বেঞ্চমার্ক 10-বছরের ট্রেজারি নোটের ফলন প্রায় 0.6%, এবং S&P 500-এর লভ্যাংশ মাত্র 1.8%। তাহলে কোথায় আয় বিনিয়োগকারীরা crumbs ছাড়া অন্য কিছু পেতে অনুমিত হয়?
প্রায়শই, বিনিয়োগকারীরা ফলনের জন্য পৌঁছানোর বিপজ্জনক অনুশীলনে নিযুক্ত হবে। অর্থাৎ, তারা সেই সিকিউরিটিজের বৃহত্তর ঝুঁকির কথা বিবেচনা না করেই উচ্চ-ফলনপ্রাপ্ত লভ্যাংশের স্টকগুলি অনুসরণ করে। কিন্তু যেকোন অভিজ্ঞ আয় বিনিয়োগকারী আপনাকে বলতে পারেন, একটি অর্থপ্রদান যা সত্য না হওয়া খুব ভালো তার অর্থ হল পেআউটের পিছনে থাকা কোম্পানিটি সমস্যায় রয়েছে৷
সংক্ষেপে, আয় বিনিয়োগকারীদের নিরাপদ, স্থিতিশীল লভ্যাংশের স্টক প্রয়োজন যেখানে অপেক্ষাকৃত উচ্চ ফলন রয়েছে। যদি তারা সামনের দিকে লভ্যাংশ বাড়ানোর জন্য প্রধান হয়, তবে এটি একটি চুক্তি-ঘনিষ্ঠ।
আমরা তাদের খুঁজে বের করার কিছু ভাল উপায় জানি।
একটি বিকল্প হল এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড প্রদানকারী রিয়ালিটি শেয়ারের কাছ থেকে ডিভিকন সিস্টেম নিরীক্ষণ করা। DIVCON এর পদ্ধতিটি কোম্পানিগুলির লভ্যাংশের স্বাস্থ্যের একটি স্ন্যাপশট প্রদান করতে একটি পাঁচ-স্তরের রেটিং ব্যবহার করে, যেখানে DIVCON 5 একটি লভ্যাংশ বৃদ্ধির সর্বোচ্চ সম্ভাবনা নির্দেশ করে, এবং DIVCON 1 একটি লভ্যাংশ কাটার সর্বোচ্চ সম্ভাবনা নির্দেশ করে। এই রেটিংগুলির প্রতিটির মধ্যে নগদ প্রবাহ, উপার্জন, স্টক বাইব্যাক এবং অন্যান্য কারণগুলির দ্বারা নির্ধারিত একটি যৌগিক স্কোর রয়েছে৷
এখনই কেনার জন্য সবচেয়ে নিরাপদ উচ্চ-ফলনকারী লভ্যাংশের সাতটি স্টক রয়েছে৷ প্রতিটি স্টকের একটি DIVCON স্কোর 5 বা তার চেয়ে ভাল এবং কমপক্ষে 4% ফলন। এটি তাদের উদার লভ্যাংশের স্টক তৈরি করে, যার উপর আপনি নির্ভর করতে পারেন, শুধুমাত্র তাদের পেআউট বজায় রাখার জন্য নয়, বরং এগিয়ে যাওয়ার জন্য তাদের বৃদ্ধি করতে পারেন।
DIVCON এবং Verizon's উভয়ই (VZ, $58.99) নিজস্ব ইতিহাস বলে যে ব্লু-চিপ টেলিকমিউনিকেশন কোম্পানি লভ্যাংশ বৃদ্ধি পেতে থাকবে।
এক জিনিসের জন্য, ডাও স্টক হল Nasdaq ডিভিডেন্ড অ্যাচিভারস-এর সদস্য, এমন একটি সূচক যার মধ্যে স্টক রয়েছে যা অন্তত 10 বছর ধরে তাদের পেআউট বাড়িয়েছে। অধিকন্তু, উচ্চ-র্যাঙ্কিং ডিভিকন স্কোর ছাড়াও, লভ্যাংশ সমর্থন করার জন্য ভিজেড-এর প্রচুর বিনামূল্যের নগদ প্রবাহ রয়েছে। 30 জুন শেষ হওয়া 12 মাসের জন্য, কোম্পানিটি $10.1 বিলিয়ন লভ্যাংশ প্রদান করেছে কিন্তু ঋণের সুদ পরিশোধের পর $15.7 বিলিয়ন বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ তৈরি করেছে।
হ্যাঁ, 2020-এর দ্বিতীয়ার্ধে ভেরিজন তার 5G নেটওয়ার্ক তৈরি করে। যাইহোক, বিশ্লেষকরা বলছেন যে টেলিকমিউনিকেশন বনাম প্রতিদ্বন্দ্বীদের উপর ভিজেডের তুলনামূলকভাবে বেশি ফোকাস একটি বড় বিক্রয় পয়েন্ট৷
"Verizon তার কিছু সহকর্মীদের তুলনায় ধর্মনিরপেক্ষভাবে চ্যালেঞ্জযুক্ত PayTV, মিডিয়া/বিজ্ঞাপন এবং ব্যবসার ওয়্যারলাইনের আয়ের তুলনায় তুলনামূলকভাবে কম এক্সপোজার সহ ওয়্যারলেস এবং অবিরত শক্তিশালী কার্যকরী ক্ষেত্রে নেতৃত্বের অবস্থানের কারণে কেবল এবং টেলিকম পরিষেবা জুড়ে ক্লিনার গল্পগুলির মধ্যে একটিকে উপস্থাপন করে।" ডয়েচে ব্যাঙ্কের বিশ্লেষক লিখুন, যারা স্টককে হোল্ডে রেট দেন৷
৷
বাস্তব আয় (O, $62.46) মাসিক লভ্যাংশ স্টক হিসাবে এর প্রকৃতির কারণে কিছু আয় বিনিয়োগকারীদের হৃদয়ে একটি বিশেষ স্থান রাখে।
প্রকৃতপক্ষে, রিয়েলটি আয় "মাসিক লভ্যাংশ কোম্পানি" নামে পরিচিত কারণ এটি প্রতি 30 দিন বা তার পরে ঘড়ির কাজের মতো অর্থ প্রদান করে ... এবং কারণ এটি তার কর্পোরেট ওয়েবসাইটে আক্ষরিকভাবে নিজেকে এটি হিসাবে উল্লেখ করে।
অনেক রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REIT) অর্থনৈতিক মন্দায় ভুগছে। সৌভাগ্যবশত, রিয়েলটি ইনকামের পোর্টফোলিও 6,500-এর বেশি সম্পত্তির পোর্টফোলিও খুচরা বিক্রেতাদের উপর ভারী যেগুলি যখন কঠিন সময়ে ধরে রাখে – ডলার, ওষুধ এবং সুবিধার দোকান – এবং জিম এবং সিনেমা থিয়েটারগুলিতে হালকা, যেগুলি মহামারীতে ক্ষতিগ্রস্ত হচ্ছে।
স্টিফেল বিশ্লেষকরা, যারা বাই-এ স্টক রেটিং করেন, মনে রাখবেন যে রিয়েলটি আয় জুলাই ভাড়ার 91.5% সংগ্রহ করেছে এবং মনে হচ্ছে অপরাধের দিকে ফিরে যাচ্ছে।
স্টিফেল লেখেন, "কোম্পানির একটি সেক্টরের সবচেয়ে শক্তিশালী ব্যালেন্স শীট রয়েছে, আমাদের দৃষ্টিতে, মূলধনের সর্বনিম্ন খরচ, এবং একটি ধারাবাহিক এবং ক্রমবর্ধমান মাসিক লভ্যাংশ প্রদান করে।"
বটম লাইন হল যে রিয়েলটি আয় অফারে সবচেয়ে নিরাপদ উচ্চ-ফলন লভ্যাংশ স্টকগুলির মধ্যে হতে দেখায়। এর স্থায়িত্বের প্রমাণ হিসাবে, O টানা 601 মাস এবং গণনার জন্য একটি লভ্যাংশ প্রদান করেছে৷
বীমা শিল্পের জন্য এটি একটি কঠিন বছর ছিল। মহামারীতে ঠিক এভাবেই চলে।
মেটলাইফ (MET, $39.78), উদাহরণ স্বরূপ, মার্চের নিম্নস্তরের থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে প্রত্যাবর্তন করেছে তবুও বছর-থেকে 19% বন্ধ রয়েছে।
তবুও, বিশ্লেষকরা মেটলাইফের সম্ভাবনা সম্পর্কে আত্মবিশ্বাসী বোধ করেন, আংশিকভাবে এই বিশেষ বীমা জায়ান্টের ব্যবসায়িক মিশ্রণের কারণে৷
ক্রেডিট লেখেন, "আমরা মনে করি কোম্পানীটি সহকর্মীদের তুলনায় কম COVID-19 সম্পর্কিত মৃত্যুর সংস্পর্শ ধরে রাখে, প্রদত্ত (i) গড় পলিসিধারীর বয়স 48 এবং (ii) 2019 সালের শেষের দিকে ইন-ফোর্স কভারেজের প্রায় 80% গ্রুপ জীবন ছিল" সুইস, যা আউটপারফর্মে MET রেট দেয় (কেনার সমতুল্য)।
ওয়াল স্ট্রিট ক্রেডিট সুইসের আশাবাদী দৃষ্টিভঙ্গির দিকে বেশি ঝুঁকেছে। নয়জন বিশ্লেষক স্ট্রং বাই বা কিনলে MET কে রেট দেন, যখন পাঁচজন বলে যে এটি একটি হোল্ড (এবং কেউ এটিকে বিক্রি বলে না)। এবং তাদের গড় টার্গেট মূল্য $43.71 মেটলাইফের স্টককে পরবর্তী 12 মাস বা তারও বেশি সময় ধরে প্রায় 15% বৃদ্ধি দেয়৷
DIVCON নোট করেছে যে MetLife এর লভ্যাংশ কভার করার জন্য যথেষ্ট পরিমাণে বিনামূল্যের নগদ প্রবাহ রয়েছে, এটিকে বাজারের নিরাপদ উচ্চ-ফলন লভ্যাংশের স্টকের মধ্যে রাখে। 2019 সালে, MET ঋণের সুদ পরিশোধের পর বিনামূল্যে নগদ প্রবাহে $5.8 বিলিয়ন জেনারেট করেছে এবং S&P ক্যাপিটাল IQ ডেটা অনুসারে লভ্যাংশ মাত্র $1.8 বিলিয়ন দিয়েছে।
সাউথ জার্সি ইন্ডাস্ট্রিজে শেয়ার (SJI, $23.92) বছর থেকে তারিখের জন্য একটি বেদনাদায়ক 27% কম, কিন্তু বিশ্লেষকরা আশা করছেন যে মোটা লভ্যাংশ প্রদানকারী এখান থেকে স্থিতিশীল হবে।
এর কারণ হল গ্যাস ইউটিলিটির দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের ফলাফল, 5 অগাস্ট ঘোষণা করা হয়, সম্ভবত এতটা অনুপ্রেরণাদায়ক ছিল না, তবে তারা অবশ্যই আশ্বস্ত ছিল।
"কোম্পানি রিপোর্ট করেছে যে এটি COVID-19 থেকে কোন বস্তুগত আর্থিক প্রভাব অনুভব করেনি; সামনের দিকে তাকিয়ে, এটি তার 2020 নির্দেশিকা পুনঃনিশ্চিত করেছে, "Janney লিখেছেন, যা SJI-এ রেট দেয়। "আমরা লক্ষ্য করি যে মাত্র 5% এর নিচে ফলন বৃদ্ধি এবং আয় বিনিয়োগকারীদের জন্য খুবই আকর্ষণীয়।"
তবে বেশ কয়েকজন বিশ্লেষক জ্যানির চেয়ে আরও সতর্ক দৃষ্টিভঙ্গি নিচ্ছেন। এসএন্ডপি ক্যাপিটাল আইকিউ দ্বারা ট্র্যাক করা SJI কভারকারী নয়জন বিশ্লেষকের মধ্যে তিনজন এটিকে স্ট্রং বাই-এ রেট দেয়, একজন বলে বাই, দুইজন একে হোল্ড বলে, একজন বলে সেল এবং একজন স্ট্রং সেল-এ রেট দেয়। সমষ্টিগতভাবে, তাদের গড় সুপারিশ হোল্ডে আসে।
তারপরও, প্রবৃদ্ধি বিনিয়োগকারীরা এই বিষয়টির দিকে ইঙ্গিত করতে পারে যে ওয়াল স্ট্রিট আশা করে যে দক্ষিণ জার্সির আয় গড়ে বার্ষিক 9.4% হারে বৃদ্ধি পাবে। আয় বিনিয়োগকারীরা কেবলমাত্র মোটা পেআউট পাওয়ার জন্য নয়, ভবিষ্যতে ডিভিডেন্ড বাড়ানোর উপর নির্ভর করতে পারে, DIVCON এর রেটিং প্রস্তাব করে৷
ফার্মাসিউটিক্যাল জায়ান্ট AbbVie (ABBV, $92.38) তারা যতটা আসে ততই একজন লভ্যাংশ উৎপাদনকারী। এই নিরাপদ উচ্চ-ফলনপ্রাপ্ত লভ্যাংশ স্টকটি টানা 48 বছর ধরে বার্ষিক অর্থপ্রদান করেছে, যার মধ্যে অ্যাবট ল্যাবরেটরিজ (ABT) এর সাথে মিলিত সময় সহ, এটিকে S&P-এর ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাটদের তালিকায় স্থান দিয়েছে।
DIVCON এর সিস্টেম পরামর্শ দেয় যে স্ট্রীকটি শীঘ্রই শেষ হবে না। বিগত 12 মাসে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ লভ্যাংশের চেয়ে বেশি।
দৃঢ় আর্থিক সুবিধা হল কোম্পানির সবচেয়ে বেশি বিক্রিত ওষুধের একটি শক্তিশালী লাইন আপ, যেমন হুমিরা, একটি জনপ্রিয় রিউমাটয়েড আর্থ্রাইটিস ওষুধ৷ AbbVie ক্যান্সারের ওষুধ ইমব্রুভিকা, ভিকিরা পাক হেপাটাইটিস-সি চিকিত্সা এবং টেস্টোস্টেরন প্রতিস্থাপন থেরাপি অ্যান্ড্রোজেলও তৈরি করে৷
ABBV এর পাইপলাইনের প্রস্থ - যা ক্লিনিকাল ট্রায়ালের বিভিন্ন পর্যায়ে কয়েক ডজন পণ্যও অন্তর্ভুক্ত করে - এটি একটি শক্তি। উদাহরণস্বরূপ, ক্রেডিট সুইস নোট করেছে যে AbbVie দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে রাস্তার অনুমানে শীর্ষে ছিল, কারণ শক্তিশালী ইমিউনোলজি চাহিদা দুর্বল বোটক্স বিক্রয় অফসেট করে।
ইউবিএস বিশ্লেষকরা পাইপলাইনের নিছক সম্ভাব্য শক্তি সম্পর্কে লিখেছেন:"রিনভোক (রিউমাটয়েড আর্থ্রাইটিস) এবং স্কাইরিজি (প্ল্যাক সোরিয়াসিস), COVID সত্ত্বেও, প্রতিটির জন্য শুধুমাত্র একটি ইঙ্গিত সহ প্রথম পুরো বছরে $2B হবে৷ যদি আমরা ধরে নিই Rinvoq এবং Skyrizi 'ইন-প্লে' শেয়ার, অবশেষে বিকাশের সমস্ত ইঙ্গিত জুড়ে TRx শেয়ারে অনুবাদ করে, এই দুটি পণ্য একাই হুমিরাকে সম্পূর্ণরূপে প্রতিস্থাপন করবে।"
পাইপার স্যান্ডলার, যেটি ABBV-কে অতিরিক্ত ওজনে (কিনতে) রেট দেয়, লিখেছেন যে কোম্পানির শক্তিশালী Q2 দেখায় যে বায়োফার্মা স্টকগুলিতে COVID-19 এর প্রভাব আশঙ্কার চেয়ে কম ছিল।
কিছু REIT ফেডারেল রিয়েলটি ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট থেকে স্থির লভ্যাংশ প্রদানকারী হয়েছে (FRT, $80.23)।
ফেডারেল রিয়েলটি, ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাটসের একটি বিরল রিয়েল এস্টেট সদস্য, টানা 53 বছর ধরে তার লভ্যাংশ তুলে নিয়েছে। সবচেয়ে সাম্প্রতিক উন্নতি 5 আগস্টে হয়েছিল, যখন এটি তার নগদ লভ্যাংশ শেয়ার প্রতি এক পয়সা বাড়িয়ে ত্রৈমাসিক $1.06 করেছে৷
এফআরটি, যা বেশ কয়েকটি প্রধান মেট্রোপলিটন এলাকায় খুচরা এবং মিশ্র-ব্যবহারের রিয়েল এস্টেটের মালিক, শাটডাউন থেকে পুনরুদ্ধার করছে। স্টিফেল (কিনুন) নোট করেছেন যে কোম্পানির 104টি সম্পত্তির সবকটিই বর্তমানে খোলা আছে, এবং 87% ভাড়াটে খোলা আছে বনাম 47% 1 মে।
"ফেডারেল সেরা-শ্রেণীর খুচরা কেন্দ্রগুলির একটি পোর্টফোলিওর মালিক," স্টিফেল বিশ্লেষকরা লিখেছেন। "এর পোর্টফোলিওতে বৃহৎ আকারের মিশ্র-ব্যবহারের উন্নয়নগুলি রয়েছে যা ফেডারেলের গড় বৃদ্ধির উপরে সাহায্য করে৷"
স্টিফেলের দলগুলোর মধ্যে, আটজন স্টককে স্ট্রং বাই-এ রেট দেয়, তিনজন বাই বলে এবং ছয়জন এটাকে হোল্ড বলে, আর দুইজন REIT-কে স্ট্রং সেল হিসেবে দেখে।
এই উচ্চ-ফলন লভ্যাংশ স্টকটি গত এক দশকে মোটামুটি 60% লভ্যাংশ সম্প্রসারণ নথিভুক্ত করেছে, যার মধ্যে আগস্ট 2019-এ ঘোষিত নগদ বিতরণের 2.9% টপ-আপ রয়েছে৷
আয় বিনিয়োগকারীরা যারা আল্টরিয়ার উপর নির্ভর করে (MO, $43.22) ফ্যাট ডিভিডেন্ড রাতে ভাল ঘুমাতে পারে, ডিভকন এবং বিশ্লেষক সম্প্রদায় উভয়ই বলে৷
স্টিফেল স্টকটিকে এর শক্তিশালী বৃদ্ধির দৃষ্টিভঙ্গি, এর বৃদ্ধিতে ধারাবাহিকতা এবং "শক্তিশালী" লভ্যাংশের ফলনের উপর ভিত্তি করে একটি বাই বলে।
স্টিফেলের বিশ্লেষকরা লেখেন, "কোম্পানিটি তার বিভাগগুলিতে প্রভাবশালী বাজারের শেয়ারের অবস্থান বজায় রাখে, তার হ্রাসকৃত ঝুঁকির পণ্যগুলির (RRPs) আশেপাশে ভবিষ্যতের বৃদ্ধির সুযোগগুলি ধরে রাখে, এবং এর মূল ব্যবসায় শক্তিশালী মূল্যের শক্তির পাশাপাশি শেয়ারের জন্য আমাদের ইতিবাচক পক্ষপাতকে সমর্থন করে," স্টিফেলের বিশ্লেষকরা লিখেছেন৷ পি>
এমও-এর লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত শেয়ার প্রতি সামঞ্জস্যপূর্ণ আয়ের প্রায় 80% এ সেট করা হয়েছে, তামাক কোম্পানি বলছে। সম্ভাব্য লভ্যাংশ বৃদ্ধির জন্য এটি ভাল খবর। তামাকের বিরুদ্ধে অনেক মাথাব্যথা থাকা সত্ত্বেও, বিশ্লেষকরা আশা করছেন যে Altria-এর প্রতি শেয়ার প্রতি সামঞ্জস্য করা আয় 2021 সালে 6% থেকে $4.58 বাড়বে এবং 2022-এ আরও 16% হবে৷
সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণভাবে, অল্টরিয়া প্রচুর পরিমাণে অতিরিক্ত জায়গা রেখে লভ্যাংশ প্রদানের জন্য পর্যাপ্ত বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ তৈরি করে। এটি ওয়াল স্ট্রিটের নিরাপদ উচ্চ-ফলন লভ্যাংশের স্টকগুলির মধ্যে রাখে ... এমনকি যদি 8% ফলন বিরল বাতাসে হয়।