স্টক মার্কেট একটি অশান্ত সেপ্টেম্বর ভুগছে, এবং বেশ কয়েকটি কারণ বছরের বাকি অংশ সমানভাবে আড়ষ্টের দিকে নির্দেশ করছে। এর ফলে বিনিয়োগকারীরা প্রধান সূচকগুলি যা অফার করে তার চেয়ে একটি মসৃণ বাজারের যাত্রা খুঁজতে পারে - এবং এটি করার একটি উপায় হল ঝুঁকি পরিচালনা করতে কম-অস্থির স্টক কেনা৷
আসন্ন রাষ্ট্রপতি নির্বাচন অনিশ্চয়তার একটি বিশাল বিন্দু, তবে এটি খুব কমই একমাত্র। COVID-19-এর "দ্বিতীয় তরঙ্গ" হওয়ার সম্ভাবনা, মার্কিন অর্থনীতির অবস্থা এবং চীনা সম্পর্ক সবই নিজেদের শোনাচ্ছে। এই কারণগুলির বেশিরভাগই 2020-এর শেষ পর্যন্ত মার্কিন স্টককে তাড়িত করতে পারে - এমনকি রাষ্ট্রপতি নির্বাচন, যদি ফলাফল প্রতিদ্বন্দ্বিতা করা হয়।
নিম্ন-অস্থিরতার কৌশলগুলি বাজার পতনের সময়কালে লোকসান সীমিত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে এবং এখনও উর্ধ্বগতির অনুমতি দেয়। 2008 সালের সঙ্কটের কারণে স্টক মার্কেটের মন্দার পর তারা জনপ্রিয়তা অর্জন করেছে এবং তারা দীর্ঘ সময় ধরে তাদের বেঞ্চমার্ককে ছাড়িয়ে যেতে সক্ষম বলে প্রমাণিত হয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, ডিসেম্বর 1990 এবং ডিসেম্বর 2019 এর মধ্যে, S&P 500 নিম্ন অস্থিরতা সূচক 10.9% গড় বার্ষিক রিটার্ন তৈরি করেছে, সূচকের জন্য 10.2%। লো-ভোল সূচকেরও সমতল সূচকের জন্য 0.85 বনাম 0.58 এর রিটার্ন/ঝুঁকি ছিল। এই ইতিহাসকে 1970 এর দশকে প্রসারিত করা একই রকম ঝুঁকি-রিটার্ন প্রোফাইল দেখায়।
কম-অস্থিরতার স্টকগুলিকে বাজারে যাই হোক না কেন রোগের প্রতিষেধক হিসাবে বিবেচনা করবেন না। অল্প সময়ের মধ্যে, 2020 সহ লো-ভলিউম স্টকগুলি কখনও কখনও কম পারফর্ম করেছে। এর একটি কারণ হল কোভিড-19 লকডাউনের কারণে অস্বাভাবিক পরিস্থিতি তৈরি হয়েছে, যার ফলে ক্রেডিট মার্কেটগুলি হিম হয়ে যাওয়ায় রিয়েল এস্টেট এবং ইউটিলিটিগুলির মতো ঐতিহ্যগতভাবে নিরাপদ সেক্টরগুলিকে ট্যাঙ্ক করতে হয়েছে এবং ঝুঁকিপূর্ণ শিল্পগুলিকে (যেমন প্রযুক্তি, যা দূর থেকে কাজ করতে পারে এবং বায়োটেক, যা COVID-19-এর উত্তর চেয়েছিল) নিরাপদ আশ্রয়ে পরিণত করেছে।
একটি একক অস্ত্রের পরিবর্তে যা প্রতিটি একক মন্দাতে ক্ষতি কমিয়ে দেয় , বিনিয়োগকারীদের বাজারের শিখর এবং উপত্যকাগুলিকে মসৃণ করার জন্য একটি সামগ্রিক দীর্ঘমেয়াদী বৈচিত্র্য কৌশলের অংশ হিসাবে কম-অস্থির স্টকগুলির দিকে নজর দেওয়া উচিত এবং কম হারানোর মাধ্যমে দীর্ঘ সময় ধরে রিটার্নকে শক্তিশালী করা উচিত৷ কম-অস্থিরতার স্টক খুঁজতে গিয়ে, আমরা এমন স্টকগুলির জন্য বাজার স্ক্রীন করেছি যেগুলির বিটা কম - একটি অস্থিরতার পরিমাপ যেখানে একটি বেঞ্চমার্ক 1.0 সেট করা হয়, তাই 1.0-এর কম বিটা সহ স্টকগুলি তাত্ত্বিকভাবে কম অস্থির। S&P 500 – গত দুই বছরে।
পড়ুন যখন আমরা এক ডজন নিম্ন-অস্থিরতার স্টক পরীক্ষা করি, অনেকগুলি সমৃদ্ধ লভ্যাংশ প্রদান করে, যা যেকোনো প্রতিরক্ষামূলক বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে যোগ্য সংযোজন করে।
ট্র্যাশ একটি দুর্দান্ত মন্দা-প্রতিরোধী ব্যবসা কারণ নিষ্পত্তি পরিষেবাগুলি সর্বদা চাহিদা থাকবে। রিপাবলিক সার্ভিসেস লিখুন (RSG, $92.97), ট্র্যাশে সবচেয়ে বড় নামগুলির মধ্যে একটি৷ বিশেষভাবে, কোম্পানিটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের 41টি রাজ্য এবং পুয়ের্তো রিকো জুড়ে লক্ষ লক্ষ বাণিজ্যিক, পৌরসভা এবং আবাসিক গ্রাহকদের বর্জ্য সংগ্রহ, স্থানান্তর, পুনর্ব্যবহার এবং নিষ্পত্তি পরিষেবা প্রদান করে৷
রিপাবলিক পরিষেবাগুলি প্রায় 80% পুনরাবৃত্ত রাজস্ব, একটি বিনিয়োগ-গ্রেড ক্রেডিট রেটিং এবং শক্তিশালী বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ তৈরির সাথে একটি প্রতিরক্ষামূলক ব্যবসায়িক মডেল থেকে উপকৃত হয় যা এর পরিষেবাগুলির অপরিহার্য প্রকৃতির ফলাফল৷
কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদী আয় কর্মক্ষমতা গত পাঁচ বছরে 14% এবং গত দশকে 13% গড় বার্ষিক আয়-শেয়ার (EPS) বৃদ্ধির সাথে এই স্থিরতার প্রমাণ দেয়। আশ্চর্যের কিছু নেই, RSG গত দুই বছরে বাজারের নিম্ন-অস্থিরতার স্টকগুলির মধ্যে রয়েছে৷
এর কোনোটিই RSG-কে COVID-19-এর কামড় অনুভব করতে বাধা দেয়নি। কোম্পানির জুন ত্রৈমাসিকে, উদাহরণস্বরূপ, গ্রাহকদের ব্যবসার কোভিড-সম্পর্কিত শাটডাউন ট্র্যাশের পরিমাণ হ্রাস করেছে এবং বিক্রয়কে আঘাত করেছে। কিন্তু সামঞ্জস্য করা ইপিএস প্রকৃতপক্ষে প্রায় 3% বেড়েছে এবং বছর-টু-ডেট নগদ প্রবাহ 17% বৃদ্ধি পেয়েছে। এমনকি কোম্পানিটি বিনিয়োগকারীদেরকে 5% লভ্যাংশ বৃদ্ধির সাথে পুরস্কৃত করেছে – এর লভ্যাংশ বৃদ্ধির টানা 15তম বছর। এবং শেয়ারগুলি একক অঙ্কের বছর থেকে তারিখে কালো হয়৷
৷রিপাবলিক সার্ভিসেস তার ক্রিয়াকলাপগুলিকে সহজতর করে, প্রাকৃতিক গ্যাস দ্বারা চালিত যানবাহনে তার বহরে স্যুইচ করে এবং রাজস্বের গুণমান উন্নত করে খরচ কমিয়ে লাভকে আরও বাড়ানোর পরিকল্পনা করে৷
"আমরা বিশ্বাস করি যে মার্কিন অর্থনীতি পুনরুদ্ধার করার সাথে সাথে আরএসজি একটি অবিরত শেয়ারের মূল্য পুনরুদ্ধারের জন্য প্রস্তুত," আর্গাস রিসার্চ লিখেছেন, যা কিনলে স্টককে রেট দেয় এবং সম্প্রতি তার 12 মাসের মূল্য লক্ষ্য প্রতি শেয়ার $95 থেকে $102 এ আপগ্রেড করেছে৷ "মূল্যায়নের ক্ষেত্রে, আমরা বিশ্বাস করি যে এই সু-চালিত কোম্পানিটি তার কঠিন ব্যালেন্স শীটের উপর ভিত্তি করে প্রিমিয়াম থেকে ঐতিহাসিক গড় গুণে লেনদেন করার যোগ্য, অধিগ্রহণের মাধ্যমে বৃদ্ধির উপর ফোকাস করা এবং শিল্পের অবস্থান।"
Cerner (CERN, $72.31) হল একটি নেতৃস্থানীয় স্বাস্থ্যসেবা আইটি কোম্পানি যেটি স্বাস্থ্যসেবা নেটওয়ার্কগুলির জন্য ইলেকট্রনিক স্বাস্থ্য রেকর্ড (EHR) সমাধান প্রদান করে। কোম্পানী নতুন EHR ইনস্টলেশনে অন্যান্য সমস্ত বিক্রেতাদের নেতৃত্ব দেয়, হাসপাতালের চুক্তির 40% জয়ের জন্য দায়ী, এবং সমস্ত হাসপাতালের 30% এর উপর ভিত্তি করে ক্রমাগত বৃদ্ধির জন্য একটি শক্তিশালী রানওয়ে নিয়ে গর্ব করে যা তাদের পুরানো EHR সিস্টেম প্রতিস্থাপন করতে হবে।
Cerner বহিরাগত রোগী এবং অন্যান্য পেরিফেরাল ক্ষেত্র যেমন আচরণগত যত্ন, দীর্ঘমেয়াদী যত্ন এবং ডেটা-এ-সার্ভিসগুলিতে প্রসারিত করে আরও বৃদ্ধি চালানোর পরিকল্পনা করেছে। কোম্পানি Amazon.com (AMZN) এর সাথে একটি পরিধানযোগ্য প্রযুক্তি চালু করার বিষয়ে অংশীদারিত্ব করছে যা রোগীর স্বাস্থ্যের ডেটাকে একটি ইলেকট্রনিক রেকর্ডের সাথে রিয়েল-টাইমে সংযুক্ত করে, যার ফলে চিকিত্সককে রোগীর স্বাস্থ্যের উপর একটি বেসলাইন এবং আপডেট করা ডেটা দেয়৷
2020 সালের প্রথম ছয় মাসে Cerner-এর আয় কিছুটা কমেছে হাসপাতাল কেনাকাটায় COVID-সম্পর্কিত বিলম্বের কারণে, কিন্তু খরচ-নিয়ন্ত্রণ ব্যবস্থার ফলে EPS উন্নত হয়েছে। অর্ডার বুকিং শক্তিশালী ছিল $1.34 বিলিয়ন, গাইডেন্সের উচ্চ প্রান্ত থেকে $100 মিলিয়নেরও বেশি, এবং মোট অর্ডার ব্যাকলগ $13.7 বিলিয়নে বেড়েছে।
চুক্তি পুনর্নবীকরণ সম্পর্কিত উচ্চ পুনরাবৃত্ত রাজস্ব থেকে Cerner সুবিধাগুলি যা 10 বছরে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ বৃদ্ধিতে 11% বার্ষিক বৃদ্ধিতে সহায়তা করেছে। কোম্পানিটি গত মে মাসে লভ্যাংশ প্রদান শুরু করেছে এবং বার্ষিক 72 সেন্টে লভ্যাংশ পেমেন্ট স্থির রেখেছে, এটি 1% এর একটি মাঝারি বর্তমান ফলনের জন্য ভাল৷
CERN শেয়ারগুলিকে 11 জন বিশ্লেষক দ্বারা বাই বা স্ট্রং বাই রেট করা হয়েছে এবং নয়টি ধরে রাখা হয়েছে – বর্তমানে সার্নারের বিরুদ্ধে কারোরই বিক্রি নেই৷ "আমরা সার্নার শেয়ারগুলিকে আকর্ষণীয় হিসাবে দেখি, কোম্পানির বিস্তৃত গ্রাহকের পদচিহ্ন, শক্তিশালী ক্লায়েন্ট সন্তুষ্টি, শক্তিশালী পণ্য লাইন, বিশ্বব্যাপী বিক্রয়ের সুযোগ এবং পরিবর্তনশীল মার্কিন প্রতিদান পরিবেশ থেকে উপকৃত হওয়ার জন্য শক্তিশালী প্রতিযোগিতামূলক অবস্থানের কারণে," উইলিয়াম ব্লেয়ার বিশ্লেষক লিখেছেন, যারা স্টককে রেট দেন। আউটপারফর্মে (ক্রয়ের সমতুল্য)।
বর্তমানে, স্টক বিশ্লেষকদের ভবিষ্যত আয়ের অনুমানে 24 গুণ লেনদেন করে – এর নিজস্ব ঐতিহাসিক মূল্যায়নে সামান্য ছাড়।
জনসন এবং জনসন (JNJ, $147.32) হল ভোক্তা স্বাস্থ্যসেবার একটি গৃহস্থালীর নাম যার আইকনিক ওভার-দ্য-কাউন্টার পণ্য যেমন Listerine, Tylenol এবং Neutrogena। কোম্পানির বিশ্বমানের ফার্মাসিউটিক্যাল এবং মেডিকেল ডিভাইস ব্যবসাও রয়েছে এবং স্টেলারা, জারেলটো এবং ইমব্রুভিকার মতো ব্লকবাস্টার ওষুধের মালিক। বেশিরভাগ পণ্য বিভাগে JNJ বিশ্বব্যাপী 1 বা নং 2 মার্কেট শেয়ারের অধিকারী। কোম্পানির পোর্টফোলিওতে 26টি পণ্য রয়েছে যেগুলির প্রতিটি বার্ষিক বিক্রয় $1 বিলিয়নের বেশি হয়৷
J&J এর স্থিতিশীলতার সাথে আর কি কথা বলে? ঠিক আছে, কোম্পানিটি একটি ডিভিডেন্ড কিং যেটি এই বছর 6% বৃদ্ধি সহ টানা 58 বছর লভ্যাংশ বৃদ্ধি করেছে। অপারেটিং আয় টানা 36 বছর বেড়েছে। এবং 0.67-এর 24-মাসের বিটা দেখায় যে JNJ কিছু সময়ের জন্য ওয়াল স্ট্রিটের নিম্ন-অস্থিরতার স্টকগুলির মধ্যে ছিল৷
জনসন অ্যান্ড জনসনের জুন-ত্রৈমাসিক বিক্রয় এবং ইপিএস কম মেডিক্যাল ডিভাইস বিক্রির কারণে কমেছে, কিন্তু কোম্পানিটি এমন ফলাফল তৈরি করেছে যা বিশ্লেষকদের অনুমানকে ছাড়িয়ে গেছে এবং 2020 সালের আয়ের জন্য তার দৃষ্টিভঙ্গিও বাড়িয়েছে। J&J আশা করছে 2020 ইপিএস $7.75 এবং $7.95-এর মধ্যে পড়বে – নিশ্চিত, এটি 2020 এর শুরুতে শেয়ার প্রতি $9 পূর্বাভাস থেকে কম, তবে এটি বর্তমান বিশ্লেষক অনুমান থেকে বেশ এগিয়ে।
কোম্পানিটি মোমেন্টা ফার্মাসিউটিক্যালস অধিগ্রহণের মাধ্যমে তার পোর্টফোলিওতে অটোইমিউন রোগের চিকিৎসার জন্য ব্লকবাস্টার থেরাপিউটিকস যুক্ত করছে, যা আগস্টে ঘোষণা করা হয়েছিল। JNJ সেপ্টেম্বরে তার একক ডোজ কোভিড ভ্যাকসিন প্রার্থীর দেরী-পর্যায়ের ক্লিনিকাল ট্রায়াল শুরু করেছে এবং ইতিমধ্যেই অনুমোদনের ভিত্তিতে মার্কিন সরকারকে 100 মিলিয়ন ডোজ সরবরাহ করতে সম্মত হয়েছে। সরকার পরবর্তী চুক্তির অধীনে অতিরিক্ত 200 মিলিয়ন ডোজ ক্রয় করতে পারে৷
"জুলাই এবং আগস্টের মূল্য-সামঞ্জস্যপূর্ণ স্ক্রীপ এবং JNJ-এর বৃহত্তম ইউএস ফার্মা ফ্র্যাঞ্চাইজির জন্য রিবেট-সামঞ্জস্যপূর্ণ বিক্রয়ের বিশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে, প্রবণতাগুলি আমাদের Q3 অনুমানের সাথে মোটামুটি ট্র্যাক করছে," ক্রেডিট সুইস বিশ্লেষকরা লেখেন, যা আউটপারফর্মে স্টককে রেট দেয়। "দুই সপ্তাহ আগে প্রকাশিত আমাদের বিশ্লেষণের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ, স্টেলারা, এরলেডা এবং অপসুমিটে প্রত্যাশিত-প্রত্যাশিত প্রবৃদ্ধি ভালো, এবং জাইটিগায় প্রত্যাশিত-অপ্রত্যাশিত হ্রাস আংশিকভাবে দারজালেক্স, ইমব্রুভিকা, প্রেজিস্তা, ইনভেগা, সিম্পোনিতে প্রত্যাশিত প্রবণতার চেয়ে ধীর দ্বারা অফসেট হয়েছিল। /Simponi Aria, Xarelto এবং Tremfya, আমাদের অনুমানের তুলনায়।"
ওষুধ প্রস্তুতকারক ব্রিস্টল-মায়ার্স স্কুইব (BMY, $59.82) সেলজিনের 2019 অধিগ্রহণের মাধ্যমে রূপান্তরিত হয়েছিল, যা তার ড্রাগ পোর্টফোলিওতে ক্যান্সার এবং অটোইমিউন ডিসঅর্ডারের চিকিত্সা যুক্ত করেছে। সেলজিনের মালিকানাধীন ক্যান্সারের ওষুধ Revlimid, Pomalyst/Imnovid, Abraxane, and Reblozyl এবং অস্থিমজ্জার ব্যাধির চিকিৎসা Inrebic. বিএমওয়াই এর পোর্টফোলিওতে ইতিমধ্যেই বেশ কয়েকটি ব্লকবাস্টার পণ্য রয়েছে, যার মধ্যে রয়েছে এলিকুইস (রক্ত জমাট বাঁধা) এবং ওরেন্সিয়া (মাঝারি থেকে গুরুতর রিউমাটয়েড আর্থ্রাইটিসের জন্য)।
ব্রিস্টল-মায়ার্সের বিক্রয় আগস্ট ত্রৈমাসিকে 62% বেড়ে $10.1 বিলিয়ন হয়েছে, প্রধানত রেভলিমিডের অবদানের কারণে, যা দ্রুত কোম্পানির সর্বাধিক বিক্রিত ওষুধে পরিণত হয়েছে। অধিগ্রহণ এবং ইন্টিগ্রেশন-সম্পর্কিত খরচের কারণে BMY-এর নেট লোকসান হয়েছে, কিন্তু সামঞ্জস্যপূর্ণ EPS (যা এই খরচগুলি বাদ দেয়) 38% উন্নত হয়েছে এবং কোম্পানি এই বছরের সামঞ্জস্যপূর্ণ লাভের জন্য নির্দেশিকা বাড়িয়েছে।
বিএমওয়াই শেয়ারের দর কষাকষির মূল্য মাত্র 9 ফরোয়ার্ড প্রাইস টু আর্নিং রেশিওতে দেখা যায় - এটির স্বাস্থ্যসেবা শিল্পের সমকক্ষদের জন্য একটি 60% ডিসকাউন্ট এবং ঐতিহাসিকভাবে যে শেয়ারের বাণিজ্য হয় তার প্রায় অর্ধেক। গত এক দশকে বার্ষিক প্রায় 3.5% হারে লভ্যাংশের প্রবৃদ্ধি খুব বেশি নয়, তবে এটি ধারাবাহিকভাবে রয়েছে। 3% ফলনও চমৎকার।
রেমন্ড জেমসের বিশ্লেষক ডেন লিওন সেপ্টেম্বরে BMY শেয়ারের উপর তার আউটপারফর্ম রেটিং পুনর্ব্যক্ত করেছেন। তিনি জুলাই মাসে স্টক কভার করা শুরু করেন এবং আশা করেন যে এই বছরের দ্বিতীয়ার্ধে বেশ কয়েকটি ওষুধের প্রার্থীর ক্লিনিকাল আপডেট আসছে, যেমন TYK2 (সোরিয়াসিস) এবং ওজানিমোড (প্রদাহজনক অন্ত্রের রোগ), 2021 এর দৃষ্টিভঙ্গিকে বাড়িয়ে তুলবে।
গুদাম ক্লাব অপারেটর Costco পাইকারি (COST, $358.46) মহামারী-সম্পর্কিত ভোক্তা ক্রয়ের অন্যতম প্রধান বিজয়ী হিসাবে আবির্ভূত হয়েছে, যার শেয়ারগুলি বছরে 22% বেড়েছে৷
কোম্পানী বিশ্বব্যাপী 787টি গুদাম দোকান পরিচালনা করে যা Costco সদস্যদের খাদ্য, ইলেকট্রনিক্স, পোশাক, ওয়াইন এবং অন্যান্য পণ্যের মূল্য ছাড়ের প্রস্তাব দেয়। এটি কস্টকোকে একটি বিশ্বব্যাপী জুগারনট-এ পরিণত করেছে - বিশ্বব্যাপী তৃতীয় বৃহত্তম খুচরা বিক্রেতা এবং ফরচুন 500 কোম্পানির তালিকায় 14 নং।
Costco এর মূল শক্তি হল এর বিশাল সদস্যপদ, যা বার্ষিক পুনর্নবীকরণ ফি থেকে বার্ষিকের মতো রাজস্ব প্রদান করে। কোম্পানি 101.8 মিলিয়ন মোট কার্ডধারী, 55.8 মিলিয়ন সদস্য পরিবার এবং একটি চিত্তাকর্ষক 91% বার্ষিক সদস্যতা পুনর্নবীকরণ হার নিয়ে গর্ব করে।
30শে আগস্ট শেষ হওয়া চতুর্থ ত্রৈমাসিকের জন্য Costco-এর বৈশ্বিক তুলনামূলক-স্টোর বিক্রয় বছরে 11.4% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং পুরো বছরের জন্য 9.2% বৃদ্ধি পেয়েছে৷ 4 Q4 এবং পুরো বছরের জন্য নেট বিক্রয় যথাক্রমে 12.5% এবং 9.3% বেড়েছে, এবং একই সময়ের মধ্যে লাভ 26.7% এবং 9.2% বেড়েছে৷
Costco শেয়ারগুলি সহজভাবে সস্তা নয়, 40 গুণ অগ্রগামী উপার্জনে। কিন্তু কোম্পানির প্রতিরক্ষামূলক ব্যবসায়িক মডেলের মূল্য রয়েছে এবং 0.66 এর একটি দুই বছরের বিটা অবশ্যই ওয়াল স্ট্রিটের নিম্ন-অস্থিরতার স্টকগুলির মধ্যে এটিকে রাখে। তাছাড়া, কস্টকো একটানা ১৬ বছর ধরে তার লভ্যাংশ বাড়াতে পেরেছে।
"আমরা COST কে খাদ্য এবং অন্যান্য বিভাগে শক্তি দ্বারা চালিত মহামারী চলাকালীন শীর্ষ শেয়ার বিজয়ীদের মধ্যে একজন হিসাবে দেখি," লিখেছেন অলিভার চেন, যার শেয়ারে একটি আউটপারফর্ম রেটিং রয়েছে এবং প্রতি শেয়ারের মূল্য $410 এর লক্ষ্য রয়েছে যা ওয়ালের সর্বোচ্চ প্রত্যাশার মধ্যে স্থান করে নিয়েছে রাস্তা। "COST (এটি) অবিরত ভৌত এবং ডিজিটাল ট্রাফিকের জন্য ভাল অবস্থানে রয়েছে কারণ এর মূল যোগ্যতা হল সদস্যদের একটি নির্দিষ্ট মার্কআপ মডেলের জন্য ব্যতিক্রমী মূল্য প্রদান করা। আমরা এও বিশ্বাস করি যে প্রতিভা, পরিকাঠামো এবং পণ্যগুলিতে COST-এর ই-কম বিনিয়োগ উদ্ভাবন এবং বিশ্বস্ততাকে চালিত করবে৷ "
কোলগেট-পামোলিভ (CL, $77.06) হল মৌখিক যত্ন, ব্যক্তিগত যত্ন, বাড়ির যত্ন এবং পোষা প্রাণীর পুষ্টিতে ব্যবসায়িক লাইন সহ একটি ভোক্তা পণ্য সমষ্টি। কোম্পানির বিশ্বব্যাপী টুথপেস্ট বাজারের 40% শেয়ার এবং টুথব্রাশের বাজারের 30% শেয়ার রয়েছে। এটি আইকনিক ব্র্যান্ডের মাধ্যমে যেমন দাঁতের যত্নে Colgate, Palmolive, ব্যক্তিগত যত্নে স্পিড স্টিক এবং আইরিশ স্প্রিং, বাড়ির যত্নে Ajax এবং Axion এবং পোষা প্রাণীর খাবারে Hill's Science Diet এর মাধ্যমে তা করে।
কোলগেটের জৈব বিক্রয় জুন ত্রৈমাসিকে প্রায় 6% বেড়েছে এবং বিশ্বব্যাপী ভিত্তিতে উচ্চ মূল্য নির্ধারণ এবং পরিচ্ছন্নতার সরবরাহের জন্য COVID-সম্পর্কিত চাহিদা বৃদ্ধির ফলে EPS 9% বৃদ্ধি পেয়েছে। সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, কোম্পানিটি সাধারণত 3% থেকে 4% বার্ষিক ইপিএস বৃদ্ধি পেয়েছে৷
ক্রমাগত বৃদ্ধির জন্য কোম্পানির কৌশলগুলির মধ্যে রয়েছে ব্র্যান্ড বিল্ডিং, নতুন পণ্য লঞ্চ করা, নতুন চ্যানেল এবং বাজারে বিস্তৃতি, ই-কমার্স বিক্রয়ের সুযোগ সর্বাধিক করা এবং জনসংখ্যা বৃদ্ধি পাচ্ছে এমন ভৌগলিক এলাকায় বিনিয়োগ করা।
কোলগেট-পামোলিভ হল আরেকটি ডিভিডেন্ড কিং – যেটি গত পাঁচ বছরে টানা 58 বছরের লভ্যাংশ বৃদ্ধি এবং 3% বার্ষিক লভ্যাংশ বৃদ্ধি করেছে। শেয়ার বর্তমানে 2.3% ফলন।
25-এর একটি ফরোয়ার্ড P/E-এ, CL শেয়ারগুলি তার ঐতিহাসিক মূল্যায়নের সামান্য প্রিমিয়ামে লেনদেন করে, তবে এটি এখনও একটি দর কষাকষি হতে পারে যদি ওয়াল স্ট্রিট নিকটবর্তী মেয়াদে কম-অস্থিরতার স্টকগুলিতে একটি প্রিমিয়াম রাখে।
"HPC সমবয়সীদের সাথে সম্পর্কিত, CL এর পোর্টফোলিও প্রিমিয়াম উদ্ভাবন এবং সাশ্রয়ী মূল্যের প্রয়োজনীয় জিনিসগুলির একটি বাধ্যতামূলক ভারসাম্য উপস্থাপন করে যা অতীতের মন্দার সময় ভলিউম এবং মূল্য বৃদ্ধি উভয়ই প্রদর্শন করেছে," বলেছেন UBS বিশ্লেষকরা, যারা কিনলে স্টককে রেট দেন৷ "এই প্রতিরক্ষামূলক বৈচিত্র্যের সাথে সম্ভাব্য LT খরচ পরিবর্তন এবং অনুকূল শেল্ফ-রিসেট কম্পগুলি H2 প্যান্ট্রি ডিলোডিং থেকে চাপ অফসেট করতে সহায়তা করবে।"
কিম্বার্লি-ক্লার্ক (KMB, $147.63) ব্যক্তিগত যত্নের ক্ষেত্রে বিশ্বের সবচেয়ে বিশ্বস্ত ব্র্যান্ডগুলির এবং Huggies, Scott, Kleenex, Cottonelle এবং Kotex-এর মতো অসংখ্য $5 বিলিয়ন/বার্ষিক ব্র্যান্ডের মালিক৷
বিশ্বের জনসংখ্যার অন্তত এক-চতুর্থাংশ কিম্বার্লি-ক্লার্ক পণ্য ব্যবহার করে, এবং কোম্পানিটি ডায়াপার, মেয়েলি যত্ন এবং বাথরুমের টিস্যুতে বিশ্বব্যাপী 1 বা নং 2 বাজারের শেয়ার ধারণ করে৷ মহামারীটি 2020 সালে কোম্পানির কেসি প্রফেশনাল ব্র্যান্ডের চাহিদা বাড়িয়ে দিয়েছে, যার মধ্যে রয়েছে ঘর থেকে দূরে ব্যবহারের জন্য ডিজাইন করা টিস্যু এবং কাগজের তোয়ালে, জীবাণুমুক্ত ওয়াইপ এবং অন্যান্য বিভিন্ন নিরাপত্তা পণ্য।
কিম্বার্লি-ক্লার্ক আর্থিক লক্ষ্যে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ হয়েছে যার মধ্যে রয়েছে 1% থেকে 3% বার্ষিক জৈব বিক্রয় বৃদ্ধি, মধ্য-একক-অঙ্কের EPS লাভ, বিনিয়োগকৃত মূলধনের উপর শীর্ষ-স্তরের রিটার্ন (ROIC) এবং EPS-এর সাথে ক্রমবর্ধমান লভ্যাংশ।
জুন ত্রৈমাসিকে K-C এর জৈব বিক্রয় 4% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং কোম্পানি সামঞ্জস্যপূর্ণ EPS এবং নগদ প্রবাহের জন্য সর্বকালের রেকর্ড স্থাপন করেছে। কোম্পানিটি তার 2020 নির্দেশিকাও আপডেট করেছে এবং এই বছর 4% থেকে 5% জৈব বিক্রয় লাভ এবং 6% থেকে 9% সামঞ্জস্যপূর্ণ অপারেটিং মুনাফা বৃদ্ধির পূর্বাভাস দিয়েছে।
এই শক্তিশালী পারফরম্যান্স সত্ত্বেও, KMB শেয়ার বর্তমানে 19 গুণ ফরোয়ার্ড P/E-এ লেনদেন করে, যা তার সমকক্ষ গ্রুপ এবং কোম্পানির ঐতিহাসিক ফরোয়ার্ড P/E-এর নীচে।
স্টকটি নিছক ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্রেসি থেকে ডিভিডেন্ড কিংশিপে আরোহণের কাছাকাছি, যা জানুয়ারিতে 4% বৃদ্ধি সহ টানা 48 বছর বৃদ্ধি পেয়েছে৷
ওয়াল স্ট্রিট বিস্তৃতভাবে কেএমবি-তে কিনুন এবং হোল্ডের মধ্যে বেড়া দিয়ে বেড়াচ্ছে, তবে গ্রাহক স্টেপল প্লেতে আগ্রাসী খরচ-কাটার প্রশংসা করার জায়গা রয়েছে যা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাইরে মার্জিন এবং সম্প্রসারণের সুযোগগুলিকে সহায়তা করছে কোম্পানিটি সম্প্রতি এর উপস্থিতি বাড়ানোর জন্য একটি বড় পদক্ষেপ নিয়েছে সফটেক্স ইন্দোনেশিয়া অধিগ্রহণ করে উদীয়মান বাজার, দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়ার একটি নেতৃস্থানীয় ডায়াপার নির্মাতা।
ডলার জেনারেল (DG, $211.52) 46টি রাজ্য জুড়ে 16,720টি আশেপাশের দোকানগুলির একটি নেটওয়ার্ক পরিচালনা করে যেগুলি গ্রাহকদের কাছে জলখাবার, পরিষ্কারের সরবরাহ, গৃহস্থালির জিনিসপত্র এবং অন্যান্য প্রায়শই ব্যবহৃত, কম দামের আইটেম বিক্রি করে৷
কোম্পানির দোকানের পদচিহ্নের দ্রুত সম্প্রসারণ গত এক দশকে 10% বার্ষিক বিক্রয় বৃদ্ধি এবং প্রায় 22% বার্ষিক ইপিএস বৃদ্ধিতে সাহায্য করেছে।
2020 সালের প্রথম ছয় মাসে ডলার জেনারেলের বিক্রয় 25% এর বেশি বেড়েছে, যেখানে EPS 77% বৃদ্ধি পেয়েছে। সম্প্রতি খোলা স্টোরগুলি থেকে রাজস্ব অবদান, গ্রাহক প্রতি উচ্চ গড় লেনদেনের পরিমাণ এবং COVID উদ্বেগের কারণে লাভবান হয়েছে যেগুলি গ্রাহকরা প্রতিদিনের প্রয়োজনীয় জিনিসগুলির জন্য বাড়ির কাছাকাছি কেনাকাটা করেছিল৷
জুলাই ত্রৈমাসিকে কোম্পানির তুলনীয়-স্টোরের বিক্রয় প্রায় 19% বেড়েছে, বিশ্লেষকদের অনুমানকে বিস্তৃত ব্যবধানে পরাজিত করেছে, এবং প্রতিটি ভোগ্য, মৌসুমী, হোম পণ্য এবং পোশাকের বিভাগে বৃদ্ধি পেয়েছে।
ডলার জেনারেলের বেশ কয়েকটি প্রবৃদ্ধির উদ্যোগ চলছে – যার মধ্যে রয়েছে ডিজি ফ্রেশ, ডিজি পিকআপ এবং এর উচ্চ মার্জিন অ-ভোগযোগ্য সেগমেন্টের সূচনা – যা অব্যাহত শক্তিশালী বৃদ্ধিকে সমর্থন করবে। কোম্পানি 2020 সালের প্রথমার্ধে 500টি নতুন স্টোর খুলেছে; এটি 973টি স্টোরকে পুনর্নির্মাণ করেছে এবং 43টি স্থানান্তর করেছে।
ডিজির লভ্যাংশ দেখতে খুব বেশি নয়, 0.7% ফলন, কিন্তু এটি দ্রুত হারে বৃদ্ধি পাচ্ছে। ডলার জেনারেল এই বছর তার পে-আউটকে 12.5% বেশি এবং গত বছর 10.3% বাড়িয়েছে। এদিকে, আয়ের মাত্র 14% কম পেআউট অনুপাত ভবিষ্যতে বৃদ্ধির জন্য যথেষ্ট জায়গা ছেড়ে দেয়।
"দীর্ঘমেয়াদী, CFO (জন) গ্যারাট ডিজিকে 'সত্যিই ভাল অবস্থানে' হিসাবে দেখেন … উদ্যোগের একটি লন্ড্রি তালিকা দেওয়া, মহামারী-পরবর্তী আঠালোতা চালানোর জন্য চেষ্টা করা এবং সত্য নতুন গ্রাহক প্লেবুক এবং বৃহত্তর মূল্যের জন্য উপযুক্ত একটি মডেল অরিয়েন্টেড/ট্রেড-ডাউন কনজিউমার ব্যাকড্রপ," লিখুন JPMorgan বিশ্লেষক, যারা স্টক ওভারওয়েট (কিনুন) রেট দেন এবং তাদের মূল্য লক্ষ্য প্রতি শেয়ার $230 থেকে সেপ্টেম্বর মাসে $250 এ উন্নীত করেন।
Verizon কমিউনিকেশনস (VZ, $59.45) হল যোগাযোগ প্রযুক্তিতে একজন নেতা, ভোক্তাদের এবং ব্যবসায়িকদের জন্য ভয়েস, ডেটা এবং ভিডিও পরিষেবা প্রদান করে তার পুরস্কার বিজয়ী প্ল্যাটফর্মে। কোম্পানিটির 150টি দেশে বিক্রয় রয়েছে, ফরচুন 500 কোম্পানির 99%কে পরিষেবা সরবরাহ করে এবং ফরচুন 500 কোম্পানির তালিকায় 20 নম্বরে রয়েছে।
এটি 5G প্রযুক্তিতেও সামনের সারিতে রয়েছে। ভেরিজন ছিল প্রথম টেলিকম যেটি বাণিজ্যিকভাবে উপলব্ধ একটি 5G-সক্ষম স্মার্টফোন সহ একটি বাণিজ্যিক 5G মোবাইল নেটওয়ার্ক চালু করেছিল৷
কোভিড-সম্পর্কিত লকডাউনের কারণে জুন ত্রৈমাসিকে Verizon-এর EPS হ্রাস পেয়েছে, যা সাময়িকভাবে এর স্টোরগুলি বন্ধ করে দিয়েছে। কিন্তু ভেরিজন 2020 সালের প্রথমার্ধে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহকে 74% বাড়িয়ে $13.7 বিলিয়ন করেছে এবং নেট ঋণ থেকে $5.7 বিলিয়ন ছাঁটাই করেছে। এছাড়াও, VZ 2018 সাল থেকে তার খরচ থেকে $7.2 বিলিয়ন কমিয়েছে, এটি 2021 সালের মধ্যে $10 বিলিয়ন ক্রমবর্ধমান খরচ সাশ্রয়ের লক্ষ্য অর্জনের জন্য এটিকে ভালোভাবে ট্র্যাকে রেখেছে৷
VZ সেপ্টেম্বর মাসে প্রায় $6.3 বিলিয়ন নগদ-এবং-স্টক কেনার মাধ্যমে Tracfone Wireless অর্জন করতে সম্মত হয়েছিল। Tracfone, যা 90,000 খুচরা অবস্থান নিয়ে গর্ব করে, 21 মিলিয়ন গ্রাহকের সাথে দেশের সবচেয়ে বড় ওয়্যারলেস পরিষেবার রিসেলার। অধিগ্রহণটি ব্যাপক স্বল্প খরচ এবং মূল্য বিভাগে ভেরিজনের উপস্থিতি প্রসারিত করে৷ ভিজেড এর জনপ্রিয় স্ট্রেইট টক ওয়্যারলেস প্ল্যান সহ ট্র্যাকফোনের মূল ব্র্যান্ড এবং বিতরণ চ্যানেলগুলি তৈরি করে এই বিভাগে তার পদচারণা আরও প্রসারিত করার পরিকল্পনা করেছে। ট্রাকফোনের গ্রাহকদের অর্ধেকেরও বেশি (13 মিলিয়ন) ইতিমধ্যেই Verizon এর নেটওয়ার্কের অংশ হওয়ায় একীভূত হওয়া উচিত৷
Verizon সেপ্টেম্বরে তার লভ্যাংশ 2% বাড়িয়েছে, এটি পেআউট বৃদ্ধির টানা 14 তম বছরে চিহ্নিত করেছে। এই উচ্চ রেটযুক্ত ডাও স্টকটি বাজারের উচ্চ-ফলনশীল নিম্ন-অস্থিরতার স্টকগুলির মধ্যে রয়েছে, এই মুহূর্তে 4%-এরও বেশি৷
"গ্রাহকের আচরণে অত্যন্ত রক্ষণাত্মক পরিবর্তন রাজস্বকে হতাশাগ্রস্ত করেছে, তবে বেশিরভাগ গ্রাহকরা তাদের বিদ্যমান ক্যারিয়ারের সাথে থাকার কারণে শিল্পের অবস্থাও হিমায়িত করতে পারে," লিখেছেন আর্গাস রিসার্চ বিশ্লেষক জো বনার, যিনি সেপ্টেম্বরে কেনার জন্য ভিজেড শেয়ার আপগ্রেড করেছিলেন৷ "ওয়্যারলেস শিল্পের নেতৃস্থানীয় দায়িত্বশীল হিসাবে এটি Verizon-এর জন্য একটি ইতিবাচক হতে পারে। ম্যাক্রো-অর্থনীতি ধীরে ধীরে পুনরুদ্ধার করা এবং বাড়িতে কাজ করা 'নতুন স্বাভাবিক' হয়ে উঠেছে, গ্রাহক এবং ব্যবসা উভয়ের জন্য সংযোগ আগের চেয়ে আরও বেশি গুরুত্বপূর্ণ।"
কেলোগ (K, $64.38) ফ্রস্টেড ফ্লেক্স, রাইস ক্রিস্পিজ এবং পপ-টার্টস এবং প্রিংলস এবং চিজ-ইটের মতো স্ন্যাক ফুড ব্র্যান্ড সহ জনপ্রিয় ব্রেকফাস্ট ব্র্যান্ডগুলির সাথে একটি নেতৃস্থানীয় ভোক্তা স্টেপল জায়ান্ট৷
কোম্পানি শুধু কার্বোহাইড্রেট নয়, তবে. কেলগের মাংসবিহীন পণ্যের পোর্টফোলিও, মর্নিংস্টার ফার্মস ব্র্যান্ডের অধীনে বাজারজাত করা হয়েছে, এটিও একটি বৃদ্ধির চালক। কেলগ-এর ইতিমধ্যেই মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে এক নম্বর ভেজি বার্গার রয়েছে এবং 2021 সালের মধ্যে তার সম্পূর্ণ মর্নিংস্টার ফার্মস পোর্টফোলিওকে 100% ভেগানে রূপান্তরিত করার পরিকল্পনা করছে৷ কেলগ এশিয়া, মধ্যপ্রাচ্য এবং আফ্রিকার উদীয়মান বাজারগুলিতে শক্তিশালী বিক্রয় বৃদ্ধির ফলেও একটি উত্সাহ পাচ্ছে, এর সিরিয়াল এবং স্ন্যাক ফুড ব্র্যান্ডের নেতৃত্বে।
কেলগ একটি দুর্দান্ত জুন ত্রৈমাসিক উপভোগ করেছেন যেটিতে ইপিএস 21% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা কোম্পানিটি মহামারী সম্পর্কিত খাদ্য মজুতকরণের জন্য দায়ী করেছে। এটি ইপিএস নির্দেশিকাও বাড়িয়েছে। কেলগ এখন বিগত পাঁচ বছরে দ্বিগুণ-সংখ্যার বার্ষিক ইপিএস বৃদ্ধির গর্ব করে – এটির ব্র্যান্ড পোর্টফোলিওর যত্নশীল ব্যবস্থাপনা এবং ফাইনটিউনিংয়ের ফলাফল।
This recession-resistant stock appears to be a good value at just 17 times forward earnings and a 12% discount to its five-year historic forward P/E. In addition, Kellogg offers an attractive 3.5% dividend yield and 16 consecutive years of dividend growth.
Citigroup analyst Wendy Nicholson initiated coverage of K shares with a Buy rating in August. She sees the company as a better value than some consumer staple competitors and expects Kellogg's margins to rise as its emerging-market operations become more profitable.
Hormel Foods (HRL, $49.28) is a global branded food company with sales in over 80 countries. Its well-known food brands include Skippy, Spam, Hormel, Jenni-O and more than 30 others. The company is a Dividend King that has generated 54 consecutive years of dividend growth. Hormel's dividend improved by 11% last November and 13% annually over the last five years.
Hormel's sales rose 4% in the July quarter as a result of strength in its grocery and refrigerated products categories that more than offset COVID-related declines in foodservice sales. The company's EPS growth was flat due to incremental costs related to COVID, but free cash flow grew 72% as a result of strong inventory management. Rising free cash flow supports expectations for continued dividend growth.
Analysts predict Hormel's earnings will rise 10% next year due to canned meat products like Spam making a comeback as shoppers stock up on packaged goods.
HRL shares are not especially cheap at 28 times forward earnings and a 2.0% dividend yield, but the company's strongly rising dividend, bulletproof balance sheet and recession-proof business model make it a tasty choice for income investors.
"We think the company – which produces and markets meat and food products to retail, foodservice, deli, and commercial customers in the U.S. and internationally – is well positioned to survive the pandemic and succeed on the other side of the crisis," write Argus Research analysts, which rate the stock at Buy.
Global food giant General Mills (GIS, $62.57) owns popular brands such as Cheerios cereal, Yoplait yogurt, Nature Valley granola bars, Häagen-Dazs ice cream, Betty Crocker and Pillsbury baking products and Blue Buffalo pet food.
COVID-related at-home dining trends contributed to the company's impressive August-quarter performance, which showed organic sales up 10% year-over-year and adjusted EPS rising 27%. Profits improved by 23% year-over-year in fiscal 2020, which ended in May, and General Mills accomplished core goals that included accelerating organic sales growth, maintaining strong margins and reducing leverage. The company also was successful in expanding its share of the U.S. cereal market, improving the performance of its U.S. snack and yogurt business and returning its Canadian operations to growth.
General Mills expects at-home food demand to remain elevated in 2021, which should help its brands gain more market share. GIS's brands, in fact, have gained more household penetration over the past six months than its leading branded competitor in 8 of 10 food categories.
GIS shares, which by beta are the most stable of these 12 low-volatility stocks, are valued at just 16 times earnings estimates and a 7% discount to their historical average forward P/E. In addition, General Mills rewards investors with a dividend that has been paid for more than a century, that was improved by 4.1% in September and that currently yields more than 3%.