যখন লভ্যাংশের স্টকগুলিতে বিনিয়োগের কথা আসে, তখন এটি ধৈর্যের ফলে শেয়ারহোল্ডারদের জন্য প্রকৃত বেতনের দিন।
একটি কোম্পানির আয় সম্ভাবনার সবচেয়ে সুস্পষ্ট পরিমাপ, এর লভ্যাংশের ফলন, 12 মাসের বিতরণ ব্যবহার করে বার্ষিক ভিত্তিতে গণনা করা হয়। এটি সাধারণত চারটি পেমেন্ট জুড়ে বিস্তৃত হয়, প্রতি ত্রৈমাসিকে একটি লভ্যাংশ প্রদান করা হয়, যার অর্থ আপনি একটি অপ্রয়োজনীয় সময়ে বিক্রি বন্ধ করলে লভ্যাংশে একটি পয়সা না দেখে প্রায় 12 সপ্তাহের জন্য একটি স্টক ধরে রাখতে পারেন।
আপনি পরবর্তী লভ্যাংশের জন্য যোগ্য কিনা তা নিশ্চিত করার সহজ ব্যবহারিকতার বাইরে, আয় বিনিয়োগকারীদের জন্য ধৈর্যের অর্থ প্রদানের আসল কারণ হল নাটকীয় উত্তোলন লভ্যাংশ খুব দীর্ঘ মেয়াদে প্রদান করে। বিবেচনা করুন যে বড় ইউএস স্টকগুলির S&P 500 সূচক 2010 এর শুরু থেকে 167% বেড়েছে। যাইহোক, যদি আপনি এই বেঞ্চমার্কের উপাদান স্টকগুলির দ্বারা প্রদত্ত লভ্যাংশের জন্য অ্যাকাউন্ট করেন এবং সেই নগদ ফেরত সূচকে পুনঃবিনিয়োগ করেন, আপনার রিটার্ন লাফ দিয়ে গত 10 বছরে বা তারও বেশি 230%!
যদি এই পারফরম্যান্স হয় যা লভ্যাংশ এক দশক জুড়ে প্রদান করতে পারে, তাহলে কল্পনা করুন যে আপনি যখন এক শতাব্দী বা তার বেশি অর্থপ্রদান করেন তখন কী হয়৷
এই 13টি লভ্যাংশের স্টকগুলি ঠিক এটিই প্রদান করেছে:শেয়ারহোল্ডারদের নিরবচ্ছিন্ন নগদ বিতরণের একটি সমৃদ্ধ ইতিহাস যা কমপক্ষে 100 বছর পিছিয়ে রয়েছে৷
কোকা-কোলা (KO, $45.89) দীর্ঘমেয়াদী লভ্যাংশের স্টকের এই ক্লাবে নতুন সংযোজন, যা 2020 সাল পর্যন্ত টানা 100 বছর বন্টন নিয়ে গর্ব করে। আরও কি, একটি ফেব্রুয়ারির ঘোষণা যে কোক তার ত্রৈমাসিক লভ্যাংশকে একটি পেনি দ্বারা বাড়িয়ে 58তম বছরে চিহ্নিত করেছে যেখানে এর পেআউট শেয়ারহোল্ডারদের জন্য বেড়েছে। এটি কোকা-কোলাকে একটি ডিভিডেন্ড কিং করে তোলে – ডিভিডেন্ড অভিজাতদের একটি অভিজাত গোষ্ঠী যারা অর্ধ শতাব্দী বা তারও বেশি সময় ধরে তাদের নগদ অর্থপ্রদান বৃদ্ধি করেছে।
ভোক্তাদের রুচি স্বাস্থ্যকর বিকল্পের দিকে এবং এই কোমল পানীয় কোম্পানির ফ্ল্যাগশিপ সোডা থেকে দূরে যেতে পারে। কিন্তু কোকের ব্র্যান্ডের শক্তি এবং বিশ্বব্যাপী পৌঁছানো – কোস্টা কফির মতো অধিগ্রহণ এবং কোকা-কোলা-ব্র্যান্ডের এনার্জি ড্রিঙ্কের মতো লঞ্চের কথা না বললেই নয়, যাতে বৃহত্তর স্বাদের জন্য আবেদন করা যায় – মানে KO দীর্ঘমেয়াদে আয়ের একটি স্থিতিশীল স্টক।
চব (CB, $104.61) হল একটি সুইজারল্যান্ড-ভিত্তিক বীমা কোম্পানি যা বাড়ি, গাড়ি, ব্যবসা এবং আরও অনেক কিছু কভার করে বিস্তৃত পলিসি অফার করে। দায়বদ্ধতা কভার করার জন্য ক্লায়েন্টদের কাছ থেকে নিয়মিত প্রিমিয়াম সংগ্রহের এর ব্যবসায়িক মডেল নিয়মিত লভ্যাংশও দেয় কারণ Chubb সেই অর্থপ্রদানের একটি অংশ তার শেয়ারহোল্ডারদের কাছে দেয়।
CB এক শতাব্দীরও বেশি সময় ধরে এটি করে আসছে, তাই এটি তার বীমা ঝুঁকিগুলি পরিচালনার পাশাপাশি তার লভ্যাংশ প্রদানের ব্যবস্থাপনা সম্পর্কে কিছু জানে৷ এবং সম্প্রতি, ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাট তার ত্রৈমাসিক বিতরণে 4% বৃদ্ধির ঘোষণা করেছে, প্রতি শেয়ার 78 সেন্টে, পেআউট বৃদ্ধির টানা 27তম বছরে চিহ্নিত করেছে৷
সম্ভবত আপনি চার্চ এবং ডোয়াইট এর জুটিকে চিনতে পারেন না৷ (CHD, $72.15), কিন্তু আপনি অবশ্যই আর্ম এবং হ্যামারের জুড়িকে চিনতে পারবেন – CHD অস্ত্রাগারের অন্যতম জনপ্রিয় ব্র্যান্ড। এর অনেক বেকিং-সোডা অনুপ্রাণিত গৃহস্থালী পণ্যের বাইরে, যা কিটি লিটার থেকে লন্ড্রি ডিটারজেন্ট পর্যন্ত, চার্চ এবং ডোয়াইট ওরাজেল ডেন্টাল কেয়ার পণ্য, অক্সিক্লিন ক্লিনজার এবং ট্রোজান কনডমের পিছনে রয়েছে৷
চার্চ এবং ডোয়াইটের শেয়ারগুলি একটি ভোক্তা স্ট্যাপল স্টকের জন্য বেশ একটি বৃদ্ধির ইঞ্জিন হয়েছে, গত পাঁচ বছরে প্রায় 70% মূল্য কার্যক্ষমতা প্রদান করেছে যার বিপরীতে একই সময়ে S&P 500 সূচকের জন্য মাত্র 40%।
যাইহোক, এটি 119 বছরের দীর্ঘ লভ্যাংশের ইতিহাস যা সত্যিই আয় বিনিয়োগকারীদের কাছে আবেদন করা উচিত। কিছু লভ্যাংশের স্টক এই ধরনের দীর্ঘায়ু আছে।
মূলত পিটসবার্গ প্লেট গ্লাস নামে, ফার্মটি 1960 এর দশকে তার নাম পরিবর্তন করে পিপিজি ইন্ডাস্ট্রিজ (PPG, $95.99) এমন একটি কোম্পানিকে প্রতিফলিত করতে যেটি এই একক ব্যবসায়িক লাইনের বাইরে অনেক বেশি বেড়েছে।
পিপিজি গত শতাব্দীতে বা তারও বেশি সময় ধরে পেইন্ট, দ্রাবক, আঠালো এবং এমনকি ফাইবারগ্লাস সহ শিল্প অ্যাপ্লিকেশনের একটি হোস্টে বিবর্তিত হয়েছে। এই বৈচিত্র্যময় পণ্য লাইনটি পাবলিক স্টকহোল্ডারদের কাছে একটি আয়ের স্ট্রিম ব্যাক আপ করার জন্য একটি বৈচিত্র্যময় রাজস্ব স্ট্রিম নিশ্চিত করে৷
ব্যবসাটি প্রকৃতপক্ষে চক্রাকার এবং বৃহত্তর শিল্প চাহিদার সাথে আবদ্ধ। যাইহোক, PPG মুষ্টিমেয় কিছু ডিভিডেন্ড স্টকের মধ্যে রয়েছে যার পেআউটগুলি মহামন্দা এবং দুটি বিশ্বযুদ্ধ থেকে বেঁচে গেছে। এটা বিনিয়োগকারীদের মানসিক শান্তি দিতে হবে।
দীর্ঘমেয়াদী লভ্যাংশ প্রদানকারীদের মহাবিশ্বে আরেকটি বড় ভোক্তার নাম যা উপেক্ষা করা যায় না তা হল জেনারেল মিলস (GIS, $60.93)।
আপনি চেরিওস সিরিয়াল, হ্যাগেন-ড্যাজ আইসক্রিম, বেটি ক্রোকার কেক মিক্স এবং আরও অনেক কিছুর পিছনে "বিগ জি" কোম্পানি হিসাবে জানেন৷ এই বড় ব্র্যান্ডগুলির বড় আনুগত্য রয়েছে, এবং GIS এমন একটি সময়ে বিশেষভাবে শক্তিশালী বিক্রয় উপভোগ করছে যখন লোকেরা কম খাচ্ছে এবং বাড়িতে রাতের খাবার তৈরি করছে৷
জেনারেল মিলস স্পষ্টতই একটি দীর্ঘমেয়াদী ডিভিডেন্ড প্লে, যার বেল্টের অধীনে টানা 120 বছরের বেশি পেআউট রয়েছে, সেইসাথে 15টি সরাসরি বৃদ্ধি। যাইহোক, উপরে উল্লিখিত স্বল্পমেয়াদী চাহিদার প্রবণতা গত 12 মাসে জেনারেল মিলসকে 15% এর বেশি উন্নীত করেছে যেখানে বিস্তৃত S&P মাত্র 5% বেড়েছে।
কোলগেট-পামোলিভ (CL, $70.47) এর ব্র্যান্ডের অস্ত্রাগারে প্রচুর পণ্য রয়েছে যে দুটির বাইরেও এটির নামে সবচেয়ে বিশিষ্টভাবে প্রদর্শিত হয়, যার মধ্যে রয়েছে স্পিড স্টিক ডিওডোরেন্ট, অ্যাজাক্স ক্লিনজার এবং হিলের পোষা পণ্য।
যদিও বিশ্বব্যাপী মহামারীর প্রেক্ষাপটে অনেক ভোক্তা বিচক্ষণ স্টক ধাক্কা খেয়েছে, বাস্তবতা হল যে লোকেদের অবশ্যই তাদের দাঁত ব্রাশ করা এবং তাদের কাপড় ধোয়া অব্যাহত রাখতে হবে, এমনকি কোয়ারেন্টাইনের অধীনেও। বিস্তৃত অর্থনৈতিক বিঘ্ন নির্বিশেষে সিএল-এর মতো স্ট্যাপল স্টক কীভাবে শক্তি রাখে তার এটি একটি দুর্দান্ত উদাহরণ৷
একইভাবে কোলগেট-পামোলিভ ভাল এবং খারাপ সময়ে তার লভ্যাংশ প্রদান করতে পারে। এর 125-বছরের ট্র্যাক রেকর্ডটি শুধুমাত্র মুষ্টিমেয় লভ্যাংশ স্টক দ্বারা অতিক্রম করেছে, এবং সেই পেআউটটি বিগত 57 বছর ধরে কোনো বাধা ছাড়াই বৃদ্ধি পেয়েছে।
এই তালিকার অন্যান্য স্টকের মতো, পাওয়ার টুল জায়ান্ট স্ট্যানলি ব্ল্যাক অ্যান্ড ডেকার (SWK, $127.13) বছরের পর বছর ধরে অনেক পরিবর্তন হয়েছে।
স্ট্যানলি গৃহযুদ্ধের ঠিক পরেই একটি নম্র হ্যান্ড টুল এবং ফাস্টেনার কোম্পানি হিসাবে শুরু করেছিল, কিন্তু এটি ক্রমাগত বেড়েছে এবং বিকশিত হয়েছে। ব্ল্যাক অ্যান্ড ডেকারের অধিগ্রহণ এক দশকেরও কিছু বেশি আগে ছিল, এবং এটি 2017 সালে ক্রাফ্টসম্যান টুল লাইনকে ছিনিয়ে নিয়েছিল। কিন্তু স্ট্যানলি নিরাপত্তা ব্যবস্থা, ড্রিলিং সমাধান এবং এমনকি স্বাস্থ্যসেবা ট্যাগ, দুল এবং অন্যান্য পণ্য নিয়েও গর্ব করে।
SWK এর 125 বছরে দীর্ঘতম লভ্যাংশ প্রোগ্রামগুলির মধ্যে একটি রয়েছে। এবং এর বৈচিত্র্যময় এবং প্রবেশ করা টুলস ব্যবসাকে নিশ্চিত করতে হবে যে সেই বেতন-দিবসগুলি আগামী বহু বছর ধরে চলতে থাকবে৷
আমেরিকান ভোগ্যপণ্যের সবচেয়ে বড় কিছু ব্র্যান্ডের গভীর স্থিতিশীলতার সাথে, Procter &Gamble (PG, $113.28) হল সেই স্টকগুলির মধ্যে একটি যা যেকোনো পরিবেশে এর পণ্যের ক্রেতা খুঁজে পাবে। এই আইটেমগুলির মধ্যে রয়েছে বাউন্টি পেপার টাওয়েল, টাইড ডিটারজেন্ট, জিলেট শেভিং পণ্য, ভিক্স কোল্ড এবং ফ্লু চিকিত্সা এবং প্যাম্পার্স ডায়াপার, শুধুমাত্র কয়েকটি নাম।
টানা এক শতাব্দীরও বেশি ত্রৈমাসিক লভ্যাংশের উপরে বার্ষিক লভ্যাংশের 63-বছরের ধারা বৃদ্ধির সাথে, অনেক বিনিয়োগকারীর দ্বারা P&G-কে সেরা আয়ের স্টক হিসাবে দেখা হয়।
জনসন কন্ট্রোলস (JCI, $28.74) হল একটি আকর্ষণীয় শিল্প কোম্পানি যা স্প্রিংকলার সিস্টেম, হিটিং এবং কুলিং পরিষেবা এবং বিল্ডিংগুলির জন্য নিরাপত্তা সরঞ্জাম সরবরাহ করে৷
2016 সালে, জনসন কন্ট্রোলস টাইকো ইন্টারন্যাশনালের সাথে একীভূত হয় এবং এর সদর দপ্তর আয়ারল্যান্ডে স্থানান্তরিত হয়; যাইহোক, ফার্মের গভীর মার্কিন শিকড় রয়েছে। প্রতিষ্ঠাতা ওয়ারেন জনসন প্রথম থার্মোস্ট্যাট নিয়ন্ত্রণগুলির মধ্যে একটি আবিষ্কার করার পর, তিনি এবং একদল বিনিয়োগকারী 1885 সালে উইসকনসিনে কোম্পানিটি গঠন করেন।
খুব শীঘ্রই, JCI তার পাবলিক শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ দিতে শুরু করে – একটি অনুশীলন যা আজও অব্যাহত রয়েছে।
একত্রীকৃত এডিসন (ED, $70.74) হল এই তালিকার বেশ কয়েকটি লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টকগুলির মধ্যে একটি যার একটি সমৃদ্ধ ইতিহাস রয়েছে যা আমেরিকান শিল্প শক্তির প্রথম দিকের।
1823 সালে নিউইয়র্ক গ্যাস লাইট কোম্পানি হিসাবে এটির সূচনা করে, এই ইউটিলিটিটি মূলত আমেরিকান পরিবারের বিদ্যুতের প্রায় 100 বছর আগে ভবনগুলিতে প্রাকৃতিক গ্যাস সরবরাহ করেছিল। ConEd অবশেষে নিউ ইয়র্ক সিটি এবং আশেপাশের এলাকাকে বিদ্যুতায়িত করে, এবং পথ ধরে উদার এবং ধারাবাহিক লভ্যাংশ দিতে শুরু করে।
ইউটিলিটি স্টক আয় বিনিয়োগকারীদের দ্বারা প্রিয় হয়. এর কারণ হল তারা সাধারণত নির্ভরযোগ্য দীর্ঘমেয়াদী আয় তাদের অন্তর্নির্মিত চাহিদা, ভৌগলিক একচেটিয়া এবং নিয়মিত মাসিক বিলিং চক্রের জন্য ধন্যবাদ যা তাদের কোষাগার পূরণ করে।
এলি লিলি (LLY, $151.13) একজন বড় ফার্মা নেতা যিনি প্রোজাক এবং সিয়ালিস অন্তর্ভুক্ত ব্র্যান্ডেড পণ্যগুলির সাথে নিজের জন্য একটি নাম তৈরি করেছেন। অতি সম্প্রতি, এলএলআই-এর ব্লকবাস্টারগুলির মধ্যে রয়েছে শীর্ষ বিক্রেতা ট্রুলিসিটি, ডায়াবেটিসের জন্য, ইনসুলিন প্রোডাক্ট হুমালোগ এবং কেমোথেরাপির ওষুধ আলিমতা৷
এলি লিলি পরবর্তী প্রজন্মের ওষুধ নিয়েও গবেষণা চালিয়ে যাচ্ছেন; এটি 2019 সালে Loxo অনকোলজি কেনার জন্য $8 বিলিয়ন চুক্তির মতো অধিগ্রহণের মাধ্যমে নতুন পণ্যগুলিকে জ্বালানী দেওয়ার চেষ্টা করছে৷
নতুন নিরাময়ের ধ্রুবক গবেষণার সাথে প্রস্থান করা চিকিত্সার এই বিস্তৃত স্যুট এই ওষুধ প্রস্তুতকারকের জন্য প্রচুর স্থিতিশীলতা - এবং লভ্যাংশ - নিশ্চিত করে৷
এক্সন মবিল-এর আধুনিক শক্তি (XOM, $45.37) স্ট্যান্ডার্ড অয়েল একচেটিয়া থেকে এর শিকড় নেয়। প্রকৃতপক্ষে, এক্সন এবং মবিল নামপ্লেট উভয়ই 1998 সালে পুনরায় যোগদানের আগে জন ডি. রকফেলার যে বৃহত্তর তেল ফার্মটি তৈরি করেছিলেন তার থেকে তৈরি করা হয়েছিল।
যাইহোক, আপনি যদি সেই মূলগুলিকে 1882-এ ফিরে যান, তাহলে আপনি একটি নিয়মিত লভ্যাংশের প্রতিশ্রুতির সূচনা দেখতে পাবেন যা আজ পর্যন্ত প্রসারিত।
যদিও ভবিষ্যৎ অনিশ্চিত – কোভিড-১৯-এর কারণে তেলের চাহিদা শুকিয়ে গেছে, এবং জীবাশ্ম জ্বালানির প্রতি বিশ্ববাসীর ভালোবাসায় গ্লোবাল ওয়ার্মিং উদ্বেগ দূর হয়ে যাচ্ছে – XOM-এর কাছে আগামী বহু বছর ধরে উন্নতির জন্য সম্পদ থাকা উচিত।
যদি সবকিছু নির্ধারিত হয়, ইয়র্ক ওয়াটার (YORW, $42.45) এই বছরে তার 600 তম একটানা লভ্যাংশ প্রদানের হিসাব করবে – একটি রেকর্ড যা দুই শতাব্দী জুড়ে বিস্তৃত, এবং কোম্পানির দাবি যে কোনো ওয়াল স্ট্রিট কোম্পানির সবচেয়ে দীর্ঘস্থায়ী প্রতিশ্রুতি হতে পারে। পেনসিলভানিয়া-ভিত্তিক ফার্মটি তার বংশানুক্রমিকভাবে যুক্ত করে, এটি দেশের সর্বপ্রাচীন সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা ইউটিলিটি।
এই তালিকার লভ্যাংশ স্টকগুলির মধ্যে ফলনটি স্বীকার্যভাবে সবচেয়ে ছোট। এবং মোট বাজার মূল্য হল কিছু বড় স্টক যা অফার করে তার একটি ভগ্নাংশ।
কিন্তু আপনি যদি সব কিছুর উপরে সামঞ্জস্যপূর্ণ লভ্যাংশ প্রদানের বিষয়ে যত্নবান হন, তাহলে ইয়র্ক ওয়াটার একটি নজরদারি মূল্যবান।