যখন বিনিয়োগকারীরা লভ্যাংশের স্টকগুলি মূল্যায়ন করে, তারা সাধারণত প্রথমে ফলনটি দেখবে, তারপরে সম্ভবত এটি কতটা বাড়ছে তা খুঁজে বের করবে। লভ্যাংশ কতটা নিরাপদ তা অনেক কম উত্তেজনাপূর্ণ - কিন্তু 2020 যদি নিরাপদ লভ্যাংশের স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করা কেন গুরুত্বপূর্ণ সে সম্পর্কে একটি পাঠ না হয় তবে কিছুই নেই৷
বোয়িং (বিএ), ফোর্ড (এফ) এবং ডিজনি (ডিআইএস) এর মতো কয়েক ডজন বড় নামী সংস্থাগুলি সহ এই বছর শত শত কোম্পানি তাদের লভ্যাংশ কমিয়েছে বা স্থগিত করেছে। অল্প বয়স্ক বিনিয়োগকারীদের জন্য, এটি কম অর্থ যা আপনি কাজে ফিরে যেতে পারেন এবং সময়ের সাথে সাথে চক্রবৃদ্ধি করতে পারেন। বিনিয়োগকারীদের জন্য যারা অবসরে লভ্যাংশের উপর নির্ভর করে, এটি আক্ষরিক অর্থে একটি আয় হ্রাস যা আপনার জীবনের মানকে নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত করতে পারে।
সুতরাং, আপনি কিভাবে নিরাপদ লভ্যাংশ স্টক সনাক্ত করবেন? শুরু করার সবচেয়ে সহজ জায়গাগুলির মধ্যে একটি হল লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত, যা বিতরণ হিসাবে প্রদান করা লাভের শতাংশ পরিমাপ করে। এটি একটি সহজ হিসাব:শুধু শেয়ার প্রতি আয় দ্বারা শেয়ার প্রতি লভ্যাংশ ভাগ করুন। শতাংশ যত বেশি হবে, তত বেশি নিট মুনাফা লভ্যাংশ টিকিয়ে রাখার দিকে যাবে - এবং মুনাফায় আকস্মিক হ্রাস নেতিবাচক লভ্যাংশের ক্রিয়াকলাপের দিকে নিয়ে যাওয়ার ঝুঁকি তত বেশি৷
2019 সালে গড় S&P 500 পেআউট অনুপাত ছিল 42%। এটি একটি সূক্ষ্ম মাপকাঠি, কিন্তু সত্যিকারের নিরাপদ লভ্যাংশের স্টক খোঁজার চেতনায়, আমরা 25% বা তার কম পে-আউট অনুপাত সহ কোম্পানিগুলির একটি গ্রুপ অন্বেষণ করতে যাচ্ছি। আমরা এমন স্টকগুলিও সন্ধান করতে যাচ্ছি যেগুলির তুলনামূলকভাবে সাম্প্রতিক লভ্যাংশ বৃদ্ধির ইতিহাস রয়েছে, এমনকি যদি সেই বৃদ্ধি সাময়িকভাবে COVID-সম্পর্কিত আর্থিক প্রতিবন্ধকতার কারণে স্থগিত হয়ে থাকে।
এখানে 10টি নিরাপদ ডিভিডেন্ড স্টক রয়েছে যাতে প্রচুর শ্বাস নেওয়ার জায়গা রয়েছে৷ কেউ কেউ 2020 সালে কমে গেছে, আবার কেউ কেউ প্রবণতাকে ঠেলে দিয়েছে এবং অর্থপূর্ণভাবে উচ্চতর হয়েছে। কিন্তু সব ক্ষেত্রেই, রক্ষণশীল লভ্যাংশ ব্যবস্থাপনা তাদের (এবং বিনিয়োগকারীদের) ভালোভাবে সেবা দিচ্ছে।
ইউএফপি ইন্ডাস্ট্রিজ (UFPI, $61.85) নির্মাণ, শিল্প এবং খুচরা সমাধানের জন্য কাঠ এবং কাঠের কম্পোজিট বিল্ডিং পণ্য তৈরি করে। তাই এটা বলার অপেক্ষা রাখে না যে এটি প্রায়শই শিরোনাম করে না।
কিন্তু পূর্বে ইউনিভার্সাল ফরেস্ট প্রোডাক্টস নামে পরিচিত কোম্পানীটি 2020 সালে একটি ধাক্কা দিয়েছে যা একটি স্থিতিস্থাপক আবাসন বাজারের মধ্যে কাঠের জন্য একটি ব্রেকআউট বছর ছিল।
UFPI এর লভ্যাংশ বৃদ্ধির জন্য একটি "আটা বয়"ও প্রাপ্য। কোম্পানি, যেটি এই বছর অর্ধ-বার্ষিক পেমেন্ট থেকে ত্রৈমাসিক পেমেন্টে পরিবর্তন করেছে, 2020 জুড়ে শেয়ার প্রতি 50 সেন্ট প্রদান করতে সেট করা হয়েছে। এটি 2010 থেকে 83% বেশি, যখন এটি প্রতি শেয়ার 13.33 সেন্ট বিতরণ করেছে (এর 3-এর জন্য-1-এর জন্য সামঞ্জস্য করে 2017 সালে স্টক বিভক্ত)। গত এক দশকে পেআউটে এটি 14.4% চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধির হার৷
এটিও একটি নিরাপদ লভ্যাংশ স্টক। যে 50 সেন্ট হল 2020 সালে UFP ইন্ডাস্ট্রিজের প্রতি শেয়ার $2.65 এর মাত্র 19% উপার্জন। নিরাপত্তার আরেকটি পরিমাপের জন্য, আমরা শেয়ার প্রতি নগদ প্রবাহের তুলনায় লভ্যাংশ দেখব। এখানে, আমরা স্বাধীন বিনিয়োগ গবেষণা সংস্থা ভ্যালু লাইনের সংজ্ঞা ব্যবহার করব, যা হল নেট লাভ + অবচয় বিয়োগ পছন্দের লভ্যাংশ। UFPI এই ফ্রন্টেও দুর্দান্ত, লভ্যাংশে প্রত্যাশিত 50 সেন্ট প্রতি শেয়ার প্রতি $4.05 এর প্রত্যাশিত নগদ প্রবাহের মাত্র 12.3% প্রতিনিধিত্ব করে৷
Wedbush বিশ্লেষক Jay McCanless শুধুমাত্র শেয়ারের উপর একটি নিরপেক্ষ রেটিং আছে, কিন্তু তিনি সম্প্রতি তার মূল্য লক্ষ্যমাত্রা প্রতি শেয়ার $45 থেকে বাড়িয়ে $56 এ উদ্ধৃত করেছেন, "UFP-এর গ্রাহকদের উচ্চ চাহিদার কারণে খুচরা বিভাগ থেকে দ্বি-সংখ্যার ভলিউম লাভের একটি সুসংবাদের মিশ্রণ "
স্টক রিসার্চ গ্রুপ CFRA অনেক বেশি বুলিশ, UFPI-তে একটি শক্তিশালী বাই রেটিং সহ, এটি উল্লেখ করে যে মূল্যায়ন, গুণমান, বৃদ্ধি, আর্থিক স্বাস্থ্য এবং দামের গতি সবই ইতিবাচক।
হাউজিং মার্কেট থেকে ভালো জিনিসের কথা বলতে গেলে, হোম বিল্ডার PulteGroup (PHM, $47.62) বছরে 23% বেড়েছে এবং আপনি যে ধরনের ব্যালেন্স শীট দেখতে চান, যদি শিল্পটি কাছাকাছি সময়ে ঠান্ডা হয়ে যায়।
PulteGroup, 1950 সালে প্রতিষ্ঠিত, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বৃহত্তম গৃহনির্মাতাদের মধ্যে একটি, যার 26টি রাজ্য এবং ওয়াশিংটন, ডিসি জুড়ে 93,359 মালিকানাধীন লট রয়েছে 40% এরও বেশি রাজস্ব ফ্লোরিডা এবং বাকি দক্ষিণ-পূর্ব থেকে আসে এবং রাজস্বের আরেকটি চতুর্থাংশ আসে পশ্চিমা রাজ্যগুলি৷
৷কোম্পানিটি 2019 সালে শেয়ার প্রতি 45 সেন্ট প্রদান করেছে, যা লাভের মাত্র 12.3% ছিল। মূল্য রেখা থেকে সামান্য কম 2020 আয়ের অনুমান এবং 48 সেন্টের বর্তমান নির্দেশিত বার্ষিক লভ্যাংশের ভিত্তিতে অর্থপ্রদানের অনুপাত কিছুটা প্রসারিত হবে, 15.7% হবে বলে আশা করা হচ্ছে। যাই হোক না কেন, একটি 16% লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত হল একটি কম এবং সম্ভবত টেকসই সংখ্যা যা ওয়াল স্ট্রিটের নিরাপদ লভ্যাংশের স্টকগুলির মধ্যে PHM কে রাখে৷
PulteGroup গ্রেট রিসেশনের মধ্যে 2009 সালে লভ্যাংশ দেওয়া বন্ধ করে দেয়, কিন্তু এটি 2013 সালে ত্রৈমাসিক প্রতি শেয়ার প্রতি 5 সেন্টে নগদ বিতরণ শুরু করে। তারপর থেকে, এটি প্রতি শেয়ার 12 সেন্টে প্রস্ফুটিত হয়েছে – 13.3% গড় বার্ষিক বৃদ্ধির হার৷
কিন্তু বিনিয়োগকারীরা কেনার আগে আরও ভালো দামের জন্য অপেক্ষা করতে চাইতে পারেন। শুধুমাত্র 1% ফলনই শালীন নয়, তবে CFRA এবং ক্রেডিট সুইস বিশ্লেষকরা উভয়েই মনে করেন যে শেয়ারের মূল্য $45 এ সম্পূর্ণরূপে ফিরে এসেছে, এবং এটি আঘাত করার পর স্টক আরও কিছুটা বেড়েছে। মূল্য পয়েন্ট।
ম্যাককেসন (MCK, $149.66) এই বছরের শুরুর দিকে বাজারের বাকি অংশের সাথে কয়েকটি গলদ নিয়েছিল, কিন্তু এর ব্যবসার প্রকৃতির অর্থ COVID-19 মহামারী থেকে খুব কম ঝুঁকি। কারণ ম্যাককেসন হল ফার্মাসিউটিক্যালসের পাইকারি ডিস্ট্রিবিউটর, মেডিক্যাল সাপ্লাই এবং ইকুইপমেন্টের পাইকারি বিক্রেতা এবং হেলথ কেয়ার টেকনোলজি সলিউশনের একজন প্রদানকারী।
প্রকৃতপক্ষে, একটি মহামারী-বিধ্বস্ত অর্থনীতির মধ্যে, ম্যাককেসন এই বছরে তার 2020 নির্দেশিকা দুবার বাড়িয়েছে, প্রথমে $14.60-$14.80 থেকে $14.67-$14.87, এবং তারপর $14.70-$15.50।
কোম্পানির বাধ্যতামূলক লভ্যাংশ বৈশিষ্ট্যও রয়েছে। যদিও বর্তমান মূল্যে ফলন মাত্র 1.1%, MCK হল একটি নিরাপদ লভ্যাংশের স্টক যা আগাছার মতো এর বিতরণকেও বাড়িয়ে চলেছে৷
2019 এর চার ত্রৈমাসিক জুড়ে পেআউটে ম্যাককেসনের $1.60 শেয়ার প্রতি সামঞ্জস্যপূর্ণ আয়ের মধ্যে কোম্পানির $13.57 এর 12% কম। বর্তমানে, ম্যাককেসন বার্ষিক লভ্যাংশে শেয়ার প্রতি $1.68 নির্দেশ করছে, যা 2020 লাভের অনুমানের মাত্র 11% এবং শেয়ার প্রতি অনুমানকৃত নগদ প্রবাহের সামান্য 7.7%।
MCK জুলাই মাসে শেয়ার প্রতি মাত্র 2% থেকে 42 সেন্ট পেআউট বাড়িয়েছে, কিন্তু এটি এখনও বিগত দশকে একটি চমৎকার 8.8% চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক লভ্যাংশ বৃদ্ধির হার নিয়ে গর্ব করে।
শিপিং জায়ান্ট FedEx (FDX, $217.40) টেকনিক্যালি বাইরের দিকে তাকানো উচিত। এর আর্থিক 2020 পে-আউটের মোট $2.60 শেয়ার প্রতি $9.50 এর 27% ছিল যা এটি সারা বছর অর্জন করেছে – একটি এখনও-নিরাপদ চিত্র, কিন্তু আমাদের 25% থ্রেশহোল্ডের উপরে।
যাইহোক, নগদ প্রবাহের দৃষ্টিকোণ থেকে, ভ্যালু লাইনের অনুমান অনুসারে লভ্যাংশ হল নগদ প্রবাহের একটি উবার-নিরাপদ 11%।
FedExও সম্ভবত তার ব্যবসার শক্তির কারণে একটি পাসের যোগ্য। কোম্পানির শেয়ারগুলি বছরে 44% বেড়েছে, কারণ কোভিড-19 মহামারী তার ব্যবসাকে ব্যাহত করতে পরিচালনা করলেও, কোম্পানিটি জুন মাসে ই-কমার্সকে ত্বরান্বিত গ্রহণের ফলে প্রত্যাশিত-এর চেয়ে অনেক ভালো আয় ঘোষণা করেছে স্পষ্টভাবে আরও ব্যবসা-থেকে-ভোক্তা ভলিউম নিয়ে এসেছে, যা FedEx আরও আক্রমনাত্মক মূল্যের সাথে পুঁজি করেছে।
"COVID-19 নিম্ন মার্জিন B2C ভলিউমে একটি গভীর ত্বরণকে চালিত করেছে; FDX এবং UPS উভয়েই (সেইসাথে অন্যান্য শিল্পের খেলোয়াড়/স্টেকহোল্ডাররা) যে নেতিবাচক মিশ্রণের শিফটটি পরবর্তী বেশ কয়েক বছর ধরে বাস্তবায়িত হওয়ার আশা করেছিল তা ঘটেছে মাত্র কয়েক মাস," ক্রেডিট সুইস বিশ্লেষক অ্যালিসন ল্যান্ড্রি লিখেছেন, যার FDX স্টকে একটি আউটপারফর্ম রেটিং (বাইয়ের সমতুল্য) রয়েছে৷ "FDX-এর মন্তব্যের উপর ভিত্তি করে, সাম্প্রতিক সর্বোচ্চ - যেমন বড়/উচ্চ ভলিউম গ্রাহকদের উপর নিজের এবং UPS উভয়ের দ্বারা আরোপিত সারচার্জগুলি মূল্যের পরিবেশে আরও ব্যাপক এবং স্থায়ী পরিবর্তনের ইঙ্গিত দেয়।"
FedEx-এর শেয়ার নিয়ে যদি কোন উদ্বেগ থাকে, তাহলে তা হল তাদের লভ্যাংশ বৃদ্ধি। যদিও FDX গত এক দশকে গড় বার্ষিক 19% এর বেশি চক্রবৃদ্ধি লভ্যাংশ বৃদ্ধি করেছে, কোম্পানিটি 2018 সালের শুরু থেকে তার অর্থপ্রদান বাড়াতে ব্যর্থ হয়েছে। যাইহোক, এটি মূলত TNT এক্সপ্রেসের ক্রমাগত একীকরণের সাথে করতে পারে, যা এটি 2016 সালে অধিগ্রহণ করেছিল। , সেইসাথে এটির ক্রিয়াকলাপ উন্নত করার জন্য প্রয়োজনীয় ব্যয়।
FedEx এর এখনও একটি বায়ুরোধী লভ্যাংশ রয়েছে বলে মনে হচ্ছে, কিন্তু অর্থপ্রদান বৃদ্ধি একটি স্বাগত চিহ্ন হবে৷
ব্রান্সউইক (BC, $63.22) হল 1845 সালের দিকের বিনোদনমূলক পণ্যের একটি তলা নির্মাতা। আজ, এটি বেলাইনার, সী রে, মার্কারি, স্মার্টক্রাফ্ট এবং আরও অনেক কিছু সহ ব্র্যান্ডের অধীনে নৌকা, ইঞ্জিন এবং সম্পর্কিত পরিষেবাগুলি তৈরিতে মনোনিবেশ করে।
বিসি শেয়ারগুলি এই বছরের শুরুর দিকে তাদের মূল্যের প্রায় 60% হারিয়েছে। বিনিয়োগকারীরা উদ্বিগ্ন যে নৌকা এবং অন্যান্য সামুদ্রিক নৈপুণ্যের বিক্রয়, ক্রয়ের মধ্যে সবচেয়ে বিচক্ষণতার মধ্যে, একটি তীব্র মন্দার মধ্যে ক্ষতিগ্রস্ত হবে। কিন্তু শেয়ারগুলি তখন থেকে ইতিবাচক অঞ্চলে ফিরে এসেছে এবং এমনকি জুলাইয়ের শেষের দিকে সর্বকালের সর্বোচ্চ ছুঁয়েছে৷
"বিসি মে এবং জুন মাসে নতুন বোট এবং ইঞ্জিনের চাহিদা বাড়তে দেখেছিল এবং সেইসাথে 'আমাদের প্রায় সমস্ত বোট ব্র্যান্ডের জন্য রেকর্ড জুন খুচরো'," লিখেছেন ওয়েডবুশ বিশ্লেষক জেমস হার্ডিম্যান (আউটপারফর্ম)। "ব্যবস্থাপনা এখন অনুমান করছে যে ইউএস খুচরা বাজার 2020-এর জন্য কম-একক সংখ্যা শেষ করবে, আগের 'উচ্চ-কিশোর থেকে নিম্ন-বিশের পতন' বনাম একটি স্মারক সমন্বয়৷"
Brunswick এর লভ্যাংশ বিস্ফোরিত হয়েছে 2009 সালে শেয়ার প্রতি একটি নিকেলের একক বার্ষিক অর্থপ্রদান থেকে প্রতি শেয়ার প্রতি 24 সেন্টের ত্রৈমাসিক পেআউটে। এটি একটি বিশাল যৌগিক বার্ষিক লভ্যাংশ বৃদ্ধির হার যা গত বছরের শেষ পর্যন্ত প্রায় 33%। বর্তমানে, ব্রান্সউইক শেয়ার প্রতি মোট 96 সেন্ট 2020 পেমেন্টের ইঙ্গিত দিচ্ছে, যদিও বিসি তার লভ্যাংশ-হাইকিং উপায়গুলি বজায় রাখলে বছরের শেষ নাগাদ এটি আরও বেশি হতে পারে।
আপনিও কিনতে পারেন এমন নিরাপদ লভ্যাংশের স্টকগুলির মধ্যে BC হল। গত বছর লভ্যাংশে দেওয়া 87 সেন্ট কোম্পানির শেয়ার প্রতি লাভের মাত্র 20% $4.33 প্রতিনিধিত্ব করে। ভ্যালু লাইন অনুসারে এটি শেয়ার প্রতি নগদ প্রবাহে $6.37 এর 14% এর চেয়েও ছোট।
CFRA BC এর জন্য ওয়েডবুশের সাথে যোগ দেয়, এটিকে মূল্যায়ন, গুণমান এবং গতিবেগ, অন্যান্য কারণের উপর ভিত্তি করে একটি "স্ট্রং বাই" রেটিং দেয়। ভ্যালু লাইন একটু বেশি সতর্ক, ব্রান্সউইক শেয়ারের র্যাঙ্কিং "3" ইঙ্গিত করে যে শেয়ারগুলি বাজারকে ছাড়িয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা কম, যদিও লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীদের জন্য, এটি তেমন গুরুত্বপূর্ণ নাও হতে পারে৷
ওশকোষ (OSK, $78.84) বাচ্চাদের পোশাক নয় যা সম্ভবত আপনার মাথায় ঢুকে যাবে।
এটি ওশকোশ, যেটি 1917 সাল থেকে শুরু করে, উচ্চতর কাজের প্ল্যাটফর্ম, টোয়িং যান, অগ্নিনির্বাপক ট্রাক, সামরিক যান এবং অন্যান্য সরঞ্জাম তৈরি করে৷
কোভিড স্পষ্টভাবে OSK শেয়ারগুলি থেকে একটি কামড় নিয়েছে, যেগুলি বছরে 18% বন্ধ রয়েছে এবং এটি ওশকোশের বাজারে বেশ কয়েকটি ক্রসকারেন্ট তৈরি করেছে। উদাহরণ স্বরূপ, গার্হস্থ্য নির্মাণ সংক্রান্ত সমস্যাগুলি এর লিফট ব্যবসায় চাহিদা কমিয়ে দিচ্ছে, কিন্তু চীনে ব্যবসা বাড়তে শুরু করেছে, যেখানে ওশকোশের অবস্থান রয়েছে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে আর্থিকভাবে আটকে থাকা পৌরসভাগুলিও তাদের অ্যাম্বুলেন্স এবং ফায়ার ট্রাকের মতো জিনিস কেনার ক্ষেত্রে সীমাবদ্ধ৷
আশ্চর্যের বিষয় নয়, ব্যবস্থাপনা আর নির্দেশনা দিচ্ছে না।
তবুও, কোম্পানিটি শেয়ার প্রতি $1.18 এর সামঞ্জস্যপূর্ণ তৃতীয়-ত্রৈমাসিক আয়ের রিপোর্ট করেছে যেটি, গত বছরের শেয়ার প্রতি $2.74 থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে কম হলেও, শেয়ার প্রতি 49 সেন্টের জন্য সম্মতি প্রত্যাশাকে সহজে হারাতে সক্ষম হয়েছে৷
এটি কতটা শক্তিশালী লভ্যাংশ কভারেজ গুরুত্বপূর্ণ তার একটি উদাহরণ। 2019-এর জন্য OSK-এর লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত ছিল তার শেয়ার প্রতি আয়ের $8.32-এর মাত্র 13.3%। এমনকি উপার্জনে একটি উল্লেখযোগ্য স্বল্প-মেয়াদী হিট দেওয়া – যা মূল্য লাইনের অনুমান এই বছরে শেয়ার প্রতি $4.20 এ আসবে – ওশকোশের সব ধরণের হেডরুম রয়েছে, এটির $1.20 প্রত্যাশিত লাভের মাত্র 28% এ আসে।
এদিকে, 2013 সালে পুনরায় চালু হওয়ার পর থেকে OSK-এর পে-আউট দ্বিগুণ হয়েছে।
BorgWarner (BWA, $41.38) খুব কমই একটি পরিবারের নাম, কিন্তু এই মিড-ক্যাপ অটো-পার্টস সরবরাহকারী এমন কিছু সেরা স্টকের মধ্যে রয়েছে যা আপনি সম্ভবত কখনও শোনেননি। এবং অটো শিল্পে মহামারীর ডাউনড্রাফ্ট সত্ত্বেও, কোম্পানির মৌলিক বিষয়গুলি দৃঢ়।
"BWA এখন বিগত 14 ত্রৈমাসিকের 13টিতে মধ্য-একক সংখ্যা বা উচ্চতর বাজারের প্রবৃদ্ধি পোস্ট করেছে," লেখেন ক্রেডিট সুইস বিশ্লেষকরা (আউটপারফর্ম), যারা বিশ্বাস করেন যে দ্বিতীয়ার্ধে প্রবৃদ্ধি হ্রাস করার জন্য কোম্পানির দৃষ্টিভঙ্গি সম্ভবত রক্ষণশীল দিক থেকে।
"BWA-এর 2Q বীটের একটি হাইলাইট ছিল 28% প্রত্যাশিত-এর চেয়ে ভাল-ডিক্রিমেন্টাল মার্জিন, 30%+ ডিক্রিমেন্টাল মার্জিন BWA পূর্বে নির্দেশিত ছিল, এবং 26% এর 1Q হ্রাসের খুব বেশি দূরে নয়," তারা যোগ করেছে .
2019-এর জন্য, লভ্যাংশ প্রদানে BWA-এর 68 সেন্ট ছিল মোট লাভের মাত্র 16%। এই সংখ্যাটি এই বছর আরও বেশি হবে - ভ্যালু লাইনের অনুমানের উপর ভিত্তি করে প্রায় 30% এর কাছাকাছি, যেগুলি COVID-সম্পর্কিত সমস্যার উপর ভিত্তি করে প্রায় অর্ধেক কাটা হয়েছিল। তবুও, এমনকি একটি ক্ষীণ পূর্বাভাস সহ, 2020 এর জন্য প্রত্যাশিত নগদ প্রবাহ প্রতি শেয়ার $4.10। এটি একটি 16.5% পেআউট অনুপাত যা 2020 এর জন্য অনুরূপ প্রজেক্টেড মোট লভ্যাংশের উপর পাস করেছে।
FedEx এর মত, এখানে প্রধান সমালোচনা হল লভ্যাংশ বৃদ্ধি। BWA 2013 সালে শেয়ার প্রতি 12.5 সেন্টের ত্রৈমাসিক লভ্যাংশ প্রদান করা শুরু করে, যা 2017 সালের শেষ নাগাদ 17 সেন্টে বেড়েছে। তারপর থেকে, BWA তার অর্থপ্রদানের ক্ষেত্রে অত্যন্ত রক্ষণশীল। তাই আপনি যদি বিশেষভাবে লভ্যাংশ বৃদ্ধির জন্য খুঁজছেন, তবে এই তালিকায় থাকা অন্যান্য নিরাপদ লভ্যাংশের স্টকগুলি আপনার গতিবেগ বেশি হবে৷
আমেরিকান ফাইন্যান্সিয়াল গ্রুপ (AFG, $67.36) হল একটি বীমা হোল্ডিং কোম্পানী যা ব্যবসার জন্য সম্পত্তি এবং দুর্ঘটনার বীমা প্রদান করে এবং সেইসাথে বার্ষিকী প্রদান করে, প্রাথমিকভাবে তার গ্রেট আমেরিকান সাবসিডিয়ারির মাধ্যমে, একটি পুরানো লাইন বীমাকারী যা 1872 সালের দিকে।
অনেক বীমাকারীর মতো, আমেরিকান ফাইন্যান্সিয়াল গ্রুপ মহামারী থেকে গভীর আর্থিক আঘাত নিয়েছে। বাকি বাজারের সাথে শেয়ারগুলি বাউন্স করেনি, এবং বছরে প্রায় 40% নিচে রয়ে গেছে, ফলনকে 3%-এর বেশি ঠেলে দিয়েছে৷
স্বাভাবিকভাবেই, আয় বিনিয়োগকারীদের কাছে প্রশ্ন হল:এই ধরনের বিপর্যস্ত কোম্পানি কি তার লভ্যাংশ দিতে পারে?
সৌভাগ্যবশত, AFG এর বেশ নিরাপত্তা বেষ্টনী রয়েছে। গত বছর নিয়মিত ত্রৈমাসিক লভ্যাংশে কোম্পানির শেয়ার প্রতি $1.65 ছিল পুরো বছরের মুনাফার $9.85 এর মাত্র 17%। যাইহোক, AFG তার আর্থিক পারফরম্যান্সের উপর ভিত্তি করে বিশেষ লভ্যাংশও জারি করে, তাই এটি শেয়ার প্রতি যথাক্রমে $1.50 এবং $1.80 এর এককালীন অর্থপ্রদানও করে। অনুরূপ অর্থপ্রদান, নিয়মিত লভ্যাংশে প্রতি শেয়ার প্রতি $1.80 এর সাথে, প্রকৃত ফলন 7.6% এর কাছাকাছি হবে।
আমেরিকান ফাইন্যান্সিয়াল গ্রুপ এখনও এই বছর বিশেষ লভ্যাংশ দিতে পারেনি - এই বছর কোম্পানির কঠিন রানের কারণে আশা করা যেতে পারে। কিন্তু নিয়মিত অর্থপ্রদান যথেষ্ট নিরাপদ, শেয়ার প্রতি $7.50 এর উল্লেখযোগ্যভাবে কমে যাওয়া আয়ের প্রত্যাশার 24%। অধিকন্তু, সেই নিয়মিত অর্থপ্রদান গত দশকে 12.6% গড় বার্ষিক হার সহ, বছরের পর বছর ধরে উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে।
স্বল্পমেয়াদে শেয়ারের উল্টোদিকে খুব বেশি আশা করবেন না।
CFRA বিশ্লেষক ক্যাথরিন সিফার্ট লিখেছেন, "আমাদের হোল্ড সুপারিশ আমাদের দৃষ্টিভঙ্গি প্রতিফলিত করে যে শেয়ারগুলি সমবয়সী এবং ঐতিহাসিক স্তরের তুলনায় মোটামুটি মূল্যবান।" "এএফজি শেয়ার বর্তমানে অনেক বড় ক্যাপ মাল্টিলাইন বীমাকারীর কাছে প্রিমিয়ামে লেনদেন করে, যা এটির আরও কুলুঙ্গি-ভিত্তিক আন্ডাররাইটিং কৌশলকে প্রতিফলিত করে। যাইহোক, বর্তমান স্তরে, আমরা মনে করি যে শেয়ারগুলি যথেষ্ট মূল্যবান।"
আমেরিকা পুনর্বীমা গ্রুপ (RGA, $95.03) হল আরেকটি একই রকমের বেঁধে দেওয়া বীমা স্টক, এবং কেন রক্ষণশীল অর্থপ্রদান ব্যবস্থাপনার সাথে নিরাপদ লভ্যাংশ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করা গুরুত্বপূর্ণ তার আরেকটি উদাহরণ।
RGA জীবন, স্বাস্থ্য এবং গোষ্ঠী পুনর্বীমা প্রদান করে, সেইসাথে অন্যান্য আর্থিক সমাধান প্রদান করে, প্রায় $76 বিলিয়ন সম্পদ এবং $3.4 ট্রিলিয়ন জীবন পুনর্বীমা প্রদান করে।
কোম্পানির শেয়ার বছরের জন্য তাদের সর্বনিম্ন বন্ধ বাউন্স হয়েছে কিন্তু বছর থেকে তারিখ 40% এর বেশি বন্ধ থাকে। 70 বছর বা তার বেশি বয়সী পলিসি হোল্ডারদের মধ্যে উচ্চতর জীবন বীমা দাবির সাথে ইক্যুইটি মার্কেটে ব্যাঘাত, কর্মক্ষমতার উপর ওজন করেছে৷
কিন্তু বীমা ব্যবসায় উত্থান-পতন নতুন কিছু নয়। এবং এই সবের মাধ্যমে, পুনর্বীমা গোষ্ঠী পে-আউট বাড়ানোর একটি চমত্কার কাজ করেছে। এটির বর্তমান 70-শতাংশ লভ্যাংশ এক দশক আগের তুলনায় 483% বেশি, সেই সময়ের মধ্যে প্রায় 19.3% গড় বার্ষিক লভ্যাংশ বৃদ্ধি পেয়েছে।
গত বছর, শেয়ার প্রতি লভ্যাংশ আয়ের মাত্র 19.5% এ এসেছিল – প্রতিকূলতার বিরুদ্ধে একটি চমৎকার ব্যাকস্টপ। এবং সেই প্রতিকূলতা একেবারে 2020-এ এসে পৌঁছেছে। মূল্য লাইন আশা করে যে লাভ গত বছরের শেয়ার প্রতি $13.35 থেকে 2021-এ কিছুটা রিবাউন্ড করার আগে 2020-এ শেয়ার প্রতি $6.10-এ নেমে আসবে। ফলস্বরূপ, RGA এর অর্থপ্রদান অনুপাতের স্বল্পমেয়াদী বৃদ্ধি অনুভব করবে, প্রায় 46% - বিস্তৃত বাজারের তুলনায় খুব বেশি খারাপ নয়। এবং মনে রাখবেন:এটি একটি বাইরের বছর।
তবে আপনাকে ধৈর্য ধরতে হবে। AFG-এর মতো, বিশ্লেষকরা RGA-এ ঠিক গরম নন। সাতজন বিশ্লেষক গত তিন মাসে স্টকটির উপর ওজন করেছেন, এবং মাত্র একজন এটিকে একটি বাই, বনাম একটি বিক্রি এবং পাঁচটি হোল্ড বলে অভিহিত করেছেন। অধিকন্তু, তাদের গড় মূল্যের লক্ষ্যমাত্রা প্রতি শেয়ার $94-এর কম ইঙ্গিত দেয় যে অবস্থার উন্নতি না হওয়া পর্যন্ত ওঠার জন্য আর বেশি জায়গা নেই৷
আর্থিক পরিষেবাগুলি আবিষ্কার করুন৷ (DFS, $52.39) গত এক দশকের বেশির ভাগ সময় ধরে শেয়ারহোল্ডারদের জন্য একটি আশীর্বাদ হয়ে এসেছে, যা এই বছরের শুরু পর্যন্ত 576% মোট রিটার্ন (মূল্য এবং লভ্যাংশ) প্রদান করেছে – S&P 500-এর 257% রিটার্নের দ্বিগুণেরও বেশি।
কিন্তু একটি ভয়ঙ্কর 2020 সেই নেতৃত্বকে গভীরভাবে কেটে দিয়েছে। ভোক্তাদের ব্যয় এবং কার্ডহোল্ডারদের তাদের ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা নিয়ে উদ্বেগের মধ্যে DFS শেয়ারগুলি তাদের মূল্যের প্রায় 40% হারিয়েছে। মনে রাখবেন:Visa (V) এবং Mastercard (MA) এর বিপরীতে, যেগুলি অন্য ব্যাঙ্কগুলির জন্য সম্পূর্ণরূপে অর্থপ্রদানের প্রসেসর, ডিসকভার কার্যকরভাবে নিজেই একটি ব্যাঙ্ক, এবং এইভাবে গ্রাহকদের ঋণের জন্য হুক রয়েছে৷
সমস্যা থাকা সত্ত্বেও, ডিসকভারের লভ্যাংশ যথেষ্ট নিরাপদ হওয়া উচিত।
কোম্পানি গত বছর লভ্যাংশে শেয়ার প্রতি $1.68 প্রদান করেছে যখন $9.08 উপার্জন করেছে - একটি চর্বিহীন 18.5% পেআউট অনুপাত। এটি কৌশলের জন্য সমস্ত ধরণের জায়গা সরবরাহ করে, যা 2020 উপার্জনের জন্য একেবারে কম অনুমান দেওয়া প্রয়োজন। ভ্যালু লাইন অনুমান করে DFS শেয়ার প্রতি $4.25 উপার্জন করবে, যা এই বছরের অর্থপ্রদানের নিহিত $1.76 এর উপর ভিত্তি করে একটি স্থির-নিরাপদ 41% পেআউট রেশিওতে আসে।
2020 সালে বিনিয়োগকারীরা একটি জিনিস মিস করবেন তা হল একটি লভ্যাংশ বৃদ্ধি, যা মেনুর বাইরে বলে মনে হচ্ছে। কোম্পানিটি সম্প্রতি ঘোষণা করেছে যে এটি Q3 এর জন্য ত্রৈমাসিক 44 সেন্টে তার পেআউট ধরে রাখবে, যা সাধারণত যখন তার বার্ষিক লভ্যাংশ বৃদ্ধি পায়। তারপরও, ডিএফএস গত এক দশকে 36% গড় বার্ষিক লভ্যাংশ বৃদ্ধি করেছে।
ডিসকভারে দ্য স্ট্রিট মাঝারিভাবে বুলিশ, যেটিতে গত তিন মাসে আটটি বাই এবং ছয়টি হোল্ড কল রয়েছে৷ ক্রেডিট সুইস বিশ্লেষকরা বিশ্বাসীদের মধ্যে রয়েছেন, স্টকটিকে একটি আউটপারফর্ম রেটিং এবং $65 মূল্যের লক্ষ্য দিয়েছেন৷
ক্রেডিট সুইসের মোশে ওরেনবুচ লিখেছেন, "ক্রেডিট গুণমান অত্যন্ত স্থিতিস্থাপক হতে চলেছে। আমরা সহনশীলতা তালিকাভুক্তির প্রবণতা ক্রমাগত হ্রাস পেতে দেখে উৎসাহিত হই যদিও উন্নতি মালভূমিতে হয়েছে," লিখেছেন ক্রেডিট সুইসের মোশে ওরেনবুচ৷ "এদিকে, পিরিয়ড-এন্ড ব্যালেন্স গড় ব্যালেন্সের সমান ছিল, তাই প্রাপ্য আর ক্রমান্বয়ে সঙ্কুচিত নাও হতে পারে।"