছন্দ করেছেন। যাইহোক, তিনি বৃদ্ধিকে সমীকরণের অংশ হিসাবে বিবেচনা করেছিলেন এবং এইভাবে উচ্চ-পি/ই স্টক প্রত্যাখ্যান করবেন না যদি এটির উচ্চ বৃদ্ধির হার থাকে। লিঞ্চ মূল্য/আর্নািং-টু-গ্রোথ (PEG) প্রবর্তনের জন্য বিখ্যাত, যা মূল্য বৃদ্ধির কারণ। তিনি একটি লভ্যাংশ-সামঞ্জস্যপূর্ণ PEG অনুপাতও ব্যবহার করেছেন, যেহেতু লভ্যাংশ থেকে নগদ মোট-রিটার্ন সমীকরণের অংশ। অধিকন্তু, লিঞ্চ লোভনীয় শক্তিশালী কোম্পানিগুলিকে অবমূল্যায়ন করেছিল কারণ তারা সুবিধাবহির্ভূত শিল্পে কাজ করেছিল।

সেটা মাথায় রেখে, এখানে পিটার লিঞ্চের গুণাবলী সহ 10টি স্টক পিক রয়েছে। এই কোম্পানিগুলির মধ্যে কিছুর উপরে উল্লিখিত বৈশিষ্ট্যগুলির এক বা একাধিক বৈশিষ্ট্য রয়েছে, আবার কিছু অন্যান্য গুণাবলীর অধিকারী যা কিংবদন্তি বিনিয়োগকারীর দ্বারা মূল্যবান৷

ডেটা 20 ফেব্রুয়ারী।

10 এর মধ্যে 1

ওয়াল্ট ডিজনি

• বাজার মূল্য: $253.4 বিলিয়ন

• ওয়াল্ট ডিজনি (DIS, $140.37) "আপনি যা জানেন তাতে বিনিয়োগ করুন" নীতির একটি দুর্দান্ত উদাহরণ। ব্র্যান্ডের শক্তিতে ডিজনি দ্বিতীয় স্থানে রয়েছে – যার মধ্যে রয়েছে বিপণন বিনিয়োগ, ব্র্যান্ডের উপলব্ধি এবং ব্র্যান্ডের সাফল্যের প্রতিনিধিত্বকারী আর্থিক ব্যবস্থা – ব্র্যান্ড ফাইন্যান্সের গ্লোবাল 500 2020 রিপোর্টে, শুধুমাত্র ফেরারির পিছনে।

প্রতি বছর লক্ষ লক্ষ দর্শক ডিজনি থিম পার্কে আসে, কিন্তু কোম্পানির সবচেয়ে বড় ধন হতে পারে এর মিডিয়া লাইব্রেরি। ওয়াল্ট ডিজনি জনপ্রিয় স্টার ওয়ারস এবং মার্ভেল মুভি ফ্র্যাঞ্চাইজিগুলির পাশাপাশি ইএসপিএন, এবিসি এবং ডিজনি চ্যানেলের মালিক। যখন এটি 20th Century Fox-এর সম্পদ ক্রয় করে, তখন এটি হাজার হাজার ফিল্ম সংগ্রহ করে, FX স্টেশনের কথা উল্লেখ না করে, একটি 73% ন্যাশনাল জিওগ্রাফিক পার্টনারস এবং 30% Hulu এর অংশীদারিত্ব, যা তার নিজস্ব অংশীদারিত্ব যোগ করে, এটিকে সংখ্যাগরিষ্ঠ মালিকানা দেয়৷

যেহেতু ডিজনি মিডিয়া সম্পদ ক্রয় করে চলেছে, এটি চলচ্চিত্র এবং টিভি অঙ্গনের মধ্যে শক্তি একত্রিত করছে, এটি একটি শক্তিশালী প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা প্রদান করছে। তাছাড়া, ডিজনি এখন ডিজনি+ স্ট্রিমিং পরিষেবার মাধ্যমে তার বিষয়বস্তু লাইব্রেরি নগদীকরণ করছে, যার লক্ষ্য 2024 সালের শেষ নাগাদ 90 মিলিয়ন ডিজনি+ গ্রাহক অর্জনের লক্ষ্যে। এটি পুনরাবৃত্ত রাজস্ব যোগ করে, যা লিঞ্চও পছন্দ করেছিল।

ডিজনি টার্গেট (TGT) এর সাথে অংশীদারিত্বের মাধ্যমেও খুচরা ব্যবসায় প্রসারিত হচ্ছে। এটি 2019 সালে 25টি স্টোর-অভ্যন্তরে-একটি-স্টোর খুলেছে এবং 2020 সালের অক্টোবরের মধ্যে আরও 40টি খোলার কথা ভাবছে।

ডিজনি খুব কমই সস্তা, পরের বছরের আয়ের জন্য বিশ্লেষকদের অনুমান 22.6 গুণে ট্রেড করছে। যাইহোক, একবার আপনি পরের বছরের জন্য বৃদ্ধির প্রত্যাশার পাশাপাশি লভ্যাংশের উপর ভিত্তি করে, আপনি 1.4 এর একটি লভ্যাংশ-অ্যাডজাস্টেড PEG পাবেন। 1-এর বেশি পিইজি সহ যেকোনো স্টক বাছাই প্রযুক্তিগতভাবে অতিরিক্ত দামের বলে বিবেচিত হয়, কিন্তু লিঞ্চ ওয়ান আপ অন ওয়াল স্ট্রিটে লিখেছেন :"সাধারণভাবে, একটি P/E যেটি বৃদ্ধির হারের অর্ধেক তা খুবই ইতিবাচক, এবং যেটি বৃদ্ধির হারের দ্বিগুণ তা খুবই নেতিবাচক।" পরিশেষে, ডিজনি একটি সামান্য সস্তা মাল্টিপল এ একটি ভাল কেনাকাটা হতে পারে, কিন্তু এটি এখনও একটি চমত্কার ব্র্যান্ড এবং একটি সহজে বোঝা যায় এমন ব্যবসা নিয়ে গর্ব করে৷

10 এর মধ্যে 2

ক্যাকার ব্যারেল ওল্ড কান্ট্রি স্টোর

• বাজার মূল্য: $4.0 বিলিয়ন

• ক্র্যাকার ব্যারেল ওল্ড কান্ট্রি স্টোর (CBRL, $166.53) হল অন্য একটি ব্র্যান্ড যা প্রায় প্রত্যেক আমেরিকানের কাছে পরিচিত, এবং আরেকটি কোম্পানি যা সহজে বোঝা যায় এমন ব্যবসার জন্য পিটার লিঞ্চের অনুরাগের অধীনে পড়ে। ক্র্যাকার ব্যারেল 45টি রাজ্য জুড়ে 660টি রেস্তোরাঁর মালিক, যা বাজেট-বান্ধব হোমস্টাইল খাবার এবং একটি দেশীয় স্টোর-থিমযুক্ত ধারণা প্রদান করে৷

CBRL প্রাতঃরাশের বিভাগে তার পা বাড়াচ্ছে, যা সাম্প্রতিক বছরগুলিতে রেস্টুরেন্ট শিল্পের প্রায় 60% বৃদ্ধির প্রতিনিধিত্ব করেছে। এটি ম্যাপল স্ট্রিট বিস্কুট কোম্পানিকে অধিগ্রহণ করেছে, যেটি সাতটি রাজ্যে 33টি প্রাতঃরাশ এবং দুপুরের খাবারের রেস্তোরাঁ পরিচালনা করে, 2019 সালের অক্টোবরে $36 মিলিয়নে৷ ক্র্যাকার ব্যারেল এছাড়াও তার সাতটি হলার এবং ড্যাশ প্রাতঃরাশের স্থানগুলিকে ম্যাপেল স্ট্রিট বিস্কুট রেস্তোরাঁ হিসাবে পুনঃব্র্যান্ড করবে৷

Cracker Barrel এছাড়াও পাঞ্চ বোল সোশ্যালে তার অ-নিয়ন্ত্রিত আগ্রহের মাধ্যমে সহস্রাব্দ এবং জেনারেশন জেড গ্রাহকদের কাছে পৌঁছানোর পরিকল্পনা করেছে, সেপ্টেম্বর 2019 পর্যন্ত 12টি রাজ্যে 18টি অবস্থান সহ একটি নতুন রেস্তোরাঁর ধারণা এবং এই বছর আরও 10টি যুক্ত করার পরিকল্পনা করেছে৷ পাঞ্চ বোল সোশ্যাল একটি সামাজিক গেমিং অভিজ্ঞতার সাথে স্ক্র্যাচ থেকে তৈরি মেনু এবং নৈপুণ্যের পানীয়কে একত্রিত করে। এটিকে ফাস্ট কোম্পানির নাম দেওয়া হয়েছিল 2019 সালে শীর্ষ 50টি উদ্ভাবনী কোম্পানি এবং একটি জাতির রেস্তোরাঁর খবর 2018 সালে হট কনসেপ্ট।

সিবিআরএল শেয়ার লেনদেন করে 16.6 গুণ ভবিষ্যৎ আয়, যা বাজারের তুলনায় কম ব্যয়বহুল। ক্র্যাকার ব্যারেলের বৃদ্ধির অনুমানগুলি উত্তাল নয় - বিশ্লেষকরা পরের বছর 7% লাভ বৃদ্ধির অনুমান করেছেন - তবে এটি বর্তমান মূল্যে 3.2% ফলন অফার করে৷ এটি একটি 1.6 ডিভিডেন্ড-অ্যাডজাস্টেড পিইজি-তে অনুবাদ করে, যা ব্যয়বহুল দিক থেকে সামান্য, কিন্তু স্থূলভাবে অতিরিক্ত মূল্য নয়৷

উল্লেখ্য একটি বিষয়, তবে, ক্র্যাকার ব্যারেলের উচ্চ ঋণ রয়েছে $485 মিলিয়ন বনাম নগদ $43 মিলিয়ন - পিটার লিঞ্চ স্টক পিকগুলির মধ্যে একটি নো-না। বিনিয়োগকারীরা একটি সস্তা মূল্যের জন্য অপেক্ষা করতে এবং CBRL-এর আরও ঋণ পরিশোধের জন্য বিবেচনা করতে চাইতে পারেন।

10 এর মধ্যে 3

Amazon.com

• বাজার মূল্য: $1.1 ট্রিলিয়ন

• Amazon.com (AMZN, $1,777.17) বিশুদ্ধ P/E দ্বারা, তার বেশিরভাগ পাবলিকলি ট্রেড করা জীবনের জন্য বিখ্যাতভাবে ব্যয়বহুল। অবশ্যই, গত দশকে 1,700%-প্লাস রিটার্ন সহ এর ইতিহাসে কোম্পানির হাস্যকর প্রবৃদ্ধির র‌্যাম্পে এটি কখনও হস্তক্ষেপ করেনি।

সমস্যা হল, আপনি যখন এই ধরনের বৃদ্ধির সাথে কাজ করছেন তখন একা P/E আপনাকে অনেক কিছু বলে না। উদাহরণস্বরূপ, এই মুহুর্তে, AMZN শেয়ার লেনদেন পরের বছরের উপার্জন প্রত্যাশার 52.7 গুণে - প্রায় তিনগুণ 19.4 বিনিয়োগকারীরা S&P 500-এর জন্য যৌথভাবে অর্থপ্রদান করছেন। বৃদ্ধির ফ্যাক্টর, যাইহোক, এবং স্টক আরও যুক্তিসঙ্গত দেখায়। পরের বছর লাভে প্রায় 40% লাফের জন্য বিশ্লেষকদের অনুমান বিবেচনা করলে অ্যামাজন মাত্র 1.3 এর একটি পিইজি গর্ব করে৷

ব্যবসার জন্য?

অ্যামাজন অনলাইন কেনাকাটার অভিজ্ঞতাকে সংজ্ঞায়িত করেছে এবং পুনরায় সংজ্ঞায়িত করেছে। এর অ্যামাজন প্রাইম পরিষেবা, শুধুমাত্র ডেলিভারি আপসেল হওয়ার পরিবর্তে, এছাড়াও মিউজিক এবং ভিডিও অফার করে – যা কোম্পানিটি ইকো স্মার্ট স্পিকারের ক্রমবর্ধমান ভাণ্ডারের মাধ্যমে সরবরাহ করতে পারে। এটির বিশ্বব্যাপী 175 টিরও বেশি পরিপূর্ণতা কেন্দ্রের একটি বিস্তৃত নেটওয়ার্ক রয়েছে এবং এটি অন্যান্য ক্যারিয়ারের উপর আরও কম নির্ভরশীল হওয়ার জন্য তার ডেলিভারি বহরকে প্রসারিত করছে। ক্রোগার (কেআর) এবং ওয়ালমার্ট (ডব্লিউএমটি) এর সাথে প্রতিযোগিতা করার জন্য আমাজন সেই বন্টন শক্তিকে গ্রোসারি ডেলিভারি ব্যবসায় এগিয়ে নিয়ে যাওয়ার জন্য ব্যবহার করছে।

উল্লেখ করার মতো নয়, এর Amazon ওয়েব পরিষেবাগুলি ক্লাউড প্রদানকারীদের মধ্যে শীর্ষস্থানীয়, এবং কোম্পানিটিকে একটি অত্যন্ত প্রয়োজনীয় উচ্চ-মার্জিন ব্যবসা দেয় যা এটিকে নিম্ন-মার্জিন খুচরা স্থানের প্রতিযোগীদের ছিটকে দিতে সাহায্য করে৷

AMZN এমনকি বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের (BRK.B) ওয়ারেন বাফেটের স্টকগুলির ক্রমবর্ধমান পোর্টফোলিওগুলির মধ্যে একটি স্থান ধরে রেখেছে৷ ওমাহা ওরাকল 2019 সালের প্রথম ত্রৈমাসিকে অ্যামাজনে একটি অবস্থানে প্রবেশ করেছে এবং পরবর্তী ত্রৈমাসিকে তার অংশীদারিত্ব যোগ করেছে৷

10 এর মধ্যে 4

ডেল্টা এয়ার লাইনস

• বাজার মূল্য: $37.4 বিলিয়ন

• ডেল্টা এয়ার লাইনস (DAL, $58.38) একটি দৃঢ়ভাবে অবমূল্যায়িত কোম্পানি।

এই নেতৃস্থানীয় মার্কিন এয়ার ক্যারিয়ার অভ্যন্তরীণ বায়ু বাজারের 17% এবং একটি ক্রমবর্ধমান আন্তর্জাতিক ব্যবসা নিয়ে গর্ব করে। এটি বিজনেস ট্রাভেল নিউজ-এ 1 নম্বর স্থান পেয়েছে একটি সারিতে আট বছর বার্ষিক এয়ারলাইন জরিপ. যদিও অনেক প্রতিযোগী বাহক বোয়িং (BA) ম্যাক্স 737 বিমানের সমস্যার কারণে ফ্লাইট বাতিল করতে বাধ্য হয়েছে, ডেল্টা এয়ার লাইন্সের বহরে একটিও ম্যাক্স 737 নেই৷

কোম্পানিটি সম্প্রতি ল্যাটিন আমেরিকার বৃহত্তম এয়ারলাইন, LatAm Airlines Group (LTM)-এর 20% অংশীদারিত্ব অর্জন করে তার আন্তর্জাতিক উপস্থিতি প্রসারিত করেছে৷ ডেল্টা এয়ার লাইনসের কোরিয়ান এয়ার, কানাডিয়ান ওয়েস্টজেট এবং মেক্সিকোর শীর্ষ এয়ারলাইন অ্যারোমেক্সিকোতেও শেয়ার রয়েছে।

ডেল্টা বিনিয়োগকারীদের প্রতিশ্রুতি দিয়েছে যে আমেরিকান এক্সপ্রেস-এর সাথে সম্প্রতি নতুন অংশীদারিত্ব (AXP) 2023 সালের মধ্যে উচ্চ মার্জিন রাজস্ব $7 বিলিয়ন পর্যন্ত কাটাতে পারে।

এয়ারলাইন স্পেসে মুনাফা জ্বালানির ওঠানামা করার কারণে একটি বাজে শ্যুট হতে পারে, কিন্তু ডেল্টা 2019 সালের পুরো বছরের জন্য লাভে 21.1% লাফ দিয়েছে, যা আয় প্রায় 6% বৃদ্ধি পেয়েছে। সেই রাজস্ব, যাইহোক, বছরের পর বছর ধরে ক্রমাগত বৃদ্ধি পাচ্ছে।

DAL শেয়ার বর্তমানে একটি ক্ষুদ্র 7.2 গুণ অগ্রগামী আয়ের অনুমানে ব্যবসা করে। এটি 8% মুনাফা বৃদ্ধির বিশ্লেষকরা পরের বছর খুঁজছেন তার থেকে সামান্য বেশি। 2.8% ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড মার্কেট-বিট করার ফ্যাক্টর, এবং আপনি 0.7 এর একটি আকর্ষণীয় ডিভিডেন্ড-অ্যাডজাস্টেড পিইজি পাবেন।

আর্গাস বিশ্লেষক জন স্ট্যাসজার্ক সম্প্রতি DAL কে হোল্ড টু বাই থেকে আপগ্রেড করেছেন এবং ফ্লিট আপগ্রেড, শেয়ার বাইব্যাক, একটি শক্তিশালী ব্যালেন্স শীট এবং স্টকের ইতিবাচক চালকদের মধ্যে নগদ প্রবাহের উল্লেখ করে এটিকে $76 মূল্যের লক্ষ্য দিয়েছেন। শুধু করোনাভাইরাস প্রাদুর্ভাবের দৈর্ঘ্য এবং তীব্রতার উপর নির্ভর করে DAL-এর সম্ভাব্য স্বল্প-মেয়াদী অশান্তি (এবং ভ্রমণের ক্ষেত্রে বেশিরভাগ স্টক বাছাই) লক্ষ্য করুন।

10 এর মধ্যে 5

রয়্যাল ক্যারিবিয়ান ক্রুজ

• বাজার মূল্য: $23.0 বিলিয়ন

COVID-19 করোনভাইরাস নিয়ে কথা বলছি …

পিটার লিঞ্চ সুবিধার বাইরের শিল্পে শক্তিশালী খেলোয়াড়দের পছন্দ করতেন এবং সেই ভিত্তিতে, তিনি রয়্যাল ক্যারিবিয়ান ক্রুজ পছন্দ করতে পারেন (RCL, $109.80) এই মুহূর্তে।

রয়্যাল ক্যারিবিয়ান চারটি বৈশ্বিক ক্রুজ শিপ ব্র্যান্ডের (রয়্যাল ক্যারিবিয়ান ইন্টারন্যাশনাল, সেলিব্রেটি ক্রুজ, আজমারা এবং সিলভার্সিয়া ক্রুজ) এর পাশাপাশি একটি জার্মান ক্রুজ ব্র্যান্ড (টিইউআই ক্রুজ) এবং একটি স্প্যানিশ ব্র্যান্ড (পুলমান্টুর ক্রুসেরস) এর মালিক। এটির 63টি জাহাজের বহর সমস্ত সাতটি মহাদেশে কল করে এবং রয়্যাল ক্যারিবিয়ান ক্রুজের আরও 13টি জাহাজের অর্ডার রয়েছে৷

RCL শেয়ারগুলি বছরে 17%-এরও বেশি কমেছে, যদিও, মূলত COVID-19 ভয়ের কারণে। চীনের বাইরে বিশ্বের বৃহত্তম করোনভাইরাস প্রাদুর্ভাব (এখনও পর্যন্ত) জাপান থেকে বেরিয়ে আসা একটি প্রিন্সেস ক্রুজ জাহাজে ঘটেছিল। এদিকে, রয়্যাল ক্যারিবিয়ান বলেছে যে ক্রুজ বাতিল এবং অন্যান্য বাধার মধ্যে ভাইরাসটি তার 2020 উপার্জনকে খেয়ে ফেলবে৷

অবশ্যই, এটি একই রয়্যাল ক্যারিবিয়ান যা এক সারিতে 19 চতুর্থাংশের জন্য সর্বসম্মত বিশ্লেষক ইপিএস অনুমানকে পরাজিত করেছে। এগুলি শক্তিশালী ক্রিয়াকলাপ যা যখনই এটি তার বর্তমান সমস্যাগুলি থেকে বেরিয়ে আসে তার জন্য ভাল ইঙ্গিত দেয় – প্রকৃতপক্ষে, আরসিএল অপেক্ষায় থাকা একটি গভীর চুক্তি হতে পারে৷

রয়্যাল ক্যারিবিয়ানের স্টক, যা 2020 শুরু করার জন্য ইতিমধ্যেই মূল্য-মূল্যের মতো দেখায়, পরের বছরের আয়ের অনুমান ইতিমধ্যেই কম 9.1 গুণে লেনদেন করে, যার মধ্যে 16.3% বছরের-বছর-বছর বৃদ্ধির প্রত্যাশা অন্তর্ভুক্ত। RCL একটি শালীন লভ্যাংশও প্রদান করে যা বর্তমানে 2.8% দেয়। ফলাফল হল দর কষাকষির মূল্যের পিইজি মাত্র 0.4 যেটিকে পিটার লিঞ্চ "খুবই ইতিবাচক" বলবেন।

যাইহোক, রয়্যাল ক্যারিবিয়ান স্বল্পমেয়াদে আরও সস্তা হতে পারে। অনেক বিশ্লেষক দেরীতে স্টক ডাউনগ্রেড করেছেন, যার মধ্যে CFRA-এর Tuna Amobi, যারা তার রেটিং বাই থেকে সেল কমিয়েছে। "গত সপ্তাহে প্রাদুর্ভাবের ভূ-রাজনৈতিক পতন আপাতদৃষ্টিতে তীব্রতর হওয়ার সাথে সাথে, আমরা এখন RCL-এর '20 আর্থিক লক্ষ্যমাত্রার একটি সম্ভাব্য উল্লেখযোগ্য নেতিবাচক দিক দেখতে পাচ্ছি," Amobi লিখেছেন৷

10 এর মধ্যে 6

ফ্রেসেনিয়াস মেডিকেল কেয়ার

• বাজার মূল্য: $19.6 বিলিয়ন

পিটার লিঞ্চ স্টক পিক পছন্দ করেছেন যা পুনরাবৃত্ত রাজস্ব তৈরি করে এবং প্রয়োজনীয় পরিষেবা প্রদান করে; এরকম একটি কোম্পানি হল জার্মানি ভিত্তিক ফ্রেসেনিয়াস মেডিকেল কেয়ার (FMS, $32.78), যা তার মোটামুটি 4,000 ক্লিনিকের মাধ্যমে বিশ্বব্যাপী রোগীদের জন্য গুরুত্বপূর্ণ ডায়ালাইসিস পরিষেবা প্রদান করে। প্রকৃতপক্ষে, ফ্রেসেনিয়াস হল বিশ্বের শীর্ষস্থানীয় ডায়ালাইসিস পরিষেবা এবং ডায়ালাইসিস সরঞ্জাম সরবরাহকারী৷

ফ্রেসেনিয়াস একটি কঠিন 2019 এর সাথে মোকাবিলা করেছে যাতে নেট আয় প্রতি শেয়ার 1.98 ইউরো থেকে 1.20 ইউরোতে নেমে আসে। যাইহোক, হোম ডায়ালাইসিস ডিভাইস মেকার NxStage মেডিকেলের $2 বিলিয়ন ক্রয় বন্ধ করা এবং IFRS 16-এর বাস্তবায়ন সহ বেশ কিছু চলমান অংশ ছিল - একটি অ্যাকাউন্টিং স্ট্যান্ডার্ড যা নির্দেশ করে যে কোম্পানিগুলি কীভাবে ইজারাগুলির জন্য অ্যাকাউন্ট করে। তাতে বলা হয়েছে, সামঞ্জস্যপূর্ণ নেট আয় প্রকৃতপক্ষে 2018 সালে শেয়ার প্রতি 1.34 ইউরো থেকে 2019 সালে 1.37 এ বেড়েছে এবং কোম্পানিটি এই বছর মধ্য থেকে উচ্চ-একক-অঙ্কের বিক্রয় এবং EPS বৃদ্ধির প্রত্যাশা করছে।

প্রকৃতপক্ষে, কোম্পানির চতুর্থ ত্রৈমাসিক FMS ত্রৈমাসিকে পরিণত করার লক্ষণ দেখায়, প্রতিটি ভৌগোলিক অঞ্চল 5% এর সামগ্রিক জৈব আয় বৃদ্ধিতে অবদান রেখেছিল৷

বিশ্লেষকরা আশা করছেন প্রবৃদ্ধি 12.8% দ্বারা প্রত্যাবর্তন করবে, যখন স্টক ট্রেড করে 15.6 সেই আয়ের অনুমান। 1.6% একটি পরিমিত লভ্যাংশে টস করুন, এবং আপনি 1.1-এর একটি লভ্যাংশ-অ্যাডজাস্টেড PEG পাবেন – অতিমূল্যায়িত, কিন্তু বেশি নয়। সেই অর্থপ্রদান, যাইহোক, টানা 22 বছর ধরে উন্নত হয়েছে, ফ্রেসনিয়াসকে ইউরোপীয় ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাটদের মধ্যে রেখেছে। ম্যানেজমেন্ট বলেছে যে এটি মে মাসে রেকর্ড 1.2-ইউরো পেআউটের প্রস্তাব করবে, ইতিমধ্যেই শক্তিশালী লভ্যাংশ বৃদ্ধির উপর ভিত্তি করে যা গত অর্ধ-দশক ধরে বার্ষিক 10.7% হয়েছে।

10 এর মধ্যে 7

WestRock

• বাজার মূল্য: $10.5 বিলিয়ন

• ওয়েস্টরক (WRK, $40.55) হল মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে 2 নং প্যাকেজিং কোম্পানি, ভাঁজ করা শক্ত কাগজ এবং ঢেউতোলা পাত্র থেকে পূর্ণ-বিকশিত স্বয়ংক্রিয় প্যাকেজিং সিস্টেমে সমাধান সরবরাহ করে৷

কাগজ ঠিক একটি উচ্চ-বৃদ্ধির ব্যবসা নয়, কিন্তু ওয়েস্টরক বর্তমান শিল্পের প্রবণতাকে পুঁজি করছে যার মধ্যে রয়েছে কার্ডবোর্ডের জন্য ই-কমার্স-সম্পর্কিত চাহিদা বৃদ্ধি এবং প্লাস্টিকের প্যাকেজিংয়ের চেয়ে কাগজের জন্য গ্রাহকদের পছন্দ।

এটি ক্যাপস্টোন পেপার এবং প্যাকেজিং এর অধিগ্রহণ থেকে অপারেটিং দক্ষতা উপলব্ধি করতে শুরু করেছে – ঋণের সাথে $4.9 বিলিয়ন চুক্তি অন্তর্ভুক্ত। WRK 2021 সালের মধ্যে বার্ষিক খরচ সমন্বয়ে $200 মিলিয়ন লাভ করবে বলে আশা করছে। অধিগ্রহণের আগে কোম্পানিটি বাড়ছিল, কিন্তু কেনাকাটা ওয়েস্ট্রককে 2019 সালের সেপ্টেম্বরে শেষ হওয়া অর্থবছরে শীর্ষ লাইনে 12%-প্লাস বুস্ট দিতে সাহায্য করেছিল।

বিশ্লেষকরা বোধগম্যভাবে WRK থেকে বিপর্যয়কর বৃদ্ধির ভবিষ্যদ্বাণী করছেন না – তারা দেখতে পাচ্ছেন যে চলতি অর্থবছরে পুলব্যাকের পরে 2021 অর্থবছরে কোম্পানির মুনাফা 7% রিবাউন্ড হয়েছে। কিন্তু ওয়েস্টরক ইতিমধ্যেই 11.5 গুণ অনুমানে সস্তায় লেনদেন করে এবং একটি উল্লেখযোগ্য 4.6% ডিভিডেন্ড অফার করে, পেআউটটি ফ্যাক্টর হওয়ার পরে এটিকে মাত্র 1.0 এর কম পিইজি দেয়।

কিন্তু কোম্পানির ঋণ সম্পর্কে সচেতন থাকুন, যা ডিসেম্বর 2019 সালের শেষে প্রায় $11 বিলিয়ন দাঁড়িয়েছে, বনাম নগদ মাত্র $156 মিলিয়ন। যদিও ওয়েস্ট্রকের একটি মোটামুটি সহজবোধ্য ব্যবসা এবং একটি শালীন মূল্যায়ন রয়েছে, তবে এর আর্থিক ভিত্তি আরও নিরীক্ষণের নিশ্চয়তা দেয়৷

10 এর মধ্যে 8

আমেরিকা পুনর্বীমা গ্রুপ

• বাজার মূল্য :$9.6 বিলিয়ন

• আমেরিকা পুনর্বীমা গ্রুপ (RGA, $153.20) হল প্রথাগত জীবন এবং স্বাস্থ্য পুনঃবীমা প্রদানকারী আক্ষরিক অর্থে প্রতিটি মহাদেশে কিন্তু অ্যান্টার্কটিকা।

বীমা কোম্পানিগুলি তাদের সমস্ত বা কিছু ঝুঁকি পুনর্বীমাকারীর কাছে হস্তান্তর করে অতিরিক্ত ক্ষতি থেকে নিজেদের রক্ষা করার জন্য পুনর্বীমা ক্রয় করে। কোম্পানির বেশিরভাগ প্রতিযোগী সম্পত্তি/হত্যার ঝুঁকির উপর ফোকাস করে এবং হারিকেনের ক্ষতির কারণে সম্প্রতি বড় ক্ষতির সম্মুখীন হয়েছে। আমেরিকার পুনঃবীমা গ্রুপ জীবন এবং স্বাস্থ্য বীমার উপর ফোকাস করে এবং সম্পত্তির ক্ষতির ঝুঁকি নেই।

এটি স্বীকার্যভাবে জটিলতার সাথে একটি অস্বচ্ছ ব্যবসা যা বেশিরভাগ লোকেরা বুঝতে পারে না। কিন্তু RGA হল একটি দৃঢ়, ক্রমবর্ধমান পারফর্মার যেখানে তুলনামূলকভাবে কম নেট ঋণ রয়েছে। কোম্পানির রাজস্ব 2014 সালে $10.9 বিলিয়ন থেকে 2019 সালে $14.3 বিলিয়ন হয়েছে। নেট আয় পরিবর্তিত হয়েছে - বীমাকারীদের মধ্যে একটি সাধারণ প্রবণতা - কিন্তু এটি ব্যাপকভাবে সঠিক দিকে প্রবণতা (উপরে)।

যদিও স্টকটি গত এক দশকে তিনগুণেরও বেশি বেড়েছে, এটি দোলনায় সরে যাওয়ার প্রবণতা রয়েছে এবং এটি বর্তমানে তার সর্বশেষ ডিপ থেকে পুনরুদ্ধার করছে। উল্টোটা? একটি শালীন মূল্যায়ন পিটার লিঞ্চ পিছনে পেতে পারে. 10.3 এর একটি ফরোয়ার্ড P/E ইতিমধ্যেই কম, এবং 7.4% অগ্রগামী বৃদ্ধির অনুমান, সেইসাথে 1.8% লভ্যাংশের সাথে মিলিত, RGA শেয়ার একটি শালীন 1.1 PEG অনুপাতে ব্যবসা করে।

সেই লভ্যাংশের উপরও ঘুমাবেন না। ফলন সামান্য হলেও আগাছার মতো বেড়েই চলেছে। RGA-এর বর্তমান পেআউট শেয়ার প্রতি 70 সেন্ট 2015 এর 33 সেন্টের দ্বিগুণেরও বেশি, এবং এতে গত এপ্রিলে ঘোষিত 17% উন্নতি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।

10 এর মধ্যে 9

Asbury Automotive Group

• বাজার মূল্য: $1.9 বিলিয়ন

পিটার লিঞ্চের সেরা কিছু বাছাই কম-প্রবৃদ্ধি শিল্পে শক্তিশালী কোম্পানি থেকে এসেছে। এটি Asbury Automotive Group বর্ণনা করতে পারে (ABG, $99.74)।

অ্যাসবারি দেশের সপ্তম বৃহত্তম ফ্র্যাঞ্চাইজড গাড়ি খুচরা বিক্রেতা হিসাবে স্থান পেয়েছে, প্রাথমিকভাবে দক্ষিণ-পূর্বে বিভিন্ন রাজ্যে 88টি ডিলার অবস্থান এবং 107টি ফ্র্যাঞ্চাইজি নিয়ে গর্বিত। ABG, যা গত বছর 193,000-এরও বেশি গাড়ি বিক্রি করেছে, নতুন এবং ব্যবহৃত গাড়িগুলির একটি আকর্ষণীয় ব্র্যান্ডের মিশ্রণ অফার করে - যার মধ্যে লেক্সাস, BMW, মার্সিডিজ-বেঞ্জ, ইনফিনিটি এবং Acura-এর মতো বিলাসবহুল নাম রয়েছে - যা গড় মুনাফার মার্জিন তৈরি করে৷

Asbury Automotive Group কে প্রতিযোগীদের থেকে আলাদা করার একটি মূল কারণ হল এর উল্লেখযোগ্য অংশ-এবং-পরিষেবা অপারেশন, যা মোট লাভের 47% প্রতিনিধিত্ব করে। ABG দেশব্যাপী 25টি সংঘর্ষ মেরামতের দোকান পরিচালনা করে যা সর্বোত্তম-শ্রেণীর অপারেটিং মার্জিন এবং মন্দা-প্রতিরোধী রাজস্ব প্রদান করে। 2003 সাল থেকে ডিভিশনের মোট মুনাফা বার্ষিক প্রায় 5.5% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং 2010 সাল থেকে প্রতি বছর উন্নতি হয়েছে৷ ফিনান্স অ্যান্ড ইন্স্যুরেন্স, আরেকটি বিভাগ, 2012 সাল থেকে প্রতি বছর বিক্রি হওয়া ইউনিট প্রতি মোট মুনাফা বৃদ্ধি পেয়েছে৷

2019 সালে ABG শেয়ারগুলি 68% ছিঁড়ে গিয়েছিল, কিন্তু 2020 সালের শুরু থেকে স্টকটি 10% এর বেশি ঠান্ডা হয়ে গেছে। কোম্পানি এখনও 8.6 গুণ কম আয়ের জন্য ব্যবসা করে, যা একই পরিমাণে বৃদ্ধি পাবে বলে আশা করা হচ্ছে (8 %) পরের বছর, 1.1 এর PEG এর ফলে। (দ্রষ্টব্য:Asbury একটি লভ্যাংশ অফার করে না.)

অটো বিক্রয় একটি নৃশংস ব্যবসা হতে পারে, বিশেষ করে বর্তমান পোস্ট-"পিক অটো" পরিবেশে। যন্ত্রাংশ এবং বিক্রয়ে অ্যাসবারির অবস্থান, তবে, এটিকে একটি সুবিধা দেয় যা এটিকে কঠিন সময়ে পরিচালনা করতে সহায়তা করতে পারে। কিন্তু এখানে ঋণের কথা মাথায় রাখুন, যা মোটামুটি $1.9 বিলিয়ন বনাম নগদ $1.8 মিলিয়ন।

10 এর মধ্যে 10

অ্যাক্সন এন্টারপ্রাইজ

• বাজার মূল্য: $5.1 বিলিয়ন

• অ্যাক্সন এন্টারপ্রাইজ (AAXN, $86.46) খুব কমই একটি পরিবারের নাম, যদিও এটি আগে ছিল। স্টান বন্দুকের নামানুসারে কোম্পানিটিকে আগে টেজার ইন্টারন্যাশনাল বলা হত, কিন্তু বডি ক্যামেরার মতো অন্যান্য পণ্য ও পরিষেবাগুলিতে এর বিস্তৃতি প্রতিফলিত করার জন্য 2017 সালে এটির মনিকার পরিবর্তন করে৷

নাম পরিবর্তনের পাশাপাশি, অ্যাক্সন ঘোষণা করেছে যে এটি দেশের প্রতিটি পুলিশ অফিসারকে বিনামূল্যে বডি ক্যামেরা প্রদান করবে। কিন্তু এটা দাতব্য ছিল না। এই ক্যামেরাগুলির মধ্যে রয়েছে Evidence.com-এর বিনামূল্যে এক বছরের সাবস্ক্রিপশন, পুলিশ ক্যামেরা ভিডিওর জন্য অ্যাক্সনের ক্লাউড-ভিত্তিক স্টোরেজ প্ল্যাটফর্ম। এবং সেই বিনামূল্যের সাবস্ক্রিপশন শেষ হওয়ার সাথে সাথে, ভিডিও ডেটা এক ক্লাউড প্ল্যাটফর্ম থেকে অন্য প্ল্যাটফর্মে স্থানান্তরিত করার উচ্চ খরচের কারণে অনেকেই পরিশোধ করছেন৷

প্ল্যাটফর্মে অ্যাক্সনের বিল্ডিংও। এর নতুন AI টুল রিড্যাকশন অ্যাসিস্ট্যান্ট গোপনীয়তার কারণে পুলিশ ভিডিও রিড্যাক্ট করার জন্য কয়েক ঘণ্টার ম্যানুয়াল প্রচেষ্টাকে বাদ দিয়ে এর মূল্য প্রস্তাবকে বাড়িয়ে তোলে।

অ্যাক্সন তার বডি ক্যামেরা সলিউশনে 47টি বড় মার্কিন শহর প্লাগ করেছে। এটি কানাডা, অস্ট্রেলিয়া, ইংল্যান্ড এবং সুইডেনে গ্রাহকদের যোগ করেছে। এটি সম্প্রতি মিউনিসিপ্যাল ​​ফায়ার ডিপার্টমেন্ট, ইএমএস এজেন্সি এবং ইউএস ফরেস্ট সার্ভিসকে তার ক্লাউড পরিষেবা প্রদান করা শুরু করেছে৷

এই মুহুর্তে, অ্যাক্সনের দুটি প্রাথমিক ক্ষেত্র (স্টান বন্দুক এবং বডি ক্যামেরা) একটি প্রভাবশালী অবস্থান রয়েছে এবং এটির একটি শক্ত আর্থিক অবস্থান রয়েছে পিটার লিঞ্চ পছন্দ করবেন। AAXN-এর $312 মিলিয়ন নগদ এবং স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগ রয়েছে বনাম মাত্র $11.6 মিলিয়ন ঋণ।

কিন্তু এটা ঠিক এখন খুব দামী. Axon এর ফরোয়ার্ড P/E এর 67.5 বিস্তৃত বাজারের তুলনায় কয়েকগুণ বেশি ব্যয়বহুল। হ্যাঁ, বিশ্লেষকরা কোম্পানি থেকে বড় কিছু আশা করছেন – তারা পরের বছর 26.7% মুনাফা বৃদ্ধির মডেলিং করছে রাজস্বের 16.4% বৃদ্ধির উপর – কিন্তু তারপরও, এর PEG একটি সমৃদ্ধ 2.5-এ আসে। আপনি যদি শালীন মূল্যে কেনার জন্য জেদ করেন, তাহলে আপনাকে শান্ত করার জন্য AAXN এর প্রয়োজন হবে।