ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজের পরম পরিপ্রেক্ষিতে একটি ভাল বছর কাটছে। কিন্তু এটা বোধগম্য যে বিনিয়োগকারীরা ব্লু-চিপ ব্যারোমিটারের পারফরম্যান্স বনাম অন্যান্য প্রধান সূচকে হতাশ হলে।
30টি ডাও জোনস স্টকের অভিজাত তালিকা বছরে 17.5% বেড়েছে - এবং লভ্যাংশ সহ 19.7% - বা তার নিজস্ব দীর্ঘমেয়াদী গড় বার্ষিক রিটার্নের অনেক বেশি। সাধারণত, বিনিয়োগকারীরা এই ধরনের লাভের সাথে রোমাঞ্চিত হবে। কিন্তু ডাও Nasdaq কম্পোজিট এবং S&P 500-কে যথাক্রমে 3.8 শতাংশ পয়েন্ট এবং 7.9 শতাংশ পয়েন্টে পিছিয়ে দেওয়ার সাথে, যে কেউ ব্লু-চিপ গড় সূচী করে হারিয়ে যাওয়ার স্টিং অনুভব করছে।
কোভিড-19 মহামারীর অনিশ্চিত গতিপথ, সরবরাহ-চেইন চ্যালেঞ্জ এবং মুদ্রাস্ফীতি সংক্রান্ত চাপগুলি হল কিছু হেডওয়াইন্ড যার ফলে 2021 সালে ডাও স্টকগুলি একটি গোষ্ঠী হিসাবে কম পারফর্ম করে। এই 30টি নীল চিপ 2022 সালে করবে।
নতুন বছরে ওয়াল স্ট্রিট কী ভাবছে তা বোঝার জন্য, আমরা S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্সের ডেটা ব্যবহার করে সবচেয়ে খারাপ থেকে প্রথম পর্যন্ত বিশ্লেষকদের সর্বসম্মত সুপারিশের দ্বারা DJIA স্ক্রিন করেছি।
রেটিং সিস্টেম কীভাবে কাজ করে তা এখানে:S&P বিশ্লেষকদের স্টক কল সমীক্ষা করে এবং তাদের একটি পাঁচ-পয়েন্ট স্কেলে স্কোর করে, যেখানে 1.0 একটি শক্তিশালী কেনার সমান এবং 5.0 একটি শক্তিশালী বিক্রয়। 3.5 এবং 2.5 এর মধ্যে স্কোর হোল্ড সুপারিশে অনুবাদ করে৷ 3.5-এর থেকে বেশি স্কোর সেল রেটিং-এর সমান, যখন 2.5-এর সমান বা নীচে স্কোর মানে বিশ্লেষকরা, গড়ে, একটি স্টককে বাই হিসাবে রেট দেয়৷ একটি স্কোর 1.0 এর যত কাছাকাছি হবে, কেনার সুপারিশ তত শক্তিশালী হবে।
পড়ুন আমরা আপনাকে দেখাই যে ওয়াল স্ট্রিটের বিশ্লেষকরা কীভাবে 30টি ডাও জোন্স স্টককে রেট দেয় এবং তাদের সম্ভাবনা সম্পর্কে তাদের কী বলার আছে৷
স্টকের দাম, বিশ্লেষকদের সুপারিশ এবং 10 ডিসেম্বর পর্যন্ত অন্যান্য ডেটা, S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স এবং YCharts-এর সৌজন্যে, যদি না অন্যথায় উল্লেখ করা হয়। স্টকগুলি সর্বনিম্ন থেকে সর্বোচ্চ পর্যন্ত বিশ্লেষকদের সর্বসম্মত সুপারিশ দ্বারা তালিকাভুক্ত করা হয়।
3M (MMM, $177.10), যা আঠালো থেকে শুরু করে ইলেকট্রনিক টাচ ডিসপ্লে পর্যন্ত সবকিছু তৈরি করে, নিয়মিতভাবে ডাও জোন্সের একটি স্টক হিসেবে স্থান পায় যা ওয়াল স্ট্রিট সবচেয়ে কম পছন্দ করে।
দেড় বছরেরও বেশি সময় ধরে হোল্ডের সর্বসম্মত সুপারিশে আটকে আছে এমএমএম। স্থবির রাজস্ব, মার্জিন এবং উপার্জন বৃদ্ধির জন্য ধীরগতি শিল্পগোষ্ঠীর স্টককে দীর্ঘ সময়ের বাজার পিছিয়ে দিয়েছে।
বেশিরভাগ বিশ্লেষক 3M এর সাথে সাইডলাইনে অবস্থান করছেন, কিন্তু কিছু পেশাদাররা মনে করেন যে সস্তায় এই পিটানো স্টকটি কেনার সময় এসেছে৷ আর্গাস রিসার্চ বিশ্লেষক জন ইডে, কম হারের পরিবেশে এবং বাধ্যতামূলক মূল্যায়নের উদ্ধৃতি দিয়ে, কিনলে MMM স্টককে রেট দেন।
"এই নেতৃস্থানীয় ব্লু-চিপ শিল্প কোম্পানি সাম্প্রতিক ত্রৈমাসিকে অসামঞ্জস্যপূর্ণ আয় প্রদান করেছে - এবং শুধুমাত্র মহামারীর কারণে নয়," Eade একটি ক্লায়েন্ট নোটে লিখেছেন। "কিন্তু একটি পুনর্গঠনের পরে, দৃষ্টিভঙ্গি উন্নত হচ্ছে। দুর্বল শেয়ার কর্মক্ষমতার ফলে মূল্যায়নের গুণিতক কম হয়েছে, যা এখন আকর্ষণীয় বলে মনে হচ্ছে কারণ উপার্জন আবার বৃদ্ধি পেতে চলেছে।"
S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স দ্বারা সমীক্ষা করা বিশ্লেষকরা আগামী তিন থেকে পাঁচ বছরে 6.8% শেয়ার প্রতি গড় বার্ষিক আয় (EPS) বৃদ্ধির জন্য 3M পূর্বাভাস দিয়েছেন। স্টক সম্পর্কে মতামত প্রদানকারী 19 জন বিশ্লেষকের মধ্যে, স্ট্রং বাই-এ তিনটি MMM রেট, 12 এটিকে হোল্ড বলে, দুজন বলে সেল এবং দুজন স্ট্রং সেল এ এটিকে রেট দিয়েছেন।
লভ্যাংশের জন্য, এমএমএম একটি লভ্যাংশ উৎপাদনকারী হিসাবে নির্ভরযোগ্য। S&P 500 ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাটস-এর এই সদস্য টানা 63 বছর ধরে তার লভ্যাংশ বাড়িয়েছে।
ইন্টেল (INTC, $50.59) সাম্প্রতিক বছরগুলিতে সবচেয়ে সমস্যাযুক্ত ডাও জোন্স স্টকগুলির মধ্যে একটি, যে কোনও সংখ্যক ফ্রন্টে এর প্রতিযোগিতা থেকে অনেক পিছিয়ে। প্রকৃতপক্ষে, এই আইকনিক টেক স্টকটি একটি হতাশাজনক দীর্ঘমেয়াদী পারফর্মার হয়েছে, এবং বিশ্লেষকদের ঐকমত্যের সুপারিশ যুগে যুগে হোল্ড থেকে বাদ যায়নি।
সেল কলগুলি রাস্তায় বিরল, তাই এটি লক্ষণীয় যে 41 জন বিশ্লেষক INTC স্টক সম্পর্কে মতামত প্রদান করেছেন, ছয়জনের কাছে এটি বিক্রি হয়েছে এবং তিনজন এটিকে একটি শক্তিশালী বিক্রি হিসাবে রেট দিয়েছেন৷ অবশিষ্ট সুপারিশগুলি সাতটি স্ট্রং বাই, তিনটি বাই এবং 22 হোল্ডে বিভক্ত।
Wedbush বিশ্লেষক ম্যাট ব্রাইসন মূল্যায়ন এবং দীর্ঘমেয়াদী কৌশলগত চ্যালেঞ্জের উদ্ধৃতি দিয়ে আন্ডারপারফর্মে (বিক্রয়ের সমতুল্য) INTC-কে রেট দেন। উদাহরণস্বরূপ, চিপমেকার সম্প্রতি তার Mobileye ইউনিটের একটি সম্ভাব্য সর্বজনীন তালিকা ঘোষণা করেছে - যা 2022 সালের মাঝামাঝি সময়সীমার মধ্যে স্ব-চালিত গাড়িগুলির জন্য সিস্টেম তৈরি করে, যা বিশ্লেষককে কম মুগ্ধ করেছে৷
"যদিও আমরা বিশ্বাস করি যে বাজারটি ইন্টেলের জন্য এই সংবাদটিকে ইতিবাচকভাবে ব্যাখ্যা করার ক্ষেত্রে সঠিক, আমরা এই লেনদেনকে ইন্টেলের বিস্তৃত গতিপথ পরিবর্তন এবং এর মূল ক্রিয়াকলাপে অংশীদারিত্ব বজায় রাখার সংগ্রাম হিসাবেও দেখি না কারণ এটি তার সাথে উত্পাদন এবং ডিজাইনের প্রতিযোগিতা পুনরুদ্ধার করতে চায়। সহকর্মীরা," ব্রাইসন লিখেছেন। "আমরা কম/নেতিবাচক প্রত্যাশিত রাজস্ব এবং উপার্জন বৃদ্ধি সহ একটি উপাদান বিক্রেতার জন্য উপযুক্ত হিসাবে INTC এর স্টক মাল্টিপল দেখি।"
একটি সুন্দর নোটে, দীর্ঘস্থায়ী শেয়ারহোল্ডারদের এটা জেনে স্বস্তি পাওয়া উচিত যে INTC অন্তত হেজ ফান্ডের শীর্ষ ব্লু-চিপ স্টকগুলির মধ্যে একটি।
ওয়ালগ্রিনস বুটস অ্যালায়েন্স-এ স্ট্রিট তার ঐকমত্য ধরে রাখার সুপারিশ থেকে সরে আসেনি (WBA, $49.50) কমপক্ষে দেড় বছরের জন্য, এবং মাত্র দুইজন বিশ্লেষক মোট 22টির মধ্যে ডাও স্টক নিয়ে বুলিশ৷
বেয়ার্ড ইক্যুইটি রিসার্চের এরিক কোল্ডওয়েল স্ট্রং বাই-এ WBA রেট করে এবং কিছুক্ষণের জন্য "পালের বিরুদ্ধে বাজি ধরেছে"৷
কোল্ডওয়েল লিখেছেন, "যেমন WBA 'পরবর্তী যুগের জন্য স্বাস্থ্যসেবা পুনর্বিবেচনা করছে,' বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই WBA পুনরায় কল্পনা করতে হবে। "ব্যবসা এবং ভৌগলিক সরলীকরণ, কৌশল ফোকাস - বিভ্রান্তিকর এবং অযৌক্তিক পাইলট এবং পোষা প্রকল্পগুলিকে হত্যা সহ - উল্লেখযোগ্য নেতৃত্বের টার্নওভার, পরবর্তী প্রজন্মের সিস্টেম এবং ডাইনোসর যুগের সরঞ্জামগুলি প্রতিস্থাপনকারী প্ল্যাটফর্মগুলি … এবং আরও অনেক কিছু।"
বিশ্লেষক বিশ্বাস করেন যে ফার্মেসি চেইনের শেয়ার পাঁচ বছরে দ্বিগুণ বা তিনগুণ হতে পারে, "এবং আমরা পার্টির প্রথম দিকে হতে চাই।"
যদিও কোল্ডওয়েল এবং অন্য একজন বিশ্লেষক ডব্লিউবিএ-তে বুলিশ, তাদের মধ্যে 19 জন স্টকটিকে হোল্ড বলে এবং একজন বলে বিক্রি করে৷
হোল্ড কেসকে সংক্ষেপে ট্রাইস্ট সিকিউরিটিজ বিশ্লেষক ডেভিড ম্যাকডোনাল্ড লিখেছেন, "যদিও আশাবাদের কারণ রয়েছে, আমরা দেখতে পাচ্ছি মুষ্টিমেয় চ্যালেঞ্জ এবং একটি কঠিন সামগ্রিক খুচরা পরিবেশ দেখতে পাচ্ছি।"
এটি যেমনই হোক না কেন, দীর্ঘমেয়াদী লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীরা অবশ্যই ফার্মেসি চেইনের পে-আউট বৃদ্ধির চিত্তাকর্ষক রেকর্ডের সাথে ঝগড়া করতে পারবেন না। এই S&P 500 ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাট টানা 46 বছর ধরে তার লভ্যাংশ বাড়িয়েছে। অতি সম্প্রতি, জুলাই মাসে, WBA ত্রৈমাসিক লভ্যাংশ 2.1% বাড়িয়ে 47.75 সেন্ট প্রতি শেয়ার করেছে।
ভ্রমণকারী (TRV, $154.25) আরেকটি ডাও স্টক যা হোল্ডে বারমাস আটকে আছে বলে মনে হয়। প্রকৃতপক্ষে, বিশ্লেষকরা দুই বছরেরও বেশি সময় ধরে সম্পত্তি এবং হতাহতের বীমাকারীর শেয়ারের বিষয়ে যৌথভাবে নিরপেক্ষ এবং গণনা করছেন।
যে বলে, স্টক তার ভক্ত আছে. TRV-তে মতামত প্রদানকারী 21 জন বিশ্লেষকের মধ্যে চারজন একে স্ট্রং বাই বলে, একজন বাই বলে, 13 জন এটিকে হোল্ডে এবং তিনজন বিক্রিতে রেট দেন।
আর্গাস রিসার্চ বিশ্লেষক কেভিন হিল এবং টেলর কনরাড (কিনুন) প্রত্যাশিত ত্রৈমাসিক ফলাফল, লাভের সম্ভাবনা এবং শেয়ারহোল্ডারদের কাছে নগদ ফেরত দেওয়ার কথা উল্লেখ করে নিজেদেরকে ষাঁড়ের মধ্যে গণনা করেন৷
"তৃতীয়-ত্রৈমাসিক আয় আমাদের প্রত্যাশার চেয়ে বেশি ছিল, কারণ নেট লিখিত প্রিমিয়াম 7% বেড়ে $8.3 বিলিয়ন হয়েছে, এবং বিজনেস ইন্স্যুরেন্স সেগমেন্টে অন্তর্নিহিত লাভের উন্নতি হয়েছে," বিশ্লেষকরা লিখেছেন৷ "আমরা আশা করি যে কোম্পানি অটো ইন্স্যুরেন্সের দাম বাড়ায় এবং তার ডেটা অ্যানালিটিক্স এবং ডিজিটাল উদ্যোগগুলিকে প্রসারিত করার ফলে মার্জিন বাড়বে ... এবং নোট করুন যে এটি সম্প্রতি শেয়ার প্রতি 4% থেকে 88 সেন্ট করে তার ত্রৈমাসিক লভ্যাংশ বাড়িয়েছে।"
S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স অনুসারে, স্ট্রীট আগামী তিন থেকে পাঁচ বছরে 8.2% গড় বার্ষিক EPS বৃদ্ধির জন্য ভ্রমণকারীদের পূর্বাভাস দিয়েছে। যাইহোক, $164 এর গড় লক্ষ্য মূল্যের সাথে, বিশ্লেষকরা TRV স্টককে পরবর্তী 12 মাসে বা তার পরে মাত্র 6% এর উর্ধ্বে তুলে ধরেন, তাই ঐক্যমত হোল্ড সুপারিশ।
Verizon (VZ, $50.19), ডাও-এর একমাত্র টেলিকমিউনিকেশন স্টক, 2021 সালে 13%-এর বেশি বন্ধ, বিস্তৃত বাজারে 35 শতাংশেরও বেশি পয়েন্ট পিছিয়ে৷
এবং যদিও রাস্তাটি বাজারের মতো ভেরিজনে ততটা কম নয়, বিশ্লেষকরাও এর সম্ভাবনা সম্পর্কে বিশেষভাবে উত্সাহী নন। S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স দ্বারা ট্র্যাক করা 28 জন বিশ্লেষকের সুপারিশ জারি করা হয়েছে, চারজন স্ট্রং বাই-এ VZ হার, চারজন বাই বলে, 19 জনের কাছে এটি হোল্ডে রয়েছে এবং একজন এটিকে একটি শক্তিশালী বিক্রি বলে অভিহিত করেছেন।
Verizon হল গ্রাহক সংখ্যার ভিত্তিতে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে সবচেয়ে বড় ওয়্যারলেস ক্যারিয়ার, এবং বিশ্লেষকদের মতে সর্বোচ্চ মার্জিনও রয়েছে। খারাপ দিক? T-Mobile US (TMUS) এর 2020 সালে স্প্রিন্টের সাথে একীভূত হওয়ার পরে হুমকির বিষয়ে অবিরাম উদ্বেগ।
"যদিও ভেরিজন পরিমিত প্রবৃদ্ধি অর্জন করে চলেছে, একটি পরিপক্ক শিল্পে উচ্চতর প্রতিযোগিতা নতুন গ্রাহকদের আকৃষ্ট করতে এবং দীর্ঘমেয়াদে বৃদ্ধি ত্বরান্বিত করার ভেরিজনের ক্ষমতাকে সীমাবদ্ধ করবে," লিখেছেন উইলিয়াম ব্লেয়ার বিশ্লেষক জিম ব্রীন, যিনি মার্কেট পারফর্মে শেয়ারের হার নির্ধারণ করেন (হোল্ডের সমতুল্য) )
ব্রীন যদিও VZ কে "আয় এবং মূলধন সংরক্ষণের জন্য বিনিয়োগকারীদের জন্য আকর্ষণীয় প্রতিরক্ষামূলক স্টক" হিসাবে সুপারিশ করেন। এবং, প্রকৃতপক্ষে, লভ্যাংশ বৃদ্ধির জন্য কোম্পানির ঐতিহাসিক প্রতিশ্রুতি নিজেই কথা বলে। এই ব্লু-চিপ টেলকো টানা 17 বছর ধরে বার্ষিক পেআউট বাড়িয়েছে।
যারা লভ্যাংশ সত্যিই যোগ না. গত পাঁচ বছরে VZ স্টক প্রায় 3% কমেছে। তবে লভ্যাংশ যোগ করুন এবং VZ-এর মোট রিটার্ন 21%-এর বেশি।
বিশ্লেষক এবং বিনিয়োগকারীরা Dow-এর জন্য তাদের ক্ষুধা হারিয়ে ফেলেছেন (DOW, $54.68) বছরের দ্বিতীয়ার্ধে, ক্রমবর্ধমান শক্তির দাম এবং বৈশ্বিক মহামারীর পথ সংক্রান্ত অনিশ্চয়তার কারণে বন্ধ হয়ে গেছে।
যাইহোক, যদিও রাস্তাটি মূলত নামের উপর বিভক্ত থাকে, বিশ্লেষকরা এক বছর আগের তুলনায় ক্রমবর্ধমানভাবে আরও বেশি উৎসাহী। S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স দ্বারা ট্র্যাক করা DOW-তে 24টি পেশাদার মতামত প্রকাশের মধ্যে, পাঁচটি এটিকে স্ট্রং বাইতে রেট দেয়, দুটি বলে বাই, 14টি এটিকে হোল্ড বলে, একটি বলে সেল এবং দুটি বলে স্ট্রং সেল৷
ষাঁড়গুলি সহজ তুলনা বনাম মহামারী-বিষণ্ণ অতীতের ফলাফল এবং কোম্পানির পণ্যের বিশাল পোর্টফোলিওর চাহিদার উন্নতির দিকে নির্দেশ করতে পারে।
সিএফআরএ রিসার্চ বিশ্লেষক লিখেছেন, ফার্মের অফার, যার মধ্যে প্লাস্টিক, ইন্ডাস্ট্রিয়াল ইন্টারমিডিয়েট, আবরণ এবং প্যাকেজিং, অবকাঠামো এবং ভোক্তা যত্ন শিল্পের জন্য সিলিকন রয়েছে, "2021 এবং 2022-এর বাকি সময়ের জন্য শেষ-বাজারের প্রবণতা থেকে উপকৃত হওয়ার জন্য ভাল অবস্থানে রয়েছে," লিখেছেন CFRA গবেষণা বিশ্লেষক রিচার্ড উলফ (কিনুন)।
আর্গাস রিসার্চে, বিশ্লেষক বিল সেলেস্কি (কিনুন) আন্তরিকভাবে সম্মত হন, তিনি যোগ করেন যে ডাওকে "পণ্য রাসায়নিকের জন্য শক্তিশালী উপলব্ধ মূল্য এবং উত্তর আমেরিকা এবং চীনে চাহিদা বৃদ্ধি" দেখা উচিত। ডাও "করোনাভাইরাস ভ্যাকসিন বিতরণ সম্পর্কিত প্যাকেজিং এবং ভোক্তা টেকসই পণ্যের জোরালো চাহিদা থেকেও উপকৃত হচ্ছে," সেলস্কি বলেছেন৷
ইতিমধ্যে, উভয় বিশ্লেষক DOW-এর কঠিন বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ উৎপাদন, সফল ঋণ হ্রাস প্রচেষ্টা এবং একটি "আকর্ষণীয়" এবং "নির্ভরযোগ্য" লভ্যাংশের প্রশংসা করেছেন৷
বিশ্লেষকরা Amgen-এ ক্রমবর্ধমানভাবে আরও বেশি বুলিশ হয়ে উঠেছেন (AMGN, $210.89) গত কয়েক মাস ধরে, এটিকে আমাদের ডাও জোন্স স্টকগুলির মধ্যে প্রথম বাই-এর সর্বসম্মত সুপারিশ স্কোর করে তুলেছে - যদিও কম-তারকার প্রত্যয় সহ।
S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স দ্বারা ট্র্যাক করা 28 জন বিশ্লেষক AMGN-এর উপর মতামত প্রকাশ করেছেন, সাতজন একে স্ট্রং বাই বলেছেন, দুইজন বাই বলেছেন, 18 জন এটিকে হোল্ডে রেখেছেন এবং একজন এটিকে শক্তিশালী বিক্রিতে রেট দিয়েছেন। বিগত দুই মাসে বিক্রয় থেকে হোল্ডে একটি একক বিশ্লেষক আপগ্রেড রাস্তার ঐক্যমত্য রেটিংকে বাই পর্যন্ত ঠেলে দিয়েছে।
বিএমও গবেষণা বিশ্লেষক ডেভিড সিগারম্যান নভেম্বরে মার্কেট পারফর্মে বায়োটেকনোলজি জায়ান্টের কভারেজ শুরু করেছিলেন। তিনি "[অ্যামজেন ক্যান্সারের ওষুধ] লুমাক্রাস বনাম প্রতিযোগিতার কম বুলিশ দৃষ্টিভঙ্গি উদ্ধৃত করে, রাজস্ব ক্ষয়কে ত্বরান্বিত করার সাথে বেস ব্যবসার উপর চাপ বাড়ানো; এমন একটি পাইপলাইন যা অসম্ভাব্য। রাজস্ব বৃদ্ধি; এবং US IRS-এর সাথে চলমান ট্রান্সফার মূল্য ট্যাক্স মামলা নিয়ে উদ্বেগ।"
ষাঁড়ের পক্ষে কথা বলতে গিয়ে, ওপেনহাইমারের বিশ্লেষক জে ওলসন, যিনি আউটপারফর্মে শেয়ারের হার নির্ধারণ করেন (বাইয়ের সমতুল্য), বলেছেন "অ্যামজেন এমন একটি অবস্থানে রয়েছে যে দীর্ঘমেয়াদী রাজস্ব বৃদ্ধি বজায় রাখতে পারে কারণ পরিপক্ক পণ্যগুলি বিবর্ণ হয়ে যায় যখন R&D পাইপলাইন ক্ষতিপূরণের চেয়ে বেশি চলতে থাকে। উদ্ভাবনী নতুন পণ্য।"
ওলসন যোগ করেছেন যে AMGN এর লভ্যাংশের ফলন "মূল্যায়ন সমর্থন প্রদান করে।" প্রেক্ষাপটের জন্য, S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স অনুসারে স্টক বিশ্লেষকদের 2022 ইপিএস অনুমান 11.7 গুণে লেনদেন করে। এদিকে, স্ট্রিট আগামী তিন থেকে পাঁচ বছরে 6.6% গড় বার্ষিক ইপিএস বৃদ্ধির জন্য Amgen পূর্বাভাস দিয়েছে।
আন্তর্জাতিক ব্যবসা মেশিন (IBM, $124.09) বিশ্লেষকদের কাছ থেকে উষ্ণ পর্যালোচনার একটি উচ্চ অনুপাত পায়, যা যথেষ্ট ন্যায্য বলে মনে হয়। সর্বোপরি, তারা 10 বছর ধরে বিগ ব্লু-এর শীর্ষ লাইনটি নিরলসভাবে সঙ্কুচিত হতে দেখেছে এবং গণনা করেছে।
চারজন বিশ্লেষক স্ট্রং বাই-এ শেয়ারের রেট দেন, একজন বাই বলে এবং 12 আইবিএমকে হোল্ড বলে। তবুও, IBM-এর উপর স্ট্রীটের ঐকমত্যের সুপারিশটি বাই-এ দাঁড়িয়েছে, কিছু ক্রমবর্ধমান ইতিবাচক উন্নয়নের জন্য ধন্যবাদ।
একের জন্য, IBM নভেম্বরে তার পরিচালিত অবকাঠামো কার্যক্রম বন্ধ করে একটি আলাদা পাবলিকলি ট্রেড করা কোম্পানিতে পরিণত করেছে যার নাম Kyndryl Holdings (KD)। ফলস্বরূপ, IBM এখন হাইব্রিড ক্লাউড এবং কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা (AI) পরিষেবার উপর নির্ভর করে তার প্রধান বৃদ্ধির চালক হিসেবে।
আর্গাস রিসার্চ বিশ্লেষক জিম কেলেহার (কিনুন) "নতুন" আইবিএম-এর উচ্চ মার্জিন, সাবস্ক্রিপশন-ভিত্তিক রাজস্ব কাঠামোর প্রতি উৎসাহী।
"পুনরাবৃত্ত রাজস্ব হবে 65% সফ্টওয়্যার থেকে প্রাপ্ত, বনাম. সফ্টওয়্যার প্রি-স্পিনঅফ থেকে প্রাপ্ত পুনরাবৃত্ত রাজস্বের 45%," কেলেহার লিখেছেন৷ "অতিরিক্ত, পোস্ট-স্পিনঅফ কোম্পানির আয়ের 70% থাকবে উচ্চ-বৃদ্ধি অঞ্চলে, বনাম 55% বিভক্ত হওয়ার আগে।"
IBM সাইবারসিকিউরিটি, ব্লকচেইন এবং কোয়ান্টাম কম্পিউটিং, কেলেহের নোটের মতো ক্ষেত্রগুলিতে ভবিষ্যতের সুযোগগুলিও দেখে৷
তারপর মূল্যায়ন আছে. স্ট্রিটের 2022 ইপিএস অনুমানের মাত্র 12.2 গুণে শেয়ার লেনদেন হচ্ছে। একই সময়ে, বিশ্লেষকরা আশা করছেন আগামী তিন থেকে পাঁচ বছরে EPS গড়ে বার্ষিক প্রায় 7% হারে বৃদ্ধি পাবে।
অবশেষে, IBM সবসময় আয় বিনিয়োগকারীদের জন্য মাধ্যমে আসা. এই S&P 500 ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাট টানা 26 বছর ধরে এবং গণনা করে তার লভ্যাংশ বাড়িয়েছে।
American Express-এ শেয়ার করে (AXP, $167.03) COVID-19 omicron ভেরিয়েন্টের আবির্ভাবের মধ্যে তীব্রভাবে বিক্রি হয়েছে কিন্তু শীঘ্রই তাদের গতির অনেকটাই পুনরুদ্ধার করেছে; তারা বছরের থেকে তারিখের জন্য একটি শক্তিশালী 38% পর্যন্ত থাকে।
অর্থপ্রদান এবং ভ্রমণ-সম্পর্কিত পরিষেবাগুলির একটি বিশ্বব্যাপী প্রদানকারী হিসাবে যা লেনদেন, নেট সুদের আয় এবং ফিগুলির উপর নির্ভর করে, AXP বিস্তৃত শ্রেণীতে ভোক্তা এবং ব্যবসায়িক ব্যয়ের পরিবর্তনের জন্য অত্যন্ত সংবেদনশীল৷
এর পুনরুদ্ধার-স্টক বৈশিষ্ট্যের জন্য ধন্যবাদ, বিশ্লেষকরা নামের উপর তেজস্বিত্বের দিকে ঝুঁকেছেন – স্ট্রীট AXP-কে বাই-এর সর্বসম্মত সুপারিশ দেয় – কিন্তু বৈশ্বিক প্রত্যাবর্তনের ভঙ্গুরতা সম্পর্কে সতর্কতা প্রচুর সুবিধাগুলিকে পাশে রাখছে।
এসএন্ডপি গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স অনুযায়ী ছয়জন বিশ্লেষক স্টককে স্ট্রং বাই-এ রেট দিয়েছেন, পাঁচজন বাই বলে, 14 বলেছেন হোল্ড এবং একজন সেল বলেছেন।
ষাঁড়গুলির মধ্যে, পাইপার স্যান্ডলার বিশ্লেষক ক্রিস্টোফার ডোনাট অন্যান্য কারণগুলির মধ্যে AXP-এর ত্বরান্বিত ঋণ বৃদ্ধি এবং "চমৎকার ক্রেডিট গুণমান" উল্লেখ করে ওভারওয়েটে (বাইয়ের সমতুল্য) শেয়ারের হার নির্ধারণ করেন।
কম দাতব্যভাবে, ক্রেডিট সুইস রয়েছে, যার AXP-এ বিক্রয় রেটিং এর সমতুল্য রয়েছে এবং এটিকে ফার্মের শীর্ষ পাঁচটি স্টকের তালিকায় নাম দিয়েছে যা সামনের বছরে বিস্তৃত বাজারে কম পারফর্ম করার জন্য সেট করা হয়েছে।
স্ট্রিটস বাই কল যতটা সীমারেখা হতে পারে, আসুন ভুলে গেলে চলবে না যে AmEx হল ওয়ারেন বাফেটের সর্বকালের প্রিয় স্টকগুলির মধ্যে একটি৷ বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের সিইও প্রথম 1963 সালে ফার্মের শেয়ার কিনেছিলেন এবং আজ পর্যন্ত এটির বৃহত্তম শেয়ারহোল্ডার হিসেবে রয়ে গেছে।
শুঁয়োপোকা-এ ভাগ করে (CAT, $204.36) এই বছর ব্যাপক ব্যবধানে বৃহত্তর বাজার থেকে পিছিয়ে আছে, মহামারীর গতিপথ সম্পর্কে অনিশ্চয়তা এবং বৈশ্বিক বৃদ্ধির উপর এর সম্ভাব্য প্রভাব দ্বারা ক্ষতিগ্রস্ত৷
ভারী নির্মাণ এবং খনির সরঞ্জামের বিশ্বের বৃহত্তম প্রস্তুতকারকের জন্য এটি ঠিক এভাবেই যায়, যা বিশ্ব অর্থনীতির স্বাস্থ্যের জন্য এক ধরণের বেলওয়েদার হিসাবে কাজ করে।
যদিও স্ট্রীট বাই-এ CAT স্টককে রেট দেয়, এটি বিনয়ী প্রত্যয়ের সাথে একটি কল। শেয়ারের বিষয়ে মতামত প্রদানকারী 29 জন বিশ্লেষকের মধ্যে নয়জন স্ট্রং বাই বলে, চারজন তাদের বাই বলে, 14 জন হোল্ড বলে এবং দুইজন স্ট্রং সেল এ রেট দেয়।
যাইহোক, মহামারী-বিষণ্ণ ফলাফলের সাথে সহজ তুলনা করার জন্য ধন্যবাদ, স্ট্রিট পূর্বাভাস দিয়েছে ক্যাটারপিলার পরবর্তী তিন থেকে পাঁচ বছরে প্রায় 26% গড় বার্ষিক ইপিএস বৃদ্ধি পাবে। এদিকে, এসএন্ডপি গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স অনুসারে, শেয়ারগুলি বিশ্লেষকদের 2022 ইপিএস অনুমান মাত্র 16.5 গুণে বাণিজ্য করে৷
বুলস নামটি পছন্দ করার একটি কারণ হিসাবে CAT এর বাধ্যতামূলক মূল্যায়নের দিকে নির্দেশ করে। CFRA গবেষণা বিশ্লেষক এলিজাবেথ ভার্মিলিয়ন (কিনুন) মনে করেন বাজার অন্যান্য উপায়েও কোম্পানিকে অবমূল্যায়ন করছে।
"আমরা আশা করি যে 2021 সালের রাজস্ব বর্তমান সম্মতি অনুমানের চেয়ে 11% এবং 2022 এর রাজস্ব বর্তমান অনুমানের চেয়ে 6% বেশি হতে পারে," ভার্মিলিয়ন লিখেছেন। "আমরা আশা করি রাজস্ব বৃদ্ধি ঐকমত্যের অনুমানের উপরে যে সমস্ত এলাকায় CAT পণ্যের চাহিদা বেশি এবং বাজারের নেতা সেখানে অনাবাসিক নির্মাণ ব্যয় বৃদ্ধির দ্বারা সমর্থিত হবে।"
একটি নির্ভরযোগ্য এবং ক্রমবর্ধমান লভ্যাংশও CAT-এর মূল্যায়নকে সমর্থন করে, বিশ্লেষকরা মনে করেন। S&P 500 ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাটস-এর এই সদস্য টানা 27 বছর ধরে তার পে-আউট তুলে নিয়েছে৷
ভাল্লুক বলে যে মুদ্রাস্ফীতির চাপ এবং সরবরাহ-শৃঙ্খলের বিশৃঙ্খলা হানিওয়েল তৈরি করে (HON, $209.81) একটি 2022-এর দিকে সর্বোত্তম শিরোনাম ধরে রাখুন, তবে পুরো রাস্তাটি নামের উপর একটি বুলিশ অবস্থানের দিকে ঝুঁকছে।
ডাও স্টক এসএন্ডপি গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্সের প্রতি, সাতটি স্ট্রং বাই কল, পাঁচটি বাই, 12টি হোল্ড এবং একটি স্ট্রং সেল সুপারিশ সহ বাই-এর সর্বসম্মত সুপারিশ পায়।
যদিও সাপ্লাই চেইন সমস্যা এবং মুদ্রাস্ফীতি মাথাচাড়া দিয়ে উঠেছে, বেয়ার্ড ইক্যুইটি রিসার্চ বিশ্লেষক পিটার আর্মেন্ট (আউটপারফর্ম) বলেছেন যে কোম্পানি চ্যালেঞ্জের চেয়ে বেশি।
"HON হল মাল্টি-ইন্ডাস্ট্রিয়ালদের মধ্যে সেরা-শ্রেণীর অপারেটর এবং মহাকাশ, স্বয়ংচালিত, ওষুধ, ফাইবার এবং প্লাস্টিক শিল্পের জন্য স্বয়ংক্রিয় নিয়ন্ত্রণ এবং আফটার মার্কেট পণ্যগুলির একটি প্রধান সরবরাহকারী," আর্মেন্ট লিখেছেন৷ "কোম্পানীটি বিভিন্ন চিপ সেটের জন্য যেখানে উপলব্ধতা রয়েছে সেখানে নতুন করে ডিজাইন করার মাধ্যমে চিপের ঘাটতি পূরণে সক্রিয় হয়েছে। মূল্য সমন্বয় একটি মূল ফোকাস থাকবে কারণ ব্যবস্থাপনা ত্রৈমাসিক পর্যালোচনার সাথে মুদ্রাস্ফীতির চেয়ে এগিয়ে থাকতে চায়।"
আর্গাস রিসার্চ-এ, বিশ্লেষক জন ইডে (কিনুন) বলেছেন "হানিওয়েল তার বৈচিত্র্যময় পণ্যের লাইন থেকে উপকৃত হবে, সেইসাথে বাণিজ্যিক মহাকাশ এবং বাণিজ্যিক নির্মাণ বাজারে তার অগ্রণী উপস্থিতি থেকে।"
যদিও মহামারী বৈশ্বিক অর্থনীতি এবং হানিওয়েলের 2020 সালের বৃদ্ধির রেকর্ডকে ক্ষুন্ন করেছে, উভয়ই পুনরুদ্ধার করছে, Eade নোট করে যে, "HON হল একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওতে একটি উপযুক্ত মূল শিল্প ইকুইটি হোল্ডিং।"
স্ট্রিট আশা করে যে S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স অনুসারে হানিওয়েল আগামী তিন থেকে পাঁচ বছরে গড় বার্ষিক EPS 11.5% বৃদ্ধি পাবে৷ এদিকে, বিশ্লেষকদের 2022 ইপিএস অনুমানের 23.2 গুণে শেয়ার লেনদেন হয়েছে।
প্রক্টর অ্যান্ড গ্যাম্বল (PG, $155.46) 2020-এর লকডাউন বাণিজ্যের বড় সুবিধাভোগীদের মধ্যে থাকার পরে স্টকটি এক ধরণের হ্যাংওভার বছরের মধ্যে রয়েছে। শেয়ারগুলি বছর-থেকে-তারিখের জন্য বিস্তৃত ব্যবধানে বিস্তৃত বাজার থেকে পিছিয়ে রয়েছে, বছরের পর বছর কঠিন তুলনা, কাঁচামালের উচ্চ খরচ এবং অন্যান্য ব্যয়ের চাপের কারণে আংশিকভাবে ক্ষতিগ্রস্থ হয়েছে৷
তবুও, স্ট্রিট এই প্রতিরক্ষামূলক অটলতার উপর বিয়ারিশের চেয়ে বেশি বুলিশ, PG-কে বাই-এর সর্বসম্মত সুপারিশ দেয়। আটজন বিশ্লেষক স্টককে স্ট্রং বাই-এ রেট দেন, চারজন বলে বাই, 10 জন স্টক হোল্ডে এবং একজন বলছেন স্ট্রং সেল।
জেফরির বিশ্লেষক কেভিন গ্র্যান্ডি (কিনুন) নিজেকে রাস্তার ষাঁড়ের মধ্যে গণনা করেন, বলেন P&G "শেষ পর্যন্ত তৈরি" এবং "একটি মূল হোল্ডিং রয়ে গেছে।"
সর্বোপরি, চারমিন টয়লেট পেপার, ক্রেস্ট টুথপেস্ট, টাইড লন্ড্রি ডিটারজেন্ট, প্যাম্পার্স ডায়াপার এবং জিলেট রেজারের মতো পণ্যগুলির চাহিদা ভাল এবং খারাপ উভয় সময়েই স্থিতিশীল থাকে। এটি ব্যাখ্যা করতে সাহায্য করে যে কেন P&G গত 30 বছরের সেরা 30টি স্টকের মধ্যে একটি।
Grundy এছাড়াও P&G-এর আন্তর্জাতিক এক্সপোজার পছন্দ করে এবং বিশ্বাস করে যে "উদীয়মান বাজারগুলি আগামী পাঁচ বছরে কমপক্ষে 50% বিক্রয় এবং লাভ বৃদ্ধি করবে।"
প্রক্টর অ্যান্ড গ্যাম্বলও একটি লভ্যাংশ-বৃদ্ধির মেশিন হতে পারে। S&P 500 ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাটস-এর এই সদস্য 1890 সাল থেকে শেয়ারহোল্ডারদের একটি লভ্যাংশ প্রদান করেছেন এবং একটি সারিতে 65 বছর ধরে এর অর্থপ্রদান বৃদ্ধি করেছেন। P&G-এর সাম্প্রতিকতম বৃদ্ধি 2021 সালের এপ্রিল মাসে 10% বাম্প সহ শেয়ার প্রতি ত্রৈমাসিক 86.98 সেন্টে এসেছিল।
সিসকো সিস্টেম (CSCO, $59.25) স্টক 2021 সালে যথাক্রমে বৃহত্তর বাজার এবং ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজকে শক্ত থেকে যথেষ্ট মার্জিন দ্বারা পরাজিত করছে। এবং স্ট্রিট, বাই-এর সর্বসম্মত সুপারিশের সাথে, মনে করে যে এটি চালানোর আরও জায়গা আছে।
S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স দ্বারা ট্র্যাক করা CSCO কভারকারী 28 বিশ্লেষকের মধ্যে, আটজন এটিকে স্ট্রং বাই-এ রেট দিয়েছেন, ছয়জন বাই বলে এবং 14 জনের কাছে এটি হোল্ডে রয়েছে৷
বিশ্লেষকরা লিগ্যাসি টেক জায়ান্টের উপর ক্রমবর্ধমানভাবে বুলিশ হচ্ছে - এবং এটি হেজ ফান্ডের প্রিয় স্টকগুলির মধ্যে একটি রয়ে গেছে - এর দীর্ঘ এবং বেদনাদায়ক রূপান্তর অবশেষে ফল বহন করার জন্য ধন্যবাদ৷ সিসকো হার্ডওয়্যার যেমন ইন্টারনেট রাউটার এবং আরও লাভজনক সফ্টওয়্যার এবং ক্লাউড পরিষেবাগুলিতে স্যুইচের মতো অত্যধিক নির্ভরশীল হওয়া থেকে দূরে সরে যাচ্ছে৷
আর্গাস রিসার্চ বিশ্লেষক জিম কেলেহার (কিনুন) লিখেছেন, "অর্ডার বইয়ের শক্তি পরামর্শ দেয় যে এন্টারপ্রাইজ খরচ এবং ক্যারিয়ার গ্রাহকদের দ্বারা বিরতি শেষ হয়েছে, এবং একটি ডিজিটাল অর্থনীতিতে সেই চাহিদা প্রাক-মহামারী মাত্রা ছাড়িয়ে যাবে"। "আমরা বিশ্বাস করি যে ক্যাটাগরি লিডার সিসকো একটি আকর্ষণীয় বাই এবং একটি মূল দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডিংয়ের প্রতিনিধিত্ব করে।"
CSCO-এর দীর্ঘমেয়াদী বুল কেসের আরেকটি অংশ নির্ভরযোগ্য এবং ক্রমবর্ধমান লভ্যাংশের উপর নির্ভর করে। টেক জায়ান্টটি এক দশকেরও বেশি সময় ধরে বার্ষিক তার পেআউট তুলেছে, এবং বুট করার জন্য দ্রুত হারে। সিসকো একটি পাঁচ বছরের বার্ষিক লভ্যাংশ বৃদ্ধির হার 74% এর বেশি।
একটি গ্রুপ হিসাবে বিশ্লেষকরা JPMorgan চেজ-এর উপর ক্রমাগতভাবে আরও বেশি উৎসাহী হয়ে উঠেছেন (JPM, $159.82) 2021 জুড়ে, এবং তাদের ক্লায়েন্টদের ফলস্বরূপ পুরস্কৃত করা হয়েছে।
সম্পদের দিক থেকে দেশের বৃহত্তম ব্যাঙ্কের শেয়ারগুলি সারা বছর কঠিন থেকে প্রশস্ত মার্জিনে S&P 500 এবং ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজকে ছাড়িয়ে গেছে। S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স অনুযায়ী, JPM-কে কেনার জন্য সর্বসম্মত সুপারিশ প্রদান করে স্ট্রীট সামনে আরও আউটপারফরম্যান্সের পূর্বাভাস দেয়।
এগারোজন বিশ্লেষক স্ট্রং বাই-এ শেয়ার রেট দেন, ছয়জন বাই বলে, সাতজন শেয়ারকে হোল্ডে রাখেন এবং দুজন স্ট্রং সেল-এ রেট দেন।
একাধিক ব্যবসায়িক লাইন জুড়ে JPM এর শক্তি এবং একটি উন্নত অর্থনৈতিক পটভূমি এটিকে একটি স্ট্যান্ডআউট করে তুলেছে, বিশ্লেষকরা বলছেন। এটাও সাহায্য করে যে সুদের হার নির্দেশিতভাবে উচ্চতর হতে দেখা যাচ্ছে।
আর্গাস রিসার্চ বিশ্লেষক স্টিফেন বিগার (কিনুন) লিখেছেন, "আমরা বড় ব্যাঙ্কগুলির মধ্যে JPM কে তার ভাল ঋণ বৃদ্ধির প্রোফাইল, শক্তিশালী ক্রেডিট কার্ড ফ্র্যাঞ্চাইজি এবং এর পুঁজিবাজার ব্যবসায় প্রত্যাশিত বাজার শেয়ার লাভের কারণে পছন্দ করি।" "ইক্যুইটি আন্ডাররাইটিং এবং আর্থিক পরামর্শের পটভূমি বেশ স্বাস্থ্যকর থাকে, যখন অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধার অব্যাহত থাকে এবং সরকারী উদ্দীপনামূলক ব্যবস্থাগুলি বন্ধ হয়ে যায় তখন ঋণ প্রদানের রাজস্বের উন্নতি হওয়া উচিত।"
মূল্যায়নের বিষয়ে, JPM স্টক বিশ্লেষকদের 2022 EPS অনুমানের 13.4 গুণে লেনদেন করে। আগামী তিন থেকে পাঁচ বছরে 15.6% গড় বার্ষিক ইপিএস বৃদ্ধির জন্য ব্যাঙ্কের স্ট্রিট পূর্বাভাস দিয়েছে৷
এটাও উল্লেখ করার মতো যে JPM গত 30 বছরের সেরা 30টি স্টকের মধ্যে একটি, এবং নিয়মিতভাবে হেজ ফান্ডের পছন্দের স্টকের তালিকা তৈরি করে।
জনসন অ্যান্ড জনসনকে ঘিরে বড় খবর (JNJ, $165.49) আজকাল এটির ফার্মাসিউটিক্যাল এবং মেডিকেল ডিভাইস সেগমেন্ট থেকে তার ভোক্তা স্বাস্থ্য ব্যবসা - টাইলেনল, ব্যান্ড-এইড এবং লিস্টারিন তৈরি করার পরিকল্পনা।
এই পরবর্তী দুটি ব্যবসা জনসন অ্যান্ড জনসন নাম ধরে রাখবে এবং একে অপরের সাথে আরও ঘনিষ্ঠভাবে সংযুক্ত থাকবে। এই পদক্ষেপের অর্থ হল দ্রুত-বৃদ্ধি, আরও লাভজনক ক্রিয়াকলাপগুলিকে ধীর-বৃদ্ধির টানা থেকে, নিম্ন-মার্জিনগুলির থেকে মুক্ত করার জন্য – এবং বেশিরভাগ অংশে রাস্তাটি এটি পছন্দ করে৷
J&J বিশ্লেষকদের কাছ থেকে কেনার একটি সম্মতিমূলক সুপারিশ পেয়েছে, যারা কোম্পানির বিচ্ছেদ ঘোষণা করার পর থেকে তাদের দীর্ঘমেয়াদী প্রবৃদ্ধির পূর্বাভাস কিছুটা কমিয়েছে।
স্ট্রং বাই-এ JNJ স্টককে সাতটি পেশাদার রেট, দুটি বলে কিনুন এবং আটটি হোল্ডে আছে৷ তারা আগামী তিন থেকে পাঁচ বছরে J&J গড় বার্ষিক EPS বৃদ্ধির 6.5% বৃদ্ধির পূর্বাভাস দিয়েছে, যা এক মাস আগে 6.3% ছিল।
রেমন্ড জেমসের বিশ্লেষক জেসন বেডফোর্ড (আউটপারফর্ম) নোট করেছেন, ফার্মা ব্যবসা গত অর্ধ দশকে J&J এর বৃদ্ধির 75% এরও বেশি। যেমন, ষাঁড়েরা ভোক্তা স্বাস্থ্য ব্যবসাকে খোঁড়াখুঁড়ি করাকে স্পষ্টতই ভালো ধারণা হিসেবে দেখে।
"ফার্মা J&J-এর সবচেয়ে শক্তিশালী অংশ হিসাবে রয়ে গেছে, এবং এর সক্রিয় M&A/প্রাথমিক ইন-লাইসেন্সিং কৌশল গত পাঁচ বছরে নিজেকে প্রমাণ করেছে," বেডফোর্ড লিখেছেন। ব্যবসাটি J&J-এর অপারেটিং লাভের প্রায় দুই-তৃতীয়াংশ প্রতিনিধিত্ব করে, বিশ্লেষক যোগ করেন এবং গত পাঁচ বছরে 8% চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধির হার (CAGR) প্রদান করেছে, বনাম শিল্পের জন্য মাত্র 3%৷
ষাঁড়রাও জেএনজে-এর লভ্যাংশ বৃদ্ধির প্রায় অতুলনীয় রেকর্ড পছন্দ করে। S&P 500 ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাটস-এর এই সদস্যটি 59 বছর ধরে বার্ষিক পেআউট বাড়িয়েছে। J&J গত 30 বছরের সেরা 10 স্টকের মধ্যেও গণনা করে৷
Shares in Boeing (BA, $205.06) are off more than 4% for the year-to-date, but bullish analysts say the stock is set for liftoff once the aerospace and defense behemoth puts stormy skies behind it.
Developments that should get shares flying again include China allowing the 737 MAX back in the air and rising global air travel.
With China having recertified the 737 MAX, "production can begin to recover on the 737-MAX with air travel demand," writes Baird Equity Research analyst Peter Arment (Outperform). "The 737 program remains BA's highest margin program and remains a major part of growth in earnings and free cash flow. We are forecasting production to begin to recover in 2022."
Over at Jefferies, analyst Sheila Kahyaoglu (Buy) notes that Boeing currently has a larger order book from customers for narrowbody jets, which "reflects greater customer confidence in the MAX."
Goldman Sachs analyst Noah Poponak (Buy) is likewise in the bull camp, arguing that Chinese recertification removes an "important overhang" on BA stock. Prior to the 737 MAX's grounding, "China took one quarter of annual MAX deliveries," and "one third of MAX inventory is for Chinese customers," Popnak writes.
True, BA has its doubters on the Street, but optimistic ratings far outweigh the bearish ones. Of the 22 analysts issuing opinions on the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 11 rate BA at Strong Buy, four say Buy, five say Hold and two call it Strong Sell.
*Boeing suspended its dividend in March 2020 in response to the COVID-19 crisis.
With a gain of more than 50%, Goldman Sachs (GS, $391.06) is the third-best performing Dow Jones stock for the year-to-date through Dec. 10, and the Street remains confident that shares in the investment bank can continue to outperform over the months ahead.
Of the 27 analysts issuing opinions on GS tracked by S&P Global Market Intelligence, 10 rate it at Strong Buy, seven say Buy and 10 have it at Hold. That works out to a consensus recommendation of Buy.
Bulls such as Oppenheimer research analyst Chris Kotowski (Outperform) underscore Goldman Sachs' position as "one of the world's leading investment banking, trading and asset management firms," and its "unexpected blockbuster" of a third-quarter earnings report as reasons to like the name.
Speaking for the pros sitting in the sidelines, Argus Research analyst Stephen Biggar (Hold) notes that while Q3 results were "stronger than expected, we believe that the surge in equity issuance over the past few quarters will slow and note that volatility has subsided. Consensus expectations also call for a considerable earnings decline in 2022."
Ultimately, however, the balance of analyst ratings tips toward a bullish call on GS, helped by the bank's almost unrivaled ability to take advantage of heightened activity in global capital markets. Oppenheimer's Kotowski adds that Goldman Sachs is less at risk than peers from COVID-19-related loan losses.
The Street forecasts Goldman Sachs to generate average annual EPS growth of 9.6% over the next three to five years. Shares, meanwhile, trade at a 7% discount to their own five-year average on an forward-earnings basis, according to data from Refinitiv Stock Reports Plus.
মার্ক (MRK, $72.62) stock has been underperforming the market by so much for so long that it's simply too cheap to ignore, the pros say.
Indeed, the pharma company's shares are off nearly 7% year-to-date. That lags the S&P 500 by roughly 32 percentage points. The past 52 weeks are even worse, with MRK trailing the broader market by nearly 40 percentage points.
The sliding share price has left MRK trading at 10.5 times analysts' forward earnings estimate, according to data from Refinitiv Stock Reports Plus, or a whopping 30% discount to its own five-year average.
Merck's depressed valuation just doesn't square with its formidable fundamentals, bulls say.
"Merck generated strong sales of oncology and antiviral drugs in the third quarter, and has added a new growth driver in Molnupiravir, which could be an important weapon against COVID-19," writes Argus Research analyst David Toung (Buy). "We also like [November's $11.5 billion] acquisition of Acceleron Pharma, which will strengthen Merck's cardiovascular portfolio."
Bears point to concerns about Merck's uncertain growth and margin profile following the June spin off of its Organon (OGN) women's health business. Some fret the divestiture makes Merck more dependent on its blockbuster cancer drug Keytruda at a time of increasing competition in that treatment area.
On balance, however, the Street is bullish on Merck, giving it a consensus recommendation of Buy, with fairly high conviction. Of the 23 analysts issuing opinions on the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 10 rate it at Strong Buy, four say Buy and nine call it a Hold.
Chevron (CVX, $118.34) is the lone energy-sector component among the 30 Dow Jones stocks, which is too bad for anyone indexing their investments to the blue-chip average. CVX is up an enviable 40% for the year-to-date, but rival Exxon Mobil (XOM), which was jettisoned from the Dow in 2020, is sitting on a year-to-date gain of nearly 53%.
Going forward, however, the Street is far more bullish on CVX, giving it a consensus recommendation of Buy. Thirteen analysts rate the integrated oil major at Strong Buy, seven call it a Buy and 10 have it at Hold. XOM, meanwhile, gets a consensus recommendation of Hold.
Analysts prefer Chevron to Exxon for a number of reasons. UBS Research analyst Jon Rigby, for one, praised the company's "discipline" when upgrading the stock to Buy from Neutral in mid-November.
Raymond James analyst Justin Jenkins (Outperform) expands on that sentiment in making his own case for CVX.
"With the strongest financial base of the majors, coupled with an attractive relative asset portfolio, Chevron offers the most straightforwardly positive risk/reward," the analyst writes. "Efficiency drivers (e.g., lower costs and improvement to capital efficiency) push profitability higher on a unit basis compared to past cycles, while a 'block and tackle' capital program over the next few years should further improve competitiveness, even without more help from the macro environment."
Rising oil prices and easy upcoming comparisons to pandemic-depressed results should drive outsized earnings growth, as well. Indeed, analysts forecast CVX to generate average annual EPS growth of 45% over the next three to five years.
Shares in Coca-Cola (KO, $56.28) are lagging the Dow and broader market by wide margins for the year-to-date, hurt by continued uncertainty about the course of the global pandemic.
True, the closure of bars, restaurants, cinemas, live sports and other venues took a toll on KO's sales, but that just sets the beverage giant up for favorable year-over-year comparisons, bulls say.
"With the pandemic's worst likely passed, we think Coke is now poised for a period of mid-single, maybe even double-digit topline growth and high-single digit bottom line growth (ahead of guidance)," writes Credit Suisse analyst Kaumil Gajrawala, who rates KO at Outperform and names it a "Top Pick."
The analyst argues that Coca-Cola "experienced multiple transformative events" over the past five years, including the sale of its bottlers, an internal reorganization and the elimination of "zombie brands" from the portfolio.
"We think the scope of Coke's autumn 2020 restructuring is under-appreciated by investors," adds Gajrawala.
And, indeed, KO – one of the 30 best stocks of the past 30 years – has maintained its edge over the decades by adding teas, coffee, sports and energy drinks, bottled waters, juices, and dairy and plant-based beverages to its traditional portfolio of fizzy refreshments.
Coca-Cola also enjoys the distinction of being an S&P 500 Dividend Aristocrat (59 consecutive years of dividend growth), as well as one of Warren Buffett's favorite stocks.
The Street's consensus recommendation on KO stands at Buy, with 11 analysts rating shares at Strong Buy, seven calling them a Buy and eight saying they're a Hold.
হোম ডিপো (HD, $415.40) has long been one of the Street's favorite ways to play the housing market. Turns out, HD also was a profitable way to play COVID-19 – and the trends unleashed by lockdowns and other behavioral shifts should continue to drive further share-price outperformance, bulls say.
And that's after a year-to-date gain of nearly 60%, making HD the best performer among Dow Jones stocks so far in 2021.
Although cost pressures, valuation and difficult comparisons to past pandemic-inflated results have some analysts sitting on the sidelines, the Street's consensus recommendation comes to Buy. Of the 33 analysts covering HD tracked by S&P Global Market Intelligence, 16 rate it at Strong Buy, seven say Buy, nine have it at Hold and one slaps a Strong Sell opinion on shares.
They forecast the nation's largest home improvement retailer to generate average annual EPS growth of more than 12% over the next three to five years. Meanwhile, HD stock trades at 26.8 times analysts' 2022 EPS estimate – a valuation some pros see as a bit stretched.
Although supply-chain issues and the challenge of topping its own impressive past performance loom large, "HD continues to exceed expectations, despite very challenging prior year comparisons, and we believe the company has a solid path towards continuing this trend in calendar year 2021 and heading into calendar year 2022," writes Raymond James analyst Bobby Griffin (Outperform).
The analyst adds that Home Depot's strategic investments over the past several years in omni-channel capabilities position it well to "continue to gain market share across a wide variety of product categories."
Sounding a more cautious note, Wedbush analyst Seth Basham rates HD at Neutral (the equivalent of Hold), saying the retailer's "growth potential is not exciting for a stock trading at approximately 25 times our 2022 EPS estimates."
As a sprawling media and entertainment conglomerate, analysts see Walt Disney (DIS, $152.71) as an obvious way to play the post-COVID economy.
True, Disney stock is off almost 16% for the year-to-date, trailing the broader market by more than 40 percentage points. But analysts say it's only a matter of time before a sort of "recovery trade 2.0" reinflates DIS shares.
Indeed, they forecast the company to generate average annual EPS growth of more than 32% over the next three to five years.
After all, the coronavirus took a huge bite out of some of the company's most important divisions:specifically, its theme parks and studios. But while attendance at amusement parks and cinemas remains below pre-pandemic levels, it does continue to track higher.
The Street's consensus recommendation stands at Buy in anticipation of better times ahead. Indeed, with an average target price of $196.87, analysts give DIS stock implied upside of nearly 30% in the next 12 months or so.
"While the market may have been disappointed in Disney's fiscal fourth-quarter results, the company continued to rebound from its staggering pandemic lows, with strength in its theme parks and direct-to-consumer businesses," writes Argus Research analyst Joseph Bonner (Buy). "We expect this momentum to continue, but note that Disney still faces risks from the uncertain course of the pandemic."
Fifteen analysts rate DIS stock at Strong Buy, five say Buy and eight have it at Hold, per S&P Global Market Intelligence.
DIS also happens to be one of hedge funds' favorite blue-chip stocks too, with 27.6% of them claiming some ownership. Nearly 2.5% of all hedge funds have Disney stock as a top 10 holding.
* Disney suspended its dividend in May 2020 in response to the COVID-19 crisis.
McDonald's (MCD, $264.97) continues to come back from the pandemic, which caused a steep drop in in-store traffic. Naturally, analysts see the stock as a COVID-19 recovery play, both at home and abroad.
Although shares have essentially only matched the performance of the S&P 500 for the year-to-date, the Street expects MCD to deliver market-beating returns once its international segment catches up to a rebounding U.S.
"Consistent with our upgrade thesis from January, the improving international business represents an unlock for upside in the financial model – a theme we believe remains underappreciated," writes Oppenheimer analyst Brian Bittner. "This, combined with very solid U.S. performance (despite industry headwinds), as well as accelerating unit growth and resumption of share repurchases, are positive dynamics for our Outperform thesis. We believe MCD's valuation discount secures a solid risk/reward."
Bittner's view is in the majority on the Street, where 19 analysts rate MCD at Strong Buy, eight say Buy and nine call it a Hold. They forecast the international fast food chain to generate average annual EPS growth of 13.8% over the next three to five years, per S&P Global Market Intelligence.
However, with shares trading at 26.6 times analysts' next-12-months EPS estimate, some pros – such as Stifel's Chris O'Cull – call the current valuation nothing more than "reasonable," and thus MCD stock a Hold.
For long-term dividend growth investors, however, MCD stock always looks pretty appetizing. After all, this member of the S&P 500 Dividend Aristocrats has increased its payout annually for 45 years.
If there's one thing analysts and investors alike have learned about Walmart (WMT, $141.03), it's that you don't bet against the world's largest retailer – and biggest company by revenue – for too long.
Heck, the discount retail chain is among the top 10 best global stocks of the past 30 years.
Shares are all but flat for the year-to-date, hurt by worries about inflation, the global supply chain and their impact on WMT's profit margins. Analysts, however, are less fretful than the stock market when it comes to WMT's prospects. In fact, they give shares a consensus recommendation of Buy, with high conviction.
Of the 37 analysts covering WMT tracked by S&P Global Market Intelligence, 21 rate it at Strong Buy, seven call it a Buy, eight have it at Hold and one says Sell. With an average target price of $168.58, they give WMT stock implied upside of nearly 20% in the next 12 months or so.
"WMT is navigating the tough supply chain environment well, as inventories are up 11% year-over-year, which should result in a strong holiday season," writes CFRA Research analyst Arun Sundaram. We expect market share gains to continue since WMT's price gap versus competition typically widens during periods of heightened inflation."
Sundaram adds that "investors are underappreciating the breadth and depth of investments WMT is making to deliver stronger, sustainable earnings growth post-COVID-19," citing e-commerce, supply chain and product mix as examples of the retailer's successful strategic efforts.
Supply-chain issues, inflation and the return of workers to their offices has some analysts saying Nike (NKE, $169.06) stock is more than fairly valued, but the bulk of the Street sees outperformance ahead.
CFRA Research analyst Zachary Warring, for example, downgraded NKE to Sell from Hold in early November, citing a share price that's gotten ahead of itself.
"The company now trades near historically high [valuation] as supply-chain issues and inflation persist," Warring says. "We also expect the activewear tailwinds are fading as more people go back to work and school as vaccine rates continue to rise and new COVID-19 therapeutics become available."
Warring's concern about a "stretched" valuation is the minority view among analysts, who give NKE a consensus recommendation of Buy. Of the 31 analysts issuing opinions on NKE, 17 call it a Strong Buy, nine say Buy, four have it at Hold and one rates it at Strong Sell.
It does, however, partly explain why NKE stock trails the broader market for the year-to-date. Although analysts forecast the athletic footwear and apparel maker to generate average annual EPS growth of 16.1% over the next three to five years, shares do trade at a hefty 48 times estimated EPS for 2022.
Be that as it may, where bears see a stock that's priced to underperform, bulls see a stock that not only deserves its lofty premium, but should be bought on any weakness.
"Nike's strong brand and product pipeline have enabled it to raise prices and increase sales of both apparel and footwear," writes Argus Research analyst John Staszak (Buy). "We also believe that some retailers seeking to boost weak sales are turning to Nike to increase customer traffic, increasing NKE’s bargaining power as a supplier."
অ্যাপল (AAPL, $179.45), the world's largest publicly traded company, is beloved by analysts, but no less a luminary than Warren Buffett, chairman and CEO of Berkshire Hathaway (BRK.B), is truly head over heels for the stock.
That's because Apple isn't just a purveyor of gadgets; it sells an entire ecosystem of personal consumer electronics and related services. And it's a sticky ecosystem, at that.
Buffett has called the iPhone maker Berkshire Hathaway's "third business," noting Apple fans' fantastic brand loyalty as one reason for being all-in on the stock. (Apple accounts for more than 40% of the value of Berkshire's equity portfolio.)
And as the single-best global stock of the past 30 years – having created $2.67 trillion in net wealth for shareholders – who's going to argue with Buffett's ardor for Apple?
Not the Street, that's for sure. Of the 45 analysts issuing opinions on AAPL stock surveyed by S&P Global Market Intelligence, 28 call it a Strong Buy, seven say Buy, eight have it at Hold, one says Sell and one says Strong Sell.
The fact that Apple is on pace to become the world's first company with a market value of $3 trillion is a "watershed" moment, notes Wedbush analyst Daniel Ives (Outperform).
"The company continues to prove the doubters wrong with the renaissance of the growth story," Ives writes. "The linchpin to Apple's valuation re-rating remains its Services business, coupled by its flagship hardware ecosystem, which is in the midst of its strongest product cycle in over a decade led by iPhone 13."
The analysts adds that although supply chain issues have "curtailed some growth for Apple on this massive product cycle playing out across its entire hardware ecosystem, we believe the pent-up demand story is still being underestimated by investors."
With a market value of more than $450 billion and a 2022 revenue estimate of $316 billion, UnitedHealth Group (UNH, $478.23) is the largest publicly traded health insurer by a wide margin.
Analysts praise the company on a number of fronts, and frequently single out contributions from Optum, its pharmacy benefits manager segment.
"We believe UNH is well positioned by virtue of its diversification, strong track record, elite management team and exposure to certain higher growth businesses," writes Oppenheimer analyst Michael Wiederhorn (Outperform).
The analyst adds that Optum is a "nice complement" to UNH's core managed care operations and continues to account for a large share of earnings. Furthermore, UNH's vertical integration strategy "strengthens the company's competitive positioning across many areas of the healthcare landscape," Wiederhorn says.
Oppenheimer has plenty of company on the Street, which gives UNH a consensus recommendation of Buy, with high conviction. Indeed, S&P Global Market Intelligence's ratings system puts UNH's score of 1.54 right on the cusp of a Strong Buy consensus recommendation.
Of the 26 analysts issuing opinions on the stock, 17 call it a Strong Buy, five have it at Buy, three say Hold and one rates UNH at Sell. They forecast the health insurer to generate average annual EPS growth of 15.2% over the next three to five years. Meanwhile, shares trade at just 22.1 times the Street's 2022 EPS estimate, even after rising more than 36% so far this year.
Salesforce.com (CRM, $266.03) was added to the Dow in 2020 when XOM was defenestrated from the blue-chip barometer. Being tapped for membership in the elite average made the software-as-a-service juggernaut more popular than ever with analysts.
Heck, it's the first of our Dow Jones stocks to receive a consensus recommendation of Strong Buy. Of the 49 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 31 call it a Strong Buy, 12 say Buy and six have it at Hold.
Salesforce.com, which provides customer relationship management software to enterprise customers, was essentially doing cloud-based services before they were cool. Bulls say that early mover advantage gives CRM an edge when it comes to capturing accelerating corporate spending on cloud-based services and products.
"Larger and more strategic digital transformation projects are getting the green light within many enterprises," writes Wedbush analyst Daniel Ives, who rates CRM at Outperform. "[This] is a major tailwind for Salesforce given its stalwart positioning and expanded product footprint."
The compelling bull case for shares – and CRM's massive market value and liquidity – makes them a frictionless fit for institutional investors buying and selling large positions. That explains in part why Salesforce.com routinely ranks among hedge funds' favorite blue-chip stocks to buy.
And then, of course, there is the profit potential, which speaks for itself. The Street forecasts Salesforce.com to generate average annual EPS growth of 23.3% over the next three to five years. And yet sentiment is so strong on the name that investors are willing to pay 56.8 times analysts' 2022 EPS estimate for CRM stock.
Analysts, hedge funds, mutual fund managers and even Warren Buffett love Visa (V, $213.40). Their investment thesis is pretty straightfoward:As the world's largest payments network, Visa stands to reap outsized rewards from the massive and secular growth in cashless transactions.
The firm's pedigree no doubt has its appeal, as well. Visa is one of the 30 best stocks of the past 30 years. It also doesn't hurt that even after reducing its stake by 4% in the third quarter, Warren Buffett's Berkshire Hathaway owns 9.6 million shares in Visa, or 0.5% of its shares outstanding.
"We are highly attracted to Visa's powerful brand, vast global acceptance network and strong business model," writes Oppenheimer analyst Dominick Gabriele (Outperform). "The company is well positioned to benefit from the long-term secular shift from paper currency (cash/check) to plastic (electronic payments), consumer spending growth and increased globalization."
The Oppenheimer analyst has plenty of company on the Street, which rates Visa stock at Strong Buy. Of the 35 analysts issuing opinions on V polled by S&P Global Market Intelligence, 22 rate it at Strong Buy, 11 call it a Buy and two say Hold.
They forecast Visa to generate average annual EPS growth of 17.2% over the next three to five years, but optimism surrounding its prospects is so strong that shares change hands at 30.3 times the Street's 2022 EPS estimate.
Concerns over the trajectory of the global pandemic – and its implications for cross-border spending, in particular – have kept the stock under wraps in 2021. V stock was down nearly 2% for the year-to-date as of Dec. 10.
Microsoft (MSFT, $342.54), the second-best stock of the past 30 years, is the Street's top-rated Dow component, and has plenty of room to run even after gaining more than 55% so far in 2021, bulls say.
Among Dow Jones stocks, only Home Depot has had a better year than MSFT in terms of price performance. Importantly, the Street is substantially more bullish on the software giant than it is the home improvement retailer going forward. It gives MSFT a consensus recommendation of Strong Buy – and with high conviction to boot.
Of the 42 analysts issuing opinions on Microsoft stock, 29 say Strong Buy, 11 say Buy and two rate shares at Hold. They forecast the company to generate average annual EPS growth of 15.4% over the next three to five years, which is really something else considering MSFT has a market value of more than $2.6 trillion already.
What gives MSFT the edge over every other Dow stock in terms of analysts' favor is its overwhelming success in cloud services, with products such as Azure and Office 365. Analysts say corporations' ongoing digital transformation to cloud services represents a total addressable market of $1 trillion – and it's a market MSFT is especially well positioned to exploit.
"Microsoft remains our favorite large cap-cloud play as the Street further appreciates the cloud transformation story," writes Wedbush analyst Daniel Ives (Outperform). "With workforces expected to have a heavy remote focus, we believe the cloud shift is just beginning to take its next stage of growth globally. This disproportionally benefits Microsoft."