অনেক বিনিয়োগকারী আইকনের মধ্যে লভ্যাংশ বিনিয়োগ একটি পছন্দের কৌশল (ওয়ারেন বাফেট মনে আসে) কারণ আয় আপনার পোর্টফোলিওতে একটি কুশন প্রদান করে। যখন দাম কমে যায়, তখন একটি নিয়মিত লভ্যাংশ আপনার মোট রিটার্ন লাভ করতে পারে , আপনাকে আতঙ্কিত সিদ্ধান্ত নেওয়া থেকে বিরত রাখতে সাহায্য করে। এবং আপনি যদি সেই লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগ করেন, আপনি সময়ের সাথে সাথে চক্রবৃদ্ধির সুবিধা উপভোগ করতে পারবেন।
যাইহোক, যদিও লভ্যাংশ বিনিয়োগ অবশ্যই একটি লাভজনক কৌশল হতে পারে, লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টকগুলির একটি পোর্টফোলিও পরিচালনা করা সবার জন্য নয়। যদি এটি আপনার পরিস্থিতি হয়, একটি সহজ এবং আরও বহুমুখী পদ্ধতি হল লভ্যাংশ মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা।
আয়ের নাটকে পরিপূর্ণ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি প্রতিটি পৃথক কোম্পানিকে নিজে নির্বাচন এবং নিরীক্ষণ করার প্রয়োজন ছাড়াই একটি স্বাস্থ্যকর ফলন প্রদান করতে পারে, তাদের আকর্ষণীয়তা হ্রাস এবং প্রবাহ হিসাবে আরও বেশি কেনা-বেচা করার কথা উল্লেখ না করে। এবং যেহেতু লভ্যাংশ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সাধারণত কয়েকশ কোম্পানি ধারণ করে, তাই আপনি অল্প কিছু তহবিল দিয়ে সহজেই একটি বৈচিত্রপূর্ণ আয়-উৎপাদনকারী পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারেন৷
আপনার লভ্যাংশ পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করার জন্য এখানে পাঁচটি লভ্যাংশ মিউচুয়াল ফান্ড 3% বা তার বেশি প্রদান করে৷
9 মার্চ পর্যন্ত ডেটা। ফলন 12 মাসের ফলনকে প্রতিনিধিত্ব করে, যা ইক্যুইটি ফান্ডের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
ভ্যানগার্ড একটি মৌলিক লভ্যাংশ সূচক কৌশল সহ লভ্যাংশ মিউচুয়াল ফান্ডের এই তালিকা শুরু করে। ভ্যানগার্ড হাই ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড ইনডেক্স ফান্ড (VHYAX, $23.05) সহজভাবে FTSE হাই ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড ইনডেক্স ট্র্যাক করে, যা FTSE অল-ওয়ার্ল্ড ইনডেক্সের উপর ভিত্তি করে গড় লভ্যাংশের উপরে ইউএস-তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলিকে (রিয়েল এস্টেট ফার্ম ব্যতীত) প্রতিনিধিত্ব করে৷
সক্রিয় ব্যবস্থাপনার অভাবের জন্য ধন্যবাদ, VHYAX হল অফারে সবচেয়ে সস্তা লভ্যাংশ বিনিয়োগের কৌশলগুলির মধ্যে একটি। মাত্র 0.08% - বা $10,000 বিনিয়োগে মাত্র $8 - এবং 3% এর উত্তরে একটি বর্তমান ফলনের সাথে, ভ্যানগার্ড কম খরচে এবং কঠিন রিটার্নের একটি শক্তিশালী সমন্বয় খুঁজে পেয়েছে।
ঝুঁকির দিকে নজর রাখা এখানে গুরুত্বপূর্ণ, কারণ কেবলমাত্র উচ্চ ফলনের পিছনে ছুটলেই দুর্বল মৌলিক বিষয়গুলির সাথে কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করা যেতে পারে। যাইহোক, মর্নিংস্টার বিশ্লেষক ভেঙ্কটা সাই উপ্পালুরি উল্লেখ করেছেন যে "যদিও এটি মানের জন্য স্ক্রীন করে না এবং দুর্বল মৌলিক কিছু সংস্থার মালিক হতে পারে, তবে এটি দৃঢ়-নির্দিষ্ট ঝুঁকির সীমিত এক্সপোজার রয়েছে।" প্রায় 400টি বড়-ক্যাপ কোম্পানির বিস্তৃত পোর্টফোলিওর জন্য সেই ঝুঁকি আরও কমে গেছে। এছাড়াও, VHYAX-এর মার্কেট ক্যাপ-ওয়েটেড পদ্ধতি, যেখানে কোম্পানিগুলিকে তাদের আপেক্ষিক বাজারের আকার অনুযায়ী ওজন করা হয়, "টার্নওভার কমাতে সাহায্য করে", যেখানে ট্রেডিং খরচ কর্মক্ষমতার উপর ওজন করতে পারে। শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে লভ্যাংশ প্রদানকারী নীল চিপস যেমন JPMorgan Chase (JPM), Johnson &Johnson (JNJ) এবং Procter &Gamble (PG)।
যেহেতু VHYAX বড় নামগুলিকে লক্ষ্য করে যেগুলি ধীর-বর্ধনশীল কিন্তু উচ্চ-ফলনশীল, তাই এটি ষাঁড়ের বাজারে আরও বৃদ্ধি-ভিত্তিক তহবিল থেকে পিছিয়ে থাকতে পারে। কিন্তু কৌশলটি সমতল সময়ের এবং মন্দার সময় ভালভাবে ধরে রাখে। এই মিউচুয়াল ফান্ডটি শুধুমাত্র 2019 সালে ট্রেড করা শুরু করেছিল, কিন্তু এর এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড সংস্করণ 2011 সালে মোট-রিটার্ন ভিত্তিতে (মূল্য এবং লভ্যাংশ) 10% এর বেশি উন্নতি করেছে, যখন S&P 500 ফ্ল্যাট মূল্যের কার্যক্ষমতার উপর 2% মোট রিটার্ন প্রদান করেছে।
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VHYAX সম্পর্কে আরও জানুন।
ফিডেলিটি ক্যাপিটাল অ্যান্ড ইনকাম ফান্ড (FAGIX, $9.17) প্রযুক্তিগতভাবে একটি বন্ড তহবিল, তবে এটি প্রায় 20% ইক্যুইটির স্লগ এর জন্য লভ্যাংশ আয়কে ধন্যবাদ দেয়৷
FAGIX এছাড়াও ঝুঁকি এবং পুরস্কার একটি পাঠ. যদিও তহবিলটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের উচ্চ-ফলন বন্ড তহবিল বিভাগে তার অনেক সমকক্ষকে ছাড়িয়ে গেছে, এটি যথেষ্ট বেশি ঝুঁকি নিয়ে তা করেছে৷
বিশ্বস্ত মূলধন এবং আয় নিম্নমানের ঋণ, এমনকি খেলাপি সিকিউরিটিজ এবং প্রতিকূল ব্যালেন্স শীট সহ কোম্পানিগুলি থেকে দূরে সরে যায় না। নিম্ন-মানের বন্ডের উচ্চতর অস্থিরতা এটিকে 7.40-এর 10-বছরের স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি অর্জন করেছে, যা 5.84-এর ক্যাটাগরির গড় থেকেও বেশি। (স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি পরিমাপ করে যে একটি তহবিল কতটা উপরে এবং নিচে ওঠানামা করে। সংখ্যা যত বেশি হবে, রাইড তত বেশি হবে।) বার্ষিক রিটার্নে এই রোলারকোস্টারটি দেখতে, বিবেচনা করুন যে তহবিলটি 2008 সালে 32% কমেছে তারপর 2009 সালে 72% বেড়েছে।
FAGIX আক্রমনাত্মক, মর্নিংস্টার সিনিয়র বিশ্লেষক এরিক জ্যাকবসন নোট করেছেন যে ফান্ডের ম্যানেজার, মার্ক নটকিন, কোম্পানি বাছাইয়ে এবং কখন অতিমূল্যায়িত ঋণ থেকে দুর্দশাগ্রস্ত ইক্যুইটিতে স্থানান্তর করতে হবে তা নির্ধারণে পারদর্শী প্রমাণিত হয়েছেন। এর স্টক পোর্টফোলিও এখন এয়ার কানাডা (ACDVF), মাস্টারকার্ড (MA) এবং ব্রাজিলিয়ান মিট প্রসেসর JBS SA (JBSAY) দ্বারা পরিচালিত হয়।
যতক্ষণ পর্যন্ত আপনি ঝুঁকির সাথে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করেন এবং যেকোনও ড্রপ আউট করার জন্য যথেষ্ট দীর্ঘ সময় দিগন্ত থাকে, FAGIX একটি লাভজনক আয়ের তহবিল হতে পারে। আরও ভাল:এটি আসলে একটি মাসিক লভ্যাংশ প্রদানকারী।
* SEC প্রাপ্তিগুলি সাম্প্রতিক 30-দিনের সময়ের জন্য তহবিল ব্যয় বাদ দেওয়ার পরে অর্জিত সুদকে প্রতিফলিত করে এবং এটি বন্ড এবং পছন্দের-স্টক তহবিলের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
ফিডেলিটি প্রদানকারী সাইটে FAGIX সম্পর্কে আরও জানুন৷
৷
ল্যাজার্ড গ্লোবাল লিস্টেড ইনফ্রাস্ট্রাকচার পোর্টফোলিও ওপেন (GLFOX, $13.81) তহবিল অবকাঠামো কোম্পানিগুলির স্থিতিশীলতা ব্যবহার করে, যেমন ইউটিলিটি স্টক এবং টোল রোড অপারেটর, একটি স্থির ফলন তৈরি করতে।
"এই শিল্পগুলি নিয়ন্ত্রিত হয় এবং কোম্পানিগুলির সাধারণত সম্পদ থাকে যা একচেটিয়া পরিবেশে কাজ করে," মর্নিংস্টার সিনিয়র বিশ্লেষক প্যাট্রিসিয়া ওয়ে বলেছেন। "যেমন, তাদের স্থিতিশীল মূল্য, স্থিতিশীল চাহিদা এবং সেইজন্য সুস্থ লভ্যাংশ সমর্থন করার জন্য স্থিতিশীল উপার্জনের প্রবণতা রয়েছে।"
GLFOX একটি "পছন্দের অবকাঠামো" কৌশল ব্যবহার করে যা ভৌত অবকাঠামোগত সম্পদের মালিক এবং লাভজনকতা, দীর্ঘায়ু এবং আয়ের নিশ্চিততার মতো নির্দিষ্ট "পছন্দের" মানদণ্ড পূরণ করে এমন কোম্পানিগুলির উপর ফোকাস করে। পোর্টফোলিওর ভিত্তিপ্রস্তর গঠনকারী সস্তা কোম্পানিগুলির সাথে এই কোম্পানিগুলিকে তাদের মূল্যায়ন ছাড়ের ভিত্তিতে র্যাঙ্ক করা হয়, Oey বলে৷
একটি "গ্লোবাল" ফান্ড হওয়ার কারণে, পোর্টফোলিওর প্রায় তিন-চতুর্থাংশ আন্তর্জাতিকভাবে বিনিয়োগ করা হয়, যার সবচেয়ে বড় অংশ ইউরোপ থেকে আসে। আরও 20% সম্পদ মার্কিন স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করা হয় এবং বাকিগুলি নগদে সংরক্ষণ করা হয়। পশ্চিম ইউরোপে GLFOX এর ঘনত্ব, ইউটিলিটি এবং টোল রাস্তা একটি ঝুঁকি উপস্থাপন করতে পারে, Oey বলেছেন, কিন্তু তিনি মনে করেন ম্যানেজারের সুশৃঙ্খল, গুণমান-কেন্দ্রিক এবং মান-ভিত্তিক পদ্ধতির এটি প্রশমিত করা উচিত।
এটির একটি পরিমিত আকারের পোর্টফোলিও রয়েছে যেখানে মিউচুয়াল ফান্ড সম্পর্কিত, বর্তমানে মাত্র 30টিরও বেশি হোল্ডিং রয়েছে, যদিও এটি 50টি নাম ধরে রাখার জন্য পরিচিত। শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে ন্যাশনাল গ্রিড (এনজিজি) এবং নরফোক সাউদার্ন (এনএসসি) এর মত অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।
গত মাসে, ল্যাজার্ড গ্লোবাল লিস্টেড ইনফ্রাস্ট্রাকচার পোর্টফোলিও ওপেন তার সমবয়সীদের এবং বিস্তৃত বাজার উভয়ের চেয়ে একটু ভালোভাবে ধরে রেখেছে। ইতিমধ্যে, এর পতন ফলনকে প্রায় 5%-এ প্রসারিত করেছে, যা লভ্যাংশ মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মধ্যে অত্যন্ত উচ্চ।
ল্যাজার্ড প্রদানকারী সাইটে GLFOX সম্পর্কে আরও জানুন।
ভ্যানগার্ড রিয়েল এস্টেট ইনডেক্স অ্যাডমিরাল (VGSLX, $117.66) হল আরেকটি ভ্যানগার্ড ফান্ড যার একটি চিত্তাকর্ষক ফলন, এটি রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs) এর উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। এই সাধারণত লভ্যাংশ-বান্ধব কোম্পানিগুলি অফিস বিল্ডিং থেকে মল থেকে হোটেল এবং আরও অনেক কিছুর মধ্যে রিয়েল এস্টেটের মালিক এবং কখনও কখনও পরিচালনা করে। তারা ফেডারেল আয়কর প্রদান থেকে অব্যাহতিপ্রাপ্ত, কিন্তু বিনিময়ে, তাদের অবশ্যই তাদের করযোগ্য আয়ের অন্তত 90% লভ্যাংশের আকারে বিনিয়োগকারীদের কাছে ফেরত দিতে হবে।
যেহেতু REITs স্টক এবং বন্ডের চেয়ে ভিন্ন ড্রামারের দিকে অগ্রসর হয়, তাই রিয়েল এস্টেট-কেন্দ্রিক লভ্যাংশ মিউচুয়াল ফান্ড যেমন VGSLX স্টক এবং বন্ড পোর্টফোলিওতে কিছু বৈচিত্র্য প্রদান করতে পারে।
ভ্যানগার্ড রিয়েল এস্টেট ইনডেক্স অ্যাডমিরাল, সম্পদে $66 বিলিয়নের বেশি এবং বার্ষিক খরচ মাত্র 0.12%, রিয়েল এস্টেট তহবিলের মধ্যে সবচেয়ে বড় এবং সস্তা। এর কম ফি এটিকে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত REIT তহবিল সহ গত 15 বছরে তার সহকর্মীদের তিন-চতুর্থাংশেরও বেশি ছাড়িয়ে যেতে সাহায্য করেছে৷
মর্নিংস্টার ডিরেক্টর বেন জনসন বলেছেন যে ভিজিএসএলএক্স এর সূচকের নিবিড় ট্র্যাকিং, কম টার্নওভার এবং সম্পত্তি সেক্টর জুড়ে বৈচিত্র্য এটিকে মর্নিংস্টার স্কেলে একটি গড় প্রক্রিয়ার রেটিং অর্জন করেছে। অধিকন্তু, "আমাদের নতুন রেটিং কাঠামোর মধ্যে, যা ফিকে আরও বেশি জোর দেয়, তহবিলের প্রাতিষ্ঠানিক, অ্যাডমিরাল এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড শেয়ার ক্লাসগুলি সিলভার থেকে সোনার মর্নিংস্টার বিশ্লেষক রেটিং-এ একটি আপগ্রেড অর্জন করেছে।"
VGSLX বর্তমানে 185টি হোল্ডিং নিয়ে আছে, যার মধ্যে রয়েছে টেলিকমিউনিকেশন অবকাঠামো REIT American Tower (AMT), লজিস্টিক-এন্ড-সাপ্লাই-চেইন রিয়েল এস্টেটের মালিক Prologis (PLD) এবং ডেটা সেন্টার REIT Equinix (EQIX)।
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VGSLX সম্পর্কে আরও জানুন।
নাম থেকে বোঝা যায়, আমেরিকান ফান্ড দ্য ইনকাম ফান্ড অফ আমেরিকা F1 (IFAFX, $20.60) লক্ষ্য আয় প্রথম, মূলধন বৃদ্ধি দ্বিতীয়। 2009 সাল থেকে এটির 12 মাসের ফলন ধারাবাহিকভাবে সমস্ত "বরাদ্দ" বিভাগের (পার্ট-বন্ড, আংশিক-তহবিল) তহবিলের শীর্ষ 20% এর মধ্যে রয়েছে।
বর্তমান আয় প্রদানের জন্য, ফান্ড ম্যানেজাররা প্রাথমিকভাবে লভ্যাংশ স্টক (পোর্টফোলিওর কমপক্ষে 60%) এবং সুদ-প্রদানকারী বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে। মর্নিংস্টার সিনিয়র বিশ্লেষক গ্রেগ কার্লসন লিখেছেন, "ইক্যুইটির দিকে, ক্রয়ের জন্য বিবেচনা করার জন্য একটি স্টককে কমপক্ষে 3% ফলন করতে হবে এবং পরিচালকরা 2.7% বা তার বেশি ফলনকারী নামগুলি যোগ করতে পারেন"। তিনি উল্লেখ করেছেন যে এটি একটি মূল্য পক্ষপাতের দিকে পরিচালিত করেছে, যা সাম্প্রতিক বছরগুলিতে তহবিলের সামগ্রিক রিটার্নের উপর ওজন করেছে৷
আর্থিকভাবে সমস্যাগ্রস্ত কোম্পানিগুলিকে তাদের ফলনের লক্ষ্যমাত্রা পূরণ করার জন্য তাড়া করার পরিবর্তে, IFAFX-এর তহবিল পরিচালকরা বিদেশে চলে গেছেন, যেখানে গুণমানের উপর ত্যাগ না করেই ফলন বেশি হতে পারে। তহবিলের প্রায় এক-চতুর্থাংশ হোল্ডিং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাইরে অবস্থিত, যুক্তরাজ্য 8% এর বেশি সংখ্যাগরিষ্ঠ। মাইক্রোসফ্ট (MSFT), JPMorgan চেজ এবং CME Group (CME) সহ আমেরিকান সংস্থাগুলির দ্বারা এই মুহূর্তে শীর্ষ হোল্ডিংগুলির আধিপত্য রয়েছে৷
বন্ডের দিক থেকে, যা বর্তমানে তহবিলের সম্পদের মাত্র 25% এর নিচে, IFAFX নিম্নমানের কর্পোরেট বন্ড এবং এজেন্সি-সমর্থিত সিকিউরিটিজের উপর ঝুঁকতে পরিচিত, যদিও ম্যানেজাররা আর্থিক সংকটের পর থেকে ঝুঁকি কমিয়েছে। বর্তমানে, অর্ধেকেরও বেশি বন্ড পোর্টফোলিও ট্রেজারি বা AAA-রেটেড ঋণে (সর্বোচ্চ সম্ভাব্য রেটিং), যদিও মোটামুটি এক চতুর্থাংশ জাঙ্ক বন্ডে রয়েছে।
কিপলিংগার আপনি কোন লেনদেন ফি ছাড়াই কিনতে পারবেন মিউচুয়াল ফান্ডের পক্ষে। যদিও সবচেয়ে মৌলিক শেয়ারের (A-শ্রেণির AMECX তালিকা) সর্বোচ্চ 5.75% সেলস লোড আছে, বিনিয়োগকারীরা যারা ফিডেলিটি এবং শোয়াব সহ মুষ্টিমেয় অনলাইন ব্রোকার ব্যবহার করেন, তারা IFAFX কিনতে পারেন, যা একটি নো-লোড F1 শেয়ার ক্লাস।
আমেরিকান ফান্ড প্রদানকারী সাইটে IFAFX সম্পর্কে আরও জানুন।