গোল্ড এবং গোল্ড এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডে (ETFs) বিনিয়োগকারীদের এই বছরে প্রচুর কাক আছে৷
2020 সালে হলুদ ধাতুর দাম প্রায় 25% বেড়েছে, এবং বিশ্বজুড়ে ডলার এবং কেন্দ্রীয়-ব্যাঙ্কের উদ্দীপনা উভয়ই বিশ্লেষকরা সোনার বিনিয়োগ থেকে আরও বেশি লাভের আশা করছেন।
স্বর্ণের বিনিয়োগকারীরা সাধারণত হলুদ ধাতুর বেশ কয়েকটি গুণের কথা বলে:এটি মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে হেজ করে, তারা বলে, এটি একটি অসম্পর্কিত সম্পদ যা স্টক মার্কেটের সাথে চলে না এবং যখন জাতীয় বা এমনকি বৈশ্বিক অনিশ্চয়তা বেশি থাকে তখন এটির মূল্য বৃদ্ধি পেতে পারে। এই বৈশিষ্ট্যগুলি ষাঁড়ের কেস তৈরি করতে সাহায্য করে, যা আপনি সোনার ETF-এর মাধ্যমে ব্যবহার করতে পারেন।
কিছু লোক তাদের পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনতে সোনার বিনিয়োগের দিকে তাকিয়ে থাকে এবং আক্রমনাত্মক বিনিয়োগকারীরা স্বল্পমেয়াদী সুইং ট্রেড থেকে লাভ কমানোর চেষ্টা করতে পারে। আমরা সুপারিশ করি যে আপনি যদি এই পণ্যটিতে আপনার হাত চেষ্টা করেন তবে আপনি প্রথমে সোনায় বিনিয়োগের ইনস এবং আউটগুলি শিখুন, এটিকে আপনার পোর্টফোলিওর একটি ছোট অংশ (5%) করুন এবং তারলতা, কম খরচ সহ বিভিন্ন কারণে ETF ব্যবহার করুন। এবং ব্যবহারে সহজ।
এখানে সাতটি স্বল্প-মূল্যের সোনার ETF-এর একটি ভূমিকা যা মূল্যবান পণ্যের বিভিন্ন ধরনের এক্সপোজার অফার করে৷ এই তালিকায় রয়েছে বাজারের সবচেয়ে সর্বব্যাপী সোনার ETF - ফান্ডগুলি যা আপনি সাধারণত যে কোনও দৈনিক পণ্যের মোড়কে পড়তে পারেন - সেইসাথে কয়েকটি যেগুলি আর্থিক মিডিয়া দ্বারা ভালভাবে আচ্ছাদিত নয় তবে আরও ভাল বিনিয়োগ হতে পারে তাদের উচ্চ-সম্পদ ভাইদের চেয়ে।
ডেটা ২৬ জুলাই পর্যন্ত।
SPDR গোল্ড শেয়ার (GLD, $178.70) হল প্রথম মার্কিন-ব্যবসা করা সোনার ETF, এবং অনেক "প্রথম তহবিল" এর ক্ষেত্রেও এটির যেকোনো প্রতিযোগীর চেয়ে বেশি সম্পদ রয়েছে - এর নিকটতম প্রতিদ্বন্দ্বী প্রায় তিনগুণ বেশি৷
SPDR গোল্ড শেয়ার হল প্রোটোটাইপিক্যাল গোল্ড ফান্ড:এটি ভল্টে সঞ্চিত ভৌত গোল্ড বুলিয়নে ভগ্নাংশের আগ্রহের প্রতিনিধিত্ব করে। এটি বুলিয়ন বা কয়েনকে শারীরিকভাবে সঞ্চয়, সুরক্ষা এবং বীমা করার ঝামেলা মোকাবেলা না করেই বিনিয়োগকারীদের সোনার দামের উর্ধ্বগতিতে অংশ নিতে দেয়। GLD-এর ক্ষেত্রে, ETF-এর দাম প্রতি আউন্স সোনার 1/10তম প্রতিনিধিত্ব করে৷
GLD-এর নিখুঁত আকার এবং জনপ্রিয়তা ব্যবসায়ীদের জন্য বেশ কিছু সুবিধার জন্ম দেয়:তহবিলটি অত্যন্ত তরল এবং এতে আঁটসাঁট বিড-আস্ক স্প্রেড রয়েছে, এবং এর বিকল্পগুলির বাজার অন্য যেকোনো ঐতিহ্যবাহী সোনার তহবিলের তুলনায় আরও শক্তিশালী৷
এর এক দৃষ্টিকটু নেতিবাচক দিক? একটি অপেক্ষাকৃত উচ্চ ব্যয় অনুপাত - কিছু প্রতিযোগীরা শোষণ করার চেষ্টা করেছে, এবং এমন কিছু যা SPDR অবশেষে সম্বোধন করেছে। (এক মিনিটের মধ্যে এটি সম্পর্কে আরও।)
SPDR প্রদানকারী সাইটে GLD সম্পর্কে আরও জানুন।
iShares গোল্ড ট্রাস্ট (IAU, $18.16) দীর্ঘকাল ধরে GLD-এর জন্য প্রিমিয়ার কম খরচের বিকল্প। এটি, সেইসাথে এর আপেক্ষিক দীর্ঘায়ু (প্রবর্তন হয়েছিল 2005 সালে), এটি পরিচালনার অধীনে প্রায় $30 মিলিয়ন বিলিয়ন সম্পদ সংগ্রহ করতে সহায়তা করেছে৷
IAU GLD এর মতই যে এর শেয়ারগুলিকে বোঝানো হয়েছে এক আউন্স সোনার একটি ভগ্নাংশকে প্রতিনিধিত্ব করার জন্য, যদিও IAU এর ক্ষেত্রে, এটি GLD এর 1/10 তম না হয়ে 1/100 তম। অন্যথায়, এটি SPDR-এর গোল্ড ETF-এর মতোই কাজ করে।
এই iShares গোল্ড ETF SPDR গোল্ড শেয়ারের মতো তরল নয় এবং এর বিড-আস্ক স্প্রেডগুলি ততটা আঁটসাঁট নয়, তাই এটি স্বল্পমেয়াদী ব্যবসায়ীদের জন্য আদর্শ নয়। যাইহোক, এটির উল্লেখযোগ্যভাবে কম খরচ এটিকে দীর্ঘমেয়াদী ক্রয় এবং ধারকদের জন্য একটি ভাল ক্রয় করে তোলে। 30 বছরের মধ্যে, $10,000 প্রারম্ভিক বিনিয়োগ অনুমান করে এবং, বলুন, 5% বার্ষিক বৃদ্ধি, আপনি বিনিয়োগের জীবনকাল ধরে IAU-এর সাথে প্রায় $1,700 কম ফি প্রদান করবেন।
iShares প্রদানকারী সাইটে IAU সম্পর্কে আরও জানুন।
গোল্ড ইটিএফ যেগুলি ফিজিক্যাল হোল্ডিংয়ের প্রতিনিধিত্ব করে স্টক মার্কেটের মাধ্যমে সোনায় বিনিয়োগ করার সবচেয়ে সরাসরি উপায়। কিন্তু আপনি খনির স্টকের মাধ্যমে সোনাও খেলতে পারেন।
খুব সংক্ষিপ্ত অনুসন্ধান:সোনার খনি শ্রমিকরা একটি খনি থেকে সোনার আকরিক বের করে এবং তারপরে তা সোনায় প্রক্রিয়াজাত করে। এবং তারা এমন একটি খরচে এটি করার চেষ্টা করে যা তারা যে দামে সোনা বিক্রি করে তার চেয়ে কম, লাভ তৈরি করে। আদর্শ পরিস্থিতি:সোনার খনি শ্রমিকদের ধরে রাখা যাদের উৎপাদন খরচ কম, যখন সোনার দাম সেই কোম্পানিগুলির সোনা উৎপাদনের খরচের তুলনায় বৃদ্ধি পাচ্ছে এবং বেশি।
এই শিল্পটি চালানোর একটি জনপ্রিয় উপায় হল VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX, $41.83) – সোনার খনির শিল্পে প্রায় 50টি কোম্পানির সংগ্রহ। এই তহবিল বাজার মূলধন দ্বারা ওজন করা হয়, যার অর্থ স্টক যত বড় হবে, GDX সম্পদের শতাংশ তাতে বিনিয়োগ করবে। তারপরে, নিউমন্ট (এনইএম, সম্পদের 13.7%), ব্যারিক গোল্ড (এবিএক্স, 13.2) এবং ফ্রাঙ্কো-নেভাদা (এফএনভি, 7.3%) এর মতো বড় খনির ক্ষেত্রে ETF-এর ওজন বেশি। প্রকৃতপক্ষে, তহবিলের সম্পদের প্রায় দুই-তৃতীয়াংশ শুধুমাত্র শীর্ষ 10 হোল্ডিং-এ কেন্দ্রীভূত - এমন একটি শর্ত যা "টপ-হেভি" হিসাবে উল্লেখ করা যেতে পারে।
একটি দ্রষ্টব্য:সোনার খনিররা সোনার দামের প্রতি বেশি প্রতিক্রিয়াশীল হতে থাকে সোনার ইটিএফের তুলনায় যা প্রকৃতপক্ষে ধাতু ধরে রাখে - যখন GLD উন্নত হয়, GDX আরও উন্নতি করে, এবং এর বিপরীতে। বুমের সময়ে এটি দুর্দান্ত (উদাহরণস্বরূপ, এই বছর GDX 49% বেড়েছে), এবং স্বল্পমেয়াদী বাণিজ্যের জন্য ভাল। তবে এর অর্থ দীর্ঘমেয়াদে কম স্থিতিশীলতা।
VanEck প্রদানকারী সাইটে GDX সম্পর্কে আরও জানুন।
সোনার ব্যবহার করার আরেকটি উপায় যা ঐতিহ্যবাহী খনির থেকেও ঝুঁকিপূর্ণ কিন্তু আরও "পপ" সম্ভাবনা রয়েছে:জুনিয়র মাইনার।
আপনি যখন খনির কোম্পানির কথা ভাবেন, তখন আপনি GDX-এর কোম্পানিগুলোর কথা চিন্তা করেন - তারা খনি পরিচালনা করে, আকরিক প্রক্রিয়া করে এবং সোনা বিক্রি করে। কিন্তু প্রথমেই অনেক কিছু হয়, এবং সেখানেই জুনিয়র সোনার খনিরা আসে৷ এই সংস্থাগুলি নতুন সোনার আমানত আবিষ্কার করতে, তাদের সংস্থান কত বড় তা নির্ধারণ করতে এবং এমনকি খনি শুরু করতে সাহায্য করার জন্য ইঞ্জিনিয়ার এবং ভূতত্ত্ববিদদের নিয়োগ করে৷
এগুলি তাদের কাজের প্রকৃতির কারণে অত্যন্ত ঝুঁকিপূর্ণ কোম্পানি। একটি আপাতদৃষ্টিতে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ প্রকল্প রাতারাতি দক্ষিণ দিকে ঘুরতে পারে, স্টকের মূল্য হ্রাস করে। এই ছোট কোম্পানী সাধারণত নগদ সঙ্গে ফ্লাশ হয় না, হয়, তাই একটি ব্যাকস্টপ অনেক দুর্যোগ ধর্মঘট উচিত নয়. উল্টানো পার্শ্ব? সাফল্য দ্রুত উড়ন্ত এই স্টক পাঠাতে পারে.
এই স্টকগুলির একটি বা দুটি ধরে রাখা অত্যন্ত ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে। আপনি যদি এই ধরনের সোনার খেলার এক্সপোজার চান, তাহলে VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ, $59.16) এই ধরনের প্রায় 80টি কোম্পানির মধ্যে ঝুঁকি ছড়িয়ে দেয় – নাম যেমন কিনরস গোল্ড (KGC), গোল্ড ফিল্ডস (GFI) এবং অস্ট্রেলিয়ার নর্দার্ন স্টার রিসোর্সেস।
যাইহোক, যদিও তহবিলের বেশি হোল্ডিং আছে এবং GDX-এর তুলনায় কম টপ-হেভি - ফান্ডের সম্পদের 45% জন্য শীর্ষ-10 হোল্ডিং অ্যাকাউন্ট - GDXJ এর উপাদানগুলির ঝুঁকিপূর্ণ প্রকৃতির ফলে ভাল বা খারাপের জন্য কিছুটা বেশি অস্থির কর্মক্ষমতা হয়।
VanEck প্রদানকারী সাইটে GDXJ সম্পর্কে আরও জানুন।
গ্রানাইটশেয়ার গোল্ড ট্রাস্ট (বার, $17.92) অনেক বিনিয়োগকারীর কাছে পরিচিত নাও হতে পারে। কিন্তু এই স্বর্ণ-সমর্থিত ETF - GLD এবং IAU এর মতো একই শিরায় তৈরি - মাত্র তিন বছরেরও কম সময়ে $1.6 বিলিয়ন সম্পদ সংগ্রহ করে চিত্তাকর্ষক কিছু করেছে; সূচনা হয়েছিল আগস্ট 2017 এর শেষে।
কিপলিংগারের সাথে একটি সাক্ষাত্কারে, গ্রানাইটশেয়ারের সিইও উইল রিন্ড কিপলিংগারকে বলেছিলেন, "আমরা একটি কম দামের পণ্য ইটিএফ অফার প্রতিষ্ঠা করছি কারণ কেউ এটি করেনি। এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্যকারী; ভ্যানগার্ড পণ্যগুলি করে না।"
BAR GLD-এর অনুরূপভাবে তৈরি করা হয়েছে, শেয়ারগুলি সোনার দামের 1/10তম প্রতিনিধিত্ব করে। কিন্তু মাত্র 0.1749% খরচে, এটি GLD এবং কম দামের IAU উভয়কেই কম করে। প্রকৃতপক্ষে, এর কম ফি ওয়াল স্ট্রিটের সবচেয়ে বড় ETF প্রদানকারীর একটিকে বাধ্য করেছে, যা আমরা পরবর্তী আলোচনা করব।
গ্রানাইটশেয়ার প্রদানকারী সাইটে BAR সম্পর্কে আরও জানুন।
SPDR দীর্ঘদিন ধরে সোনার লেনদেনের বাজারে একটি দমবন্ধ করে রেখেছে, কিন্তু iShares গোল্ড ট্রাস্ট ধীরে ধীরে ক্রয়-বিক্রয়ের ভিড় থেকে সম্পদগুলি সরিয়ে নিয়েছে। সম্ভবত 2017 সালের গ্রীষ্মে গ্রানাইটশেয়ারের অফারটি চূড়ান্ত খড় ছিল, কারণ তহবিল প্রদানকারী অবশেষে পাল্টা আঘাত করেছিল৷
SPDR গোল্ড মিনিশেয়ার ট্রাস্ট (GLDM, $18.98), 2018 সালের গ্রীষ্মে লঞ্চ করা হয়েছে, শুধুমাত্র 0.18% খরচে ভৌত ধাতু দ্বারা সমর্থিত সর্বনিম্ন মূল্যের সোনার ETFগুলির মধ্যে একটি। এটি IAU-এর মতই যে প্রতিটি শেয়ার 1/10তম সোনার পরিবর্তে এক আউন্স সোনার 1/100তম প্রতিনিধিত্ব করে, তবে এটি iShares তহবিলের চেয়ে 7 বেসিস পয়েন্ট কম চার্জ করে।
এই ETF এখন SPDR কে গোল্ড স্পেসে একটি সম্পূর্ণ হুমকি বানিয়েছে, খুচরা বিনিয়োগকারীদের ক্রয় এবং ধরে রাখার জন্য একটি ময়লা-সস্তা পণ্য (GLDM) এবং প্রাতিষ্ঠানিক এবং অন্যান্য অ্যাকাউন্টের জন্য একটি উচ্চ-ভলিউম ট্রেডিং পণ্য (GLD) উভয়ই অফার করে।
SPDR প্রদানকারী সাইটে GLDM সম্পর্কে আরও জানুন।
একটি শেষ বিকল্প যা আপনাকে শুধু সোনার নয়, অন্যান্য মূল্যবান ধাতুর খনি শ্রমিকদের সাথে যোগাযোগ করে, তা হল ইউ.এস. গ্লোবাল GO গোল্ড এবং মূল্যবান মেটাল মাইনারস ETF (GOAU, $24.61)।
এটি আরেকটি টাইট পোর্টফোলিও, এই সময়ে 30 টিরও কম কোম্পানির, যারা স্বর্ণ বা অন্যান্য মূল্যবান ধাতু উৎপাদনে নিয়োজিত, তা সক্রিয়ভাবে (বলুন, খনন) বা নিষ্ক্রিয়ভাবে (রয়্যালটি বা উৎপাদন স্ট্রিমের মালিকানা)।
2020 সালে বেড়ে যাওয়া একমাত্র মূল্যবান ধাতু সোনা নয় তা বিবেচনা করে এটি একটি খারাপ চুক্তি নয়। উদাহরণস্বরূপ, রৌপ্য প্রকৃতপক্ষে বছরে 34% বৃদ্ধি পেয়ে প্রতি আউন্স 24 ডলারের উপরে, মার্কিন ডলার আবার স্লাইডিং সহ আংশিকভাবে ধন্যবাদ।
শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে Wheaton Precious Metals (WPM, 10.7%), যা সোনা, রৌপ্য এবং অন্যান্য মূল্যবান ধাতুর সাথে সংযুক্ত স্ট্রিমিং চুক্তিতে এবং পূর্বোক্ত ফ্রাঙ্কো-নেভাদা (9.3%), একটি অনুরূপ রয়্যালটি-এবং-স্ট্রিমিং কোম্পানির মত। .
ইউ.এস. গ্লোবাল ইনভেস্টর প্রদানকারী সাইটে GOAU সম্পর্কে আরও জানুন।