2020 আর্থিক স্টকের জন্য একটি নৃশংস বছর হয়েছে। সুদের হার হ্রাস, উচ্চ মহামারী-সম্পর্কিত বীমা দাবি এবং তীব্র অর্থনৈতিক মন্দা এই বছর এ পর্যন্ত S&P 500 আর্থিক খাতকে প্রায় 25% চূর্ণ করেছে।
অবশ্যই, যে কোনো সময় হত্যাকাণ্ড ঘটবে, দর কষাকষি করার সুযোগও রয়েছে। এবং বিশ্লেষকরা সম্প্রতি তাদের আপাত মূল্যের জন্য কেনার জন্য কয়েকটি আর্থিক স্টককে লক্ষ্য করেছেন৷
অতি সম্প্রতি, দেশের বৃহত্তম ব্যাঙ্কগুলিতে ফেডারেল রিজার্ভ লভ্যাংশ এবং শেয়ার বাইব্যাকের উপর সীমাবদ্ধতার পরিপ্রেক্ষিতে ব্যাঙ্কগুলি বিপর্যস্ত হয়েছিল। যাইহোক, এর মানে এই নয় যে সমস্ত ঋণদাতা গণনার জন্য নিচে নেমে গেছে। একইভাবে, ক্রেডিট-জ্বালানিযুক্ত ভোক্তা ব্যয় প্রাণবন্ত থাকে। এবং এটি এমন নয় যে প্রতিটি সম্পত্তি এবং দুর্ঘটনার বীমাকারী তার বিয়ারে কাঁদছে৷
দর কষাকষি কোথায় হতে পারে তা বোঝার জন্য, আমরা S&P ক্যাপিটাল আইকিউ অনুসারে, রাস্তায় কিছু শক্তিশালী বিশ্লেষক রেটিং সহ আর্থিক-খাতের স্টকগুলির জন্য S&P 500 জরিপ করেছি।
এটি কীভাবে কাজ করে তা এখানে:S&P ক্যাপিটাল আইকিউ বিশ্লেষকদের স্টক কলগুলি জরিপ করে এবং তাদের একটি পাঁচ-পয়েন্ট স্কেলে স্কোর করে, যেখানে 1.0 একটি শক্তিশালী কেনার সমান এবং 5.0 একটি শক্তিশালী বিক্রয়। 2.5-এর চেয়ে কম যে কোনও স্কোর মানে বিশ্লেষকরা, গড়ে, স্টকটিকে বাই হিসাবে রেট দেয়৷ 1.5 এবং তার নিচের স্কোর মানে স্টক একটি শক্তিশালী কেনা। যেভাবেই হোক, একটি স্টকের স্কোর 1.0-এর কাছাকাছি পৌঁছায়, তত বেশি বুলিশ বিশ্লেষকরা এর সম্ভাবনা সম্পর্কে।
S&P 500-এর মাধ্যমে বাছাই করার পর, আমরা একজন অ্যাসেট ম্যানেজার থেকে শুরু করে আঞ্চলিক ব্যাঙ্ক থেকে ক্রেডিট-কার্ড ইস্যুকারী পর্যন্ত স্টক খুঁজে পেয়েছি। এই অস্থির সময়ে কেনার জন্য আমরা পাঁচটি শীর্ষ-রেটেড আর্থিক স্টক দেখে পড়ুন৷
বিনিয়োগকারীরা Ameriprise Financial's নিয়ে চিন্তিত৷ (AMP, $146.94) লভ্যাংশ এই বসন্তে স্বস্তির নিঃশ্বাস ফেলেছে। ফার্ম, যেটি আর্থিক পরিকল্পনা, সম্পদ ব্যবস্থাপনা এবং বীমা প্রদান করে, মে মাসে তার ত্রৈমাসিক পে-আউট 7% বৃদ্ধি করে, 97 সেন্ট থেকে $1.04 শেয়ার করে৷
2005 সালে আমেরিকান এক্সপ্রেস (AXP) থেকে বিচ্ছিন্ন হওয়ার পর থেকে আর্থিক পরিষেবা শিল্পে কোম্পানির সাফল্য বনাম প্রতিদ্বন্দ্বীদের উদ্ধৃতি দিয়ে ক্রেডিট সুইসের অ্যান্ড্রু কিলগারম্যান আউটপারফর্মে এএমপি রেট দেন (বাইয়ের সমতুল্য)। $165 থেকে $200 - নোট করে যে বাজার তার বিভিন্ন ক্রিয়াকলাপের মধ্যে AMP-এর খরচ সঞ্চয়কে সম্পূর্ণরূপে উপলব্ধি করতে ব্যর্থ হয়৷
Ameriprise এই দিন কঠোর headwinds সম্মুখীন, নিশ্চিত হতে. তবে বিশ্লেষকরা মনে করেন যে এটি একবার কমে গেলে সামনে বেরিয়ে আসার উপায় রয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, সুদের হার হ্রাস ব্রোকারেজ নগদ ফিকে আঘাত করে, যা সম্পদ ব্যবস্থাপনার লাভের মূল চালক, উইলিয়াম ব্লেয়ার ইক্যুইটি রিসার্চ বলে। বিশ্লেষকরা আরও সতর্ক করেন যে বার্ষিকীগুলিকেও প্রভাবিত করা উচিত, যখন সম্পদ ব্যবস্থাপনা নেট বহির্প্রবাহ এবং ফি চাপ দেখতে থাকে৷
উইলিয়াম ব্লেয়ার লিখেছেন, "এটি বলে, নগদ প্রবাহ বড় শেয়ার পুনঃক্রয় বজায় রাখার জন্য যথেষ্ট শক্তিশালী হওয়া উচিত।" "আকর্ষণীয় মূল্যায়ন এবং উচ্চ পুঁজির রিটার্নের কারণে আমরা Ameriprise কে আউটপারফর্মে রেট দিতে থাকি।"
S&P ক্যাপিটাল আইকিউ দ্বারা ট্র্যাক করা 13 জন বিশ্লেষকের মধ্যে AMP ট্র্যাক করা হয়েছে, নয়টি স্ট্রং বাই বা বাই রেটিং-এ কেনার জন্য এটিকে আর্থিক স্টকের মধ্যে রেখেছে। এদিকে চারজন একে হোল্ড বলে ডাকে; বর্তমানে এটিতে কারো সেল কল নেই।
সিঙ্ক্রোনি ফাইন্যান্সিয়াল (SYF, $21.39) হল আরেকটি আর্থিক স্টক যা বাজার থেকে তার বকেয়া পাচ্ছে না, বিশ্লেষকরা বলছেন।
Synchrony মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের কিছু বড় খুচরা বিক্রেতার জন্য ব্যক্তিগত-লেবেল ক্রেডিট কার্ড ইস্যু করে যার মধ্যে রয়েছে ই-কমার্স জায়ান্ট Amazon.com (AMZN) এবং Lowe's (LOW), দেশের দ্বিতীয় বৃহত্তম হোম ইমপ্রুভমেন্ট চেইন৷
করোনভাইরাস মহামারী স্টোরগুলি বন্ধ করে দেবে এবং ভোক্তাদের ব্যয় হ্রাস করবে এই আশঙ্কার মধ্যে শেয়ারগুলি চাপের মধ্যে এসেছিল। যদিও এটি একটি সুপ্রতিষ্ঠিত ভয় বলে প্রমাণিত হয়েছে, স্টিফেনসের ভিনসেন্ট কেইনটিক, যিনি স্টককে ওভারওয়েটে (ক্রয়ের সমতুল্য) রেট দেন, বলেছেন যে বাজার SYF-এর খুচরা গ্রাহকদের বিক্রি রিবাউন্ডকে অবমূল্যায়ন করছে।
অ্যামাজন এবং পেপ্যাল (পিওয়াইপিএল) এর মতো প্রধান ডিজিটাল প্ল্যাটফর্মগুলি কোম্পানির কার্ডের সুদ এবং ফিগুলির প্রায় এক তৃতীয়াংশের জন্য অ্যাকাউন্ট করে, ক্যান্টিক বলে, এবং সেই বিভাগে বৃদ্ধি বেশ স্বাস্থ্যকর রয়েছে। লোভেস এবং ওয়ালমার্টস (ডব্লিউএমটি) স্যামস ক্লাবের মতো গণ ব্যবসায়ীরাও একইভাবে ভাল করছে৷
ক্রেডিট সুইস বলে যে ভেরিজন (ভিজেড) এর সাথে কোম্পানির নতুন অংশীদারিত্বও একটি উল্লেখযোগ্য টেলওয়াইন্ড৷
"SYF ব্যবস্থাপনা খুবই উত্তেজিত এবং এই লঞ্চ এবং এই পোর্টফোলিওতে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ," ক্রেডিট সুইস লিখেছেন, যা আউটপারফর্মে স্টককে রেট দেয়৷ "আমরা বিশ্বাস করি এই কার্ডটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে 150 মিলিয়ন ভেরিজন গ্রাহকদের মধ্যে আকর্ষণ অর্জনের জন্য মূল্যের জন্য আকর্ষণীয় পুরষ্কার প্রদান করে।"
নাগরিক আর্থিক (CFG, $23.16) 26 শে জুন একটি পাউন্ডিং নিয়েছিল – বেশিরভাগ ব্যাঙ্ক স্টকের মতোই – ফেডারেল রিজার্ভ দেশের বৃহত্তম ব্যাঙ্কগুলিতে লভ্যাংশ এবং শেয়ার বাইব্যাকের সীমাবদ্ধ করার পরে৷ একটি বৃহৎ আঞ্চলিক ঋণদাতা হিসেবে, CFG সেই বুলেটকে এড়িয়ে যায়, কিন্তু লভ্যাংশ নিয়ে উদ্বেগ থেকে যায়।
কিফ, ব্রুয়েট এবং উডস বিশ্লেষকরা বিশ্বাস করেন যে সাম্প্রতিক স্ট্রেস পরীক্ষাগুলি তৃতীয় ত্রৈমাসিকে বড় আঞ্চলিক ব্যাঙ্কগুলির জন্য সাধারণ লভ্যাংশ প্রদানের উপর প্রভাব ফেলবে না, তবে চতুর্থ ত্রৈমাসিকে কাটার একটি উচ্চতর ঝুঁকি রয়েছে। তাই এই তালিকার সমস্ত আর্থিক স্টকগুলির মধ্যে, CFG হল আসন্ন মাসগুলিতে সবচেয়ে যত্ন সহকারে পরিচালনা করা।
তবুও, বিশ্লেষকরা একটি গোষ্ঠী হিসাবে সিটিজেনস ফাইন্যান্সিয়ালের প্রতি আশাবাদী। CFG-এর "আরো বৈচিত্র্যময় ঋণ বই, স্ব-সহায়তার সুযোগ, এবং যথেষ্ট মূল্যায়ন ডিসকাউন্ট" উল্লেখ করে UBS মে মাসে কেনার জন্য তার রেটিং বাড়িয়েছে।
পাইপার স্যান্ডলার ওভারওয়েটে CFG রেট করেছেন, উল্লেখ করেছেন যে বেশিরভাগ বড় আঞ্চলিক ব্যাঙ্কগুলি "বসন্ত কমের তুলনায় গ্রাহক খরচের কার্যকলাপের পরিপ্রেক্ষিতে কিছুটা স্বাভাবিক অবস্থায় ফিরে আসছে বলে মনে হচ্ছে।"
ডিজিটাল ব্যাঙ্কিং বৃদ্ধির সাথে যুক্ত খরচ সাশ্রয় থেকে ব্যাঙ্কগুলিও উপকৃত হচ্ছে৷ পাইপার যোগ করেন, "আগামী ত্রৈমাসিকে আমরা আশা করি যে খরচ বাঁচাতে দ্রুত ক্লিপে ব্যাঙ্কের শাখা বন্ধ করার ক্ষমতা সম্পর্কে আরও বিশদ শোনা যাবে।"
আটজন বিশ্লেষক CFG কে স্ট্রং বাই বলে, আটজন বলে Buy এবং পাঁচজন এটাকে হোল্ডে রেট দেয়। তাদের গড় মূল্য $29.31 এর লক্ষ্যমাত্রা পরবর্তী 12 মাসে বা তারও বেশি সময়ে স্টককে 26% এরও বেশি উন্নীত করে।
হার্টফোর্ড ফাইন্যান্সিয়াল-এ শেয়ার (HIG, $37.44) 2020 সালে আঘাত করা হয়েছে, কিন্তু বিশ্লেষকরা বলছেন যে ব্যথা অনেক বেশি হয়ে গেছে।
"আমরা মনে করি HIG-এর মূল্যায়ন প্রতিফলিত করে যে বিনিয়োগকারীরা মহামারী-সম্পর্কিত বীমা এক্সপোজারের সাথে অত্যধিক উদ্বিগ্ন," লিখেছেন পাইপার স্যান্ডলার, যা ওভারওয়েটে বিনিয়োগ এবং বীমা কোম্পানির শেয়ারের রেট দেয়৷
"সাম্প্রতিক বছরগুলিতে হার্টফোর্ড আমাদের কভারেজ মহাবিশ্বের সবচেয়ে লাভজনক বীমাকারীদের মধ্যে একটি," পাইপারের বিশ্লেষকরা যোগ করেছেন, উল্লেখ করেছেন যে HIG মহামারী থেকে ব্যবসায়িক বাধার দাবিতে সীমিত এক্সপোজার রয়েছে৷
পাইপার কোম্পানির লভ্যাংশের ব্যাপারেও বুলিশ। পাইপার বিশ্লেষকরা বলছেন, "হার্টফোর্ড বহু বছর ধরে একটি লভ্যাংশ প্রদান করেছে এবং এর বর্তমান অর্থপ্রদান আমাদের 2020 অপারেটিং আয়ের 30% এর কম।"
এই খবরটি বিনিয়োগকারীদের রাতে আরও ভাল ঘুমাতেও সাহায্য করবে:AM বেস্ট সম্প্রতি HIG-তে তার A+ (উচ্চতর) আর্থিক শক্তি রেটিং নিশ্চিত করেছে৷
"হার্টফোর্ড ইন্স্যুরেন্স গ্রুপের রেটিংগুলি তার ব্যালেন্স শীটের শক্তিকে প্রতিফলিত করে, যা AM বেস্ট সবচেয়ে শক্তিশালী হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করে, সেইসাথে এর পর্যাপ্ত অপারেটিং কর্মক্ষমতা, অনুকূল ব্যবসায়িক প্রোফাইল এবং উপযুক্ত এন্টারপ্রাইজ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা," AM বেস্ট বলেছেন৷
S&P ক্যাপিটাল আইকিউ দ্বারা ট্র্যাক করা 17 জন বিশ্লেষকের মধ্যে আটজন এটিকে স্ট্রং বাই-এ রেট দিয়েছেন, চারজন বাই বলেছেন এবং পাঁচজন এটিকে হোল্ড বলেছেন৷ তারা আশা করে যে HIG পরবর্তী তিন থেকে পাঁচ বছরে গড় বার্ষিক মুনাফা বৃদ্ধি বা 5% এর বেশি হবে।
বাজারের অস্থিরতা এবং প্রথমবারের মতো ব্যবসায়ীদের বিশাল আগমন এক্সচেঞ্জ কোম্পানি যেমন ইন্টারকন্টিনেন্টাল এক্সচেঞ্জ-এর জন্য সুসংবাদ দেয় (ICE, $90.40), যার হোল্ডিংগুলির মধ্যে নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জ এবং এর বিভিন্ন ইকুইটি এবং বন্ড মার্কেট অন্তর্ভুক্ত রয়েছে৷
"পুনরাবৃত্ত রাজস্ব-ভিত্তিক" মডেলকে ধন্যবাদ, কেনার জন্য ডয়েচে ব্যাংকের আর্থিক স্টকের তালিকার শীর্ষে রয়েছে আইসিই। এটি "নগদ ইক্যুইটি এবং ইক্যুইটি বিকল্পগুলিতে খুচরা ব্যবসায়িক কার্যকলাপে টেকসই শক্তি থেকে উপকৃত," ডিবি বিশ্লেষকরা লিখেছেন৷
সিটিগ্রুপ সেই অনুভূতিগুলিকে প্রতিধ্বনিত করে, উল্লেখ করে যে বাজারের অস্থিরতা স্থির হওয়ার পরেও, আইসিই-এর মৌলিক বিষয়গুলি শক্তিশালী রয়েছে৷ Citi বিশ্লেষকরা "এর সম্পূর্ণ-পরিষেবা ইকোসিস্টেমের শক্তি" এবং শক্তিশালী ব্যালেন্স শীটের উদ্ধৃতি দিয়ে মে মাসে নিরপেক্ষ থেকে কেনার জন্য ICE-তে তাদের রেটিং বাড়িয়েছে৷
ICE এবং এর প্রতিদ্বন্দ্বীদেরও প্রারম্ভিক পাবলিক অফারগুলি থেকে উৎসাহিত হওয়া উচিত একবার যখন বাজার কিছুটা স্বাভাবিকতার দিকে ফিরে আসে, কারণ সেখানে প্রচুর পরিমাণে চাহিদা থাকা উচিত।
এসএন্ডপি ক্যাপিটাল আইকিউ দ্বারা ট্র্যাক করা বারোজন বিশ্লেষক স্টককে স্ট্রং বাই-এ রেট দেয় এবং সাতজন বলে যে এটি একটি কেনা। দুই বিশ্লেষক একে হোল্ড বলে অভিহিত করেছেন। তারা আগামী তিন থেকে পাঁচ বছরে ICE-এর গড় বার্ষিক আয় 10%-এর বেশি বৃদ্ধির পূর্বাভাস দিয়েছে, যেখানে তাদের গড় মূল্য $103.43 এর লক্ষ্যমাত্রা স্টককে পরবর্তী বছরে প্রায় 14%-এর উর্ধ্বগতি দেয়৷